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2013年最新中国联通股票分析中国联通(600050):强势上涨过程中 可逢低买进暂不考虑做空(2013-01-17)中国联通（600050）1月17日涨0.28%，报3.54元，换手0.30%，成交额2.25亿元。该股今日主力流入6095万元，流出4800万元，散户流入1932万元，流出2775万元。 据同花顺诊股显示，近期的平均成本为3.54元，股价在成本上方运行。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。 。更多诊断信息中国联合网络通信股份有限公司是一家从事电信行业及相关业务的企业.公司主要提供移动通信业务和固网业务.是我国三大移动运营商之一,目前拥有GSM、CDMA和WCDMA三张网络,3G 业务增长迅速.07年12月向联通集团购入贵州移动通信业务及GSM网络资产,完成整体上市风险提示：诊断结果通过运算模型加工客观数据而成，仅供参考，不构成绝对投资建议股票合作1.资金及股票账号你自己掌控或者代理操盘；2.我们负责通知你准确的买卖时机和价格；3.一般一个股票持有半个月，盈利15%左右；4.不用先付费，等你盈利后再结算，一票一结。5. 合作资金要求5万以上,要求截图验资。6我们的提成为收益的30%，翻倍以后提成为50%。手机365天，24小时) QQ: 1903465291（内天私募）中国联通2013年前瞻:挑战和机会同在对电信行业整体看法谨慎进入2013年,考虑到经济增长放缓、技术升级和监管规定变动等带来的不确定性,我们对中国电信业总体前景持谨慎看法,主要体现在如下四个方面:第一,3G业务的扩张速度总体上会较慢;第二,LTE会导致资本支出上升、容量过剩和竞争加剧;第三,预计营改增开始实施的影响总体负面;4)虚拟网络运营商可能进入市场,从而降低行业盈利能力。税收政策调整可能带来负面影响2013年我们预计国家有可能在电信行业推行营业税改增值税。我们的测算显示营改增对联通理论上的影响中性,但是考虑到抵税发票的获取有可能存在操作上的困难性,有可能会暂时对公司带来一定负面影响。虚拟运营商加剧竞争,但给联通的估值提供了“底部支撑”我们预计2013年虚拟运营商有可能得以试点,虚拟网络运营商的进入将使得整个行业的竞争压力进一步升级,导致语音业务加快贬值。我们认为这虽然在一定程度上对联通是一个竞争压力,但另一个层面虚拟网络运营商将成为其网络资产的潜在买家,因此这也可为联通的估值提供底部支撑。估值:下调目标价至5元,维持买入评级由于对新增3G用户和ARPU假设值的下调,我们下调了联通的营收增长预测。我们也降低了EBITDA利润率预测,因为我们预计营运杠杆将低于之前的预期(由于市场份额和营收增速的下调)。我们将2012/13/14年EPS从0.11/0.22/0.42元调整为0.12/0.15/0.20元,目标价下调至5元(原9元)。我们采用DCF估值方法,WACC为9.6%,g2%。库克二度访华 满意中国联通iPhone5销售苹果CEO蒂姆库克上周抵达中国联通总部，与联通高层进行了会谈。这是库克在不到10个月的时间内第二次访问中国。从蒂姆库克此次来华行程看，中国联通是此次访问的第一家中国运营商。在与联通高层会谈几小时后，蒂姆库克一行面带微笑地走出联通大厦。据联通内部人士表示，双方对彼此的合作非常满意。联通版iPhone 5的好销量无疑让库克更加信任联通这个合作伙伴。目前，中国联通与苹果公司合作已进入第四个年头。去年8月，中国联通副总裁李刚带队赴美谈判，将iPhone 5顺利引入中国。12月，李刚再次带队赴美与苹果会谈，主要商讨关于iPhone 5引入的后续问题，据透露，增加供货量是此次会谈的焦点之一。中国联通于去年12月14日开始全面销售iPhone 5，受到了广大果粉的热切关注。首发当日凌晨至中午，广东联通各营业厅、社会合作店iPhone5的销售高潮叠至，高峰期平均每分钟30个用户购机入网，部分门店出现售罄情况，在网购平台也创下了五十分钟销售千台的记录。据iiMedia Research最新一项针对有意向购买iPhone5的中国手机用户调查正好印证了联通iPhone 5满意度高的原因：潜在用户很关注各运营商iphone5的价格，占比达到57.6%。网速也是用户重点关注的因素之一，占到了52.1%。众