《利安达培训讲义》PPT课件

中国黄金投资实战培训,主讲：师学锐联系电话师学锐的博客,师学锐讲师简介,曾任：中国国际期货经纪有限公司高级分析师(1994)中国期货杂志社特约评论员中国民族证券有限公司高级分析师(2000)证券时报特约评论员天威证券培训中心高级培训师香港恒丰证券集团投资部总监(2004)深圳市华凯投资管理有限公司总经理(2006)广东省黄金公司深圳分公司投资总监(2008)现任：中国金融专家委员会专家中国智库专家智囊团金融专家天津利安达贵金属经营有限公司培训部总监兼高级分析师及高级培训师,培训内容目录,第一单元金融与黄金行业的优势、发展前景以及利安达与利家利公司简介第二单元黄金的概念、黄金的作用、黄金投资的分类以及国际黄金市场的发展历史第三单元中国黄金市场的发展历史、现状及国际主要的黄金市场第四单元天津贵金属交易所简介及其产品的特点、天通金交易细则第五单元天津贵金属交易所白银交易细则以及渤海商品交易所简介及其产品的交易细则第六单元黄金市场行情分析的方法以及天津贵交所、渤海商交所行情、交易系统的使用与开户流程,第一单元,金融与黄金行业的优势以及发展前景,人类的黄金梦,金融与黄金行业的优势,一、金融业是平均工资最高的行业二、金融业是利润率最高的行业三、金融业是所有行业中的龙头行业四、金融业是最高级最高端的服务业五、金融业是知识密集型、资本密集型的朝阳产业六、黄金投资业是金融行业的龙头产业,中国黄金行业的发展前景,一、未来几年，世界黄金供给比较稳定并呈小幅下降趋势，南非、美国等黄金生产大国的黄金产量逐年有所下降。二、世界黄金需求在不断增加，黄金供不应求的基本格局没有改变。黄金价格保持高位运行将是未来市场的主要特征。三、目前，中国的黄金市场正处于实物商品交易向金融投资型黄金交易起步和发展阶段，我国黄金市场有很大发展空间。,中国黄金行业的发展前景,四、中国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变、由现货交易为主向期货交易为主的转变、由国内市场向国际市场的转变。五、中国将发展成为以黄金金融衍生产品为主的国际性黄金市场。,中国黄金市场发展方向,一、逐步同国际接轨二、逐步规范化、法制化三、多层次的黄金投资市场四、形成股市、金市、期市三足鼎立的局面五、黄金专业人才队伍的建立和壮大,香港金王:年轻时的林世荣,香港金王林世荣躺在纯金浴缸中,香港金王林世荣躺在纯金浴缸中,林世荣豪华黄金厕所,林世荣豪华黄金厕所,林世荣用24开黄金和6200颗珍珠及宝石打造的黄金浴室,林世荣发家史,林世荣出生于广东海丰一个农民家庭。1977年，22岁的林世荣偷渡到香港。上岸后，他躲过关卡，到了油麻地，发现这里的上海街整条街上金铺多过米铺，由此他认定了做黄金生意肯定会发达，于是投奔一家金行做学徒（经纪人），由此开始了33年的黄金事业。林世荣后来创办恒丰金业，公司1999年在香港上市，并于2003年开设首间金至尊门市，成为香港一代金王。,2001年，中共中央总书记江泽民亲切会见利家安国际投资集团董事长鲁广雄先生,香港利家安国际投资集团简介,利家安国际投资集团,香港利家安国际投资集团全资控股子公司：香港利家安贵金属有限公司(香港金银业贸易场会员号167）；天津远航贵金属经营有限公司(天津贵金属交易所的大股东）天津利安达贵金属经营有限公司（天津贵金属交易所会员号104）；深圳利家利投资咨询有限公司（天津渤海商品交易所会员号107）；金皇国（江西）农业科技有限公司。,利安达公司简介,天津利安达贵金属经营有限公司，2009年注册于天津滨海新区，经由天津工商局批准设立，主要经营贵金属买卖和现货黄金保证金业务，同时提供贵金属经营之相关投资咨询服务。公司为天津贵金属交易所（简称“天交所”）之综合类会员单位（会员编号：104），是天交所第一批会员（创始会员或发起会员），并兼特别会员。,利安达公司简介,会员单位以向天交所预付风险保证金来开展业务，为客户提供天交所电子化贵金属投资操作平台;同时，投资者需要和天交所及天交所合作银行（交通或光大银行）签订第三方资金存管合同，保证投资者资金安全。,利安达公司理念,利益共享；安稳发展；达致目标。,利安达精神：,团结向上！奋发进取！,利家利公司简介,深圳利家利投资咨询有限公司于2005年成立，一直配合国家的发展政策，致力拓展金融服务业。公司人才济济，实力雄厚，2009年底获天津渤海商品交易所颁发会员资格（会员号107），秉承其创新服务的宗旨，致力推动能源如原油和焦炭等产品。,第二单元,黄金的概念、黄金的作用、黄金投资的分类以及国际黄金市场的发展历史,金融市场分类,1、证券市场2、期货市场3、信贷市场4、保险市场5、信托市场6、外汇市场7、黄金市场8、担保拍卖市场,黄金的概念,黄金（Gold）即金，化学元素符号Au，是一种软的，金黄色的，抗腐蚀的贵金属。