商业银行经营管理

1 商业银行经营管理 2 第一章 商业银行导论 3 【 学习 目的与要求 】 本章是全书的导编和基础，通过学习，要求学生掌握商业银行的概念、性质、职能、货币创造及经营原则；把握商业银行的组织结构和设立；对商业银行的发展趋势有清楚的了解，为学好以后各章奠定基础。 【 学习 重点与难点 】 本章的重点是商业银行的性质、职能、货币创造及经营原则 , 难点是商业银行的组织结构 4 第一节 商业银行的性质与职能 导入案例 工行建行中行市值全球银行排行前三 据德国 法兰克福汇报 日前报道，金融危机严重打乱了世界大 银行 的市值排名， 花旗银行 、美国银行和瑞士银行等从前占据主导地位的银行排名纷纷下滑，而中国银行业的领头羊则进一步提升了它们的榜上位置。 在全球银行市值排行榜上，前名银行依次是：中国工商银行、中国建设银行、 中国银行 、英国 汇丰银行 、美国摩根大通银行、美国富国银行、西班牙国际银行、日本三菱银行、美国高盛公司、中国交通银行。 5 报道说，尽管从危机爆发开始，所有大银行的市值都下降了，但最大程度地脱离了投资银 行业 务而储蓄和信贷业务又有所扩大的银行则取得了最好的成绩。这类银行主要包括英国的汇丰银行、西班牙国际银行和对外银行，以及意大利的联合圣保罗银行。 在美国各大银行中，摩根大通银行显然未受收购贝尔斯登公司的影响，它和富国银行的位次保持得最好。相反，过去领先的花旗银行和美国银行则远远落后。花旗银行受到了金融危机的严重冲击，以至于集团的拆分行动目前已被提上日程。美国银行曾凭借储蓄业务而被视为美国最稳定的大银行，但去年秋天收购美林公司却让该行遭受重创。在传统投资银行中，只有沃伦 巴菲特注资的高盛公司保持了良好状态。 6 一、商业银行的产生与发展 （一）银行的起源 “银行”一词来源于意大利语“ BANCA” ，意思是货币兑换商借以办理业务的板凳。商业银行是由最初的货币经营业，逐渐演变发展为现代银行业的。其产生大致是沿循了以下轨迹： 1.货币兑换业 2、货币经营业 3、早期银行业 7 （二）商业银行的发展 从历史上看，资本主义银行大致是通过两条途径发展起来的 1.由旧的高利贷性质的早期银行逐渐适应新的条件，转变为资本主义性质的商业银行。 2.根据资本主义原则组织起来的新的股份制银行。 世界上最早形成资本主义银行制度的是英国。 1694年英格兰银行的成立，这标志着资本主义现代银行制度开始形成以及商业银行的产生。 8 二、商业银行的性质 商业银行作为一个特殊的企业，其性质可以归纳为：以追逐利润为目标，以经营金融资产和金融负债为对象，具有综合性、多功能特征的金融企业。 (一 )商业银行是企业 (二 )商业银行是特殊的企业 1、商业银行的经营对象具有特殊性。 2、商业银行对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊。 3、商业银行责任特殊。 (三 )商业银行是特殊的金融企业 9 三、商业银行的职能 (一 )信用中介 1.概念：信用中介是指商业银行在借贷活动中充当中间媒介。信用中介职能是商业银行最基本的职能。 2.作用： （ 1）可以把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金，从而在不改变社会资本总量的条件下，通过改变资本的使用量，为实现扩大再生产提供了可能。 （ 2）可将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，扩大社会资本总量，加速经济增长。 10 （ 3）可以把短期货币资本转化为长期货币资本，在盈利原则支配下，还可以把货币资本从效益低的部门或行业引向效益高的部门或行业，形成对经济结构的调节。 (二 )支付中介 1.概念：支付中介是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。 2.作用： （ 1）最大限度地节约现金的使用、降低流通费用； （ 2）加速资金周转，提高资金效益。 11 (三 )信用创造 1.概念：指在支票流通和转账结算的情况下，商业银行利用其所吸收的存款发放贷款时，不以现金形式或不完全以现金形式支付给客户，而只是把贷款转到客户的存款账户上，这样就增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系形成数倍于原始存款的派生存款。 2.重要意义： （ 1）促进闲置资源的利用和开发，推动经济增长。 （ 2）中央银行通过对商业银行派生存款规模的控制和调节，来达到控制和调节货币供应量从而影响社会经济活动的目的。 12 (四 )金融服务 1.