证券投资实验分析报告

证券投资分析实验上机报告证券投资分析实验上机报告 一 实验目的 一 实验目的 通过对证券投资分析的学习 进行有关的实验报告 使我们对证券金融知识有通过对证券投资分析的学习 进行有关的实验报告 使我们对证券金融知识有 了一定的了解 让我们理论结合联合实际 更加清晰全面的掌握知识 学会对了一定的了解 让我们理论结合联合实际 更加清晰全面的掌握知识 学会对 证券的一些分析方法 用以指导投资 培养我们的理财观念 证券的一些分析方法 用以指导投资 培养我们的理财观念 二 实验环境 二 实验环境 地点 时间 12 月 1 日 12 月 25 日 所用软件 国元证券 三 实验内容 三 实验内容 1 实验类型 综合型实验 2 实验任务 收集有关经济发展形势 国家对宏观经济的把握 各行业的发展现状及未来前 景 所研究公司的财务状况及其在行业中的竞争力等各方面的资料 以及预测 长期公司的市场行情发展 以此分析公司的投资价值和发展趋势 从而完成实 验报告 提升自己的知识运用能力 四 实验步骤 四 实验步骤 1 股票投资基本分析 1 对当前国家的宏观经济情况进行分析 主要包括 2009 年 GDP 增长情况 通货膨胀情况 消费指数 国家的财政政策和货币政策等 2 对公司所处行业进行分析 主要包括国家的产业政策 行业目前所处的发 展阶段以及未来的发展前景 全球贸易中行业所处的位置等 3 对公司的基本分析和财务分析 主要包括对公司行业地位分析 经济区位 分析 公司产品分析 公司经营能力分析 公司盈利能力和成长性分析 公司 的财务分析 资产负债表 利润表 现金流量表 2 股票投资技术分析 1 K 线理论分析 分时分日进行说明 2 形态分析 研究股价曲线的各种形态 以发现股价的变动方向 3 指标分析 趋势型指标 MA 移动平均线 MACD 指数平滑异同移动 平均线 超买超卖型指标 RSI 人气型指标 PSY 五 实验分析 五 实验分析 1 所选股票及代码 北大荒 600598 2 股票投资基本分析 1 宏观经济分析 1 从去年第三季度开始 我国经济开始出现新一轮回调 去年第二季度 GDP 同比增长 10 2 第三季度回落到 9 第四季度为 6 8 今年第一季 度进一步回落到 6 1 形成一个低谷 今年第二季度 我国经济明显回升 当季 GDP 同比增长 7 9 增速比第二季度加快 1 8 个百分点 第三季度增 长 8 9 又加快 1 个百分点 连续两个季度的明显上升 说明宏观经济企 稳的态势更加明确了 整个股市在宏观经济的明显好转下逐步恢复 股民的投 资热情和投资信心也随之而来 未来的经济发展稳定 适合投资 2 1 月居民消费价格总水平 CPI 同比涨 1 0 工业品出厂价格 PPI 下降 3 3 2 月 CPI 下降 1 6 PPI 下降 4 5 3 月 CPI 下降 1 2 PPI 下降 6 4 月 CPI 下降 1 5 PPI 下降 6 6 5 月 CPI 下降 1 4 PPI 下降 7 2 6 月 CPI 下降 1 7 PPI 下降 7 8 7 月 CPI 下降 1 8 PPI 下降 8 2 8 月 CPI 下降 1 2 PPI 下降 7 9 由国家统计局的报告可知今年 CPI 和 PPI 一直在降 但是第四季度食品的 价格和水电等资源类价格却在上涨 有着通货膨胀的迹象 对于以大豆 小麦 玉米等农产品的深加工与销售为主业的公司来说 业绩会有所增长 3 2009 年国家采取了积极地财政政策和适度宽松的货币政策 为了刺激经济 发展 进行了四万亿的投资计划 总体上催暖了股市 促进了股价的上升 同 时大量的银行贷款注入经济发展中 货币供应增加 也有引发通货膨胀的压力 近期楼价的居高不下和地王的频频出现 含有大量的泡沫 应该是一个信号 2 行业板块分析 1 三农问题是国家多年来一号文件关注的问题 农业的发展关乎国家安全 对 农业的支持政策 国家对农业发展中龙头企业的带动作用比较重视 在税收 信贷和配股融资方面有优势 2 12月22日图 以下为9月30日图 代码 简称 总股本 实际流 总资产 排 主营收入 排 净利润 排 亿股 通A股 亿元 名 亿元 名 增长率 名 600248 延长化建 3 04 0 91 20 45 7 18 84 5 460 46 1 600225 ST 天 香 5 48 0 95 66 06 3 4 82 19 343 92 2 002041 登海种业 1 76 1 64 10 61 19 3 58 20 260 14 3 600359 新农开发 3 21 1 90 29 34 6 10 77 9 155 48 4 002100 天康生物 1 64 0 83 14 41 14 15 71 7 125 61 5 600127 金健米业 5 44 4 32 14 69 13 7 61 10 101 91 6 600180 ST九发 2 51 1 30 4 27 24 0 00 26 99 99 7 000034 ST深泰 3 58 1 89 1 64 26 2 70 22 97 96 8 000713 丰乐种业 2 25 2 25 13 92 15 6 52 14 78 69 9 000061 农产品 7 69 4 76 63 64 4 15 79 6 75 77 10 600506 ST香梨 1 48 1 48 3 92 25 0 14 25 72 22 11 000876 新希望 7 57 7 41 79 67 2 50 00 2 39 81 12 600371 万向德农 