（金融学专业论文）商业银行集团客户信贷风险及防范.pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：避导师签名： 日 山东大学硕士学位论文 摘要 企业集团是经济发展过程中的一种经济组织形式，是社会经济发展过程中出现 的必然产物。企业集团的数量和规模会随着经济的市场化和一体化程度的提高而增 大。当企业集团与商业银行发生业务往来关系时，就成为商业银行的集团客户 集团客户与单一客户一样都是商业银行的客户随着市场经济的发展，越来越 多的单一客户会发展成为集团客户。集团客户由于在品牌效益、抗御市场风险能力 等方面存在着优势，是各家银行市场营销的重点。伴随着集团资产规模的发展，集 团的贷款规模也都呈现出迅速上升的态势，贷款在企业集团规模扩张过程中起了很 重要的支持作用。大部分新兴企业集团的融资主要依靠银行信贷，相当部分贷款是 由关联企业提供担保的流动资金贷款。由于新兴企业集团对银行资金的依赖程度较 深，贷款规模增幅大，绝对量也呈上升趋势 为了实现财务上或经营上的协同效应，大型企业集团不断发展，集团内部企业 之间的产权关系、交易关系变得日趋复杂和微妙：既有紧密型的、严格意义上的母 子公司制集团公司，也有松散型的，不存在产权关系但业务高度关联的上下游企业 集团，还有形式上不存在任何关联关系、但实际上具有控制能力的企业集团。 无论何种性质的企业集团，内部企业之间的产权边界、利益关系、交易方式与 其他单体公司都有很大的不同集团客户资产规模庞大，资金调度能力相对较强， 往往能利用银行交叉开户、多头授信的漏洞“拆东墙、补西墙”，有的还会通过拆 分、整合等手段故意在银行间频繁流转资金，制造现金流，形成虚假繁荣，延缓风 险暴露。更有一些集团客户在自身利益与银行利益发生冲突时，利用其股权结构的 特殊性，通过不正常的资产重组、关联交易、产权变动等形式逃废银行债务。随着 “蓝田”、“农凯”、“德隆“华光”等上市公司经济案件的相继爆发，集团客户及 关联企业信贷风险逐渐引起各家银行和监管部门的广泛关注，直面集团客户信贷风 险已刻不容缓。 本文首先介绍了商业银行信贷风险研究的相关文献综述，然后介绍了集团客户 的行为特点和信贷风险的特点；进而介绍了基于信息不对称的商业银行集团客户信 贷风险分析；提出了具有实践操作意义的集团客户信贷风险防范对策，主要有：一 是强化贷前信贷风险的预防，规避虚假信息；= 是强化贷后贷款的全过程监控：三 5 山东大学硕士学位论文 是不良贷款出现后，建立风险损失补偿机制；最后援引建设银行某支行的一个真实 的集团客户信贷风险案例，基于信息不对称分析了不良贷款产生的前因后果，并揭 示了其中的经验教训。 关键词：集团客户信贷业务风险管理对策 6 山东大学硕士学位论文 三! = ! ! = = = ! ! = = = ! = = = ! ! = = = ! ! = = = ! = = = = ! ! = = ! ! ! = = ! ! ! = a b s t r a c t a g g l o m e r a t i o ni sns o r to fe c o n o m i co r g a n i z a t i o nf o r mi ne c o n o m i cd e v e l o p m e n t , a n da l s oac e r t a i n t yo f f s p r i n go fs o c i o e c o n o m i cd e v e l o p m e n tc o u r s e t h eq u a n t i t ya n d s c a l eo ft h ea g g l o m e r a t i o ni n c r e a s ei nc o m p a n yw i t ht h ee c o n o m i c a lg e n e r a la d o p t i o no f t h em a r k e tp r i n c i p l e a g g l o m e r a t i o nt u r n si n t ob l o cc l i e n tw h e nb u s i n e s st r a n s a c t i o n t a k e sp l a c ew i t hc o m m e r c i a lb a n k b l o cc l i e n ti sc l i e n to fc o m m e r c i a lb a n k j u s ta ss i n g l e n e s sc l i e n t m o r ea n dm o i e s i n g l e n e s sc l i e n td e v e l o p e di n t ob l o cc l i e n tw i t ht h ee x t e n d i n go fm a r k e te c o n o m y b l o c c l i e n t b e c o m e s t o b e t h e m a r k e t i n gs u b j e c t o f v a f i o u s b a n k s b e c a u s e o f i t s