（金融学专业论文）银行业务外包的理论与实践.pdf

图1 银行业务外包博弈矩阵 图表目录 图2 美国联邦基金利率年度变化 图3 银行业务分类图 图4 国际银行卡产业价值链的演化 图5 全球呼叫中心市场份额统计 图6 印度呼叫中心行业分布 图7 印度呼叫中心的业务功能分布一 图8 美国、印度呼叫中心各类人员的平均年薪。 图9 印度呼叫中心的雇员受教育水平 4 1 4 3 7 3 9 4 1 论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导f 进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均己在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名： 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内 容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此 规定。 作者签名：导师签名：垒毖日期： 摘要 2 0 世纪7 0 年代国际银行业开始涉足外包领域，从最初的在岸外包为主向近些 年的离岸外包趋势发展，外包的业务也从开始的以非核心业务外包向一些核心业 务外包领域过渡。 本文先用经济学的交易费用理论，在博弈论的框架下，围绕资产专用性，展 开对银行业务外包可行性的探讨，并分析影响银行业务外包产生的因素，然后运 用该理论对美国银行业信息系统外包进行了实例分析。 其次，本文从价值链的角度，探讨银行业务外包对提升银行核心竞争力的重 要作用。分析了银行业务外包是银行再造将价值链进行分解与整合的必然选择， 然后通过国际银行卡产业的发展对价值链理论和银行业务外包进行了实例分析。 接下来针对近些年来发达国家银行业务离岸外包迅速发展的趋势，本文利用 国际贸易的比较优势理论对这一现象进行了分析，通过研究印度以接受外包为主 的呼叫中心产业的发展，指出成本优势是推动银行业进行离岸业务外包的主要原 因。 入世后中国的银行业发展充满机遇，也面临着巨大的挑战，外资银行纷纷加 速了在华的扩张步伐。本文分析了外资银行在华外包战略以自建离岸外包中心为 主的原因，提出了中资银行在业务外包上的应对措施。并用国家开发银行成功的 外包实例指出中资银行利用业务外包增强自身竞争力的可能性和必要性。 最后，对全文的主要观点进行了总结，并指出当前中国的银行业务外包市场 存在的主要阻碍因素，提出政府应从提高国有银行国际竞争力和国家综合实力的 高度，加大支持力度，大力推进中国的银行业务外包产业的发展。 关键词：银行外包博弈 离岸 中图分类号：f 8 3 5 a b s t r a c t i nt h e1 9 7 0 s t h ei n t e r n a t i o n a lb a n k i n gs y s t e mb e g a nt os e tf o o ti n o u t s o u r c i n gf i e l d ，f r o mt h ei n i t i a li n s h o r eo u t s o u r c i n gt ot h er e c e n t o f f s h o r eo u t s o u r c i n g t h eo u t s o u r c i n gb u s i n e s s e sa l s od e v e l o p e df r o mt h e n o n c o r eb u s i n e s sa r e a st ot h ec o r eb u s i n e s sa r e a s t h i sa r t i c l ef i r s t l yu s e dt h et r a n s a c t i o nc o s tt h e o r yo fe c o n o m i a s a n dg a m et h e o r yt od i s c u s st h ep r o b a b i l i t yo fb a n k i n go u t s o u r c i n ga n d f o c u s e di nt h ea s s e ts p e c i f i c i t y i ta l s oa n a l y z e dt h ei m p a c tf a c t o r s o nt h eb a n k i n go u t s o u r c i n g t h e ni ta p p l i e dt h et h e o r i e st ot h eu n i t e d s t a t e sb a n k i n gi ts y s t e m so