合同能源管理行业分析.doc

2013年-2015年合同能源管理行业分析(2013-04-16 22:23:44) 转载作者：海水合同能源管理行业分析一、能源合同管理行业基本情况1、合同能源管理概述合同能源管理是一种由节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能公司的投入及其合理利润的节能服务机制。合同能源管理的运作主要通过节能服务公司来进行。节能服务公司通过为客户提供节能改造的资金和技术服务，使客户在实现节能目标的同时，与客户共同分享项目实施后产生的节能效益。2、合同能源管理的特点3、合同能源管理运作模式节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型是合同能源管理运作的三种基本模式。在此基础上，又出现了改造工程施工模式、能源管理服务模式以及节能效益分享型与节能量保证型结合模式、节能效益分享型与能源费用托管型结合模式、租赁业务与合同能源管理结合等复合模式。二、能源合同管理行业发展现状（一）世界能源管理行业发展现状目前，节能服务在世界上许多国家快速兴起，但从全球范围来看发展仍不均衡，不同国家的发展进程又快又慢。美国、英国等西方发达国家节能服务产业已有30多年的历史，一些国家则是20世纪90年代末或近几年才开始出现节能服务相关企业。从市场规模看，较早涉足该领域的一些国家已经形成成熟的节能服务产业，企业数量众多且发展稳定，节能服务覆盖政府、工业、建筑业等各个领域。尽管不同国家节能服务企业主要针对的节能领域有所侧重，但多数国家以工业领域节能服务为主。（二）我国能源管理行业发展现状EMC节能服务模式引进中国十几年，积累了大量节能成功经验。从实施单项节能技术改造项目扩展到实施较为复杂的系统节能项目，如工业锅炉节能改造、热电联产、蒸汽热力系统节能改造、工业余热余压回收综合利用、供配电系统节能改造和电机拖动系统改造等。随着国内EMC产业的发展，跨国公司纷纷进入我国节能服务市场。霍尼韦尔（天津）有限公司、西门子（中国）有限公司、日立（中国）有限公司、施耐德电气（中国）有限公司等国际知名公司都参与到中国节能服务产业。跨国公司的进入，带来了新的理念、新的技术和新的投资，提高了我国EMC产业的总体水平。中国节能投资公司、国家电网公司、上汽集团等国有大型企业也开始涉足节能服务领域，改变了国内节能服务企业以民营为主的局面，壮大了节能服务产业的整体实力。节能设备制造商也纷纷进入节能服务行业，如哈尔滨九洲电气有限公司、北京清华泰豪智能科技有限公司等。这些公司在销售产品的基础上，进一步创新服务模式、扩展业务范畴、提升服务价值，以全面满足耗能企业的需求，具有很强的专项技术实力，他们的加入对提升行业技术能力起到积极作用。三、行业发展前景2012年，我国合同能力管理投资达557.65亿元，约为2005年规模的43倍，表现出极强的增长力。我国合同能力管理产而已发展仅有十余年的时间，尚处于发展初期。随着行业认知的提高和应用的发展，未来仍将保持旺盛的增长力。按2008-2012年复合增长率47.71%推算，2015年合同能力管理投资规模将达到1795亿元。2005-2015年我国合同能源管理项目投资规模如下图所示：四、行业竞争格局（一）节能服务公司（EMCO）的类型采用“合同能源管理”模式实施节能项目是节能服务公司的共同特征。目前，节能服务公司主要有资金依托型、技术依托型和设备依托型三大类。资金依托型公司经营的特征是以市场需求为导向，利用资金优势整合需要的节能技术和节能产品，实施节能项目；技术依托型是以某种节能技术或节能产品为基础发展起来的节能服务公司，节能技术或节能产品是公司的核心竞争力；市场依托型公司拥有特定行业的客户资源优势，通过整合相应的节能技术和节能产品，实施节能项目。（二）行业竞争特点合同能源管理产业市场化程度较高，各类企业发挥各自的优势充分竞争。企业类型优势劣势资金依托型资金依托型公司不拘泥于专一的节能技术和产品，具有较大的灵活性，市场跨度大，辐射能力强，能够在不同行业实施多种技术类型的节能项目。节能技术、节能产品选择和项目实施风险控制等能力相对较弱。技术依托型技术依托型利用公司在技术和产品方面的优势开拓市场，逐步完成资本原始积累，并不断寻求新的融资渠道，获得更大的市场份额。这类公司大多拥有自主知识产品，技术风险可控，项目收益较高，目标市场定位准确，有利于在某一特定行业形成竞争力。融资渠道受到限制。设备依托型这些公司开发市场的成本较低，由于与客户的深度任职，来自客户端的风险较小，有利于建立长期合作关系，并获得客户对节能项目的直接融资。需要很好地选择技术合作伙伴，有效控制技术风险。五、行业主要上市公司合同能源管理产业已上市公司中，天壕节能主营业务为提供余热发电领域合同能源管理服务，其他上市公司均为节能设备设备制造商并提供相关能源合同能力管理服务。天壕节能募投项目均为具体合同项目筹集资金，其他上市公司多为扩增产能、研发中心和营销网络建设。节能领域股票代码股票名称市场价市盈(动)AB股总市值流通市值地区余热发电300332天壕节能11.7358.4137.54亿9.38亿北京余热发电平均值58.41建筑节能600590泰豪科技6.8549.3334.27亿31.19亿江西002421达实智能18.7367.5239.11亿22.69亿深圳002178延华智能11.5488.7215.51亿12.75亿上海002253川大智胜15.7635.6321.95亿19.54亿四川600100同方股份7.0438.40139.93亿139.93亿北京002153石基信息22.0723.1468.22亿35.99亿北京建筑节能平均值50.46电机节能002123荣信股份9.4620.1447.68亿42.86亿辽宁002169智光电气4.55168.6212.12亿10.97亿广东300040九洲电气14.654.5220.35亿14.54亿黑龙江电机节能平均值64.43000969安泰科技9.64110.1783.17亿83.00亿北京输配电节能002334英威腾13.2732.1229.05亿16.89亿深圳300048合康变频9.2523.1631.28亿22.70亿北京输配电节能平均值55.15照明节能600703三安光电12.4322.161