概念：指商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位及其在业务运作过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进手段和工具进行加工提炼，为客户提供的其他服务。 2.作用： （ 1）商业银行扩大了与社会各界的联系和服务市场的份额； （ 2）银行可以取得服务费用收入，同时还加快了信息传播，提高了信息技术的利用价值，促进了信息技术的发展。 13 第二节 商业银行货币创造 一、原始存款与派生存款 （一）商业银行信用创造的基本概念 1、原始存款：就是以现金存入的存款，以中央银行付款的支票存入，视同现金。原始存款的根本来源是中央银行创造和提供的基础货币。 2、派生存款：派生存款是指商业银行用转账方式来发放贷款或进行其他资产业务时所创造出来的存款。 原始存款是商业银行进行信用扩张和创造派生存款的基础。 14 （二）商业信用创造的两个前提条件 1部分准备金制度，又称法定存款准备金制度。对于一定数量的存款来说，准备比例越大，银行可用于贷款的资金就越少；准备比例越小，银行可用于贷款的资金就越多。 2转账结算制度，又称非现金结算制度。如果不存在非现金结算，银行不能用转账方式发放贷款，一切贷款都必须付现，也就没有派生存款。 15 二、派生存款的创造过程 商业银行信用创造主要取决于两大因素 :一是原始存款数量的大小 ;二是法定存款准备金率的高低。 D= R 1/rd 式中 : D 存款货币的最大扩张量 ; R 增加的原始存款数量 ; rd 法定存款准备金率。 如果用 K代表存款乘数，则 K=1/rd， K表示单位原始存款可能引起的存款总额扩大扩张倍数。 16 三、派生存款限制因素 商业银行不可能无限地创造信用，它要受到三个因素的制约 : （一）存款的限制 （二）存款准备率、自身的现金准备率及贷款付现率的制约 （三）贷款需求的限制 17 第三节 商业银行的组织结构 一、商业银行的外部组织结构 外部组织形式是指商业银行在社会经济生活中的存在形式，又称为商业银行制度。 从全球来看，主要有单一银行制、总分行制、集团银行制及连锁银行制四种。 18 （一）单一银行制 1.概念：单一银行制又叫独家银行制，是指银行业务完全由一个营业机构来办理，不设立和不被允许设立分支机构。 单一银行制的优点 ： (1)可避免金融垄断。 (2)有利于银行与当地政府的协调，促进本地区的经济发展。 (3)可使商业银行有较大的自主性和独立性。 (4)有利于中央银行进行有效调控。 单一银行制的缺点 ： (1)风险集中且不易分散。 (2)限制了商业银行间的竞争。 (3) 不易取得规模经济效益。 (4) 不易筹措大量资金。 (5)不利于商业银行为社会经济发展提供更多更好的服务。 19 （二）总分行制 1.概念：又叫分支行制，它是由一家总行和下设的若干家分支行形成的以总行为中心的庞大的银行网络。这种银行制度起源于英国的股份制银行，是国际上最常见的商业银行体制。我国也实行总分行制的银行制度。 2.类型：按总行职能不同，总分行制可分为总行制和总管理处制两种类型。总行制是指总行除管理和控制各分支行外，本身也对外营业。总管理处制是指总行只负责控制各分支行，不对外营业，总行所在地另外设立对外营业的分支行或营业部。 20 21 总分行制 总分行制的优点 ： (1) 易于取得规模效益。 (2)易于吸收存款以及在全系统内调剂和使用资金。 (3) 便于金融管理当局的直接监管，业务经营受地方政府干预较少。 (4)更适合于新技术革命的广泛应用和高度发展。 总分行制的缺陷 ： (1) 易形成金融垄断，不利于充分竞争。 (2)该银行制度要求总行对分支机构具备较强的控制能力、要求总行具有完善的信息系统和严密的成本控制手段。 22 （三）集团银行制 1.概念：又叫控股公司制，由一个集团成立一个股权公司收购或控制两家或两家以上的商业银行，使银行的实际业务与经营决策权同属股权公司控制的组织形式。 2.集团银行制优点 : (1)为其所有者在经营管理方面提供了相当大的灵活性，它们可以兼并资产多样化的非银行子公司，并全方位地扩展盈利项目； (2)在经济和税收条件较好的情况下，可设立分支机构，从而弥补了单一银行制的不足； (3)银行持股公司能有更多的机会进入金融市场扩大债务和资本总量，因而可以增强实力，提高抵御风险的能力和竞争能力。 23 3.弊端：表现在容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行间开展竞争，会在一定程度上影响银行经营的自主性和银行的创新能力。 （四）连锁银行制 1.