p r e d o m i n a n c e o nb r a n de f f e c t i v e n e s sa n d r e p e l l i n gm a r k e tr i s k t h el o a ns c a l eo fb l o ce x t e n d sw i t ht h e d e v e l o p m e n to f b l o ca s s e t ss c a l e a g g l o m e r a t i o ni sd i f f e r e n tw i t hm o n o m e rc o r p o r a t i o ni np r o p e r t yf i g h tb o u n d a r y , b e n e f i tr e l a t i o na n dt r a n s a c t i o nm o d e b l o cc l i e n th a s e n o r m o u sa s s e t s , p o w e r f u lf u n d p r o c u r e m e n ta b i l i t y , 8 0i tc a np o s t p o n et h ee x p o s u r eo fr i s kb yt h eb o l t h o l eo fb a n k i nc r o s so p e n i n ga c c o u n t , o v e r b o u g h tp o s i t i o nc r e d i tg r a n t i n g ”u n w e a v ee a s tw a l l , p a t c h w e s t - f a c i n gw a l l ”，s o m eo ft h e me x c h a n g ef u n d 丘e q u e n t l yb y s p l i t ，c o n f o r m i t y o n p u r p o s ei no r d e rt of a b r i c a t ec a s hf l o wa n db o r r o w e dp r o s p e r i t y s t i l ls o m eb l o cc l i e n t e s c a p e db a n kd e b tm a d eu s eo fi t sp a r t i c u l a r i t yi ns t o c kl i g h ts t r u c t u r ew h e ns e l f - i n t e r e s t e n c o u n t e r e dw i t hb a n kb e n e f i tb yt h ew a yo fa t y p i c a la s s e t sr e o r g a n i z a t i o n ，a s s o c i a t e d e a l t , a n dp r o p e r t yr i g h tc h a n g i n g w i t ht h eo u t b r e a ko fe c o n o m i ca a s e sa b o u t ”l a n t i a n ”， ”l o n g k a i ”，“d e l o n g ”，”h u a g u a n g ，t h ec r e d i tr i s ko fb l o cc l i e n ta n da f f i l i a t e de n t e r p r i s e a r o b s ea b r o a da t t e n t i o no fv a r i o u sb a n k sa n ds u p c r v i s i u na n dc o n t r o ld e p a r t m e n t w e s h o u l ds t r a i g h tw i t hb l o cc l i e n tc r e d i tr i s ka d m i to f n od e l a y t h i sa r t i c l ei n t r o d u c et h ed e v e l o p m e n th i s t o r ya n dr e s e a r c hp r e s e n ts t a t u s f i r s t , t h e na n a l y s e ss y s t e m a t i ch e s sp a r t i c u l a r i t yo fc r e d i tr i s kf r o mo p e r a t i n gc h a r a c t e r i s t i c o fb l o cc l i e n t c o n s i d e rt h a tb l o cc l i e n tc r e d i tr i s kw i t hm o i e u n c e r t a i n t y , m o r e o o c l 1 r r e n c ea sc o m p a r e dw i