风险管理与风险评估（ppt 28页）.ppt

CopyRightFPSCC,1,2005.3,个人风险管理与保险规划,金融理财培训,1中国金融理财标准委员会(FPSCC),CopyRightFPSCC,CopyRightFPSCC,2,课程介绍(1)-目的,风险的基本概念风险管理的基础知识与应用方法保险的关键原理与运做概要主要保险产品介绍保险在个人金融理财中的作用为理财师资格考试做准备,CopyRightFPSCC,3,课程介绍（2）讲师,孟兴国博士：风险管理与保险博士，曾在人保、人行保险司、两家人寿保险公司工作魏迎宁先生：中国保监会副主席孙祁祥博士：北京大学经济学院副院长、保险系主任郑伟博士：北京大学保险系副教授,CopyRightFPSCC,4,课程介绍（3）授课形式,讲师教授课堂测试与作业参考书个人风险管理与保险规划(请预习)课外阅读与辅导分组讨论与成就发布期末考试,CopyRightFPSCC,5,课程介绍（4）：讲课安排,有课堂测试,CopyRightFPSCC,6,个人风险管理与保险,孟兴国2005.3.3,第1单元：风险与风险管理,金融理财培训,6中国金融理财标准委员会(FPSCC),CopyRightFPSCC,CopyRightFPSCC,7,I.本讲内容概要,I.风险：风险的定义与相关基本概念认识风险风险的后果对风险的主观反应,II.风险管理：目标与基本过程识别风险及其影响风险因素分析应对方案与应用,CopyRightFPSCC,8,I.1风险定义,风险-一个随时随地伴随我们而又往往不为我们正确认识,理解或深究的词汇风险(Risk)一词在不同场合下使用中代表不同的含义不确定性（Uncertainty),损失(Loss),出现坏结果的倾向（Tendency),危险（Danger),事故（Peril),事故潜在原因（Hazard)风险单位风险事件,CopyRightFPSCC,9,I.1风险定义与相关概念,定义:风险是实际结果与预期结果的偏差-事件的或然性(0P1)-无数差异因素使事件的影响具有不确定相关概念:-风险因素(Hazards)-投机风险与纯风险(speculativeandpurerisks)-有形的(Physical)风险因素(物理化学)VS无形的(Invisible)风险因素(主观制度)道德风险(MoralHazard)逆选择（Anti-selection)风险信用风险-风险事故:纯自然行为(ActofGod)VS人类行为相关的事件,CopyRightFPSCC,10,I.1其他风险定义,经济学的定义与(统计学)描述:不确定性的结果与期望值的偏差(期望值方差标准差)现代金融学的定义与描述:市场风险（系统风险）与单个风险,CopyRightFPSCC,11,I.1风险定义,作为风险管理对象的风险：难以预期事件所造成的不确定的经济损失包括直接的损失和间接的损失制度的风险损失具有灾害性作为保险应对的风险：意外事件造成的经济损失人身伤害（纯风险）,CopyRightFPSCC,12,I.2认识风险风险的规律,发生的随机性何时发生什么形式独立性与相关性独立事件负相关事件单个事件(相对的)不可预期性与大量观察得出的规律性大数法则天灾和“人祸”的作用人们的行为，制度的缺陷往往引发事故或损失风险程度的度量概率vs损失金额高风险高回报vs低风险低回报,CopyRightFPSCC,13,I.2认识风险大数法则(Lawoflargenumbers),N=10,N=100,N=1000,平均损失,相同的平均损失不同的标准差不同的置信区间,CopyRightFPSCC,14,I.2认识风险,P概率,L损失程度（￥）,损失的两种极端:-概率低,损失巨大-经常发生,损失不大,可承受的损失,灾难性损失,CopyRightFPSCC,15,I.3风险的后果,直接财务经济上的损失间接的损失人身伤亡灾难性后果精神与社会损失后果的承担者所有者债权人员工亲属消费者客户行业社会,CopyRightFPSCC,16,I.3对风险的主观反映,期望效用(ExpectedUtility)与决策,2个基本假设:-满足随效用增加-边际效用递减,U,W,CopyRightFPSCC,17,风险管理的发展年来的发展,年代年代专门的风险管理概念风险管理教育的出现年代年代提出技术性的风险与风险管理研究提出社会综合环境治理的必要性年代以来提出制度技术解决方案制度的作用再次得到重视,CopyRightFPSCC,18,II.1风险管理:目标,目标:有效减少或防止风险的后果约束:成本效益原则企业和个人面临的关键风险风险态度(厌恶程度),CopyRightFPSCC,19,II.1风险管理基本过程,风险识别（IDENTIFICATION）-发现风险根源/暴露程度；例如：COPE风险评估/估价（EVALUATION）-概率/可能性VS损失程度/(损失分布,风险单位，相关性)-影响分析(IMPACTANALYSIS)：排序方法风险对策（SOLUTIONS）-措施的综合利用执行与跟踪检查,CopyRightFPSCC,20,II.1风险管理的主要措施,规避：不参与防灾防损:分散预防减少后果经营应急计划：恢复与备份财务应急计划：财务计划准备金风险转移：保险风险自留（RETENTION）：自愿的有意识无所作为（VS被动的自留）,CopyRightFPSCC,21,II.2风险的识别的方法,风险暴露（exposuretorisks)的检查面临什么风险？资产列表检查(Checklist)什么面临风险？业务流程检查（Flow-chart)风险在什么地方发生作用会造成何种后果,CopyRightFPSCC,22,II.2风险评估,直接财务损失评估(POSSIBLELOSSES)间接损失-间接财务损失-对企业持续经营以至生存的影响:市场形象法律纠纷最大可能损失（MPL）概率估计/可能性按损失影响和可能性进行风险排序,CopyRightFPSCC,23,II.3风险因素分析,风险因素事故损失对风险成因的分析是采取措施的前提不可控因素VS可控因素更多考虑规避转移更多考虑预防和控制,CopyRightFPSCC,24,II.4风险对策应用,一揽子的有计划有步骤的行为资源的预算与使用安排时间人力上的分配制度的革新培训沟通是必须的实施测试与跟踪检验,CopyRightFPSCC,25,II.4影响风险对策的因素,成本与资源制约风险取向（RISKAVERSIONATTITUDE）A=f（W，L，D，)其它因素：地理分布谈判实力政府管