1 55 0 91 6 54 23 5 10 16 29 81 13 002157 正邦科技 2 26 0 95 15 59 12 30 37 4 23 71 14 600438 通威股份 6 88 3 78 58 86 5 81 38 1 13 22 15 600598600598 北大荒北大荒 17 1417 14 17 1417 14 96 7596 75 1 1 45 6445 64 3 3 6 11 6 11 1616 002220 天宝股份 0 98 0 34 10 28 20 5 06 17 25 02 17 600354 敦煌种业 1 86 1 86 19 90 8 7 43 12 31 79 18 600543 莫高股份 3 21 3 20 10 93 18 2 22 23 46 08 19 000702 正虹科技 2 67 2 67 9 01 21 11 69 8 48 74 20 600540 新赛股份 2 33 1 29 19 30 9 6 52 15 55 42 21 002124 天邦股份 1 37 0 60 8 69 22 7 58 11 57 53 22 000998 隆平高科 2 77 2 45 18 42 10 4 97 18 86 99 23 000048 ST康达尔 3 91 3 80 13 33 16 7 05 13 140 9 24 8 600251 冠农股份 3 62 3 62 17 34 11 2 93 21 208 6 25 0 600311 荣华实业 6 66 6 66 13 20 17 1 66 24 675 0 26 7 与行业指标对比 北大荒 17 14 17 14 96 75 1 45 64 3 6 11 16 行业平均行业平均 3 963 96 3 043 04 24 6424 64 13 7013 70 22 9422 94 该股相对平均值 333 42 464 88 292 60 233 22 126 6 4 公司相对于行业中的其他公司来说涨跌幅相对较小 风险相对较小 总资产和 A 股流通 市值第一 企业的整体实力较强 其相对于其他企业市盈率较低 每股收益适 宜 从整体上看风险较小 虽暂时净利润增长率有所下降 但总体发展趋势较 好 3 公司分析 1 1 公司是我国目前规模最大 现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮 生产基地 是国家农业产业化重点龙头企业 将在税收 银行信贷 配股融资等 方面获优惠 公司拥有 62 4 万公顷耕地和 24 万公顷可垦荒地 农业机械化 水 利化 良种化水平处于国内领先地位 2 公司下属浩良河分公司总投资达 29872 万元的年产 10 万吨甲醇项目已建成投产 将成 为公司新的利润增长点 3 公司有限售条件的流通股 107017 74 万股于 2009 年 1 月 5 日上市流通 该股份全部由 黑龙江北大荒农垦集团总公司持有 黑龙江北大荒农垦集团总公司向公司承诺该部分股权自 2009 年 1 月 5 日解禁日起 3 年内不参与二级市场交易 3 公司 2009 年前三季度主要财务指标 每股收益 0 2360 元 每股净资产 2 9360 元 净资 产收益率 7 9800 营业收入 4563560759 1400 元 同比增减 4 0762 归属上市公司股东的 净利润 401897507 14 元 同比增减 6 1118 4 公司 2008 年度利润分配方案为 每 10 股派 2 6790 元 含税 股权登记日 2009 年 6 月 11 日 除息日 2009 年 6 月 12 日 现金红利发放日 2009 年 6 月 18 日 5 公司拟为控股子公司提供 35 亿元贷款担保 加上截至 2009 年 6 月 30 日该公司累计对外 担保额 14 77 亿元 公司的对外担保额达到 49 77 亿元 主要财务指标 指标 日期 2009 09 30 2008 12 31 2007 12 31 2006 12 31 净利润 万元 40189 75 58806 08 53682 00 52574 68 净利润增长率 6 11 9 55 2 11 5 75 净资产收益率 7 98 12 43 12 85 13 72 资产负债比率 45 28 51 60 58 95 58 89 净利润现金含量 55 67 150 52 175 60 36 14 资产负债表 资产与负债 财务指标 单位 2009 09 30 2008 12 31 2007 12 31 2006 12 31 资产总额 万元 967513 21 1019321 30 1071255 10 964212 44 负债总额 万元 438135 58 525984 96 630283 24 567822 18 流动负债 万元 381896 97 438358 31 504274 84 529095 55 长期负债 万元 货币资金 万元 79015 27 101389 46 188500 82 94234 89 应收帐款 万元 86108 68 84933 94 80583 32 69273 84 其他应收款 万元 38335 91 22583 69 29614 14 54897 78 坏帐准备 万元 股东权益 万元 503373 58 473151 04 417649 03 383271 21 资产负债率 45 2847 51 6014 58 9487 58 8897 股东权益比率 52 