天津天保控股有限公司发展战略.doc

此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 天津天保控股有限公司 发展战略规划 2009 2011 年 天保控股有限公司天保控股有限公司 集团集团 二二 八年八月八年八月 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 目 录 前 言 1 第一部分 企业现状分析 2 一 企业概况 2 二 企业现状分析 3 第二部分 企业发展环境分析 8 一 企业发展环境分析 8 二 企业的机遇与挑战 10 第三部分 企业发展指导思想和发展战略 12 一 企业发展指导思想和原则 12 二 企业发展战略 13 三 企业发展目标 26 第四部分 保障措施 29 一 完善管控体系 29 二 优化组织结构 37 三 建立学习型组织 42 四 打造战略管理平台 43 五 加强人力资源管理 44 六 强化风险控制 44 七 推进信息化管理进程 45 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 前 言 随着滨海新区纳入国家发展战略布局 天津港保税区作为滨海 新区的核心区之一 面临着巨大的发展机遇和挑战 天津天保控股 有限公司 以下简称天保控股 作为保税区管委会直属的大型国有 控股公司 更是迎来了千载难逢的发展机遇 因此 准确把握当前 的形势 制定科学合理的发展战略 合理确定公司的发展规模 调 整产业布局 建立健全管理体制和经营机制 进一步明确公司的发 展战略目标 任务及举措 对公司实现跨越式发展具有重要意义 面对企业内外部环境的变化 天保控股面临多种战略选择 需 要重新定位 深入思考 认真研究制定企业的发展战略 在保税区管委会的支持下 作为区属国有企业的天保控股 经过历次重组 资源整合 公司开始迈进深化改革 优化整 合 体制创新 加速发展的新阶段 随着内外部环境的不断变化 精干主业 创新发展模式 加 强管理成为公司今后发展的必然趋势 本规划通过对天保控股面临的内外部环境因素诊断和分析 结 合 决战三年 进入国内 500 强 的战略目标要求 制定了公司三 年发展战略规划 并提出了战略实施的保障措施 本次发展战略规划的编制 天保控股与咨询单位精诚合作 密 切配合 充分发挥各自的优势 得以完成 由于经验 技术等原因 疏漏 错误之处在所难免 敬请批评指正 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第一部分 企业现状分析 一 企业概况 天保控股是经天津市人民政府批准 于 1999 年 1 月 28 日由天 津港保税区管委会出资注册成立 受滨海新区工委 保税区管委会 领导 承担区域的公共服务职能 代表保税区管委会对区属国有资 产进行经营管理 承担国有资产保值增值的责任 具有国家授权投 资机构职能的区域性 综合性大型国有控股公司 作为保税区管委会出资的直属国有控股公司 自成立以来 紧 紧抓住区域快速发展的有利时机 一方面承担保税区内的公共服务 职能 为保税区的发展做出了积极贡献 另一方面结合保税区的发 展 不断加大改革力度 强化企业经营管理 通过对企业的资产进 行结构调整和重组 企业资产规模不断壮大 资产质量不断改善 业务范围不断扩大 综合实力显著增强 天保控股是按 公司法 规定登记注册 按照现代经营管理体制 和现代企业理念运营的国有控股公司 本部内设办公室 计划财务 部 建设管理部 企业管理部 人力资源部 投资发展部和资产管 理部 按拼音首字母排序 现有组织结构如图 1 1 所示 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 董事会党委会 党委书记总经理 副总经理 办公室计划财务部企业管理部资产管理部 建设管理部 控股企业参股企业 总会计师党委副书记 投资发展部 人力资源部 投资公司土地招商公司 董事会党委会 党委书记总经理 副总经理 办公室计划财务部企业管理部资产管理部 建设管理部 控股企业参股企业 总会计师党委副书记 投资发展部 人力资源部 投资公司土地招商公司 图 1 1 天保控股目前的组织结构图 天保控股在发展的过程中 逐渐形成了基础设施建设和能源供 应 物流 房地产 汽车展贸 物业服务等经营领域 截至 2008 年 5 月底 公司系统成员企业共计 104 家 二 企业现状分析 一 发展潜力分析 随着滨海新区的快速发展 公司市场化水平不断提高 天保控 股总体呈现稳健 快速发展的态势 从企业所拥有的资源和能力来 看 天保控股未来的发展潜力巨大 1 战略性资源分析 经过多年积累 天保控股已经拥有一定的战略性资源 未来应 在充分利用现有战略资源的基础上 积极抢占外部资源 以支撑天 保控股战略目标的实现 见图 1 2 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 利 用 度 转移性 高 中 低 低中高 隐形 资源 实物 资源 财务 资源 人力 资源 利 用 度 转移性 高 中 低 低中高 隐形 资源 实物 资源 财务 资源 人力 资源 利 用 度 转移性 高 中 低 低中高 隐形 资源 实物 资源 财务 资源 人力 资源 图 1 2 天保控股战略性资源分布状况 注 战略性资源是指具有独特性 支持战略扩张 且竞争对手难以取得或模仿的资源 1 天保控股拥有较好的财务资源 且拥有良好的银企关系和 政府优惠政策的支持 2 天保控股的员工学历结构比较合理 员工整体素质较高 