黄金是金属中最稀有、最珍贵的金属之一。黄金有价，且价值含量比较高。国际黄金的价格单位为美元/盎司，我国黄金的价格单位为人民币元/克。(一盎司=31.1035克）,黄金的概念,黄金的颜色为金黄色，金属光泽，熔点1070，具良好的延展性，能压成薄箔，具极高的传热性和导电性，纯金是最好的电子导体材料。0.5克的黄金可拉成160米长的金丝。黄金的化学性质稳定，具有很强的抗腐蚀性，在空气中从常温到高温一般均不氧化。,黄金的作用,1、国家货币储备2、个人投资保值3、美化生活的特殊材料4、工业医疗高科技领域的原材料,黄金投资的种类,1、实物金2、纸黄金3、黄金期货4、现货黄金(延期交收交易）(天通金）5、现货黄金(延期交收交易）(AUT+D),国际黄金市场的发展历史,一、皇权垄断时期（19世纪以前）二、金本位制时期（19世纪初至20世纪30年代）三、布雷顿森林体系时期（美金时代）（20世纪40年代至70年代初）四、黄金非货币化时期（20世纪70年代至今）,联合国货币及金融会议的别称。1944年7月在美国新罕布什尔州布雷顿森林的华盛顿山大旅社举行。45个国家通过了将在以后28年内控制世界贸易和货币体系的一项综合性协定。,根据协定，确定了一盎司黄金等于35美元的官价。,第三单元,中国黄金市场的发展历史、现状及国际主要的黄金市场,中国黄金市场的发展历史,第一阶段：自1840年鸦片战争以来，中国遭受西方列强的近100年的鸦片贸易巧取和武装抢夺与盘剥，大量的白银和黄金被当作鸦片货款和战争赔款流出中国，进一步造成了中国黄金与白银等贵金属硬通货的严重匮乏。,中国黄金市场的发展历史,自此以后中国境内的连年内战和日本侵略中国，更是造成了我国黄金与白银的大量外流，一部分黄金与白银用作了军械物资的购买，另一部分被大量达官显贵外逃携带出国。1949年1月10日，大公子蒋经国拿出一封蒋介石的“手谕”，上面明令俞鸿钧尽快将全部库存的黄金、白银和美钞运往台湾。,中国黄金市场的发展历史,第二阶段:1949年中国共产党建立了中华人民共和国，就是在这样一个几乎“无金”的中国大陆上开始经济建设和金融体系建设。中国政府只能从新生产黄金中获得增加，而没有历史存留的积累。,中国黄金市场的发展历史,在1949年建国后的很长一段时间，我国在黄金问题上一直是严格管制阶段，黄金开采企业必须将所生产出来的黄金交售给中国人民银行，而后由中国人民银行将黄金配售给用金单位。那时新生产出来的黄金主要用于我国紧急国际支付和国家储备。,中国黄金市场的发展历史,第三阶段:到1982年社会大众才重新开始有权力拥有黄金，拥有黄金的渠道还只是通过商场可以购买到黄金首饰而已。中国黄金市场于2002年推行改革及市场自由化，此后中国黄金生产量的年增长率迅速上升。1995年至2004年仅10年期间，中国的黄金产量增加约46.9%,而全球黄金只有7.6%的增长。,中国黄金市场的发展历史,随着中国人民银行行长戴相龙敲响交易第一锣，上海黄金交易所于2002年10月30日正式运转。2005年8月，山东招金黄金集团投资设立的山东招金黄金交易中心正式开业。招远市作为中国产金第一市，招远市每年黄金产量约占全国产量的七分之一，在黄金优势的转化、黄金品牌的打造以及循环经济的发展上开辟出一条新路。,中国黄金市场的发展历史,2005年中国产金220.5吨，创历史最好水平，黄金行业实现总产值395亿元人民币，是位列南非、美国、澳洲之后的世界第四大产金国。据中国黄金协会的数据，中国的潜在产量约为15000至20000吨左右，其中已探明的储量约为1489吨，居世界第七。,中国黄金市场的发展历史,第四阶段:2007-06-06中国人民银行正式批准外资银行进入中国黄金市场，并成为上海黄金交易所会员。2007年9月，中国证监会批准上海期货交易所上市黄金期货，中国黄金市场进入开放阶段。2009年12月，天津贵金属交易所正式开业。2010年3月，天津贵金属交易所天通金正式上市。从此，中国人进入了黄金投资的新时代。,中国黄金市场的产量及发展现状,50年代初期，中国黄金年产量仅有4吨；1975年，中国黄金产量是14吨，20年后到1995年，中国的黄金产量达到100吨，2003年中国的黄金产量达到200吨，2007年中国黄金产量达到276吨，2008年中国的黄金产量达到将近300吨。2009年中国的黄金产量达到320吨。2010年中国黄金产量达到340吨。同时，中国的黄金消费量接近600吨。,中国黄金市场的发展现状,目前全球黄金总存量为人均30克；从黄金市场占国内生产总值的比重看，英国超过100%，美国约为12%，日本约为25%，中国约为0.93%。