t hs i n g l e n e s sc l i e n t a r t i c l es t u d i e st h et h e o r e t i c a ls o u r c eo f 7 山东大学硕士学位论文 t h ef o r m a t i v eo fb l o cc l i e n tc r e d i tr i s kb a s eo nt h e o wo fi n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y ； e x c a v a t et h er e a l i t yo r i g i nb l o cc l i e n tc r e d i tr i s kf r o mt h r e e f o l do fb l o cc l i e n t ，b a n k s o c i e t y c o n s i d e rt h a ta tf i r s t ，t h e e x i s t e n c eo fo p e r a t i n gr i s k i nb l o cc l i e n t ，m o r a l h a z a r da n ds y s t e mr i s kp r e s e n tr e s u l ti nc r e d i tr i s k ；s e c o n d ，t h ed r o pb e h i n do fi n s t r u m e n t i ni n f o r m a t i o ng a t h e r i n g ，n a r x o wi n f o r m a t i o ns o u r c e ，m i s t a k e ni n r e c o g n i t i o no fb l o c c l i e n tr e s u l ti nt h ee r e , d rr i s k r o s eo fb l o cc l i e n t t h i r d l y , t h ei m p e r f e c ts o c i e t yg o o d f a i t hc o n s t i t u t i o nn om o l ew i l lr e s u l ti nb l o cc l i e n tc r e d i tr i s k a tl a s t ，a r t i c l ep u tf o r w a r d s y s t e m a t i c a lc l u eo fo p t i m i z i n gb l o cc l i e n tp r e c a u t i o n m e c h a n i s mi na l l u s i o nt ot h e e x i s t e n tf a u l t si nc u r r e n tb l o cc l i e n tc r e d i tr i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k t h a ti s ， e s t a b l i s hi n t e g r a li n f o r m a t i o ns y s t e m ，c a r r yo u tc r e d i tr i s ks u p e r v i s o r yn o r m a l i z a t i o n ； c o n s t r u c tp e r f e c tc r e d i tr i s km a n a g e m e n tc i r c u i t ；e r e c t r i s kc o m p e n s a t i o nm e c h a n i s m ； e r e c tb l o cc l i e n tc r e d i tr i s ke a r l yw a r n e rs y s t e m ；o p t i m i z i n gl o a ns t r u c t u r e ；d e e p e n r e f o r m a t i o no fp e r s o n n e ls y s t e ma n d s y s t e m o fe v a l u a t i o n ；o p t i m i z i n ge x o t i c e n v i r o n m e n t s t r i v ef o rc o p a r t n e rs h i po fv a f i o u ss q u a r ei ns o c i e t ya n ds of o n h 8 k e y w o r d s ：b l o cc l i e n t ，c r e d i to p e r a t i o n ，v e n t u r em a n a g e m e n t ，c o u n t e r m e a s u r e 山东大学硕士学位论文 第一章导论 一、问题的提出与选题的意义 信贷风险是商业银行面临的主要风险。