【毕业学位论文】（Word原稿）我国民间金融发展研究-金融学博士论文

I 湖 南 大 学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以 标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写 的 成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构 送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1、保密 ，在 _年解密后适用本授权书。 2、不保密 。 （请在以上相应方框内打 ） 作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日 博士学位论文 要 近年来 我国民间金融 日渐活跃，在促进经济发展中发挥了积极作用。同时，由于 这些资金游离 于监管体系之外，在一些地方出现了 民间金融的无序发展，给金融和社会带来了不稳定 。因此，研究 我国民间金融的 发展 和规范 具有重要的理论意义和现实价值。 论文研究了我国二元经济结构与民间金融的关系，研究了我国 民间金融存在和发展的 必要性和 可能性，研究了 民 间金融发展对我国经济发展的影响等问题，在此基础上，对规范和引导我国民间金融健康发展提出了 政策建议 。全文分为民间金融存在和发展的理论基础 、 民间金融发展的边界和形态、 对经济的影响及存在的问题、国际经验借鉴和对策研究五个 部分。论文对民间金融的内涵进行了界定，认为 民 间金融是 经济中自发产生的， 游离于国家 金融 监管体系之外 的 金融行为 和金融组织。 论文通过实证分析发现二元经济结构变动与我国民间金融发展存在 短期和长期的 果关系 ，这表明了 二元经济结构 增强 是导致 民间金融存在和发展 的原因 ，也表明了正规金融发展不足也会促进民间金融的发展。 在我国存在二元经济结构的背景下，金融市场的信息不对 称程度更高 。 由于民间金融的“草根性”，在狭小的信贷交易圈内相对 正规金融具有 比较优势 。 论文 运用经济学原理论证了民间金融 的规模边界，即民 间金融贷款平均成本曲线和正规金融贷款平均成本曲线的交点 为 最佳分界点。 这一最佳分界点表明，业务规模小于该点时，民间金融机构在经济上具有比较优势；而业务规模大于该点时，正规金融机构在经济上具有比较优势。 民间金融 只是 在业务规模不大时具有比较优势 。论文还 通过案例论证了民间金融的地域 边界和 人际边界，指出民间金融适合 人际关系稳定的 地域空间。 论文研究了民间金融的 形态和演化路径。 根据民间金融 的组织 形式 和信息不对称的特征 ， 将民间金融 分为 简单形态、 中间形态和 专业形态 ， 这为 对 民间金融进行 分类 指导和 管理提供了理论依据 。 本文 还 得出了正规金融是专业形态 民间金融演化 的终点的结论。 论文分析 了我国民间金融的 现状 和存在的主要问题，从正反两方面 分析 了民间金融对我国经济发展的影响。 通过实证分析发现 我国 民间金融发展与民营经济发展之间存在短期和长期的 果关系， 说明 民间金融对于民营经济的发展有着 积极的支撑作用 。 考虑到民 营 经济发展对 我 国经济增长 有重要 的贡献 ， 民间金融 则 有效地弥补了我国正规金融 对民营经济支持的 不足， 因此，民间金融在我国的存在和发展应得到肯定和支持。 并通过案例分析讨论了我国 民 间金融的正负效应 。 通过我国民间金融发展研究 析若干国家民间金融 的经验和教训 ，为我国民间金融的发展和规范 提供了启示 。 根据我国三种 民间金融形态的演变过程、现实问题和发展走向，论 文认为 规范简单形态民间金融的基本思路 应是明确其合法地位。 规范中间形态民间金融的基本思路 应是防范高风险。 规范专业形态民间金融的基本思路 应是引导其参照正规中小金融机构管理，并视时机引导其向正规金融机构转化。 关键词：民间金融；二元经济 结构 ；信息不对称； 民间金融 形态；规模 边界 博士学位论文 s in a in In of of in on of on s of of s so on on to is on of s s of on of By of is of of of s of in is of of it in of of of is in is a 我国民间金融发展研究 V in is is of it by of to of of is a on to it to is of s of it is on of of an s up in of be of it on of to of of of be to of on of be to As to of be to on to it to 博士学位论文 of 国民间金融发展研究 录 学位论文原创性声明 及学 位论文版权使用授权书 . I 摘 要 . .图索引 .表索引 . 1 章 导 论 . 1 究背景与意义 . 