目前，中国已成为世界上第一大黄金生产国，第一大黄金消费国，但我国人均年黄金消费量仅约0.26克，远远低于0.7克的世界平均水平，这反映出中国黄金投资市场潜力巨大。,中国黄金市场的发展现状,今年，中国将首次成为全球第一大黄金市场。中国已成为世界上最大的铂金消费国；同时中国还是世界上最大的玉石和翡翠消费市场。中国于2010年可能取代印度，成为全球最大黄金首饰消费国。,中国黄金市场的构成及投资品种,一、黄金市场的分类1、黄金开采生产加工市场（上游）2、黄金消费市场（中游）3、黄金投资市场（下游）,中国黄金市场的构成及投资品种,二、黄金投资市场的品种1、实物金条2、天津天通金3、上海T+D黄金4、银行纸黄金5、上海黄金期货6、伦敦金7、纽约期金8、香港期金,国际主要八大黄金市场,1、伦敦2、纽约3、香港4、苏黎世5、东京6、新加坡7、上海及深圳8、孟买,世界各国黄金储备量（吨）,1美国8135.52德国3422.53国际货币基金组织3217.34法国2709.65意大利2451.86中国大陆10547瑞士10408日本765.29欧洲央行641.710荷兰640.9,欧美国家的黄金储备量,全球来看，黄金储备总量(已开采的黄金量)在12.5-13万吨，其中大约2.5万吨由各大央行持有，主要掌握在美国、德国、瑞士、法国和意大利的央行手中。美国是世界黄金储备最多的国家，所持有的黄金储备占世界合计的27.2。目前，美国和欧元区国家持有的黄金储备约占世界合计的70。,中国与印度黄金储备量比较,印度民间的人均黄金保有量已超过了15克。中国的人均黄金保有量还不到4克，相对于世界平均水平相差甚远。,第四单元,天津贵金属交易所简介及其产品的特点、交易细则,2009年10月30日，天津贵金属交易所业务通报会,2009年10月30日，天津贵金属交易所业务通报会,天津贵金属交易所的优势,1、国务院关于推进滨海新区开发开放有关问题的意见（国发【2006】20号）鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新，明确在金融企业、金融业务、金融市场和金融开发等方面的重大改革原则上可安排在天津滨海新区先行先试。2、中央赋予天津滨海新区的先行先试政策给贵金属市场的设立提供了绝好的契机，在天津设立贵金属交易市场，是对我国黄金交易市场体系的补充，是对我国金融市场体系的完善，有利于规范和引导场外黄金交易市场发展。,天津贵金属交易所的优势,3、天津贵金属交易所（以下简称“交易所”）是经天津市政府批准，由天津产权交易中心为主发起，在天津滨海新区注册的公司制法人。4、经国务院同意,国家发展和改革委员会批复的天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案中明确提出支持天津产权交易中心增加交易品种。5、贵金属交易所作为天津产权中心的创新型交易平台，主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务。,天津贵金属交易所的优势,6、交易所实行会员制，采取24小时不间断交易，时间及价格与国际市场接轨。7、交易所将秉承“公开、公平、公正”的原则，统一组织、严格监管，保证贵金属交易试点工作安全、平稳推进。,天津贵金属交易所黄金白银交易的特点,1、实行双向交易，可以买涨，也可买跌。2、实行T+0制度，在交易时间内，可随时买卖。3、保证金交易，只需较小的资金就可买卖全额黄金（杠杆性）。4、24小时交易，与国际金价联动。5、交易无涨跌幅限制。,天津贵金属交易所黄金白银交易的特点,6、合约永远存在，无最后交易日。7、委托指令多样性，如可市价交易，也可以限价买卖。8、套期保值作用，即可利用买卖相同数量的相同合约来抵补黄金价格波动带来的损失。,天通金（延期交收）,以分期付款方式进行买卖，交易者可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货与期货相结合的交易模式。这种交易模式能够为产金与用金企业提供套期保值功能，还能够满足投资者的投资需求，并且投资成本小，市场流动性高；同时还为投资者提供了卖空机制，为投资者提供了一个交易平台，较宜适合投资理财。,天通金交易规则,交易品种黄金交易代码天通金交易品质Au9999，规格：200克/条交易单位1000克/手,天通金交易规则,交易数量交易量为1手（1000克）的整数倍，最小交易量为1手（1000克），单笔最大交易量为10手（10000克），最大持仓量为60手（60000克）。