概念：连锁银行制又叫联合制，是由某个人或某个集团购买若干独立银行的多数股票，从而实现对这些银行的控制的一种商业银行组织形式。 2.连锁银行制与集团银行制的不同之处在于：连锁银行制没有持股公司这一机构实体的存在，它只是由一个人或一个集团同时操纵控制着法律上完全相互独立的商业银行，所有权掌握在某一个人或某一集团手中。 24 二 、 商业银行的内部组织结构 商业银行的组织机构由 决策机构 、 执行机构 和 监督机构 组成 决策机构：股东大会、董事会、董事会下设委员会。 执行机构：总经理或行长、下设的业务部门、职能部门。 监督机构：监事会、各种检查委员会。 。 25 （一）决策机构 商业银行的决策机构主要由股东大会和董事会、董事会下设的各种委员会构成。 1.股东大会 股东的涵义和分类：股东是持有公司股权的投资者，是商业银行的所有者。根据购买类别的不同可分为优先股股东和普通股股东。 股东大会的召开 股东大会的权力 26 2.董事会 董事会的产生和概况 (由股东大会选举产生的董事组成，董事长由董事会选举产生。 ) 董事会的权力 商业银行的权力机构，包括股东大会和董事会，其中股东大会是商业银行的最高权力机构。 3.董事会下设的各种委员会 27 （ 二 ） 执行机构 商业银行的执行机构由总经理 （ 行长 ） 和副总经理 （ 副行长 ） 及各业务职能部门组成 。 总经理或行长 职能部门 业务部门 投资部 信贷部 信托部 营业部 人事部 教育部 计统部 财务部 28 （三）监督机构 监督机构主要有监事会及内部监督机构。监事会的职责是代表股东大会对全部经营管理活动进行监督和检查。 29 商业银行的内部组织机构 30 第四节 商业银行的经营原则 一、流动性原则 （一）流动性原则的含义 流动性是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力，包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。 1.资产的流动性是指资产在不受损失的情况下迅速变现的能力。 2.负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需资金的能力。 31 （二）银行保持流动性的主要方法 1、建立分层次的准备资产制度。 (1)一级准备又称现金准备，包括商业银行库存现金、在中央银行的存款及同业存款等。 (2) 二级准备金是指商业银行拥有的短期证券、短期票据。 2、实施负债管理。指以增加负债的形式从市场上借入资金来满足流动性需要。 3、统筹规划银行的流动性需求与流动性供给。指将测定的流动性需要与银行所持有的流动性头寸联系起来做出规划，以解决面临的流动性问题。 32 二、安全性原则 （一）安全性原则的含义 安全性是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。 （二）安全性原则的必要性 1. 商业银行作为社会的信用中介，它必须保持足够的资金流动清偿能力，以履行其债务。 2、银行自有资本较少，经受不起较大损失。 3、商业银行的安全性包括资产业务和负债业务的安全性。 33 （三）影响银行经营安全的因素 1.信用风险。信用风险是指借贷双方产生借贷行为后，借款方不能按时归还贷款方的本息而使贷款方遭受损失的可能性。 2.利率风险。利率风险是指因金融市场上利率的变动使商业银行在筹集或运用资金时可能遭受到的损失。 3.汇率风险。由于汇率的变动而使商业银行所持有的资产和负债的实际价值发生变动可能带来的损失。 4.流动性风险。流动性风险是指银行不能到期支付债务或满足临时提取存款的需求而使银行蒙受信誉损失或经济损失，甚至被挤兑、倒闭的可能性。 5政策风险。这是指国家的政策的变化对商业银行的资金投放规模及投向、经营策略等的影响。 34 （四）确保银行经营安全的措施 1.对于风险太大并注定会给银行带来损失的业务，银行要拒绝给以贷款才能避免风险； 2.在业务经营中，银行要合理安排贷款和投资的规模及期限结构，要加强对企业客户的资信调查和经营预测以减少或控制风险； 3.银行资产要在种类和企业客户两个方面适当分散，避免过于集中而产生的大的信用风险； 4.银行可通过转让、保险及套期交易和互换交易等方式转移风险。 35 三、盈利性原则 （一）盈利性原则的含义 所谓盈利性是指商业银行经营获取利润的要求。追求盈利、实现利润最大化是商业银行的经营目标。 （二）盈利性原则的必要性 1、从经济性质来看：一方面银行作为经济实体，必须具有承担风险的能力。另一方面，银行作为国民经济的综合部门，作为社会信用活动的主要组织者和承担者，还应以提高社会经济效益为己任。 