从广义上讲，信贷风险是指由于各种不 确定因素的影响，银行信贷经营目标与实际发生偏差，从而导致损失的可能性：从 狭义上讲，信贷风险是指借款人到期不能履行借款协议，导致银行遭受损失的可能 性近年来，国有商业银行不良资产普遍偏高，风险隐患突出，严重削弱了国有商 业银行的竞争力完善风险防范体系，提高不良资产的价值创造能力，为股东赢得 更高的投资回报，成为当前商业银行最为迫切的课题之一 企业集团是经济发展过程中的一种经济组织形式，是社会经济发展过程中出现 的必然产物。企业集团的数量和规模会随着经济的市场化和一体化程度的提高而增 大当企业集团与商业银行发生业务往来关系时，就成为商业银行的集团客户。 集团客户与单一客户一样都是商业银行的客户。随着市场经济的发展，越来越 多的单一客户会发展成为集团客户集团客户由于在品牌效益、抗御市场风险能力 等方面存在着优势，是各家银行市场营销的重点。伴随着集团资产规模的发展，集 团的贷款规模也都呈现出迅速上升的态势，贷款在企业集团规模扩张过程中起了很 重要的支持作用。大部分新兴企业集团的融资主要依靠银行信贷，相当部分贷款是 由关联企业提供担保的流动资金贷款。由于新兴企业集团对银行资金的依赖程度较 深，贷款规模增幅大，绝对量也呈上升趋势 为了实现财务上或经营上的协同效应，大型企业集团不断发展，集团内部企业 之间的产权关系、交易关系变得日趋复杂和微妙：既有紧密型的、严格意义上的母 子公司制集团公司，也有松散型的、不存在产权关系但业务高度关联的上下游企业 集团，还有形式上不存在任何关联关系、但实际上具有控制能力的企业集团。 无论何种性质的企业集团，内部企业之间的产权边界、利益关系、交易方式与 其他单体公司都有很大的不同。集团客户资产规模庞大，资金调度能力相对较强， 往往能利用银行交叉开户、多头授信的漏洞“拆东墙、补西墙”，有的还会通过拆 分、整合等手段故意在银行间频繁流转资金，制造现金流，形成虚假繁荣，延缓风 9 山东大学硕士学位论文 险暴露。更有一些集团客户在自身利益与银行利益发生冲突时，利用其股权结构的 特殊性，通过不正常的资产重组、关联交易、产权变动等形式逃废银行债务。随着 “蓝田”、“农凯”、“德隆”、“华光”等上市公司经济案件的相继爆发，集团客户及 关联企业信贷风险逐渐引起各家银行和监管部门的广泛关注，直面集团客户信贷风 险已刻不容缓。 二、论文的基本思路 论文将按照以下思路展开研究和探讨： 1 首先介绍商业银行信贷风险研究的历史溯源及相关文献综述，从集团客户 自身行为特点出发，剖析了集团客户信贷风险的系统性特质，并认为与单一客户的 信贷风险相比，集团客户信贷风险更具不确定性、更长的潜伏期、较弱的可控性和 更强的传染性。 2 、基于信息不对称理论对集团客户信贷风险的形成进行分析认为其一，集 团客户由于自身的行为特点，表现了更强的银行与企业的信息不对称；其二，银行 间的同业竞争，加剧了银行间的信息不对称；其三，社会诚信体制的不健全导致了 社会与银行间的信息不对称。其最终后果即是商业银行不良贷款的产生。 3 针对商业银行防范集团客户信贷风险的现状，提出具有实践操作意义的集团 客户信贷风险防范对策。主要有：一是强化贷前信贷风险的预防，规避虚假信息： 二是强化贷后贷款的全过程监控；三是不良贷款出现后，建立风险损失补偿机制。 4 、最后援引建设银行某支行的一个真实的集团客户信贷风险案例，基于信息 不对称分析不良贷款产生的前因后果，并揭示其中的经验教训。 三、论文基本框架 本文第二章介绍了商业银行信贷风险研究的相关文献综述；第三章介绍了集团 客户信贷风险的特点；第四章介绍了基于信息不对称的商业银行集团客户信贷风险 分析；第五章介绍了商业银行集团客户信贷风险防范的对策：第六章用案例展现集 团客户不良资产形成的前因后果。 山东大学硕士学位论文 当然，本项研究还存在一些不足之处：一是对实证分析而言，本文没有使用数 理方法来进行风险度量，分析框架也需要进一步修改完善。二是在研究的深度上受 到限制。由于相关案例、统计数据都是各商业银行的内部机密资料，不对外公布， 因此很难获取，数据在翔实方面还有待进一步考证，这不利于对商业银行集团客户 信贷风险进行全面的研究 总之，商业银行集团客户信贷风险防范涉及到许多深层次的问题，需要付出长 期的努力。本文仅是这一重大研究课题的开始，文章的不足将成为作者今后需要进 一步努力的方向。 1 1 山东大学硕士学位论文 第二章：商业银行信贷风险研究的相关文献综述 一、商业银行信贷风险研究的历史溯源 信贷风险是商品经济的特有现象，其产生具有客观的历史背景和社会经济条 件。从早期资本主义的兴起到当前经济金融全球化、一体化的逐步凸现，信贷风险 研究历经了不同的发展阶段，形成了一整套系统的理论和方法，对集团客户信贷风 险防范的实践产生巨大影响。 信贷风险是随着银行信用制度的发展而产生的。1 9 世纪，随着商品经济的发展， 社会经济日趋货币化和信用化，银行功能不断完善，信贷业务随着资本主义经济发 展对资金需求的扩大而不断扩大。特别是1 9 世纪末期，通过兼并、重组，出现了 一批超大规模的现代商业银行，占据借贷资本的统治地位，垄断了信贷批发业务。 银行信贷与资本主义周期性的生产危机相伴相存的特征更加明显。一方面，危机发 生时。企业不能实现正常的资金周转，不能按时偿还银行贷款，造成商业银行信贷 风险骤增，并演化成实际的损失。