人力资源整体转移度较高 利用度适中 对未来战略扩张有一定的 支持作用 3 天保控股在特定历史时期 形成了相对众多的实物资源 且具有一定的利用度和转移度 4 公司拥有丰富的隐形资源 主要包括品牌 区位优势 政 府关系 制度资源和企业文化资源等 2 能力分析 1 天保控股发展能力较强 公司资产总额从 2005 年的 49 39 亿元发展到 2007 年的 300 亿 元 其中天保控股 75 13 亿元 投资公司 224 87 亿元 2006 年至 2007 年天保控股和投资公司的资产总额年平均增长速度分别达到 18 和 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 130 过去两年 公司主营业务收入年平均增长速度 48 远高于 35 的国企系统优秀值 2 运营能力较低 天保控股非经营性资产占总资产的比重较高 在一定程度上制 约了企业的运营能力 从总资产周转率来看 2006 和 2007 年的公 司总资产周转率均低于国企平均值 0 5 次 年 2006 年和 2007 年的 总资产周转率分别为 0 29 次 年和 0 34 次 年 总资产周转率呈现 上升的趋势 3 盈利能力较差 与国有企业全行业的净资产收益率 6 6 的平均值相比 天保 控股 2007 年 1 66 的净资产收益率仍处于较低水平 但是 天保控 股最近三年的净资产收益率一直保持增长的态势 未来尚有较大的 提升空间 4 偿债能力尚可 从速动比率来看 公司 2005 2007 年速动比率稍低于国企平均 值 短期偿债能力尚可 但是 由于投资所用资金全部来源于筹资 活动 使得天保控股的经营 投资 发展过分依赖于银行贷款 依 赖于用筹资得到的资金用于经营 投资活动 存在着一定的经营和 投资风险 二 存在的主要问题 尽管天保控股已经具备了较强的竞争优势和良好的外部资源 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 但在公司发展中仍然存在一些问题 主要表现在以下四个方面 1 战略管理体系亟待完善 公司的愿景和使命需要进一步明晰 长期战略与短期计划缺乏 一致性 滚动战略管理体系还不完善 亟待改进 保证战略落地与 执行的职能战略规划急需制定 2 人力资源管理体系有待完善 公司缺乏有效的人力资源规划 人员配置缺乏科学依据 结构 性缺员现象比较突出 公司内部管理幅度较小 招聘审核环节较多 培训机制有待完善 另外 公司的业绩考核体系和薪酬激励机制也 有待完善 3 非经营性资产占总资产的比重较大 公司拥有相对众多的实物资源 表现形态主要为固定资产和长 期投资 其中准经营性资产和非经营性资产的比重较高 分别为 20 2 和 22 3 见图 1 3 另外 天保控股的投资业务以参股投资 为主 投资方向较分散 与天保控股的主营业务关联度较低 57 5 20 2 22 3 经营资产准经营性资产非经营性资产 57 5 20 2 22 3 57 5 20 2 22 3 经营资产准经营性资产非经营性资产 图 1 3 按固定资产划分资产的类型 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 4 公司的核心能力急待提升 随着公司规模的不断扩大 天保控股急需提升资本运作 战略 管理 财务管理 风险控制 集团管控 资源利用与整合等核心能 力 天保控股核心能力的现状评价如图 1 4 所示 资本运作能力 战略管理能力 财务管理能力 资源利用 整合能力 集团管控能力 风险控制能力 要素 匹配程度 高 低 综合匹配程度 资本运作能力 战略管理能力 财务管理能力 资源利用 整合能力 集团管控能力 风险控制能力 要素 匹配程度 高 低 综合匹配程度 图 1 4 天保控股核心能力的评价 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第二部分 企业发展环境分析 一 企业发展环境分析 一 滨海新区发展环境分析 滨海新区经过多年的发展 初步具有区位 交通 资源 工业 功能和智力等诸多优势与资源 已经成为环渤海地区乃至全国最具 发展活力 国内外资本集中投向的地区之一 2006年国务院下发 关于推进天津滨海新区开发开放有关问题 的意见 正式批准天津滨海新区成为全国综合配套改革试验区 在国家 十一五 规划中 也明确将滨海新区纳入国家发展战 略 要求滨海新区坚持科技创新和自主创新 突出发展特色 推进 管理创新 以提升京津冀乃至环渤海地区的国际竞争力 促进东部 地区率先发展 形成东中西互动 优势互补 相互促进 共同发展 的区域格局 滨海新区将成为现代制造和研发转化基地 北方国际 航运和物流中心 国际旅游目的地 生态宜居的滨海新城区 滨海新区作为北方的经济中心 具有良好的金融环境和先行先 试的政策优势 2008年3月国务院正式批复 滨海新区综合配套改革试验方案 金融改革是此次综合配套改革试验的重点之一 按照试验方案 滨海新区将设立全国性非上市公众公司股权交 易市场 作为多层次资本市场和场外交易的重要组成部分 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 逐步探索产业基金 创业投资基金等产品上柜交易 允许有条件的 金融企业 经批准在天津进行综合经营试点 创新金融产品 整合 天津市现有各类地方金融企业的股权 设立金融控股公司 控股参 股银行 保险 证券等各类金融企业 良好的金融环境和先行先试的政策优势 促进了滨海新区金融 配套服务机构的蓬勃发展 