2、从银行的经营特点来看：银行是典型的负债经营机构，其业务活动建立在社会信用的基础上，而银行的盈利是影响银行信誉的重要因素。 36 （三）提高盈利性的方法 1扩大资产规模，合理安排资产结构，在保持银行资产流动性的前提下，尽可能减少非盈利资产，增加盈利资产所占的比重； 2商业银行应在多种筹资方式、筹资渠道之间迸行比较、选择，以尽可能低的成本吸收更多的资金； 3充分利用自身所拥有的各项资源，积极展中间业务和表外业务，同时提高工作效率，降低管理费用和营业成本的支出。 37 （四）三性之间的关系 1.统一协调关系。盈利性是核心；安全性是基础；流动性是保证。 2.矛盾与制约的关系。一般地说，盈利性与安全性、流动性之间是对立的。盈利性较高的银行资产，其风险大，安全性较低，流动性也较差。不过安全性与流动性之间呈正相关的关系，流动性强的银行资产，风险一般较小，安全性较高。 38 第五节 商业银行的发展趋势 一、银行机构国际化 二、银行业务创新化 三、银行资产证券化 四、银行经营电子化 39 【 本章小结 】 1.商业银行是随着商品和货币经济的发展而发展起来的，意大利威尼斯银行是现代银行的先驱，英格兰银行是现代银行的鼻祖。 2.商业银行是一种特殊的企业，它以金融资产和负债为经营对象，以追逐利润为目标，具有综合性多功能的特征。 3.商业银行的职能是由其性质决定的，具有信用中介、支付中介、货币创造和金融服务四项职能。 4.商业银行在社会经济生活中的外部组织形式有单一银行制、总分行制、集团银行制和连锁银行制四种形式，它的内部组织机构一般由决策机构、执行机构和监督机构三个部分组成。 5.商业银行在经营管理中应遵循“盈利性、安全性、流动性”的经营原则。 40 【 关键名词 】 商业银行 单一银行 总分行 流动性 安全性 盈利性 【 复习与思考 】 1.简述商业银行的产生和发展的历程。 2.商业银行的性质是什么，具有哪些职能？ 3.商业银行的外部组织形式有哪几种，各有什么优点和不足？ 4.商业银行的内部组织机构由哪些？ 5.商业银行的经营原则有哪些？ 6.商业银行的发展呈现哪些趋势？ 41 第二章 商业银行的负债业务 42 【 学习目的与要求 】 通过本章学习，要求学生了解负债业务概念、意义与构成，掌握储蓄存款具体品种和计息方法，掌握商业银行同业拆借与同业借款概念；银行间同业拆借市场构成；同业拆借业务流程；了解中央银行贷款概念、再贴现作用；再贷款种类；了解商业银行次级债券概念、发行次级债券的意义。 43 【 学习重点与难点 】 1、人民币储蓄存款种类比较 2、储蓄存款利息计算 3、同业拆借业务流程 44 【 学习内容 】 第一节 商业银行负债业务概述 第二节 商业银行存款业务 第三节 商业银行同业间借款业务 第四节 向中央银行借款业务 第五节 发行金融债券业务 45 第一节 商业银行负债业务概述 一、商业银行负债业务概念 商业银行负债是指商业银行在业务经营活动中所产生的尚未偿还的经济义务。 二、商业银行开展负债业务的意义 （一）商业银行负债的数量和结构决定着商业银行资产的规模和结构 （二）商业银行负债是商业银行实现利润的前提和基础 三、商业银行负债业务构成 主要由三大部分构成：存款负债、借款负债、资本 46 导入案例 整存整取定期储蓄存款的利息计算 定期存款支取方式有以下几种： a.到期全额支取，按规定利率本息一次结清 例 a：某人存 1000元，存期 3年，存入日 3年期的定期存款年利 14%，到期日全额支取，那么利息应为： 1000 3 14 420(元 ) b.全额提前支取，银行按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息； 例 b：情况如上，该人在过期后 60天支取，活期储率月利率 1.8 ，那么支取日计息为： 1000 3 14 +1000 60 1.8 30423.6(元 )。 47 c.部分提前支取，若剩余定期存款不低于起存金额，则对提取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，剩余部分存款按原定利率和期限执行；若剩余定期存款不足起存金额，则应按支取日挂牌公告的活期存款利率计付利息，并对该项定期存款予以清户。 例 c：情况如上，而该人在存入 2年后提取，提取当时银行挂牌公告的活期利率为 8%，那么支取日计息应为： 1000 2 8 160(元 ) 48 第二节 商业银行存款业务 存款分类 1.按存款期限分：活期存款、定期存款 2.按存款客户对象分：个人存款、单位存款 3.按存款币种：本币存款、外币存款 4.