XX银行资格个人理财学习笔记之资本市场.doc

XX银行资格个人理财学习笔记之资本市场 有了充足的准备，才会有满意的结果，各位考生朋友们要努力备考哦!出guo银行专业资格考试栏目为大家带来“xx银行资格个人理财学习笔记之资本市场”，希望对大家有所帮助! 资本市场是筹集长期资金的场所。交易对象包括股票、债券和证券投资基金 1.股票 股票是股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的所有权凭证，是一种权益性的工具。 2.股票类别 根据股东享有权益和承担风险的大小不同，可以分为普通股和优先股 3.股票市场交易机制 证券交易遵循时间优先和价格优先的原则; 时间优先是是指在买卖报价相同时，按报价先后顺序依次成交; 价格优先是指最高买方报价和最低卖方报价优先于其他一切报价而成交。 4.股票价格指数 是衡量某一时期，一组股票价格相对于某一固定基期股票价格的变动状况的指标，是股票市场总体或局部动态的综合反映。 我国的主要股价指数有：沪深300指数、上证综合指数、深圳综合指数、深圳成分股指数、上证50指数和上证180指数。 境外的有：道琼斯指数、Nasdaq综合指数、恒生股价指数、日经225股价指数、金融时报股价指数 【例题】下列关于股票价格指数的说法，不正确的是( )。 A.通常以算术平均数表示 B.是股票市场总体或局部动态的综合反映 C.是用以反映股票市场价格总体变动状况的重要指标 D.是政府进行宏观经济调控的重要参照指标 正确答案A 答案解析股价平均数是反映多种股票价格变动的一般水平，通常以算术平均数表示。 股价指数是反映不同时期股票价格变动情况的相对指标，就一个较长时期来说，股价指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动。 1.概念 债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证。表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。 2.特征 偿还性、流动性、安全性(收益相对固定)、收益性。 3.债券的分类： 根据发行主体不同：政府债券、公司债券、金融债券、国际债券 根据期限不同：短、中、长期债券 根据利息支付方式不同：附息债券、一次还本付息债和贴现债券。 4.债券市场的功能： 债券流通和变现的场所 聚集资金的重要场所 债券市场能够反映企业经营实力和财务状况 是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。 5.债券市场的交易机制 债券市场的两个层次：发行市场(一级市场)、流通市场(二级市场) 我国公司法规定可以发行公司债的三类公司：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业 债券发行价格的三种情况：面值发行，按期付息;面值发行，一次还本付息(我国公司债大多如此);贴现发行即低于面值发行(国库券的发行方式)。 债券的交易价格取决于公众对该债券的评价、市场利率及通货膨胀预期。 1.概念 证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分派给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。 2.特点 规模经营。通过规模经营，降低交易成本; 分散投资。可以降低非系统性风险。 专业化管理。由良好从业背景、丰富实践经验、了解宏观经济形势