二 保税区发展环境分析 作为滨海新区核心区之一的保税区 正围绕国际物流 航空 电子信息 机械装备等行业 逐步建设服务于中国北方的保税国际 物流中心和具有航空产业特色的科技研发转化基地 产业集群效应 初步显现 见图2 1 人力资源 骨干企业 资本 产业基础与资源 技术与产业工人 业务伙伴 配套服务 优惠政策 简化审批程序 管委会 区域性协会组织 投资者 风险和创业投资 顾客群 合作伙伴 人才的网络平台 高校与研发 科研 人才 教育 产产业业集集群群 管理人员 工程人员 营销人员 政府 中介服务人员 行业协会 孵化器 人力资源 骨干企业 资本 产业基础与资源 技术与产业工人 业务伙伴 配套服务 优惠政策 简化审批程序 管委会 区域性协会组织 投资者 风险和创业投资 顾客群 合作伙伴 人才的网络平台 高校与研发 科研 人才 教育 产产业业集集群群 管理人员 工程人员 营销人员 政府 中介服务人员 行业协会 孵化器 图2 1 产业集群示意图 保税区作为滨海新区重要的经济功能区 享受国家给予的诸多 优惠政策 区内自有铁路网线与国家铁路干线相通 外部高速公路 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 直接与区内公路相连 并依托海港和空港地理优势 构成国际货物 多式联运体系 区内围绕产业集群布局进行合理资源配置 形成了 保税仓储加工区 商务中介服务区 商住生活配套区等功能区 建 设了具有国际先进水平的道路 交通 电力热力 通讯 园林绿化 等城市化基础设施 发展空间与前景十分广阔 二 企业的机遇与挑战 随着滨海新区的快速发展 天保控股将面临诸多发展机遇 公 司需要重视机遇 珍惜机遇 要善于 精于抓住机遇 用好机遇 从而加快发展 同时 公司也将面临更为激烈的市场竞争格局和严 峻的挑战 要勇于面对挑战 迎接挑战 战胜挑战 一 面临的机遇 面临的机遇主要有以下三个方面 1 政策带来的机遇 滨海新区的税收优惠政策 将提高天保控股盈利能力和发展能 力 先试先行的优惠政策 将使天保控股在金融 物流等业务的创 新与发展 获得有利的支持 也有利于天保控股的产融结合 区域 内的投资 土地管理改革等优惠政策 将提高天保控股作为成片土 地开发企业的资源获得能力和盈利能力 2 区域发展带来的机遇 京津两地融合的加快以及错位发展 将促进天保控股相关业务 和能力的发展 滨海新区的产业规划 将为天保控股产业布局调整 创造一定的机遇 尤其是 在环渤海 滨海新区 保税区和港口经 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 济发展的带动下 进出口贸易的快速增长将为天保控股物流服务业 务的市场延伸和业务延伸带来巨大的市场空间 3 资源扩充带来的机遇 天保控股在占有核心区域众多资源的基础上 将会抢占更多资 源 创造更为广阔的发展空间 也将吸引更多的投资 随着空客等 大项目的入区 也将集聚国内外更多优秀人才进区发展 为公司更 快更好发展提供强有力的人才支撑和智力保障 并且 天保控股电 力热力 能源及基础设施 社会服务业务也将随着入驻企业的增多 而增加 金融服务机构的逐渐增多 也使天保控股的融资渠道更为 顺畅 二 面临的挑战 天保控股的挑战主要来自于以下四个方面 1 需要面对全球经济增速放缓 国家宏观经济调控力度加大 汇率及成本上升等外部环境的快速变化 天保控股如何应对外部环 境变化 获取竞争优势 已成为目前面临的最大挑战 2 跨区域 跨行业整合已出现端倪 国有企业进一步整合的趋 势也日益明显 天保控股如不能迅速做大做强 可能存在被整合的 风险 3 天保控股面对保税区有限的资源以及成本的上升 国家产业 政策的要求 利益相关者的期望 公司可持续发展的问题已成为急 需思考和解决的问题 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第三部分 企业发展指导思想和发展战略 一 企业发展指导思想和原则 天保控股作为区域性 综合性公司 以区域发展为己任 在承 担区域服务职能的同时 搞好自身经营 坚持市场化 企业化运作 实现了稳步 快速的发展 几年来 公司不断加大改革力度 强化 经营管理 资产规模不断扩大 经济效益明显提高 综合实力显著 增强 具备了进一步加快发展的基础和条件 在滨海新区开发开放和区域加快发展的新形势下 天保控股只 有立足于区域的发展 服务于区域的发展 充分合理地利用区域资 源和优势 才能实现公司快速发展 根据以上的分析和研究 结合公司内在发展要求和区域发展要 求 公司发展的指导思想 认真贯彻党的十七大和市九届全会精神 全面落实科学发展观 紧紧抓住滨海新区进一步开发开放的历史性 机遇 围绕区域建设大局 聚焦三年发展目标 突出主业 强化创 新 加强管理 持续做好资源经营 资本运作 进一步强化天保控 股总部的管控能力 努力在产权制度改革方面取得新突破 在产业 拓展方面开创新局面 在结构调整方面迈出新步伐 走产融结合的 道路 提高企业核心竞争力 实现企业跨越式发展 为滨海新区快 速发展做出新的贡献 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 基本原则 一 坚持科学发展观 认真贯彻落实科学发展观 以人为本 坚持企业价值最大化与 效益最大化相统一 坚定不移地推动企业持续快速协调健康发展 二 坚持培育核心竞争力 加快公司经济结构的战略性调整 推进经济增长方式根本性转 变 科学把握产业发展方向 在发展中推进调整 在调整中保持快 速发展 