现金流量表的分析与应用毕业论文设计

河北科技师范学院河北科技师范学院 本本科科毕毕业业论论文文 设设计计 对广东宝利来现金流量表的分析对广东宝利来现金流量表的分析 院 系 部 名 称 商务管理系 专 业 名 称 学 生 姓 名 学 生 学 号 指 导 教 师 2013 年 05 月 02 日 河北科技师范学院教务处制 学学 术术 声声 明明 本人呈交的学位论文 是在导师的指导下 独立进行研究工作所取得 的成果 所有数据 图片资料真实可靠 尽我所知 除文中已经注明引用 的内容外 本学位论文的研究成果不包含他人享有著作权的内容 对本论 文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体 均已在文中以明确的方 式标明 本学位论文的知识产权归属于河北科技师范学院 本人签名 日期 指导教师签名 日期 摘 要 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的会计报表 它是财务报表的三个基本报表之一 所表达的是在一个会计期间内 企业现金增减变 动的情况 企业的现金流量表对企业的生存和发展起着至关重要的作用 良好的现金 流可以使一个企业蓬勃发展 所以做好对企业现金流量的管理是非常有必要的 本文主要通过实例研究的方法对广东宝利来的现金流量表进行分析 结合案例定 量分析现金流量表中各数据及指标来反映企业的财务状况 进而发现企业在现金流量 管理方面存在的一些问题 并且提出一些改进意见 充分发挥现金流量管理在企业管 理中的重要意义 从而使企业管理者能够从中有所收获 关键词关键词 现金流量表 会计信息 财务指标 Abstract Cash flow statement reflects the enterprise for a certain accounting period cash and cash equivalent inflow and outflow of accounting statements It is one of the three basic financial statement expressed in an accounting period the enterprise cash increase or decrease the situation changes The company s cash flow statement for enterprise survival and development plays a vital role good cash flow can make an enterprise vigorous development so do the enterprise cash flow management is very necessary This paper focuses on the Guangdong Polaroid s cash flow statement by way of case study analysis combined with the analysis of the cash flow statement of the data contents and indicators to reflect the financial situation of enterprises case quantitative and found some problems in the management of cash flow of enterprises and puts forward some suggestions for improvement to prevent false accounting information and give full play to the important significance cash flow management in the enterprise management so that managers can have the harvest Key Words cash flow statement accounting information management 目 录 摘 要 I AbstractAbstract I 一 现金流量表应用分析的理论概述 1 一 现金流量表的结构 1 二 现金流量表的分析方法 2 三 现金流量表的应用意义 2 二 广东宝利来有限公司现状 3 一 