上海自贸区是否能真正实现离岸金融？ppt课件

上海自贸区能否真正实现离岸金融 韩萍 研国贸131班 1 离岸金融什么意思 离岸金融是指设在某国境内离岸金融中心 如自由贸易园区 但与该国金融制度没有太大联系 且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动 世界比较出名的离岸中心有英属维尔京群岛 萨摩亚 香港 开曼群岛 关岛 马恩岛 新加坡等 2 上海自贸区 3 为什么要如此大刀阔斧地建设上海自贸区 4 主要原因 第一 上海国际金融中心的建设 这几年没有根本性的发展 而中国经济如果没有国际金融中心的支撑 要实现国际化 步履艰难 第二 中国未来10年 将成为世界贸易大国 但是 我们缺乏良好的国际贸易交流平台 因此如何以更高的效率和更现代化的手段运作 国际贸易 中国需要积累经验 5 离岸金融与上海自贸区的建设有什么关系 6 离岸金融是上海构建国际金融中心的重要一步全球排名前5的国际金融中心共同特点是均作为全球著名的离岸金融中心 上海自贸区的成立相当于离岸金融中心的建立 所以说离岸金融是上海跨越区域走向全球的重要一步 目前全球离岸中心的外部资产为4 95万亿美元 占所有经济体的17 7 国际经验预示上海离岸金融中心建设空间广阔现在跨境人民币结算增长特别快 主要集中在香港和新加坡 新加坡 香港和上海三者同为东南亚的航运港口 自由贸易区 前两者均为离岸金融中心 比较而言 上海倚靠中国新兴经济体快速发展 更能够与内陆经济形成联动 在上海自贸区成立以后 将成为促进中国贸易的驱动力 以此带来的金融需求巨大 8 案例一 香港离岸金融的发展 9 香港作为中国离岸金融市场建设的重要地区具有得天独厚的优势 由于中国经济增速良好和人民币升值预期存在 使得通过香港地区跨境人民币贸易量快速繁荣 香港地区人民币存款额已接近7000亿元 人民币贷款 债券以及衍生品市场从无到有 上海离岸金融市场在人民币业务方面具有绝对优势 其发展离岸人民币业务可以与香港相互联动 此外 自贸区新的金融业务机会将包括跨境人民币直接投资 融资等方面的产品创新和组合 以及向离岸人民币存款 兑换 发债 投资 清算 资金等各项业务的全面拓展 从而使得人民币在海外逐步沉淀壮大 形成完善的境外循环机制 10 案例二 新加坡离岸金融的成功 11 历史回顾 上世纪60年代 西方跨国公司投资重点向东南亚转移 新加坡政府审时度势 积极发展国际银行业 成功建立离岸金融中心 12 以亚洲美元为主要币种 对新元使用严格管制 使所有金融机构的新元账户与非新元账户完全分离 为离岸业务发展不断推出优惠税收政策 13 2012年7月 新加坡和中国签订一项金融合作协议 根据该协议 在新加坡营运且符合资格的两家中资银行中的一家将会被授权为新加坡人民币清算银行 有专家指出 人民币国际化过程中 如果清算 交割等在新加坡等国进行 对人民币的控制权也将逐渐丧失 这绝非危言 如果人民币境外交易比境内活跃 境外流通 税收等环境好于境内 人民币墙里开花墙外香 汇率开放将成为收益与定价权旁落的过程 从该意义上讲 上海自贸区的建设十分必要 14 现状 离岸金融业务争夺成焦点 15 银行为何纷纷在自贸区设点 离岸金融业务将是自贸区的重要组成部分 那么这或许意味着 对银行业的监管也将随之改变 这就需要在自贸区内实施一套新的金融监管模式 综合来看 上海自贸区的金融形态 事实上就是境内的离岸金融 交通银行首席经济学家指出 业内人士表示 上海自贸区金融创新主要方向被锁定在离岸金融领域 争取成为全球人民币的创新 交易 定价 清算中心 自由贸易区分支机构将和境外银行享有同等待遇 对银行而言意味着更多的机遇 内陆只有交行 浦发 招行 平安银行持有离岸金融业务牌照 而现行的离岸金融业务也是不允许涉及跨境人民币业务 自贸区内很可能开放跨境人民币业务 那么业务范围就会有一个很大的突破 16 公司为何纷纷在自贸区成立 阿礼尔公司是一家以离岸金融的形式成立的外资公司 它的前身是上海财华保网络科技有限公司 考虑到上海自贸区外资结算的便利 以及为了完成整体投资的重组工作 我们决定在刚刚成立的上海自贸区 申请成立外商独资企业 17 离岸金融的建设能一帆风顺吗 18 阻力 政府职能转变 金融效率与风险的控制 19 自贸区离岸金融市场前景展望 20 离岸金融市场建设与本币国际化相互促进 在国际金融市场中占有越来越重要的地位 主要国家货币的国际化 往往都伴随着其境内外离岸市场