坚持突出主业 加快优势产业的发展 三 坚持体制 机制和管理创新 以集约化发展为取向 以精细化管理为手段 加快推进体制 机制和管理创新 转变发展观念 创新发展模式 提高发展质量 四 坚持 有所为 有所不为 坚定国有资本从非主业和非优势行业有序退出 采取积极的投 资策略和灵活的资本退出机制 对经营不善 停滞不前 长期亏损 的企业和非主业企业坚决予以关闭撤销 通过存量的整合和增量投 入 盘活沉淀资产 推动国有资本向优势产业和效益突出的骨干企 业集中 向企业的主业集中 从而达到国有资产保值增值的目的 二 企业发展战略 天保控股将以区域发展为己任 致力于创造高品质的区域建设 运营和服务 走产融结合发展道路 大力发展基础设施及公用事业 物流及相关服务 房地产开发和物业资产经营管理等核心业务 积 极拓展物流金融服务 国际贸易 土地一级开发 工业地产 工业 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 物业管理等成长型业务 重点培育金融 金融资产投资与管理等种 子类业务 实现产业的聚集和优化升级 逐渐发展成为以资本经营 和资产管理为主要模式 在区域内有一定影响力和带动力 综合实 力强的投资控股公司 天保控股将充分利用区域资源和优势 通过横向战略 产业链 延伸 资本运营 运营优化这四个战略的有效实施 提升整体价值 实现 决战三年 力争进入国内 500 强 的战略目标 一 产融结合的发展模式 天保控股的规模现已发展到一定阶段 为了实现超常规 跨越 式的发展 进一步扩大市场的影响力 产生可持续竞争优势 提升 竞争力 产融结合成为必经之路 实施产融结合将会给天保控股带来诸多的益处 有利于完善自身的金融体系 吸纳发展所需的外部金融资源 降低市场交易费用 实现产业资本的快速流动 有利于天保控股实现优势互补 形成独特的竞争优势 有利于天保控股与外部战略合作伙伴关系的建立 有利于促进天保控股跨越式战略的实现 在实施产融结合的具体过程中 天保控股应当依据企业的发展 战略 慎重选择产融结合的行为方式 在未来三年 对所涉足的金 融业务领域采取不同的进入方式 形成具有天保控股特色的产融结 合战略 见表3 1 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 表3 1 涉足金融领域可能的进入方式列表 参股有低2 75证证券券业业 参股有低3 25信信托托业业 控股或参股有高3 75保保险险业业 参股或集团控股有高3 5银银行行业业 可可能能采采取取的的行行为为 方方式式 进进入入可可能能性性与与集集团团的的关关联联性性行行业业状状况况 参股有低2 75证证券券业业 参股有低3 25信信托托业业 控股或参股有高3 75保保险险业业 参股或集团控股有高3 5银银行行业业 可可能能采采取取的的行行为为 方方式式 进进入入可可能能性性与与集集团团的的关关联联性性行行业业状状况况 行业评分 0 最差 1 较差 2 差 3 好 4 良好 5 优秀 结合中国企业产融结合的最佳实践来看 天保控股申请组建集 团 成立财务公司 综合发挥金融服务职能 资源配置职能是公司 实现产融结合的最有效途径 主要理由如下 1 金融服务职能方面来看 财务公司可通过自身网络或通过银 行体系创造支付手段 为天保控股的经营和发展提供便利顺畅的交 换媒介和支付系统 还通过调剂资金余缺和对外融资 拥有一定比 例长期稳定资金来源用于长期贷款 从而有效地解决借贷双方在期 限要求上的矛盾和不对称 变短期资金为长期资金 在保证实现短 期流动性要求的同时 满足天保控股对长期贷款的需要 财务公司 的金融服务将围绕天保控股的发展战略进行 以公司规模经济的实 现为最高目标 兼顾公司的产业特性及公司企业 客户特点 体现 专业的服务优势 2 资源配置职能方面来看 财务公司的经营过程是对具有竞争 性的客户进行选择的过程 从而将资金投放到技术先进 具有发展 潜力和预期收益较高的企业和部门 财务公司可根据价格机制来融 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 通资金 有助于天保控股将资金从低效子公司转移到高效子公司 并通过成为公司 看得见的管理之手 来弥补 看不见的市场之手 进行资源配置 有利于天保控股通过金融服务创新来创造和引导市 场 二 业务增长阶梯 天保控股应加快解决企业数量多 单体规模较小 实力不强的 问题 未来将集中资源 重点培育公司主业 形成优势突出 特色 鲜明的主导产业 实现产业结构优化升级 坚决退出一般性竞争领 域 一般的制造业领域 一般的小投资领域 低端经营领域 1 主业划分 按照 有进有退 有所为 有所不为 的原则 对现有业务 及未来新进业务的梳理和分析 未来三年天保控股的主业确定为 见 图3 1 综合物流 物流金融服务 国际展贸 财务公司 保险 银行 信托 证券 基金 天天保保控控股股 四四大大主主业业 房地产开发经营 物业资产经营管理 市政建设 能源生产供应 污水处理及其再生利用 物物流流及及相相关关服服务务 基基础础设设施施及及公公用用事事业业 金金融融及及金金融融资资产产投投 资资与与管管理理 房房地地产产开开发发和和物物业业资资产产 经经营营管管理理 综合物流 物流金融服务 国际展贸 财务公司 保险 银行 信托 证券 基金 天天保保控控股股 四四大大主主业业 房地产开发经营 物业资产经营管理 市政建设 能源生产供应 污水处理及其再生利用 物物流流及及相相关关服服务务 基基础础设设施施及及公公用用事事业业 金金融融及及金金融融资资产产投投 