广东宝利来有限公司简介 3 二 广东宝利来有限公司的现状 4 三 应用现金流量表分析公司存在的问题及原因 4 一 经营活动现金流量负增长 4 二 偿还债务能力较差 5 三 经营活动现金流入量占总比重较低 6 四 货币资金未得到合理运用 7 五 企业未对外开展筹资活动 8 四 解决对策 8 一 加强生产经营管理 8 二 提高企业偿债能力 9 三 提高经营盈利能力 9 四 加强货币资金的管理运用 9 五 制定长远的经营方针 10 结论 10 参考文献 11 致谢 12 附录 13 一 现金流量表分析的理论概述 一 现金流量表的结构 现金流量表的结构是指将公司产生的所有的现金流量分为经营活动产生的现金流 量 投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量 使信息使用者能够更为清 楚的看清一个企业的财务状况是否良好 财务风险的高低 企业的现金流入及流出情 况 分析企业财务状况的形成及变动原因 从而更深入的研究企业活动产生的现金流 量是否稳定可靠 1 根据现金流量表的结构 各项目的涵义和信息使用者的需要 现 金流量表应用分析主要从以下几个方面进行 1 从经营活动方面的信息进行分析 对企业的经营活动产生的现金净流量进行分析 可以了解该企业经营活动所产生 的现金净流量是否能满足需要 对于任何一个企业而言 经营活动现金流入主要是销 售商品和提供劳务收到的现金 数额越大越好 因为这代表着企业正常获取现金的能 力 企业的大部分现金都来源于经营活动产生的现金流入 但是 在市场经济条件下 竞争异常激烈 企业为了获取利益一般会采取各种策略 积极推销本公司产品 扩大 自己的市场占有率 但是销售不可能都是现金交易 因此分析经营活动现金流入情况 可以从侧面反映企业财务状况 现金流入最好高于流出 这样才能加快企业的资金周 转 增强抵御各种风险的能力 企业不至于在突发事件上导致资金链断裂产生危机 2 从筹资活动方面的信息进行分析 企业筹资能力的强弱以及筹资环境的好坏是企业管理者 债权人和投资人都关注 的问题 通过对企业筹资能力和环境的分析 则有助于管理者能够正确地进行经济决 策 帮助投资者正确投资 这是因为融资活动现金流量的信息不仅关系到企业目前现 金流量的多少 而且还关系到企业未来现金流量的多少 还有企业资本结构和资金成 本的问题 投资者和债权人在投资之前会认真考虑投资风险问题 只有被认为财务状 况良好的公司 投资者才会乐于投资 企业筹资产生的现金流量越多 企业财务状况 良好或有良好的发展前景 反之 那么很可能是财务状况恶化的表现 3 从投资活动方面的信息进行分析 企业为了满足自己正常的生产经营活动 就需要购买机器设备 厂房 无形资产 等 还需要对外进行长短期投资 这些构成了企业投资活动主要的现金流出 2 当然 花在这些固定资产上的投资并不是没有收货 如果企业需要转移生产地点 或者淘汰 旧设备 就可以到市场售出 取得处置收益 企业的对外投资将带来投资收益 企业 也可根据自身情况收回投资 这些都形成了投资活动产生的现金流入 分析投资活动产生的现金流量 应充分考虑企业的预算 投资计划 以及可以对 应资产负债表中的长期投资及历年投资收益等相关情况进行分析 判断企业是否存在 潜在风险 例如 企业投资活动现金流出是用于购建固定资产而且自有资金足以支付 的 可分析应是按计划扩大生产规模或改进生产工艺 以降低经营成本 预测可以为 企业发展奠定良好的基础 二 现金流量表的分析方法 现金流量表应用分析的方法主要有趋势分析法 结构分析法 指标分析法 3 下 面对这几种方法进行简单的介绍 1 趋势分析法 趋势分析法又叫比较分析法 比较是认识事物的最基本方法 没有比较 分析就 无法开始 现金流量表的比较分析是过两个或者几个有关的可比数据进行对比 得出 它们的增减变动方向 数额和幅度 以揭示企业财务状况 经营成果和现金流量变化 趋势的一种分析方法 观察连续数期的会计报表 比单看一个报告期的财务报表 能 了解到更多的信息和情况 并有利于分析变化的趋势 趋势分析注重可比性 具体问 题具体分析 趋势分析法主要有三种方法 定比分析法 环比分析法 平均增长率法 2 结构分析法 现金流量表的结构分析是指将公司产生的所有的现金流量分为经营活动产生的现 金流量 投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量 使企业管理者以及其 他报表使用者能够更为清楚的看清一个企业的财务状况是否良好 财务风险的高低 企业的现金流入及流出情况 分析企业财务状况的形成及变动原因 从而更深入的研 