报价单位元(人民币)/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制没限制,天通金交易规则,交易时间周一早上8:00周六凌晨4:00结算时间交易日内4：00-7：00，结算期间内暂停交易最低交易保证金合约价值的8%交易手续费成交金额的万分之八,天通金交易规则,延期费率成交金额的万分之二（暂定）交易方式T+0风险控制风险率=客户账户净值持仓占用交易保证金100%,当客户的持仓风险率小于100时，客户交易保证金不足，需要追加交易保证金，否则客户只能减少买入或卖出的金条，直至客户帐户风险率等于或者大于100%。当客户帐户风险率低于50时，客户的未平仓合约将被全部强行平仓。交易所天津市贵金属交易所,第五单元,天津贵金属交易所白银的交易细则以及天津渤海商品交易所简介及其产品的买卖规则,天通银（白银）交易规则,交易品种白银交易品质AG9999，规格：15千克/锭交易单位15千克/手交易数量交易量为1手（15千克）的整数倍，最小交易量为1手（15千克），客户单笔最大下单量为50手（750千克），最大持仓量为200手（3000千克）报价单位人民币元/千克，报价保留到元的整数位最小变动价位1元/千克,天通银（白银）交易规则,交易时间北京时间每周一早上08：00至周六凌晨04：00不间断交易（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外）。结算休市时间：每个交易日内的凌晨04：00至07：00。交易保证金交易保证金为成交金额的8交易手续费成交金额的万分之八,天通银（白银）交易规则,延期费率成交金额的万分之二（暂定）交易制度T+0（当日买卖次数不限制，可买涨买跌）风险控制风险率=客户账户净值持仓占用交易保证金100%,当客户的持仓风险率小于100时，客户交易保证金不足，需要追加交易保证金，否则客户只能减少买入或卖出的银锭，直至客户帐户风险率等于或者大于100%。当客户帐户风险率低于50时，客户的未平仓合约将被全部强行平仓。,天津贵金属交易所交易品种,天津贵金属交易所2010-7-10商品名称：天通金卖价买价(元/克)263.66263.89天通银卖价买价(元/千克)39463956,第六单元,黄金市场行情分析的方法及其应用,黄金未来价格走势分析法,一、基本面分析法二、技术面分析法,影响黄金价格的因素(基本面分析法),1、美元；2、战乱及政局；3、金融危机；4、通胀；5、石油；6、利率；7、经济状况；8、供需。,技术面分析法,一、K线组合技术分析二、趋势线技术分析三、移动平均线（MA）技术分析四、平滑异同移动平均线（MACD）技术分析五、黄金分割率技术分析,K线图,K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成，开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫阴线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。,K线图,K线可以分为日K线、周K线、月K线，K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。为了满足不同的需要，K线图又可以细分为：5分钟K线图，15分钟K线图，30分钟K线图，60分钟K线图。,K线的分类,同价线（十字星）是指收盘价等于开盘价，两者处于同一个价位的一种特殊形式的K线，同价线常以“十”字形和T字形表现出来，故又称十字线、T字线。同价线按上、下影线的长短、有无，又可分为长十字线、十字线和T字线、倒T字线、一字线等。,天通金天通银开户流程,1、签定开户合同上公司签客户协议书（两份）、投资者确认函、客户开户资料确认函，拍照并复印好第二代身份证（正反面，复印同一张上，写上姓名）。,天通金天通银开户流程,2、模拟盘练习公司客服部提供给客户模拟盘账号及密码，客户进行五个交易日与20笔模拟交易的练习（中间可以灵活运用些）。,利安达网址：,天津贵金属交易所行情分析系统的使用,天通金白银模拟交易系统操作,天通金天通银开户流程,3、开通正式账户客户完成五个模拟交易日后，打印模拟盘报表并每页签名，递交给公司客服部，一个工作日左右，公司客服部就会给客户正式交易账户（15位数）、交易密码及资金密码。,天通金天通银开户流程,4、办理第三方存管带上客户协议书（已经盖好章）到交通或光大银行，填写交通或光大银行现货资金汇划服务协议、交通或光大银行现货资金汇划业务申请表办理第三方存管并且银期转账！办理完毕后把第一联（白色联）送回给公司客服部。光大银行可以直接在光大银行网站上办理第三方存管。,在交通银行办理第三方存管的步骤,1、办理一张交通银行太平洋人民币借记卡。2、开通个人网上银行