另一方面，银行出于对经济发展不稳定的谨慎和 担心，不愿增加长期贷款的发放，造成企业生产萎缩，还贷更加困难，由此形成“恶 性循环”，导致普遍信用危机，加大了银行的信贷风险。由此，商业银行信贷风险 研究受到广泛重视。各国商业银行在政府及金融监管部门的支持下，纷纷建立起以 信贷风险防范为核心的内部控制机制。信贷风险防范实践活动的开展，推动了理论 研究，产生了一批在当时盛极一时的理论研究成果，总结出了防范、分散、化解信 贷风险的一整套管理方法和措施。其中，主张以通过提高资产的流动性来控制信贷 风险为主要内容的真实票据理论在英、美等国受到重视并用于指导信贷风险管理实 践，产生了较大影响。1 进入2 0 世纪，银行业的竞争进一步加剧，业务范围不断拓展，金融新业务、 信贷新品种不断被开发。资本主义周期性的经济危机频频发生，致使商业银行信贷 资产中的不良贷款比重上升，再加上战争的破坏和影响，相当一部分中、小银行遇 1 龙海明、张伍商业银行信贷风险管理：历史变迁与发展财经理论与实践2 0 0 1 ( 5 ) 1 2 山东大学硕士学位论文 到了前所未有的生存危机在这一时期信贷风险理论有了新的突破和发展。其中主 要有：资产转换理论、预期收入理论、资产总库理论、资金转换理论、风险分散理 论等。在信贷风险管理方式、方法上，先后推行了存款准备金制度、资本金比例制 度、贷款保险制度、资产负债比例管理等措施。这一时期信贷风险管理的特点突出 表现在：一方面，重视信贷资产“流动性、盈利性、安全性”以及这“三性”之间 的协调，防范信贷风险和其他金融风险的交互影响；另一方面，在控制信贷资产总 量规模的基础上，强调信贷结构的优化，即通过资产、负债的种类结构、时问结构 的合理搭配，来控制信贷风险。 自从2 0 世纪8 0 年代以来，信息网络技术的发展和外部信用评估机构的壮大， 使银行所具有的比较优势受到前所未有的挑战。但是，与此同时，大量实证研究又 表明银行在国民经济中的作用不仅未被削弱，而且进一步得到增强这说明银行具 有另一种核- b 功能，美国经济学家默顿( 1 9 8 9 ) 、阿伦和桑特美罗( 1 9 9 8 ) 等人研 究发现，这种功能就是银行的风险管理功能，银行能够将非标准化的风险进行内部 化处理，并由此创造价值。正是基于这一理论，在过去的十几年时间里，国际先进 银行，尤其美国的大银行，普遍将银行定位于“一种风险管理行业”，并将风险管 理能力作为银行核心竞争力来进行构建，美国银行( b a c ) 就是这些银行中的杰出 代表 进入2 1 世纪，科学技术更加高度发达，通讯与信息业迅猛发展，电脑在银行 领域普遍使用，运筹学、信息论、系统论、控制论等也在信贷风险管理上得到广泛 应用。与此同时，商业银行也面临更加复杂的经营环境。新的形势下，商业银行信 贷风险管理得到不断深化，在管理技术、管理工具、管理方法等各方面实现了创新， 信贷风险管理水平进一步提高。 近年来，为了实现财务上或经营上的协同效应，大型企业集团不断发展，集团 内部企业之间的产权关系、交易关系变得日趋复杂和微妙：既有紧密型的、严格意 义上的母子公司制集团公司，也有松散型的、不存在产权关系但业务高度关联的上 下游企业集团，还有形式上不存在任何关联关系、但实际上具有控制能力的企业集 团。无论何种性质的企业集团，内部企业之间的产权边界、利益关系、交易方式与 其他单体公司都有很大的不同，也给银行的风险防范工作带来了挑战。更有一些集 团客户在自身利益与银行利益发生冲突时，利用其股权结构的特殊性，通过不正常 山东大学硕士学位论文 的资产重组、关联交易、产权变动等形式逃废银行债务。集团客户及关联企业信贷 风险逐渐引起各家银行和监管部门的广泛关注。直面集团客户信贷风险已刻不容 缓。 二、商业银行信贷风险研究的相关文献综述 国内对于商业银行信贷风险的理论研究与国内商业银行管理改革的实践同步 发展。早在商业银行建立初期，大量有关商业银行信贷风险的论文就开始产生。这 一阶段的研究成果主要围绕市场经济条件下转轨中的商业银行信贷风险管理的概 念( 姜作明，1 9 9 4 ) 、特征( 陈昱，1 9 9 5 ) 、重要性( 胡平，1 9 9 4 ) ( 李晓瑞，1 9 9 4 ) ( 庞云波，1 9 9 6 ) 、成因( 董雅琴、刘丽伟，1 9 9 5 ) 、对策( 常宇、李成刚，1 9 9 5 ) 、 风险防范机制的建立( 黄永祥，1 9 9 4 ) ( 刘建友，1 9 9 5 ) 、措施的有效性( 黄国勇、 黄正红，2 0 0 3 ) 等方面进行了探讨。普遍认为，在我国社会主义市场经济体制下， 商业银行的信贷风险防范任务更加艰巨，银行的生存和发展面临着以企业不良贷款 为主要根源的信贷风险的巨大影响和压力，应及时建立风险防范机制。 随着商业银行改革的进行，有关信贷风险的理论研究也逐步深入。