究企业活动产生的现金流量是否稳定可靠 3 指标分析法 现金流量表指标分析是以经营活动产生的现金净流量与资产负债表或者利润表中 的相关指标进行对比分析 全面揭示企业的经营水平 判断企业的偿债能力 反映企 业的付现能力 大致可分为盈利能力分析 偿债能力分析 付现能力分析和财务弹性 分析四部分 三 现金流量表的应用意义 现金流量表应用分析可以帮助企业管理者评价和了解企业获取现金及现金等价物 的能力 现金流量表体现的是企业现金支付能力 获利能力 偿债能力的报表 4 但现 金流量表上的信息是对企业现金流动的现状和结果所做的系统而全面的描述 它所反映 的现金流量表上的信息 不能直接满足财务报表使用者的需要 报表使用者还需要借助 于财务分析方法 按特定的目的将现金流量表上的信息进行加工 才能在掌握企业以往经 营情况和现金变动的基础上 判断和把握企业经营的发展前景和未来的现金流量信息 现金流量表应用分析的意义就是为了将表中数据转换成可以帮助企业进行经济决策的 信息 通过现金流量表应用分析 企业管理者能够了解现金流量的影响因素 评价单位的周 转能力 偿债能力和付现能力 预测企业未来现金流量 为决策提供有利的依据 现金流 量表应用分析有利于了解企业的偿还能力 资金周转能力 5 现金流量表应用分析有 利于加强企业资金的管理 保证资金的能够合理利用 现金流量表应用分析可以帮助企业经营管理者规避投资风险 并且帮助企业预测未 来发展状况 充分发挥警示的作用 使企业管理者和其他的财务报表使用者做出正确决 策 企业管理者可以了解企业各部分现金运用的是否合理 判断财务状况好坏 预测企业 未来现金流量以及未来的发展情况 从而为合理调度现金 做出正确的经营 投资和筹资 决策提供有力保证 二 广东宝利来有限公司现状 一 广东宝利来有限公司简介 广东宝利来投资股份有限公司 以下简称 本公司 原名深圳市锦兴实业股份有限公 司 于 1999 年 8 月 6 日变更为广东亿安科技股份有限公司 又于 2005 年 5 月 13 日变更 为现公司名称 证券简称 ST 宝利来 证券代码 000008 本公司系经深圳市人民政府 深府办 1989 第 570 号文批复 于 1989 年 10 月 11 日成立 经深圳证券交易所深证市字 92 第 10 号批准本公司股票于 1992 年 5 月 7 日在深圳证券交易所挂牌交易 1992 年 5 月 7 日深圳市锦兴实业股份有限公司在深圳证券交易所上市 上市首日开盘价 19 9 元 1999 年 3 月 广东民营企业亿安集团收购了深圳锦兴实业超过四分之一的股权 成为深圳锦兴第一大股东 同年 8 月更名为广东亿安科技股份有限公司 2002 年 3 月 深圳市宝安宝利来实业有限公司受让 28 37 股权入主公司 公司再次更名为广东宝利 来投资股份有限公司 2006 年公司进行了重大的资产重组 由原本的主营贸易批发零售转向房地产开发 租赁 公司现第一大股东深圳市宝安宝利来实业有限公司实力较为雄厚 主要从事房 地产开发业务 公司现在主要业务为烟酒批发零售贸易和房屋租赁业务 公司投资的 深圳市宝利来购物广场是深圳当地较为著名的商业广场 公司商场管理和商业经营业 务得到发展 因最近一个会计年度股东权益低于注册资本 即每股净资产低于股票面值 公司股票现在正被 ST 处理 公司企业法人营业执照号为深字 N22832 号 注册资本为人 民币 7365 32 万元 现任法人代表周瑞堂 二 广东宝利来有限公司的现状 广东宝利来公司现阶段正面临无实质主营业务的经营状况 投资方向不明确 财 务风险较高且没有很好的利用财务杠杆 资金的来源与资金的用途不能很好的相匹配 长期持有大额的货币资金 缺乏持续盈利能力 导致企业的效益下降 2005 2006 的 两个会计年度连续出现亏损 公司被深圳证券交易所实施 退市风险警示 2007 年扭 亏为盈 但净利润仍为负值 现正被 ST 处理 现正正面临重组 拟通过发行普通股来 为公司筹集资金 为企业发展做准备 三 应用现金流量表分析公司存在的问题及原因 一 经营活动现金净流量负增长 经营活动产生的现金流量是企业生存发展的命脉 因为经营活动产生的现金流量 关系到企业正常的生产经营活动 6 企业经营活动现金流入和流出量的增减变动主要 取决于两个方面 销售商品 提供劳务收到的现金以及购买商品 接受劳务支付的现 金两个方面 经营活动产生的现金流入量如下表 1 所示 表 1 现金净流量变动表 单位 万元 现金流量 年度 经营活动现金净流 量合计 经营活动现金净流 量变动额 经营活动现金净流 量变动百分比 2007 年度741 2008 年度70 671 