资资与与管管理理 房房地地产产开开发发和和物物业业资资产产 经经营营管管理理 图3 1 天保控股主业划分示意图 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 注注 基础设施建设基础设施建设包括交通 邮电 供水供电 商业服务 科研与技术服务 园 林绿化 环境保护 文化教育 卫生事业等市政公用工程设施建设和公共生 活服务设施建设等 公用事业公用事业是指城市和乡镇中供居民使用的电力 自来水 公共交通等企业的 统称 金融金融可概括为货币的发行与回笼 存款的吸收与付出 贷款的发放与回收 金银 外汇的买卖 有价证券的发行与转让 保险 信托 国内 国际的货 币结算等 金融资产金融资产是指一切可以在有组织的金融市场上进行交易 具有现实价格和未 来估价的金融工具的总称 物流及相关服务 物流及相关服务 物流是指为了满足客户的需要 以最低的成本 通过运输 保管 配送等方式 实现原材料 半成品 成品及相关信息由商品的产地到 商品的消费地所进行的相关服务和管理的全过程 房地产开发 房地产开发 是指在依法取得国有土地使用权的土地上进行基础设施 房屋 建设并转让房地产开发项目或者销售 出租商品房的行为 物业资产经营管理 物业资产经营管理 受物业资产所有人的委托 依据物业资产管理委托合同 对物业的房屋建筑及其设备 市政公用设施 绿化 卫生 交通 治安和环 境容貌等管理项目进行维护 修缮和整治 并向物业资产所有人和使用人提 供综合性的有偿服务 2 新业务进入及劣势业务退出标准 天保控股应当依据四大主业的划分以及自身拥有的资源与能力 设计公司涉足新业务标准 培育企业未来的利润增长点 见表 3 2 新业务进入标准 在有政府干预的行业中 市场参与者较少 天保控股的竞争 性优势突出 同时需避免地方政府干预太强的项目 天保控股良好的资信状况 可以满足新业务较大资金需求量 承担较大的资金压力 新业务的高资金壁垒可以有效阻止其 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 他竞争者的进入 防止行业无序竞争 重点考察新业务能否加强现有业务的竞争优势 提高天保控 股的整体竞争能力 新业务10 20 的市场增长率对其他的投资者吸引力不大 但对天保控股来说 稳定的业务增长可保证公司持续发展 表3 2 新业务进入选择标准列表 小中大特大 1000亿 市市场场容容量量 下降持平增长快速增长 5 10 10 20 20 市市场场增增长长 少一般多相当多 500 500050000 市市场场参参与与者者 没有弱较大很大 无限制有法律要审批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相当大 100万100 500万 500 5000万 5000万以上 资资金金需需求求量量 低一般高很高 贷款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回报报 无一般较强很强 无共享1 22 5 5 业业务务协协同同 小中大特大 1000亿 小中大特大 1000亿 市市场场容容量量 下降持平增长快速增长 5 10 10 20 20 下降持平增长快速增长 5 10 10 20 20 市市场场增增长长 少一般多相当多 500 500050000 少一般多相当多 500 500050000 市市场场参参与与者者 没有弱较大很大 无限制有法律要审批半禁止 没有弱较大很大 无限制有法律要审批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相当大 100万100 500万 500 5000万 5000万以上 小一般大相当大小一般大相当大 100万100 500万 500 5000万 5000万以上100万100 500万 500 5000万 5000万以上 资资金金需需求求量量 低一般高很高 贷款利息 利息 5 利息 15 低一般高很高低一般高很高 贷款利息 利息 5 利息 15 贷款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回报报 无一般较强很强 无共享1 22 5 5 无一般较强很强无一般较强很强 无共享1 22 5 5 业业务务协协同同 选择范围 注 此表按照目前行业情况相对而言 未来需要根据行业的具体情况选择 标准范围 按照 有进有退 有所为 有所不为 的原则 设计劣势业 务退出标准 退出一般性竞争劣势业务 对经营不善 停滞不前 长期亏损的辅业企业实施关停并转 将效益较差的资产予以剥离 见表3 3 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 表3 3 劣势业务退出选择标准列表 小中大特大 1000亿 市市场场容容量量 下降持平增长快速增长 5 10 10 20 20 市市场场增增长长 少一般多相当多 500 500050000 市市场场参参与与者者 没有弱较大很大 无限制有法律要审批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相当大 100万100 500万 500 5000万 5000万以上 资资金金需需求求量量 低一般高很高 贷款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回报报 无一般较强很强 无共享1 22 5 5 业业务务协协同同 100 