1 间金融的相关概念辨析 . 2 正式金融与民间金融 . 2 间金融与官办金融 . 3 间金融与地下金融、非法金融 . 4 间金融内涵的界定 . 4 间金融定义的演变 . 4 间金融的定义 . 5 间金融的主要交易形式 . 6 关研究文献综述 . 8 间金融的生成动因 . 9 间金融与二元经济结构及经济增长的关系 . 9 国民间金融的发展 . 10 究方法 . 10 究内容与技术路线 . 11 文的创新点 . 12 第 2 章 民间金融存在与发展的理论基础 . 14 元经济结构理论及在我国的表现形式 . 14 国二元经济结构与民间金融发展的实证分析 . 18 标设计与数据来源 . 19 位根检验 . 20 整检验 . 22 量误差修正模型与 果检验 . 22 息不对称理论与金融风险的关系 . 23 规金融机构与民间金融主体处理信息不对称的比较分析 . 24 博士学位论文 正规金融的信贷配给 . 25 间金融的关系型贷款 . 27 贷配给机制的局限性与民间金融的比较优势 . 28 第 3 章 民间金融发展的边界分析 . 30 间金融与正规金融的特征比较 . 30 融交易中的信息对称程度 . 30 贷抵押品 . 32 贷合约的完备性 . 33 间金融贷款边际成本曲线与正规金融贷款边际成本曲线 . 33 间金融贷款平均成本曲线与正规金融贷款平均成本曲线 . 34 类贷款平均成本曲线的比较 . 36 息成本与民间金融的规模边界 . 38 息成本与民间金融的地域和人际边界 . 39 第 4 章 民间金融的形态与演化路径 . 42 息不对称视角下民间金融的演化及其形态 . 42 间金融的简单形态 . 44 间金融的中间形态 . 46 助会的特点 . 46 间集资的特点 . 48 间合作金融的特点 . 50 间金融的专业形态 . 51 类民间借贷中介 . 51 他专业形态民间金融的特点 . 53 规金融是专业形态民间金融演化的终点 . 54 国历史上民间金融的专业化形式 . 54 国现代民间金融专业化形式与正规金融的关系 . 56 第 5 章 我国民间金融发展中存在的问题分析 . 59 国民间金融规模的分析 . 59 国民间融资规模的现状 . 59 间金融资金来源分析 . 60 国民间金融规模变化趋势的分析 . 61 国民间借贷存在的问题 . 62 州地区民间借贷现状分析 . 62 南省民间借贷现状分析 . 63 在的问题 . 64 我国民间金融发展研究 国中间形态民间金融存在的问题 . 64 间集资存在的问题 . 64 助会存在的问题 . 65 国专业形态民间金融存在的问题 . 66 募基金存在的问题 . 66 人钱庄存在的问题 . 68 额贷款公司存在的问题 . 69 结 . 70 第 6 章 民间金融对我国经济影响的分析 . 72 间金融对我国经济的影响存在正负两个方面 . 72 国民间金融对民营经济增长积极影响的实证分析 . 72 证分析的理论基础 . 73 标选取和数据来源 . 74 位根检验 . 74 整检验 . 75 量误差修正模型与 果检验 . 75 间金融对经济正面影响的案例分析 . 77 安市企业职工集资案例分析 . 77 兴钱庄兴起的案例分析 . 77 海市第一家 小额贷款公司案例分析 . 79 国民间金融对经济负面影响的案例分析 . 81 法集资案的案例分析 . 81 安标会案例分析 . 85 州地下钱庄的案例分析 . 85 确把握民间金融的利与弊 . 86 第 7 章 国外民间金融的经验借鉴 . 88 些国家民间金融发展的情况 . 88 律宾民间金融的实践 . 88 国民间金融的实践 . 89 本民间金融的实践 . 90 国（地区）民间金融发展的经验及评价 . 91 过正规金融信贷扩张抑制民间金融发展 . 92 范并引导民间金融向正规金融发展 . 94 励正规金融与民间金融在业务上进行合作 . 95 国（地区）经验对我国民间金融的借鉴意义 . 96 博士学位论文 X 第 8 章 规范民间金融的对策 研究 . 99 范民间金融的目标与思路 . 99 范的目标 . 99 范民间金融的原则与思路 . 100 范简单形态民间金融的对策 . 101 立民间自由借贷的法律地位 . 101 民间自由借贷纳入金融监 测体系 . 102 范中间形态民间金融的对策 . 102 强中间形态民间金融的法律约束 . 102 强 政府对民间集资的管制 . 103 导农村互助会进入农业生产专业合作社 . 104 范专业形态民间金融的对策 . 105 强化信息披露的基础上为其创造较为宽松的环境 . 105 范私人钱庄的经营机制 . 106 范私募基金的经营机制 . 108 结 论 . 110 参考文献 . 112 致 谢 . 118 附录 A 攻读学位期间的科研成果 . 119 附录 B 第 2 章实证分析结果 . 120 附录 C 第 6 章实证分析结果 . 122 我国民间金融发展研究 图索引 图 研究的技术路线 . 12 图 银行的预期收益曲线 . 26 图 两类贷款的边际成本曲线 . 34 图 正规金融