90 55 2009 年度370300428 57 2010 年度 42 412 111 35 2011 年度 103 61 145 24 由上表我们可以看出 该企业在连续的 5 个年度里 除了 2009 年度以外 其他年 度的经营活动产生的现金净流量出现了环比负增长 2008 年度与 2007 年度相比下降了 90 55 2009 年与 2008 年相比增长了 428 57 2010 年度与 2009 年度相比下降了 111 35 而 2011 年度与 2010 年度相比下降了 145 24 为 5 年里最高 企业经营活动 产生的现金流量变动主要取决于以下几个方面 主营业务产生的净流量 其他与经营 活动产生的净流量 支付给职工或为职工支付的现金以及支付的相关税费 以上几个方面是经营现金流量负增长的主要原因 通过折现图可以更加明了的看 出问题所在 如下图 1 所示 200 100 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 20072008200920102011 主营净流量 其他净流量 支付职工 支付税金 图 1 现金净流量变动图 上图所示主营净流量与其他净流量代表经营活动现金流入量 为支付职工支付的 现金和支付的相关税金代表经营活动现金流出量 2009 年之所以会有 428 57 的增长 是因为主营净流量和其他净流量都在大幅增长 而支付职工与支付税金变动较小的原 因 但是 对于整体趋势来说 主营净流量和其他净流量呈下滑状态 而支付职工的 现金在逐渐增长 尤其是 2011 年度增长幅度为环比增长 77 78 增长了 122 万元 支付税金除了 2010 年的异常变动外 相对较为平稳 但也就是 2010 年的 347 万元税 金导致企业的经营活动出现了负的净流量 现金流入量的逐渐降低和现金流出量的逐 渐增长导致企业的经营活动产生的净流量环比负增长 二 偿还债务能力较差 企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键 现金流量的偿债 能力指标主要有现金流量比率和现金流量债务比两种 两种比率的数据如下表 2 所示 表 2 现金流量比率表 年份 指标 20072008200920102011 负债总额588496608372338 经营活动现 金净流量 74170370 42 103 现金流量比 率 126 02 14 14 60 86 11 29 30 47 现金流量比率表明每 1 元流动负债的经营活动现金流量的保障程度 该比率越高 偿债能力越强 若此指标偏低 反映企业依靠现金偿还债务的压力较大 现金流量债 务比 是指经营活动现金流量净额与债务总额的比率 7 该企业的非流动负债为 0 所 以企业的现金流量比率等于企业的现金流量债务比率 出现这种财务状况主要的原因是因为现金净流量出现了负增长的趋势 除 2007 年 以外 其余四年该比率值小于 1 2010 年与 2011 年甚至为负数 说明企业的偿债能力 较差 三 经营活动现金流入量占总比重较低 该企业的现金流入量占总现金流入量的比重如下图 2 所示 图 2 现金流量结构图 一般来说 如果企业的生产经营的现金流入量比重较大 而生产经营活动产生的 现金流出量占比重较小 表明企业正常的生产经营活动能够满足企业的继续发展 如 果企业的投资或筹资现金流入量占比重较大 表明企业生产经营产生的现金流量不足 需要依赖投资或者筹资活动产生的现金流入量来弥补 8 2007 年 企业的现金流入总 量为 16350 万元 经营活动产生的现金流入量为 1595 万元 占现金流入总额的 9 76 投资活动产生的现金流入量为 14755 万元 占现金流入总额的 90 24 企业 没有对外筹资 企业 90 的现金流入量是通过投资活动取得的 出现这种情况的原因是企业在生产经营方面取得现金流入存在困难 企业需要通 过投资活动的现金流入来弥补企业在生产经营活动的现金流出量 四 货币资金未得到合理运用 该企业在 2007 年到 2011 年的 5 年里的货币资金持有量与换算成行业同等规模的 平均货币资金持有量对比图如下图 3 所示 图 3 货币资金持有量对比图 一个企业货币资金拥有量的多少 标志着它偿债能力和支付能力的大小 是投资 者分析 判断财务状况的重要指标 在企业资金循环周转过程中起着连接和纽带的作 用 9 但是 企业持有过多的货币资金会不利于企业的投资与生产经营的发展 9 因 此 企业需要经常保持一定数量的货币资金 既要防止不合理地占压资金 又要保证 业务经营的正常需要 并按照货币资金管理的有关规定 