0275 46 4182 39 7822 39 7496 流动比率 1 1729 1 1469 1 1929 0 9620 速动比率 0 7679 0 5702 0 6863 0 4649 利润表 利润构成与盈利能力 财务指标 单位 2009 09 30 2008 12 31 2007 12 31 2006 12 31 主营业务收入 万元 456356 08 561002 52 543420 38 495866 81 主营业务利润 万元 经营费用 万元 16889 81 20866 98 21733 26 17420 25 管理费用 万元 54772 77 77779 92 61607 69 52584 05 财务费用 万元 10825 37 15011 24 18362 54 6580 65 三项费用增长率 2 28 11 75 32 80 14 28 营业利润 万元 33407 07 48679 40 52436 41 52333 97 投资收益 万元 169 00 283 81 66 04 22 27 补贴收入 万元 营业外收支净额 万 5183 10 7376 70 1971 92 1490 33 元 利润总额 万元 38590 17 56056 10 54408 33 53824 31 所得税 万元 34 16 883 19 265 52 1021 19 净利润 万元 40189 75 58806 08 53682 00 52574 68 销售毛利率 26 23 30 72 30 72 29 49 主营业务利润率 净资产收益率 7 98 12 43 12 85 13 72 现金流量表 财务指标 单位 2009 09 30 2008 12 31 2007 12 31 2006 12 31 销售商品收到的现金 455182 33 611094 26 555020 24 495395 09 万元 经营活动现金净流量 105090 61 90974 78 98781 14 94401 45 万元 现金净流量 万元 22374 19 88514 70 94265 93 18999 49 经营活动现金净流量 53 12 7 90 4 64 691 98 增长率 销售商品收到现金与 99 74 108 93 102 13 99 90 主营收入比 经营活动现金流量与 261 49 154 70 184 01 179 56 净利润比 现金净流量与净利润 55 67 150 52 175 60 36 14 比 投资活动的现金净流 20354 23 58768 53 33671 04 64186 01 量 万元 筹资活动的现金净流 107107 78 120720 95 29155 83 49214 92 量 万元 由以上的几个表可知 1 从利润表对公司的盈利能力分析 今年公司的主营业务收入下降 净利润 销售毛利率和净资产收益率都相对往年有所下降 公司的盈利能力下降 2 从负债表对公司的长期偿债能力分析 公司的资产负债率有所下降 风险 较小 流动比率和速动比率相对较小变现能力较差 3 从现金流量表对现金流量分析 公司的现金流量为负 与往年相比有所改 善 但仍需引起注意 4 基本分析的结论 从总体上来看 由于今年国家的财政政策和货币政策 未来出现通货膨胀 的压力巨大 农产品价格上涨的可能性较大 会对公司的业绩增长有所贡献 但是从行业和公司本身来看 目前的股价相对较高 仍有下降的可能 需待币 观望 3 股票投资技术分析 1 股票近两周的价格 交易量等相关统计数据 时间 开盘 最高 最低 收盘 成交量 2009 12 0114 514 9714 3714 9329985131 2009 12 0214 9815 114 7214 8826971489 2009 12 0314 815 4814 715 2952874452 2009 12 0415 3115 4814 4814 9447752392 2009 12 0714 9816 314 9815 7765487563 2009 12 0815 715 715 1615 3538332849 2009 12 0915 0915 2514 8514 9323678732 2009 12 1015 0815 1614 614 9423119330 2009 12 1114 9915 6514 9915 1538893058 2009 12 1415 115 1114 6114 9422347781 2009 12 1514 9615 314 9414 9620154875 2009 12 1614 9515 114 7214 9115593200 2009 12 1714 8814 9714 2814 3120725316 2009 12 1814 1114 2813 9613 9914876043 2009 12 2113 9814 1713 8314 1214846277 2009 12 2214 114 1813 6513 6513576150 2009 12 2313 6514 0513 6513 9711733020 2009 12 2414 0514 3513 9414 317087171 2009 12 2514 314 3914 1114 1716789000 2 总体走势全图 2009 年 10 月份以来股价走势 2009 年 12 月份走势图 末尾由上而下依次为红线 黄线 白线 绿线 其中红线为 MA20 黄线为 MA10 白线为