代表性的作 品有：程瑜( 2 0 0 0 ) 1 分析了巴赛尔新协议i r b 法与商业银行信贷风险防范问题；叶 耀明、王鹏2 ( 2 0 0 3 ) 认为内部评级法是新巴塞尔协议的核心，它为商业银行的贷款 风险识别及贷款管理的创新与完善提供了依据；黄伟( 1 9 9 8 ) 3 认为五级分类法以企 业的偿还能力为核心，充分考虑到影响还款能力的各种因素及其影响大小，风险分 类比较客观真实，能有效地改善银行的信贷管理，提高信贷资产质量，建立审慎高 效的现代银行制度；徐听( 1 9 9 7 ) 、张国敏、解瑶琛( 2 0 0 0 ) 、范旭斌( 2 0 0 1 ) 、冉 赛光、冯晓光( 2 0 0 2 ) 探讨了商业银行信贷风险管理的法律途径；叶春茂( 1 9 9 6 ) 、 侯英( 1 9 9 8 ) 、王淑红、刘秀艳( 2 0 0 1 ) 认为提高信贷资产质量是防范商业银行信 贷风险的重点：龙海明( 2 0 0 0 ) 分析了会计控制在商业银行信贷风险防范中的重要 1 程瑜巴赛尔新协议i 刚 法与农业商业银行信贷风险防范广东金融学院学报2 0 0 5 ( 3 ) 4 1 4 5 2 叶耀明、王鹏我国商业银行信贷风险评级体系的国际接轨当代财经2 3 ( 1 2 ) 4 5 4 7 3 黄伟从五级分类谈商业银行信贷风险防范农金纵横1 9 9 8 圆 1 4 山东大学硕士学位论文 性；周春喜1 ( 2 0 0 1 ) 就资产评估的技术方法对银行信贷业务的现实意义以及具体运 用等方面进行了探讨，以期通过此方法提高银行信贷分析水准，防范和化解金融风 险；朱强标( 2 0 0 3 ) 2 分析了统一授信的涵义与实质背景、实施，认为实施统一授信 是控制信贷风险的重要手段；徐红、赵优珍3 ( 2 0 0 3 ) 认为信贷风险防范的总体原则 是动态风险审核，手段为建立三权分立的贷款审查组织框架、有效的审批流程策略、 可靠的信贷风险信息系统等；张天宝、尤伟华( 2 0 0 5 ) 探讨了房地产业波动、房地 产市场结构性失衡对商业银行信贷风险防范的影响。 也有学者运用经济学理论对商业银行信贷风险问题进行了更为深刻的探讨。莫 万贵( 2 0 0 2 ) 、徐品( 2 0 0 5 ) 5 从信息经济学的角度，运用委托一代理关系理论，分析 了在信息不对称条件下，当前国有商业银行面临的一个突出问题是信贷激励一约束 机制不对称问题。它极大地影响了国有商业银行的效率和盈利能力因此，信息不 对称是我国商业银行风险的根源，信贷激励一约束机制的完善是当务之急。王春萍 ( 2 0 0 5 ) 也系统分析了商业银行信贷风险产生的理论和现实根源，并借鉴国外发达 国家信贷风险防范经验，为建立并完善我国商业银行信贷风险管理体制提供了借 鉴，认为完善银行内部经营管理和创造良好的外部市场环境是必由之路 还有学者采用现代计量经济学方法，援引大量统计数据，通过构建模型、分析 案例等方法对商业银行信贷风险进行了研究。如陈建7 ( 2 0 0 2 ) 在对主要西方国家商 业银行风险控制量化模型如j p 摩根公司的信贷评估模型( c r e d i tm e tr i c s + ) 、 c a p m ( c a p i t a la s s e tp r i c i n gm o d e l ) 模型、美国k t w 公司的预期违约概率( e d f ) 模型、布莱尔斯科尔斯的期权定价模型( b l a c k s c h o l e sm o d e l ) 等进行介绍、 分析的基础上，结合中国商业银行的具体情况对之进行了修正和补充，并进行了可 行性分析，为我国国有独资商业银行信贷资产风险控制技术的创新提供借鉴意义； 唐有瑜( 2 0 0 2 ) 。分析了我国商业银行信贷风险管理中引入定量化预警分析模型的必 周春喜资产评估与商业银行信贷风险的防范商业经济与管理2 0 0 1 0 秘5 7 朱强标统一授信：控制商业银行信贷风险的现实选择财经理论与实践2 0 0 3 ( u ) 。徐红，赵优珍论商业银行信贷风险防范的原则和手段新金融2 0 0 3 ( 1 ) 2 6 - 2 9 张天宝房地产业波动与银行业信贷风险防范上海市经济管理干部学院学报飙懒 。徐品委托代理关系及商业银行信贷风险河北农业大学学报( 农林教育版) 二1 0 0 5 ( 9 ) 王春萍对商业银行信贷风险防范机制的思考西北工业大学学报( 社会科学版) 瑚5 旧 。陈建银行业风硷评估理论模型与实证【m 】广东人民出版社2 0 0 2 。唐有琉财务危机预警模型在信贷风险管理中的应用上海金融0 2 ( 2 山东大学硕士学位论文 要性，并抽取我国上市公司的实际样本数据对模型进行了检验，认为该模型应用于 我国商业银行的信贷风险管理工作是现实可行的。在此基础上，他还对商业银行信 贷管理使用财务危机预警模型时应注意的几个问题进行了讨论；朱祖宁、马卫东首 次提出了在两维变量共同影响下银行如何对授信项目进行事前筛选和事后审查问 题，建立模型并设计合约，深入分析了它们的相互关系并说明在信贷风险管理中的 作用；邹新月2 借鉴西方国家商业银行的风险管理方法，将贷款企业的信用等级与企 业贷款投资项目的收益率结合起来考虑，提出信贷风险度的概念，并从定量方面去 计算企业每一笔贷款的信贷风险；叶臻杰、罗冬云( 1 9 9 8 ) 则运用系统论方法对信 贷风险进行了研究。 另外，还有不少学者针对不同的商业银行的实际运行情况进行了体的信贷风险 分析。如许楚楚( 1 9 9 5 ) 3 分析了交通商业银行信贷风险防范的步骤与措施；叶沁 ( 2 0 0 2 ) 研究了商业银行信贷风险管理及建设银行应对策略；马尽悦、徐萍、白仲 良( 2 0 0 4 ) 就农业发展商业银行信贷风险防范机制进行了评价；尹忠红、郝挣河 ( 2 0 0 5 ) 5 谈了农村信用社信贷资产风险管理等等。 