对各种收付款项进行结算 企业在 2007 年到 2011 年的 5 年里的货币资金持有量分别为 2007 年度持有 4065 万元 2008 年度持有 3508 万元 2009 年度持有 3171 万元 2010 年度持有 4345 万元 2011 年度持有 3529 万元 而行业的平均货币资金持有量分别为 2007 年度持有 781 万元 2008 年度持有 908 万元 2009 年度持有 682 万元 2010 年度持有 769 万元 2011 年 度持有 865 万元 5 年内的货币资金持有量是同行业的 4 65 倍 远远高于行业平均水 平 企业长期持有与其规模不相称比例的货币资金是非常不合理的 出现这种情况的主要原因是企业对货币资金的管理方面存在缺陷 没有做到货币 资金收回后有效的利用 导致企业的投资效率降低 五 企业未对外开展筹资活动 企业筹资是指企业根据其生产经营情况 对外投资及调整资本结构的需要 通过 一定的渠道 采取适当的方式 获取所需资金的一种行为 10 筹资是企业管理的一项 基本内容与重要工作 主要的筹资方式有吸收直接投资 发行股票 发行债券 银行 借款 商业信用和融资租赁 企业在连续的 5 个会计年度并未对外筹资 而且企业在 生产经营方面出现困难 出现这种情况的原因可能是企业的财务状况较差 筹资风险较高 对外筹资出现 困难 也有可能是因为如果公司对外筹资将会打破现有的资本结构 公司在筹资后做 出一些重大决策需要经过债权人的同意 不利于公司的自主经营管理 四 解决对策 一 加强企业的生产经营管理 企业的生产经营活动是企业的主要经济业务 在企业的生存发展中起着非常重要 的作用 企业的经营活动现金净流量负增长主要原因就是企业没有实质的主营业务 那么 改变这个关键性的问题 我们可以从以下两个方面来解决问题 1 确定实质的主营业务 确定一个实质的主营业务 企业的生产经营围绕着这个主营业务开展 以此为企 业长期发展的经营目标 并在管理实践中不断的去完善 将更多的资金投资到企业的 生产经营当中去 那么企业的生产经营现金净流量负增长 偿债能力较差以及生产经 营的现金流入量占比重较低等问题都可以迎刃而解 为企业摆脱在生产经营方面存在 的不利局面 2 加强内部控制 加强成本费用的控制 公司在职工薪酬成本方面占有了较多的资金 其中 2011 年 的职工薪酬已经达到了 256 万元 职工薪酬在成本中占有了很大的比重 但是增加工 资又被认为是不可逆转的 工资与劳动定额 工时消耗等因素有关 要减少单位产品 中职工薪酬的比重 提高劳动生产率 保证工资与职工效率同步增长 所以加强企业 的内部经营管理 提高工作效率 减少不必要的开支是非常有必要的 二 提高企业偿债能力 一个企业如果能够正常经营 其资产总额一般会大于负债总额的 但是由于受到 资产质量好坏的限制 变现能力的不同 导致企业的偿债能力也会有强有弱 所以增 强企业的营运能力 提高各类资产的质量是提高企业偿债能力的基础 我们可以通过 以下几个方面来增强企业的营运能力 1 加强存货管理 合理的安排生产与销售 并且适当的减少在产品 在不影响生产的同时降低存货 的库存 积极销售库存商品 最大限度的防止存货堆积过多 因为存货过多不但会占 用大量资金 而且会导致企业偿债能力下降 2 加强应收账款管理 当企业采取赊销的方式销售商品时 认真对比收账成本与增加的盈利 及时了解 和关注客户的信用信息情况 对应收账款收回情况加以监督 同时可以根据不同的客 户制定合理的收账政策 避免盲目投资 总之 在平时的经营管理中 避免企业各类 资产还有太多的水分 一定要保持较好的质量水平 为提高偿债能力打下坚实的基础 三 提高经营盈利能力 盈利是企业的核心经营目标 是企业生存和发展的物质保障 11 企业只有不断的 增强自己的盈利能力 不断的扩大销售渠道 提高市场占有率 才能在激烈的市场竞 争中立于不败之地 这是企业增加经营净现金流量最根本的办法 也是企业能否生存 和持续发展的保证 企业经实现的主营业务收入越多 说明企业产生的经营现金流入 量越多 所以企业能够提高经营盈利能力 才有可能获得较高的经营净现金流入量 四 加强货币资金的管理运用 为了加强企业货币资金的管理运用 增加货币资金的运用也存在效率与效益的问 题 我认为可以从以下两个方面来改进 1 加强货币资金管理 加强公司内部人员的货币资金管理能力 公司运用货币资金的能力越强 资金的 利用就更合理 确定一个最佳现金持有量 将超出最佳现金持有量的部分运用的企业 的生产经营当中 现金资源的利用就会更加合理 2 建立健全的货币管理制度 货币资金是企业资产中流动性很强的一种资产 