u t s o u r c i n g s e c o n d l y ，f r o mt h et h e o r yo fv a l u ec h a i n ，t h i sp a p e ra n a l y z e dt h e i m p o r t a n c eo fb a n ko u t s o u r c i n gt oe n h a n c et h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s so f t h eb a n k s i ta l s oa n a l y z e dt h a to u t s o u r c i n gi st h en e c e s s i t yc h o i c eo f b a n kr e b u il d i n gw i t ht h ed e c o m d o s i t i o na n di n t e g r a t i o no fv a l u ec h a i n t h e ni tu s e dt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lb a n k i n gc a r d sb u s i n e s st o d i s c u s st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nv a l u e c h a i nt h e o r ya n db a n k i n g o u t s o u r c i n g t h i r d l y ，a c c o r d i n gt ot h er e c e n tt r e n do fr a p i dd e v e l o p m e n to f b a n k i n go f f s h o r eo u t s o u r c i n g ，i ta d o p t e dt h et h e o r yo fc o m p a r a t i v e a d v a n t a g eo fi n t e r n a t i o n a lt r a d et oh a v ead i s c u s s i o n a f t e ra n a l y z e d t h ed e v e l o p m e n to fc a l lc e n t e ri n d u s t r yo fi n d i aw h i c hm a i n l yf o c u si n o u t s o u r c i n gb u s i n e s s ，i tp o i n t e do u tt h a tt h ec o s ta d v a n t a g e si st h em a i n r e a s o no fp u s h i n gt h eb a n k i n gs e c t o rt op r o m o t eo f f s h o r eo u t s o u r c i n g c h i n ah a sb e c o m eam e m b e ro f 耵o w h i l et h eb a n k i n gs e c t o rf i l l e d w i t ho p p o r t u n i t i e s ，i ta l s of a c e dw i t ht r e m e n d o u sc h a l l e n g e s f o r e i g n b a n k sh a v ea c c e l e r a t e dt h ep a c eo ft h ee x p a n s i o ni nc h i n a t h i sp a p e r a n a l y z e dt h er e a s o n so ft h ef o r e i g nb a n k ss t r a t e g i e so fs e l f - c e n t e r e d o f f s h o r eo u t s o u r c i n gi nc h i n a i ta l s ob r o u g h to u tt h er i g h tw a yf o rt h e c h i n a sb a n kt os o l v et h i sp r o b l e m b yu s i n gt h es u c c e s s f u le x a m p l eo f o u t s o u r c i n go ft h es t a t ed e v e l o p m e n