国内专门针对集团客户信贷风险的研究是在近几年才出现的，主要代表作品 有：刘小明( 2 0 0 5 ) 6 的商业银行集团客户信贷风险溯源及防范机制优化，杨金 池、郭佳萍( 2 0 0 5 ) 7 的加强集团客户信贷风险控制的建议，秦辉、彭述平( 2 0 0 5 ) 8 的加强制度建设，防范集团客户授信风险，姜洪波( 2 0 0 5 ) 。的关联交易对银 行信贷风险管理的影响及防范措施，魏国雄( 2 0 0 6 ) 的 风险与效益的博弈一对银 行强化集团客户信贷风险控制的思考”等等，这些论文针对接连不断的集团客户 事件，从集团客户自身经营特点剖析了其信贷风险的系统性特质，并认为与宏观经 朱祖宁、马卫东商业银行信贷风险管理中的筛选审查与台约设计上海大学学报( 自然科学版) 2 0 0 6 ( i ) 1 0 7 - u 0 邹新月商业银行信贷风险防范的数理分析统计与决策2 0 0 2 ( 2 ) 。许楚楚交通商业银行信贷风险防范的步骤与措施新金融t w s ( 5 ) 2 1 2 3 叶沁商业银行信贷风险管理及建设银行应对策略武汉金融高等专科学校学报2 0 0 2 ( i ) 3 1 3 5 5 尹忠红、郝挣河浅谈农村信用杜信贷资产风险管理白城师范学院学报2 0 0 5 ( 2 ) 4 7 4 9 刘小明商业银行集团客户信贷风险溯源及防范机制优化当代经济科学2 0 0 5 ( 6 ) 1 7 2 1 7 杨金池、郭佳萍加强集团客户信贷风险控制的建议河北金融2 0 0 5 ( 4 ) 2 6 2 7 8 秦辉、彭述平加强制度建设，防范集团客户授信风险中国金融半月刊2 0 0 5 ( 2 2 ) 1 9 _ 2 l 9 姜洪波关联交易对银行信贷风险管理的影响及防范措施理论纵横2 0 0 5 ( 6 ) 2 0 - 2 1 ”魏国雄风险与效益的博弈一对银行强化集团客户信贷风险控制的思考中国金 融2 0 0 6 ( 4 ) 1 4 山东大学硕士学位论文 济、行业系统性风险相比，集团客户系统性风险更具不确定性、多发性。根据集团 客户信贷风险来源，论文基于信息经济学论证了集团客户信贷风险实质，针对商业 银行集团客户信贷风险管理缺陷，提出了系统的具有实践操作性的集团客户防范机 制优化思路。 银行业内关于集团客户信贷风险防范的研究比较多，散见于各行的内部杂志。 中国人民银行上海分行国有银行监管一处课题组还作了一个题为集团( 关联) 企业 信贷风险与控制：以上海为例的课题，从银行角度分析了上海市国有商业银行对 企业集团信贷状况及风险控制制度建设和执行情况中存在的5 个问题。认为商业银 行应该支持企业集团发展，但同时也必须改进和加强对集团企业信贷管理。最后， 从监管者的角度提出加强对企业集团信贷管理的6 条建议。 总之，商业银行集团客户信贷风险研究有其产生的理论根源和现实原因。商业 银行集团客户信贷风险是银行风险管理的重要内容国内商业银行需要从体制、制 度、机制与技术发展方面多管齐下，综合运用经济，法律和行政手段来强化集团客 户信贷风险防范 三、巴塞尔协议与商业银行信贷风险防范 巴塞尔协议是国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔达成的若干重 要协议的统称其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减 轻银行倒闭的风险与代价，是国际商业银行联合监管的主要形式之一，并且具有很 强的约束力从1 9 7 5 年9 月第一个巴塞尔协议到1 9 9 9 年6 月新巴塞尔资本协议 ( 或称“新巴塞尔协议”) 第一个征求意见稿的出台。再到2 0 0 6 年新协议的正式 实施，时间跨度长达3 0 年。几十年来，巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监 管思想也不断深化，其指导思想对西方国家商业银行信贷风险管理起着重要的指导 作用。尽管巴塞尔委员会并不是一个超越成员国政府的监管机构。发布的文件也不 具备法律效力，但各国的监管当局都愿意以报告的原则来约束本国的商业银行 巴塞尔协议的出台源于前联邦德国h e r s t a t t 银行和美国富兰克林国民银行 ( f r a n k l i nn a t i o n a lb a n k ) 这两家著名的国际性银行的倒闭。监管机构在惊愕之 余开始全面审视对拥有广泛国际业务的银行的监管问题。1 9 7 4 年9 月由国际清算银 1 7 山东大学硕士学位论文 行发起，美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典 十国集团及中央银行监督官员在巴塞尔开会，讨论跨国银行的国际监督与管理问 题，并签订了第一个巴塞尔协议。这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银 行监管主体缺位的现实，要求“任何银行的国外机构都不能逃避监管”、“母国和 东道国应共同承担职责”。 1 9 8 3 年5 月，成员国又推出了修改后的巴塞尔协议。这个协议基本上是前 一个协议的具体化和明细化。 巴塞尔协议的实质性进步体现在1 9 8 8 年7 月通过的关于统一国际银行的资 本计算和资本标准的报告( 简称巴塞尔报告) 。