是企业进行生产经营活动不可或 缺的条件 贯穿经济活动的全过程 其在流动和周转中实现增值和效益 12 因此 建 立健全货币资金内部控制体系 合理和有效地使用资金 显得非常重要 一个完整的 内部控制系统包括内部环境 风险评估 控制活动 信息与沟通和监督检查五方面 企业在日常经营过程中 为达到企业经营目标 实现货币资金控制目的 应从这五方 面分析 建立和完善资金内部控制机制 五 制定长远的经营方针 1 制定投资计划 为配合企业扩大生产经营模式 可以为公司应该制定一个有利于企业长远发展的 投资计划 比如购建企业生产经营所需的固定资产 无形资产等等 增加公司取悦来 扩大公司的规模 将公司的发展模式复制到公司的外围地区 培养公司的可持续发展 能力 同时避免投资一些财务风险较高的投资项目 或者做一些有利于企业生产经营 方面长期发展的投资项目 2 对外筹资为生产经营筹集资金 指根据企业的生产经营 对外投资以及调整资本结构等需要 通过一定的渠道 采取适当的方式 获取所需资金 企业的可以通过向银行借款 发行债券 发行股票 融资租赁以及赊购商品和服务等筹资方式 经济有效的筹集为企业所需的资金的财务 行为 为企业的生产经营打下坚实的后盾 结论 综上所述 对该企业现金流量表应用展开了全面而清晰的分析 通过分析企业的 现金流量表应用中存在的问题及原因 提出相应的解决对策 可以为财务决策提供真 实可靠的财务信息 为企业管理者提供充分 有效的依据 希望对企业的未来发展能 够有所帮助 参考文献 1 中国注册会计师协会 财务成本管理 中国财政经济出版社 2012 2 中国注册会计师协会 会计 中国财政经济出版社 2012 3 吕冲 现金流量表与企业财务状况分析 会计之友 2010 2 18 20 4 夏学军 基于现金流量指标的财务危机预警体系分析 国际商务财会 2009 5 61 62 5 杨杰 现金流量表的结构性缺陷及棋盘式改造 财会月刊 2010 8 23 24 6 王远利 企业会计准则刍议 现金流量表评析 会计之友 2010 6 95 96 7 谢学君 如何运用现金流量表分析企业财务状况 国际商务财会 2009 4 30 32 8 李茹兰 现金流量表的分析与运用 财会周刊 2008 6 17 20 9 张志英 现金流量财务比率指标体系的完善 现代商业 2008 2 23 24 10 张霞 现金流量表下的公司盈利质量分析研究 财会通讯 2009 5 19 22 11 Jaan Alver Management Buyouts Preparation and Analysis of Cash Flow Statements The Net Profit Approach and Operating Profit Approach Volume 15 Pages 39 52 2009 12 Metka Duhovnik Improvements of the cash flow statement control function in financial reporting Zb rad Ekon fak Rij 2008 vol 26 sv1 123 150 致谢致谢 本人的本科毕业设计论文一直是在导师 XXX 的悉心指导下进行的 XXX 老师治 学态度严谨 为人和蔼可亲 在整个毕业设计过程中 XXX 老师始终给予我细心的指 导和不懈的支持 从选题到开题报告 从写作提纲 到一遍又一遍地指出每稿中的具 体问题 不断对我得到的结论进行总结 并提出新的问题 使得我的毕业设计课题能 够深入地进行下去 也使我接触到了许多理论和实际上的新问题 做了许多有益的思 考 正是老师的帮助和支持 我才能克服一个一个的困难和疑惑 直至本文的顺利完 成 在此表示诚挚的感谢和由衷的敬意 此外 在本文的撰写过程中 也得到了很多师长的指点 还有很多同学帮助搜集 资料 我才能在各方面取得显著的进步 在此向他们表示深深的感谢 谢谢你们 最 后 向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位老师表示衷心地感谢 附录 附录 附 1 管理用现金流量表 单位 万元 报告日期 2011 12 312010 12 312009 12 312008 12 312007 12 31 销售商品 提供 劳务收到的现金 万元 14301053110410821134 收到的其他与经 营活动有关的现 金 万元 3619322187461 经营活动现金流经营活动现金流 入小计入小计 万元万元 1466146612451245132413241169116915951595 