小中大特大 1000亿 小中大特大 1000亿 市市场场容容量量 下降持平增长快速增长 5 10 10 20 20 下降持平增长快速增长 5 10 10 20 20 市市场场增增长长 少一般多相当多 500 500050000 少一般多相当多 500 500050000 市市场场参参与与者者 没有弱较大很大 无限制有法律要审批半禁止 没有弱较大很大 无限制有法律要审批半禁止 政政府府管管控控程程度度 小一般大相当大 100万100 500万 500 5000万 5000万以上 小一般大相当大小一般大相当大 100万100 500万 500 5000万 5000万以上100万100 500万 500 5000万 5000万以上 资资金金需需求求量量 低一般高很高 贷款利息 利息 5 利息 15 低一般高很高低一般高很高 贷款利息 利息 5 利息 15 贷款利息 利息 5 利息 15 高高投投入入回回报报 无一般较强很强 无共享1 22 5 5 无一般较强很强无一般较强很强 无共享1 22 5 5 业业务务协协同同 100 选择范围 注 此表按照目前行业情况相对而言 未来需要根据行业的具体情况选择 标准范围 劣势业务退出标准 退出市场容量小 处于完全竞争状态的行业 退出市场增长速度下降 投入回报率低的业务 退出与主业无法产生战略协同的业务 3 业务增长阶梯 通过对四大主业中细分业务的梳理 最终形成公司三层面的业 务增长阶梯 进而完成天保控股业务组合的构建 见图3 2 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 市政建设 能源生产供应 污水处理及再生利用 传统物流 住宅地产 第第三三层层面面 种种子子业业务务 人寿保险 商业地产 风险投资 第第一一层层面面 核核心心业业务务 第第二二层层面面 成成长长业业务务 物流金融服务 土地一级开发 工业地产 工业物业管理 国际贸易 市政建设 能源生产供应 污水处理及再生利用 传统物流 住宅地产 第第三三层层面面 种种子子业业务务 人寿保险 商业地产 风险投资 第第一一层层面面 核核心心业业务务 第第二二层层面面 成成长长业业务务 物流金融服务 土地一级开发 工业地产 工业物业管理 国际贸易 图3 2 业务组合增长阶梯示意图 注 第一层面注 第一层面的业务对公司发展影响重大 应确保天保控股的资金资源向第 一层面倾斜 努力保持其竞争优势 强化其竞争地位并发掘出核心业务 中所有的潜能 第二层面第二层面的业务带有快速发展特质 表现为追求增加收入和市场份额 同时表现出强烈的机会型特征 在机会出现且天保控股资金资源允许的 条件下 可考虑扩大业务规模 第三层面第三层面是对未来业务的探索和尝试 通过不断的尝试 为天保控股持 续发展找到合适的 新的增长点 三 横向战略 通过对现有业务和新业务进行的合理组合 形成以市政建设 能源生产供应等核心业务层面的现金流和利润来支撑土地一级开发 工业地产等成长业务层面的发展 以工业物业 工业地产等成长业 务层面的现金流和利润来支撑人寿保险 风险投资等种子业务层面 的发展态势 构建公司的横向战略 实现公司业务相互促进 相互 支撑的局面 四 产业链延伸战略 天保控股作为大型国有企业 承担区域资源循环利用和节能减 排的重任 必须满足建设资源节约型 环境友好型的区域要求 积 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 极贯彻落实科学发展观 履行社会责任 因此 产业链延伸需要围 绕公司的主业 从循环经济产业链的角度出发 考虑细分业务的纵 向延伸 构建产业链延伸战略 并通过技术创新 提高资源能源利 用水平 提高公司可持续发展能力 获取政府的全面支持 与外部 相关单位建立战略联盟 整合创新资源 激发天保控股的创新活力 形成内生动力 推动公司科学发展 为创建资源节约型和环境友好 型区域做出贡献 天保控股的技术创新主要包括以下四个措施 1 建立公司循环经济产业链 搭建技术创新平台 构建公司循环经济产业链 引导和支持建 立循环经济发展平台 2 紧密联系产业板块 充分发挥战略联盟的作用 紧密联系公司产业板块 积极与外部科研院所进行科技创新合 作 探索产 学 研合作模式 建立产 学 研的战略联盟 3 延伸核心主业产业链 1 基础设施及公用事业 大力发展循环经济 向水资源循环 利用 城市垃圾处理 新能源生产供应等领域延伸 2 房地产开发和物业资产经营管理业务 选取房地产产业链 中最有价值的节点延伸 如 土地一级开发 工业地产 商业地产 工业物业管理等 3 物流及相关服务业务 突出物流增值服务 向国际展贸方 向延伸 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 4 金融资产投资与管理业务 强化产融结合 向保险 风险 投资方向延伸 4 加强公司总部科技创新管理职能 将科技创新内容纳入公司业绩考核体系 强化公司总部科技创 新管理职能等工作 五 资本运营战略 根据目前公司现有资源与能力 公司的超常规发展不仅需要通 过实业经营来实现 更需要通过资本运营来实现 因此 天保控股必须通过构建主业 上市公司 金融业务的三角 架构 完成资本运营战略布局 尽快争取将各业务板块中的子公司 培育上市 拓宽融资渠道 推动核心业务的快速发展 并通过金融 业务的发展 促进公司的资产快速增值 从而为公司主业的发展提 供持续动力 见图3 3 核核心心业业务务 资产重组 退出方案 企业并购 上市方案 企业债券发行 项目融资 委托资金投资回报 