其基本内容由资本的组成、 风险加权制、目标标准比率、过渡期和实施安排四个方面组成，核心内容是资本的 分类。也正因为如此，许多人直接就将巴塞尔报告称为规定资本充足率的报告。 巴塞尔报告的推出意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡。由于其 监管思想的深刻、监管理念的新颖、考虑范围的全面以及制定手段和方法的科学合 理，这个报告成了影响最大、最具代表性的监管准则。此后围绕银行监管产生的核 心原则或补充规定等，都是在报告总体框架下对报告的补充和完善。 2 0 世纪9 0 年代以来，由于金融市场自由化速度的加快和国际银行业的迅速扩 张，加上新技术的广泛运用，使得国际金融市场间的联系空前紧密，世界金融形势 错综复杂；随着衍生金融品种及其交易规模的迅猛增长，银行业越来越深地介入了 衍生品种的交易，或是以资产证券化和控股公司的形式来逃避资本金管制，并将信 用风险转化为市场风险或操作风险，银行与金融市场的交互影响也越发显著。这使 巴塞尔委员会认识到，仅靠资本充足率已不足以充分防范金融风险。最典型的案例 是巴林银行。这家银行的资本充足率1 9 9 3 年底时远远超过8 ，1 9 9 5 年1 月还被认 为是安全的，但到2 月末，这家老牌银行便宣告破产。 鉴于这些情况，巴塞尔委员会在1 9 9 5 年4 月对银行某些表外业务的风险权重进 行了调整，并在1 9 9 6 年1 月推出资本协议关于市场风险的补充规定。改变了 巴塞尔报告中将表外业务比照表内资产确定风险权重并相应计提资本金的简单 做法，提出了标准计量法和内部模型计量法两种新的计量风险的办法。标准计量法 是将市场风险分解为利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险和期权的价格风险， 然后对各类风险分别进行计算并加总；内部模型法也就是基于银行内部v a r 山东大学硕士学位论文 ( v a l u e - a t r i s k ) 模型的计量方法。这是将借款人分为政府、银行、公司等多个 类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重 的大小确定资本金的数量要求。内部模型法的推出是一大创新，引起了银行界的广 泛关注。 1 9 9 7 年7 月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的 全面而深入的思考。人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等 单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造 成的。1 9 9 7 年9 月推出的有效银行监管的核心原则表明巴塞尔委员会已经确立 了全面风险管理的理念，为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监 管框架。 1 9 9 9 年6 月委员会公布了 新巴塞尔资本协议征求意见稿( 第一稿) 即新巴 塞尔协议。它提出了以三大支柱资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律为 主要特点的新资本监管框架草案第一稿，并广泛征求有关方面的意见新巴塞尔协 议内容更广、更复杂，对银行风险的监管更加全面，对资本套利、资本适足率与银 行的偿债能力标准等问题提出新的指标和规定，它力求把资本充足率与银行面临的 主要风险紧密地结合在一起，将三大要素有机结合，力求反映银行风险管理、监管 实践的最新变化，并为尽量为发展水平不同的银行业和银行监管体系提供多项选择 办法将内部评级法用于资本监管是新资本协议的核心内容，这对包括中国在内的 各国银行业监管和许多银行的经营方式产生了极为重要的影响。 2 0 0 2 年1 0 月1 日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版。同时巴 塞尔委员会加强了对操作风险管理和监管规程的制定，并与2 0 0 3 年2 月再次更新 了“操作风险管理与监管有效措施( s o u n dp r a c t i c e sf o rt h em a n a g e m e n ta n d s u p e r v i s i o no f0 p e r a t i o n a lr i s k ) ”，对操作风险的资本要求提出具体的计算 办法，2 0 0 6 年底在十国集团( g l o ) 国家全面实施。 山东大学硕士学位论文 第三章商业银行集团客户信贷风险的特点 一、集团客户的定义及行为特征 ( 一) 集团客户的定义及分类 企业集团是经济发展过程中的一种经济组织形式，是社会经济发展过程中出现 的必然产物，企业集团的数量和规模会随着经济的市场化和一体化程度的提高而增 大。企业实施集团化经营也是为了自身的生存与发展，提升市场竞争能力，顺应经 济发展需要而进行的一种经营模式的转变。当企业集团与商业银行发生业务往来关 系对，就成为商业银行的集团客户。 目前，关于集团客户尚没有法律上的定义，我国仅以条例的形式对集团客户登 记管理做出了规定，并没有从经济主体的角度明确其相应的民事