财务分析指标计算公式.doc

财务分析指标计算公式一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1.流动比率=流动资产流动负债国际上通常认为流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适宜。2.速动比率=速动资产流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-待处理流动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收票据国际上通常认为等于100%较为适宜3.现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债100%（二）长期偿债能力分析1.资产负债率=负债总额资产总额保守的观点认为不应高于50%，国际上通常认为60%较为适宜。2.产权比率=负债总额所有者权益3.己获利息倍数=息税前利润利息支出二营运能力分析（一）人力资源营运能力分析劳动效率=主营业务收入净额或净产值平均职工人数（二）生产资料营运能力分析1.流动资产周转情况分析（1）应收账款周转率（次）=主营业务收入净额平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款360主营业务收入净额（2）存货周转率（次数）=主营业务成本平均存货存货周转天数=平均存货360主营业务成本（3）流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额平均流动资产总额流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额360主营业务收入净额2.固定资产周转率=主营业务收入净额固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务收入净额平均资产总额三盈利能力分析1.主营业务利润率=主营业务利润主营业务收入净额2.成本费用利润率=利润总额成本费用3.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均资产总额4.净资产收益率=净利润平均净资产100%5.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益100%6每股收益=净利润年末普通股总数7.每股股利=普通服现金股利总额年末普通股总数8.市盈率=普通股每股市价普通股每股收益9每股净资产=年末股东权益年末普通股总数四发展能力1.销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额上年销售（营业）收入总额100%2.资本积累率=本年所有者权益增长额年初所有者权益100%3.总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额100%4.固定资产成新率=平均固定资产净值平均固定资产原值100%五、投资报酬分析1. 财务杠杆系数普通股每股收益变动率息税前利润变动率 财务杠杆系数变动前的息税前利润变动前的税前利润2. 净资产收益率净利润平均所有者权益100%其中：平均所有者权益（期初所有者权益期末所有者权益）2 净资产收益率资产净利率权益乘数其中：资产净利率销售净利率总资产周转率权益乘数1（1资产负债率）所以： 净资产收益率销售净利率总资产周转率权益乘数 净资产收益率资产净利率（1资产负债率） 净资产收益率资产收益率（资产收益率负债利息率）（负债净资产）（1所得税率）净资产收益率的变动率资产收益率的变动率财务杠杆系数3. 简单资本结构的每股收益（净利润优先股股利）发行在外的加权平均普通股股数 复杂资本结构的基本每股收益（净利润优先股股利）（流通在外的普通股股数增发的普通股股票真正稀释的约当股数） 复杂资本结构的充分稀释的每股收益（净利润不可转换优先股股利）（流通在外的普通股股数普通股股票等同权益）4. 股票获利率（普通股每股股利每股市场利得）普通股每股市价100%其中：每股市场利得期末股票市价期初股票市价5. 市盈率普通股每股市价每股收益6. 市净率普通股每股市价每股净资产其中：每股净资产（股东权益总额优先股权益）发行在外的加权平均普通股股数六、现金流量分析1. 现金流量与当期债务比经营活动现金净流量流动负债100%2. 债务保障率经营活动现金净流量（流动负债长期负债）100%3. 偿还到期债务比率经营活动现金净流量本期到期负债100%4. 每元销售现金净流入经营活动现金净流量主营业务收入5. 每股经营现金流量（经营活动现金净流量优先股股利）发行在外的普通股股数100%6. 全部资产现金回收率经营活动现金净流量全部资产100%7. 现金流量适合比率一定时期经营活动现金净流量（同期资本支出同期存货净投资额同期现金股利）100%8. 现金再投资比率（经营活动现金净流量现金股利利息支出）（固定资产原值对外投资其他资产营运资金）100%9. 现金股利保障倍数经营活动现金净流量现金股利额10. 营运指数经营活动现金净流量经营所得现金100%其中：经营所得现金净收益非经营净收益非付现费用七、业绩计量与评价1. 净收益净利润优先股股利2. 净现金流量净收益非现金费用 经营活动现金净流量净现金流量流动资产增加额流动负债增加额非经