按存款来源和信用性质：原始存款、派生存款 个。 49 50 一、个人存款（储蓄存款） 具体分为人民币储蓄存款、外币储蓄存款两种。 （一）人民币储蓄存款 1、基本规定： （ 1）原则及其程序 原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户 保密 程序：开户和存取款业务程序 （ 2）实行实名制 （ 3）关于利息税：暂免征 51 52 2、具体品种 从概念（存款取款方式）、起存金额、存期、利率等方面来比较。 （ 1）活期储蓄 （ 2）定期储蓄 整存整取 最典型的定期存款 零存整取 整存零取 。 存本取息 共同点：存期相同，分三档；对应利率相同；只能办理全部提前支取。 53 （ 3）定活两便： 按 1年以内整存整取同档次利率打 6折 （ 4）通知存款：一天通知存款和七天通知存款 （ 5）教育储蓄存款：享有利率优惠 （二）外币储蓄存款 外币储蓄存款包括外币活期储蓄存款和外币整存整取定期储蓄存款。 1、外币储蓄存款币种。 2、外币储蓄存款期限。 3、外币储蓄存款的业务流程（与人民币储蓄存款类似） 54 55 （三） 储蓄存款的利息计算 1、利率有关概念及换算 2、计算方法 积数计息法 -适用于活期储蓄 逐笔计息法 适用于定期储蓄 3、计算公式：利息 =本金 利率 时间 4、具体计算 例 1：某人存 1000元，存期 3年，存入日 3年期的定期存款年利 14%，假设情况 (1)：到期日全额支取；情况 (2)：在过期后 60天支取，活期储率月利率 1.8 ；情况 (3)：在存入 2年后提取，提取当时银行挂牌公告的活期利率为 8%，那么支取日利息分别应为多少。 56 57 （ 1） 1000 3 14 420(元 ) （ 2） 1000 3 14 +1000 60 1.8 30 423.6(元 ) （ 3） 1000 2 8 160(元 ) 例 2：某客户 06.2.28存入 1万元 , 定期整存整取 6个月 ,假定年利率 2.7%,到期日为 06.8.28,支取日为9.28,当天活期存款年利率为 0.72%,客户共可获利息多少 10000 6 2.7 12 +10000 31 0.72 360 说明：以上两例均不考虑利息税问题。 58 59 二、单位存款 (对公存款 ) （一）单位人民币存款 1、单位活期存款 基本存款账户 一般存款账户 临时存款账户 专用存款账户 2、单位定期存款 3、单位协定存款 4、单位通知存款 60 （二）单位外汇存款（对公外汇存款） 1.按期限长短分：活期对公外汇存款和定期对公外汇存款 2.按金额大小分：小额外币存款和大额外币存款 3. 计息与结息 61 第三节 商业银行同业间借款业务 一、同业拆借 （一）同业拆借定义特点 1、定义 是指商业银行为了弥补临时性资金短缺而以彼此信誉为保障进行的相互融资活动。期限 1天 -4个月。 2、特点 用于调剂临时余缺 期限短 利率低、变化大 62 （二）银行间同业拆借市场 1银行间同业拆借市场建立 -1996年 1月 3日 2银行间同业拆借市场准入与监管 3银行间同业拆借市场拆借利率 （三）同业拆借业务流程 1、公开报价 公开报价 对话报价 报价交谈 确认成交 2、对话报价 对话报价 报价交谈 确认成交 3、小额报价 发送报价 应答报价 点击成交 63 三、同业借款 （一）同业借款的定义 （二）同业借款的期限： 4个月 3年。 可展期一次 ,展期期限最长 原期限一半。 （三）同业借款的利率：由借出入双方自行协商确定 （四）同业借款的规模 按照商业银行资产负债比例管理要求进行考核。 （五）同业借款的用途 64 第四节 向中央银行借款业务 一、再贴现 1、再贴现与贴现、转贴现的比较 2、再贴现的调控作用 内容：再贴现率的调整；规定贴现票据的资格。 优点：有利于中央银行履行“最后贷款人”职能，避免金融恐慌；有利于调节货币供给量和信贷结构，并在一定程度上反映中央银行的政策意图。 缺点： （ 1）再贴现政策主动权在商行，央行处于被动地位 （ 2）再贴现政策缺乏弹性 （ 3）调整再贴现利率通常不能改变利率的结构 65 二、再贷款 从各类再贷款的条件和用途、期限、利率比较掌握： （一）中国人民银行紧急贷款 （二）中国人民银行分行短期再贷款 管理原则 限额控制、授权操作” （三）中国人民银行对农村信用合作社贷款 管理原则 限额控制、周转使用、规定用途、设立台账” 66 第五节 发行金融债券业务 一、主要种类 （一）资本性金融债券 （二）一般性金融债券 普通金融债券 附息金融债券 贴现金融债券 累进利率金融债券 （三）国际金融债券 外国金融债券 欧洲金融债券 平行金融债券 67 二、特征分析 （一）负债的自主性分析 （二）筹资效率及成本分析 （三）流动性分析 三、发行金融债券的经营管理要点 （一） 遵守金融管理当局的管理规定 （二）合理计划债券的发行与使用工作 ,提高资金的使用效率与效益。 （三）防范利率风险与汇率风险。 （四）寻找最佳的发行时机。 （五）以客户为中心，以市场为导向，不断创新，满足投资者的需求。 68 【 本章小结 】 1、商业银行负债业务是商业银行通过吸收存款、借款、发行金融债券等方式吸收资金形成商业银行资金来源的业务，主要包括存款负债、借款负债、资本。 2、商业银行办理储蓄业务，必须遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密”的原则。个人开立任何形式的个人存款账户须实行实名制。 3、个人人民币储蓄存款可分为活期储蓄、定期储蓄、定活两便、通知存款和教育储蓄存款五种。 69 4、单位活期存款帐户可分为基本存款帐户、一般存款帐户、临时存款帐户和专用存款帐户。 5、单位人民币存款可分为单位活期存款、单位定期存款、单位协定存款和单位通知存款四类。 6、我国商业银行同业间借款按照期限长短可以划分为同业拆借与同业借款。 7、商业银行向中央银行借款包括再贷款和再贴现两种形式。中国人民银行再贷款分为紧急贷款、对农村信用合作社贷款和人行分行短期再贷款三种形式。 8、金融债券分为资本性金融债券、一般性金融债券和国际金融债券三种。除资本性金融债券外，其他都属于商业银行负债范畴。 70 【 关键名词 】 负债业务 单位协定存款 同业拆借 同业借款 再贴现 再贷款 次级债券 71 【 复习与思考 】 1.简述个人人民币储蓄存款的具体种类和构成。 2.何谓同业拆借？简述同业拆借的业务流程。 3.简述再贴现的局限性。 4.简述目前我国人行对农信社贷款的条件和用途。 5.简述商业银行发行金融债券的经营管理要点 72 第三章 商业银行现金资产业务 73 【 学习目的与要求 】 商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿和获取更有利的投资机会，必须持有一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科学管理。通过本章学习，要求学生了解商业银行现金资产的构成、作用、银行资金头寸的概念，掌握银行资金头寸的匡算及调度的方法与渠道。 74 【 学习重点与难点 】 一、 现金资产的构成 二、资金头寸的匡算 75 导入案例 某商业银行当日头寸匡算 设某商业银行初始头寸 440万元，该行经匡算当日有关资料如下： 现金收入超过现金支出差额为 25万元，联行应付大于应收的汇差为 50万元；同城票据清算应收资金 15万元；到期的由金融机构净拆（借）入差额 40万元。当日可用头寸匡算结果如下： 当日可用头寸 =440+25-50+15-40=390万元。 76 第一节 商业银行现金资产的概述 一、现金资产的构成 商业银行的现金资产是银行所有资产中最富有流动性部分，是商业银行随时可用来支付客户现金需要的资产。 商业银行的现金资产一般包括以下几类。 77 （一）库存现金 库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。因此，任何一家营业性的银行机构，为了保证对客户的支付，都必须保存一定数量的现金。但由于库存现金是一种非盈利性资产，而且保存库存现金还需要花费银行大量的保卫费用，因此从经营的角度讲，库存现金不宜保存太多。 78 79 （二）在中央银行存款 这是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。 在中央银行存款由两部分构成： 一是法定存款准备金， 二是超额准备金。 80 法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金的最初目的，是为了银行备有足够的资金，以应付存款人的提存，避免因流动性不足而产生清偿力危机，导致银行破产。目前，存款准备金已经演变成为中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强制性。 81 资料 我国历年法定存款准备金率调整情况 82 83 84 所谓超额准备金有两种涵义。广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。这部分存款与工商企业在商业银行的活期存款一样，是商业银行在中央银行账户上保有的用于日常支付和债权债务清算的资金。