闲置资金委托管理 理财管理费用 剥离出优质资产 推广上市 推动主业快 速发展 上上市市公公司司金金融融业业务务 企业债券发行 二级市场运作 闲置资金投资回报 核核心心业业务务核核心心业业务务 资产重组 退出方案 企业并购 上市方案 企业债券发行 项目融资 委托资金投资回报 闲置资金委托管理 理财管理费用 剥离出优质资产 推广上市 推动主业快 速发展 上上市市公公司司上上市市公公司司金金融融业业务务金金融融业业务务 企业债券发行 二级市场运作 闲置资金投资回报 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 图3 3 资本运营三角构架模型 在未来三年 按照资本运营战略布局 资本运营的主要方向应 考虑实业投资 股权交易 金融产品交易和上市融资 1 实业投资 将资本投入核心主业及相关业务的固定资产和流动 资产 形成新的经营能力 获得经营收益 保证资本可持续的保值 增值 如将资本投入商业地产业务 获得稳定的收益 2 股权交易 通过产权或股权交易实现资本的快速扩张和收缩 达到优化资本结构 提高资本使用效率 实现资本最大增值的目的 如通过并购 重组 回购相关业务 实现资本的分散或集中 加快 资本的流动性 3 金融产品交易 通过金融产品交易获得差价收益 提高闲置资 金的使用效率 达到资本保值增值的目的 如进入二级资本市场 投资买卖股票 债券 期货 期权 其它金融衍生工具等 4 公司上市 通过培育具有高成长性 资产优良 投资回报较好 的子公司上市 形成融资平台 获取投资收益 拓宽融资渠道 如 直接上市 买壳上市 借壳上市 海外上市等 明确资本运营的方向后 在保证国有资产安全的情况下 对资 本运营手段进行分析 选择适合天保控股的优先选择的资本运营手 段 见表3 4 通过对天保控股现有资源和能力的分析 资本运营手段应优先 选择战略性资源投资 战略性兼并收购和上市融资三种资本运营手 段 以取得最佳效果 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 表3 4 资本运营手段列表 短期内迅速产生现金收益短期证券交易 获得长期 稳定 较高的投资回报长期证券交易 观察 拓展融资平台 获取投资收益 上市融资 核心业务竞争力的提升 改善经营业绩提升价值 战略性兼并收购 对战略性市场资源的掌控 中长期稳定盈利 有巨大的发展潜力 战略性资源投资 获得机会型的买卖差价价值低估产权交易 获得高成长行业的高额收益风险投资 选择优先运营目的运营手段 短期内迅速产生现金收益短期证券交易 获得长期 稳定 较高的投资回报长期证券交易 观察 拓展融资平台 获取投资收益 上市融资 核心业务竞争力的提升 改善经营业绩提升价值 战略性兼并收购 对战略性市场资源的掌控 中长期稳定盈利 有巨大的发展潜力 战略性资源投资 获得机会型的买卖差价价值低估产权交易 获得高成长行业的高额收益风险投资 选择优先运营目的运营手段 六 运营优化战略 天保控股的运营优化可从资源整合和内部运营管理两个方面进 行考虑 1 资源整合方面 整合现有资源 是公司提高经营运作效率的 有效途径 也是促进资源优化配置重要战略举措 天保控股可在产权关系不变的情况下 经保税区管委会的授权 托管投资公司 并作为天保控股的二级单位进行管理 见图3 4 在此基础上 通过新成立的财务公司 将实业资产与投资公司 的金融资产紧密结合 进行资源优化配置 形成以资本为纽带 实 业为根基的业务一体化经营态势 使天保控股整体规模迅速扩大 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 天保控股 二级单位1二级单位2二级单位N投资公司 管委会 授权 托管 天保控股 二级单位1二级单位2二级单位N投资公司 管委会 授权 托管 图3 4 组织结构示意图 天保控股通过对现有金融业务的整合 为盘活天保控股的存量 资产和获得外部增量资产提供资本运作平台 形成天保控股的实业 资产与金融资产互相促进 互相支撑的局面 利用投资杠杆 不断 放大天保控股资产价值 满足天保控股跨越式战略的要求 见图 3 5 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 天天保保控控股股 总总资资产产1 11 10 0 7 77 7亿亿元元 天天保保控控股股 总总资资产产1 11 10 0 7 77 7亿亿元元 投投资资公公司司 总总资资产产2 25 56 6 5 56 6亿亿元元 投投资资公公司司 总总资资产产2 25 56 6 5 56 6亿亿元元 实业资产 实业资产 金融资产 金融资产 天天保保控控股股一一体体化化经经营营 总总资资产产3 36 67 7 3 33 3亿亿元元 纽带 财务公司 注 截止2008年6月数据 资料来源 2008年上半年经营情况分析会 天天保保控控股股 总总资资产产1 11 10 0 7 77 7亿亿元元 天天保保控控股股 总总资资产产1 11 10 0 7 77 7亿亿元元 投投资资公公司司 总总资资产产2 25 56 6 5 56 6亿亿元元 投投资资公公司司 总总资资产产2 25 56 6 5 56 6亿亿元元 实业资产 实业资产 金融资产 金融资产 天天保保控控股股一一体体化化经经营营 总总资资产产3 36 67 7 3 33 3亿亿元元 纽带 财务公司 注 截止2008年6月数据 资料来源 2008年上半年经营情况分析会 图3 5 一体化运营示意图 2 内部运营管理方面 在确认自身战略目标的基础上 对组织 架构 