tb a n k ，i tp o i n t e do u tt h ep r o b a b i l i t y a n dn e c e s s i t yo fc h i n a sb a n k st oi m p r o v et h e i rc o m p e t i t i v ec a p a b i l i t y t h r o u g ho u t s o u r c i n g f i n a l l y ，a f t e rr e v i e w i n go ft h em a i ni d e a so ft h i sp a p e r ，i t d i s c u s s e dt h em a i nr e a s o n st h a th i n d e r e dt h eb a n k i n go u t s o u r c i n gi nc h i n a i ta l s os u g g e s t e dt h a tt h eg o v e r n m e n ts h o u l di n t e n s i f yi t ss u p p o r ta n d p r o m o t e c h i n a s b a n k i n go u t s o u r c i n g i n d u s t r i e st o i m p r o v e t h e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s so fs t a t e - o w n e db a n k sa n dt h ec o u n t r y 7s c o m p r e h e n s i v es t r e n g t h k e y w o r d s ：b a n k o u t s o u r c i n g g a m et h e o r yo f f s h o r e c h i n e s el i b r a r yc l a s s i f i c a t i o n ：f 8 3 6 导论 第一节目的和意义 外包，其英语单词是o u t s o u r c i n g ，最直接的解释是“外部寻求资源”【1 1 。 银行业务外包是指银行在充分发展自身核心竞争力的基础上，整合、利用外部最 优秀的专业化资源，从而达到降低成本、提高生产效率、增加资金运用效率和增 强银行对环境的迅速应变能力的一种管理模式。 近年来，西方金融业界非常重视金融业务外包，业务外包在西方银行界得到 了迅猛的发展。美国银行界有7 0 左右的信用卡业务都是通过非银行机构来开展 的。汇丰银行在亚太地区不设计算机中心，而把所需的计算机服务外包给i t 公司。 德国第一大银行德意志银行也将计算机中心外包给了i b m 公司，并连同原有的 1 0 0 0 名员工也一起随外包带走了。据巴塞尔银行监管委员会预测，在未来5 年内， 美国将有3 5 6 0 亿美元的金融业务将要外包给海外机构，占现有金融业务成本支出 的1 5 左右“1 。在各类业务中，外包比例分别是：信息技术5 5 、行政管理4 7 、 渠道和后勤2 2 、财务2 0 、人力资源1 9 , 6 、产品设计1 8 、合同中心和呼叫中 心1 5 、市场营销1 3 、房地产设施管理1 1 、运输9 等。 随着对业务外包认识的加深，国内银行外包业务发展也很快，在2 0 0 3 年底， 中国惠普与国家开发银行签约，为国开行北京总行及分布在全国3 2 个城市的分行 提供软、硬件设施的管理与维修、系统运行维护服务、i t 资产管理等一系列外包 服务。2 0 0 6 年6 月，中国惠普与国家开发银行又签署了一份为期三年的战略性i t 外包服务合同“1 。招商银行信用卡中心在北京、上海等地建立超信用卡直销队伍， 中信实业银行也找来一家外包公司，开展直销。目前银行业务外包出现了加速的 趋势，除了与i t 技术有关的部门、信用卡的销售部门外，人事用工、理财业务宣 传、市场开拓、客户接洽、贷前调查、贷后检查等业务也出现了外包的趋势。比 如北京、上海等地有的银行在对操作层面员工使用问题上已出现了人事代理，即 银行向人事代理中介机构付费，由中介机构负责按要求向银行选派员工。上海则 有专门为银行作销售的公司，他们经过银行的培训，专门从事包括信用卡、基金 产品、理财产品等的销售活动。而在青岛等地，银行的贷前调查己部分地由专业 调查公司来承担，而信贷手续则由律师事务所来承担，贷后检查由担保公司、会 计事务所等承担。根据对银行业务外包的趋势预测，将来包括银行的客户服务中 心、小额存取款、投资运作、日常结算、内部审计、客户资信调查、信用评级等 都有可能走上外包之路。可见其发展之快。 