通常所说的超额准备金是指狭义超额准备金。超额准备金是商业银行的可用资金，因此，其多寡直接影响着商业银行的信贷扩张能力。 85 注意存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系。 存款准备金库存现金 商业银行在中央银行的存款 法定存款准备金法定存款准备金率 存款总额 超额存款准备金存款准备金法定存款准备金 86 课堂练习 1.某商业银行的存款总额为 4000万元，其在中央银行的存款为 380万元，库存现金为 90万元。若法定存款准备金率为 6%，则其超额存款准备金是 （ ）万元。 A.140 B.230 C.240 D.470 87 2.下列关于商业银行存款准备金等式中，正确的是（ ）。 A.超额存款准备金存款准备金库存现金 B.库存现金存款准备金商业银行在央行的存款 C.存款准备金法定存款准备金率 存款总额 D.法定存款准备金库存现金 +超额存款准备金 88 3.法定存款准备金应该等于 ( )。 A存款准备金率 存款总额 B存款准备金率 法定存款总额 C法定存款准备金率 x存款总额 D法定存款准备金率 原始存款总额 89 （三）存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存款性质，可以随时支用，因而可以视同银行的现金资产。 90 （四）在途资金 在途资金，也称托收未达款，它是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥之前，是一笔占有的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将其视同现金资产。 91 二、现金资产的作用 从商业银行经营管理的角度看，现金资产具有以下作用。 （一）保持清偿力 银行的经营资金主要来源于客户的存款和各项借入资金。从存款负债来看，由于它是商业银行的被动负债，其存与不存、存多存少、期限长短、何时提取等主动权都掌握在客户手中，作为银行只能够无条件地满足客户的要求。如果银行不能满足客户的要求，就有可能影响银行的信誉，引发存款“挤兑”风潮，甚至使银行陷入清偿力危机而遭受破产命运。 商业银行保有一定数量的现金资产，对于保持商业银行经营过程中的债务清偿能力，防范支付风险，具有十分重要的意义。 92 93 （二）保持流动性 商业银行在经营过程中会面临复杂的经营环境。环境的变化，又会使银行各种资产负债的特征发生变化。从银行经营的安全性和盈利性的要求出发，商业银行应当不断地调整其资产负债结构，保持应有的流动性。在保持银行经营过程的流动性方面，不仅需要银行资产负债结构的合理搭配，确保原有贷款和投资的高质量和易变现性，同时，也需要银行持有一定数量的流动性准备资产，以利于银行及时抓住新的贷款和投资的机会，为增加盈利、吸引客户提供条件。 94 95 第二节 资金头寸的匡算 一、资金头寸的概念 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，而时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。作为商业银行可以运用的资金，资金头寸实质上是一种具有清偿能力的货币性流动资产。商业银行的流动资产包括如下方面：存放中央银行准备金、业务库存现金、在同业存款、有价证券（主要是国库券、短期票据）、短期贷款、能够从本行所辖分支机构调入的资金，等等。 96 资料 什么是头寸 头寸（ position）也称为 头衬 就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为 多头寸 ，如果付出款项大于收入款项，就称为 缺头寸 。对预计这一类头寸的多与少的行为称为轧头寸 。到处想方设法调进款项的行为称为 调头寸 。如果暂时未用的款项大于需用量时称为 头寸松 ，如果资金需求量大于闲置量时就称为 头寸紧 。 97 中国旧时指银行钱庄等所拥有的款项。收多付少叫头寸多 ,收少付多叫头寸缺 ,结算收付差额叫轧(ga)头寸 ,借款弥补差额叫拆头寸 头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货交易中建仓时 ,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸 ,简称多头 ;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸 ,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。 