购买商品 接受 劳务支付的现金 万元 1034642580635472 支付给职工以及 为职工支付的现 金 万元 256144134129106 支付的各项税费 万元 107347104140195 支付的其他与经 营活动有关的现 金 万元 17215513619481 经营活动现金流 出小计 万元 156912879541099854 经营活动产生的经营活动产生的 现金流量净额现金流量净额 万万 元元 103 103 42 423703707070741741 收回投资所收到 的现金 万元 245386908214199 取得投资收益所 收到的现金 万元 644072556 处置固定资产 无形资产和其他 长期资产所收回 的现金净额 万元 0 50 收到的其他与投资活动 有关的现金 万元 0 投资活动现金流入小投资活动现金流入小 计计 万元万元 30305757126126915891581475514755 购建固定资产 无形 资产和其他长期资产所 支付的现金 万元 933120145 投资所支付现金 万元 73475191908514148 质押贷款净增加额 万 元 0 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 万元 0 支付的其他与投资活 动有关的现金 万元 7425000 增加质押和定期存款 所支付的现金 万元 0 投资活动现金流出小 计 万元 743783834978614194 投资活动产生的现金投资活动产生的现金 流量净额流量净额 万元万元 712 712 726 726 707 707 627 627561561 吸收投资收到的现金 万元 0 其中 子公司吸收少 数股东投资收到的现金 万元 0 取得借款收到的现金 万元 0 发行债券收到的现金 万元 0 收到其他与筹资活动 有关的现金 万元 0 筹资活动现金流入小 计 万元 00 0 偿还债务支付的现金 万元 0 分配股利 利润或偿付 利息所支付的现金 万 元 0 其中 子公司支付给 少数股东的股利 利润 万元 0 支付其他与筹资活动 有关的现金 万元 0 筹资活动现金流出小 计 万元 00 0 筹资活动产生的现金筹资活动产生的现金 流量净额流量净额 万元万元 0 00 0 0 0 汇率变动对现金及现 金等价物的影响 万元 0 现金及现金等价物净 增加额 万元 8151174 337 5571302 加 期初现金及现金等 价物余额 万元 43453171350840652763 期末现金及现金等价 物余额 万元 35294345317135084065 净利润净利润 万元万元 54 54898931317575168168 少数股东损益 万元 0 未确认的投资损失 万 元 0 资产减值准备 万元 6 2102305 固定资产折旧 油气 资产折耗 生产性物资 折旧 万元 159157162140171 无形资产摊销 万元 2 0 长期待摊费用摊销 万 元 0 待摊费用的减少 万元 0 预提费用的增加 万元 0 处置固定资产 无形 资产和其他长期资产的 损失 万元 1 10 固定资产报废损失 万 元 0 公允价值变动损失 万 元 0 递延收益增加 减 减 少 万元 0 预计负债 万元 0 财务费用 万元 0 投资损失 万元 9 4 40 72 556 递延所得税资产减少 万元 0 递延所得税负债增加 万元 0 存货的减少 万元 13 15 0 经营性应收项目的减 少 万元 197 21200 8354 经营性应付项目的增 加 万元 16 22618 65298 已完工尚未结算款的 减少 减 增加 万元 0 已结算尚未完工款的 增加 减 减少 万元 0 其他 万元 0 经营活动产生现金流 量净额 万元 103 4237070741 债务转为资本 万元 0 一年内到期的可转换 公司债券 万元 0 融资租入固定资产 万 元 0 现金的期末余额现金的期末余额 万元万元 3529352943454345317131713508350840654065 现金的期初余额 万元 43453171350840652763 现金等价物的期末余 额 万元 0 现金等价物的期初余 额 万元 0 现金及现金等价物的现金及现金等价物的 净增加额净增加额 万元万元 815 81511741174 337 337 557 55713021302 附 2 管理用资产负债表 单位 万元 报告日期 2011 12 312010 12 312009 12 312008 12 312007 12 31 货币资金货币资金 万元