2 0 0 1 年中国加入t o 后，根据市场准入原则中“缔约方应保证在其境内设立 7 机构的外国金融服务提供者，在获得公共机构的金融服务方面享受最惠国待遇” 和国民待遇原则中“缔约方应保证在其境内设立机构的外国金融服务提供者，在 进入任何形式的金融市场时，与本国金融服务提供者享有相同的待遇”等条款的 要求，中国政府允许外资银行不分地域地对中资企业和中国居民开办外汇业务， 而人民币业务的客户和地域限制要在5 年内逐渐放开，外资银行业务经营范围将 没有约束。2 0 0 6 年年底，在取消对外资银行地地域和经营人民币业务地限制后， 外资银行的市场份额会进一步扩大，中国的银行业市场竞争趋于激烈。 本文通过对银行业务外包产生、发展进行理论探讨，结合实例的分析，从不 同的角度解释银行业务外包的必要性和必然性，一方面可以为国内银行业更好地 运用业务外包战略提供参考，集中银行有限的内部资源，专注于核心竞争力的提 高，在与国际同行的竞争中，把自身做精、做强。另一方面，在国家提出大力发 展服务业务外包产业的情况下，银行业务外包作为服务业务外包的重要领域，必 将有大的发展。通过对当今银行业务离岸外包的发展的最新研究，也有利于我们 把握全球银行业务外包发展的动因和趋势，为国内的银行业务外包产业的发展提 供理论上的借鉴和实践中的参考。 第二节文献综述 国内外研究外包的文献很多，主要集中在制造业领域，关于银行业务外包的 文献相对较少。总的来看，主要有以下一些研究： 一、经济学视角下的外包 王晓雷( 2 0 0 4 ) 对银行业务外包的经济学理论进行了探讨，分析了经济学 原理中的分工理论、比较优势理论以及规模经济理论在银行业务外包中的作用。 s t e v e ng l o b e r m a n ( 1 9 9 9 ) 等从外包的成本分析出发研究外包的有效性。外包成 本由三个变量决定：产品( 服务) 的复杂程度( p r o d u c t s e r v i c ec o m p l e x i t y ) 、 外包供应放的市场竞争程度( c o n t e s t a b i l i t y ) 、用于外包的资产的专用程度 ( a s s e ts p e c i f i c i t y ) 。通过对变量的不同组合的考虑，推断外包成本的大小， 指出外包的可行性及相应措施。 二、价值链视角下的外包 j a m e sq u i n n 等( 1 9 9 4 ) 认为一个组织应该将价值创造体系中的每项活动定义 为一种服务，仔细分析每项服务活动，但能否成为世界最佳；对于那些不能通过 内部供应成为世界最佳的活动，就将其外包出去。外包决策时要考虑七个战略性 问题：本企业的核心力量、经营环境、成本、技术、与供应商的关系、外包的具 体实现方式。杨凯云、尹柳营( 2 0 0 1 ) 从企业核心竞争力的角度出发分析非核心 业务的外包，指出一个企业之所以能够创造出高于竞争对手的价值，只是因为在 8 价值链的部分或全部活动上做得比对手好，这就要求企业拥有其竞争对手所不具 备的资源和能力。企业应将其不擅长的价值链部分外包出去，专注于核心竞争力 的提高。崔南方、李怀玉( 2 0 0 4 ) 从价值链角度出发，分析企业核心业务外包的 可能性。他们指出，如果一项企业的业务处于核心业务范围，但对价值链的贡献 却处于较少的地位，也就是说企业的这项核心业务在整个市场竞争环境中处于 一个相对劣势的地位，而这时的外包市场上，外包商恰恰在这个方面很突出， 那么将这项核心业务外包出去，对于整个企业优化价值链、提高核心竞争力、增 强竞争优势而言是有帮助的。同样，对于某些非核心业务来说，如果在整个价值 链中具有举足轻重的作用，就应该考虑加强这个优势，必要时。可以将其发展 成为企业的核心业务。 三、离岸外包 m c l a r e n ( 2 0 0 0 ) 从国际外包的角度分析了国际市场开放度和企业外包的关 系。b a r b a r aj s p e n c e r ( 2 0 0 5 ) 从关系性专用投资( r e l a t i o n s h i p s p e c i f i c i n v e s t m e n t ) 、不完备合约( i n c o m p l e t ec o n t r a c t ) 、寻找与匹配( s e a r c ha n d m a t c h i n g ) 这三个方面出发，探讨了国际外包的驱动力问题。史薇、王珏( 2 0 0 5 ) 对银行离岸业务外包的发展以及外包的模式进行了探讨。 四、外包收益及风险控制 刘浏( 2 0 0 5 ) 对商业银行业务外包的收益与风险进行了分析，指出外包在带 来利润提高成本降低、精简组织、合理配置人力资源、减少创新成本、转移风险 的同时，也会带来削弱控制权、操作风险、增强依赖性、不确定性风险和增加监 管难度等风险。