98 在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了 (多头 )一种货币，短了 (空头 )另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。 99 商业银行的头寸根据可用程度来划分，可分为基础头寸和可用头寸。 （一）基础头寸 基础头寸是指商业银行各分支机构存放中央银行准备金和库存现金。这两部分资金不仅是商业银行可随时运用的资金，也是一切资金清算的最终支付手段。没有这两部分资金，商业银行对内对外的营运资金就缺乏必备条件，业务也无法开展，所以称之为基础头寸。用公式表示： 基础头寸 = 库存现金 + 在中央银行的清算存款 100 （二）可用头寸 可用头寸是指商业银行各分支机构在某一时期中能够运用的资金。它既包括基础头寸，还包括到期同业往来和系统内往来业务中的应收应付资金、缴存中央银行法定准备金的调增调减额等。可用公式表示： 可用头寸 =基础头寸 上级行应调入调出额 到期同业往 来 缴存存款调增调减额 101 课堂练习 设某商业银行某营日开始时，超额准备金留存限额为 80万元，业务库存现金限额 100万元，可调入资金 200万元，准备金存款 600万元，其中法定准备金存款 420万元，业务库存现金 180万元，到期应收款 240万元，到期应付 330万元，则该银行当日初始头寸为（ ）。 A. 160万元 B. 280万元 C 440万元 D. 110万元 102 二、资金头寸的形成与匡算 （一）基础头寸的形成与匡算 1. 基础头寸的形成 商业银行基层分支机构的基础头寸由存放中央银行准备金和业务库存现金构成，它的形成可以分为三个层次。 103 第一，同城本系统资金营运形成的基础头寸。 一家商业银行辖内资金营运可分为在收付款单位之间以转账形式发生的资金收付和以现金形式发生的资金收付两种形式。从转账收付来看，由于收付款单位都在同一银行开户，由转账收付形成的资金往来，表现为银行账户上的此收彼付，其存款余额总量不变，上缴中央银行的法定准备金也不变，基础头寸的数量也不会发生变化。从现金收支来看，银行收入现金时，客户存款增加或贷款减少，银行的业务库存增加，从而增加基础头寸；银行付出现金时，客户存款减少或贷款增加，银行的业务库存现金减少，从而减少基础头寸。 104 第二，异地本系统资金营运形成的基础头寸。 异地本系统资金营运，一般都是通过本系统联行往来转账收支形式进行。这种资金的运动，主要是由于企业汇划结算资金、同业拆借、资金调拨等原因引起。由于这种资金运动是在同一银行异地两个分支机构之间进行的，因而其收支可以相互抵消。能够抵消的部分不会形成或影响头寸。 105 第三，跨系统之间资金营运所形成的基础头寸。 跨系统资金的运动，一般是指商业银行与中央银行、其他商业银行或金融机构之间发生的资金收付活动。这些资金收付必然会影响商业银行基础头寸的变化。跨系统的资金运动主要有向中央银行存入现金或提取现金、再贷款、再贴现、异地结算和同业拆借等，这些业务活动除了向中央银行提取或缴存现金外，都是通过转账形式进行的。当商业银行通过跨系统之间的资金收付增加了它在中央银行的准备金存款时，会增加该行的基础头寸；当减少了它在中央银行的准备金存款时，则会减少该行的基础头寸。 106 2. 基础头寸的匡算 商业银行的业务库存现金和存放中央银行准备金，属于非盈利性资产，因此不宜太多，保持一个可供周转使用的合理额度就行了。所以，必须对基础头寸需要量进行匡算。 （ 1）库存现金需要量的匡算 影响银行库存现金的因素比较复杂，其中主要有： 第一，现金收支规律。 第二，营业网点的多少。 第三，后勤保障的条件。 第四，与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定。 第五，商业银行内部管理。 107 108 （ 2）存放中央银行准备金需要量的匡算 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定比例上缴的法定存款准备金；二是准备金账户中超过法定存款准备金的超额准备金。 法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行缴存的准备金。商业银行对于中央银行的法定存款准备金要求只能无条件地服从。 超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。商业银行在中央银行的超额准备金虽然也能获得一定的利息收入，但与其他盈利资产如贷款和投资等相比，属于微利资产。因此