业务流程以及业绩评估三个元素进行整合 并取得信息技术 的充分配合与支持 全面提升运营管理水平 天保控股内部运营管理优化步骤如下 首先 确认母子公司管控模式及各部门的职能安排 依据公司 战略和业务性质设计对下属机构的管控模式 将重叠的业务 职能 根据需要整合或剥离 并重新划分 优化总部及下属机构的组织 其次 强调信息技术的配合支持 使用统一的管理软件 规范 的程序和先进的网络技术 提升内部运营控制能力和水平 依据战 略的要求建立财务管理 人力资源管理等信息化管理系统 最后 整合并管理绩效 形成职责 流程 权限的整合方案 完善经济责任制 使之成为一套以战略为导向的绩效激励机制 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 三 企业发展目标 天保控股经过多年的发展积累 实业板块已初具规模 未来 将逐渐扩大金融板块规模 按照产融结合的发展模式 有机结合实 业板块与金融板块 实现公司的超常规发展 经过分析 按照现有 情况推算 三年实现公司进入国内500强的发展目标 2011年公司营 业收入需要达到100亿元 一 实业板块 预计未来三年 公司实业板块营业收入的年平均增长率为 25 88 实业板块将得到快速的增长 见表3 5 表3 5 未来三年各子公司营业收入 单位 亿 元 58 74 0 400 300 200 10空港国际物流 48 69 0 81 0 65 0 83 17 78 18 00 6 05 4 17 2 20 01 11 1 25 88 36 3128 1424 41营业收入合计 22 56 0 740 680 44天保国际酒店 26 64 0 530 420 32天保建设 53 39 0 600 320 23 物业服务 33 76 10 477 457 43 天保基建 21 64 15 0011 7010 00 物流集团 15 17 5 474 903 96 天保热电 29 28 3 20 2 47 1 93 天保市政 2009 2011三年规 划年均增长率 2 20 01 10 02 20 00 09 92 20 00 08 8主主要要公公司司 58 74 0 400 300 200 10空港国际物流 48 69 0 81 0 65 0 83 17 78 18 00 6 05 4 17 2 20 01 11 1 25 88 36 3128 1424 41营业收入合计 22 56 0 740 680 44天保国际酒店 26 64 0 530 420 32天保建设 53 39 0 600 320 23 物业服务 33 76 10 477 457 43 天保基建 21 64 15 0011 7010 00 物流集团 15 17 5 474 903 96 天保热电 29 28 3 20 2 47 1 93 天保市政 2009 2011三年规 划年均增长率 2 20 01 10 02 20 00 09 92 20 00 08 8主主要要公公司司 注 2008 2011年数据来源于各子公司的上报数据 二 金融板块 经过分析 按照现有各子公司的年平均增长率来看 2011年实 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 业板块能实现营业收入48 69亿元 与公司营业收入达到100亿的发 展目标存在51 31亿元的差距 需要通过金融板块获得的外部增量资 源弥补 按照金融产业的发展规律 天保控股未来三年 可通过资 本运营战略布局 按照资本运营的战略方向 选择合适的运营手段 达到弥补差距的目的 预计金融板块2009年需实现营业收入13 38亿 元 2010年需实现营业收入28亿元和2011年需实现营业收入51 31亿 元 未来三年 天保控股应按照实业投资 股权交易 金融产品交 易和公司上市四个资本运营发展方向 选择战略性资源投资 战略 性兼并收购和上市融资三个资本运营手段 重点实施以下三个措施 实现天保控股2011年达到营业收入100亿的经营目标 并保证公司长 期可持续的快速发展 措施一 整合现有业务 剥离非主营业务 集中优势资源向核 心主业倾斜 如整合物流集团 空港物流公司的物流业务 达到物 流资源集中 降低物流运营成本 扩大物流业务规模 支持物流金 融增值业务的目的 措施二 积极寻找并购机会 迅速扩大企业的营业收入规模 如并购国能等有发展潜力公司 形成控股态势 达到合并报表增加 营业收入的目的 措施三 通过新建具有发展潜力 稳定回报的金融业务 迅速 放大公司资产规模 增加营业收入 如成立寿险公司 金融租赁公 司等 此文档收集于网络 如有侵权 请联系网站删除 此文档仅供学习与交流 第四部分 保障措施 一 完善管控体系 按照天津市国有资产管理体制的 三层构架 模式 天保控股 处于该架构的第二层 具体如图 4 1 所示 保税区 管委会 天保控股 全资 天保市政 天保热电 控股 天保基建 空港水务 参股 天津银行 天津国能 保税区 管委会 天保控股 全资 天保市政 天保热电 控股 天保基建 空港水务 参股 天津银行 天津国能 图 4 1 天保控股三层架构的管理体制 在 三层构架 模式中 第一层为天津市国有资产监督管理委 员会 是国有产权的代表 目前 市国资委对天保控股的监督管理 采取委托监管的方式 由保税区管委会代行市国资委职责 履行出 资人职责 第二层为天保控股 是国有资产授权经营的主体 第三 层为控股公司下属的各子公司 主要从事生产经营和资产管理 根 据 三层构架 天保控股对上要理顺保税区管委会与天保控股的 管控关