李金泽( 2 0 0 3 ) 对银行业务外包进行法律思考，在对比了美国和 我国台湾地区银行业务外包的监管制度后，提出了健全我国银行业务外包监管制 度的一些建议。郭濂、吴瑾( 2 0 0 5 ) 结合国家开发银行的外包实践，分析了中国 的银行业在开展业务外包时所面临的风险及防范措施。 本文的研究思路是在借鉴前人研究的基础上，将理论探讨和实例分析进行结 合，在理论研究的过程中，结合与该理论联系紧密的实例进行分析，以论证相关 理论在该银行业务外包产生和发展中的重要作用。当然，影响某项银行业务外包 的因素是多种多样的，本文力求找出主要的理论结合点，进行重点分析和探讨。 第三节本文的结构体系 本文的结构体系如下： 第一部分，导论。从国际和国内银行业务外包的发展概况出发，指出随着世 界经济一体化进程的加快以及我国加入w t o 以后银行业向外资全面开放的情况 下，面对激烈的竞争现实，揭示出在目前情况下深入细致地研究银行业务外包的 9 重要意义，确立本文的研究意图。 第二部分，银行业务外包的交易费用理论分析。从交易费用的框架，构建博 弈论的分析模型，得出影响银行业务外包的五个因素：内部生产成本、外部交易 成本、市场竞争程度、利率和专业化分工。接着通过交易费用理论，对美国的银 行业信息系统外包进行了实例分析。 第三部分，银行业务外包的价值链理论分析。先从银行提升核心竞争力的 角度，分析银行各项业务对核心竞争力的贡献，指出外包是银行集中有限的内 部资源，建立和提升核心竞争力的必然选择：接着从银行再造的角度，通过银 行价值链的分解和整合，把银行内部的智能和资源集中在那些有核心竞争优势 的活动上，然后将剩余的其他活动外包给最好的专业公司，产生巨大的协同效 应，使银行最大限度地发挥自有资源的效率，获得竞争优势。然后通过国际银 行卡产业的发展对价值链理论和外包的关系进行了实例分析。 第四部分，银行业务外包的比较优势理论分析。针对当前国际银行业纷纷进 行业务离岸外包的趋势，用国际贸易中的比较优势理论，分析跨国银行通过将一 些业务外包到具有成本比较优势的国家，降低成本，以占据全球竞争主动权。接 着对印度主要以接受国际银行外包业务为主的呼叫中心产业的兴起以及动态发 展，分析具有成本比较优势国家所面f 缶的机遇。 第五部分，中国银行业银行业务外包的现状。首先从全球角度和中国的发展 现状，结合与印度的比较，指出我国在银行业务外包领域所面临的机遇。接着讨 论了外资银行在华建立自建立案外包中心的战略选择和中资银行的应对措施。结 合国家开发银行的外包实例，指出中国的银行业在当前形势下进行业务外包的可 能性和必要性。 第六部分，结论。将各部分的理论进行总结。分析了当前中国的银行业务外 包所遇到的一些阻碍，指出政府应从提高国有银行国际竞争力和国家综合实力的 高度，象当年支持制造业的发展一样，制定银行业务外包产业政策，支持和推动 中国的银行业务外包产业的发展。 第一章银行业务外包的交易费用理论分析 第一节交易费用理论的产生和发展 一个交易通常通过两种方式进行，一是通过市场方式，二是通过企业方式。 这两种方式都存在着一定的成本。通过市场方式，从搜寻交易对象、讨价还价、 签订契约、履行契约乃至监督契约执行、维护交易秩序、解决交易纠纷以及对违 约加以惩罚，都需要花费成本。通过企业方式，组织内部所有的功能及专用性资 产规模庞大，资产专用性高，实体组织生产能力调整和业务转换困难、组织决策 滞后，冗长的环节造成了信息失真和不及时，企业内的交易费用会非线性地增长。 随着企业规模的增大，企业的管理难度会增加，对工人的监督会愈发困难，企业 官僚机构的弊端会越来越严重。因此，基于单纯的市场机制的失效和单纯企业机 制的失效，便产生了外包这一中间组织形式，它是一种有组织的市场有市场的组 织，是建立在专业化基础上的一种内部分工外部化的企业组织模式。 按照新古典经济学理论，对整个经济活动的协调与组织最好依靠那只“看不 见的手”来不受干预地发生作用。这种理论将现实经济中的市场抽象为完全竞争 的。所谓完全竞争存在以下一些特点：( 1 ) 完全信息：( 2 ) 资源不受任何阻碍地 流动；( 3 ) 市场参与各方是理性的经济人。在这种假定下，新古典经济学证明生 产者和消费者能根据价格信号作出决策，实现最有利的结果，资源能被投入最有 价值的使用。这种个人追求最大化的结果同时也使整个社会的利益最大化。在这 种分析逻辑下，其他一些协调与组织经济活动的制度和组织则置于无足轻重的地 位，法律和政府的存在仅仅是作为保护私有产权和完全自由竞争的工具，企业和 家庭则仅仅是一部部计算机器，它们的功能就是将最大化方案投入价格一数量矩 阵中去，人们在市场中的交易过程则被过滤为单纯的价格机制的操作。这样，市 场的运作被假定为完全无摩擦的过程，且人们为达成交易而搜寻信息的费用也不 存在了。但事实上，撇开交易费用，我们就很难理解交易的过程本身。因为任何 一项经济交易的达成，都需要进行合约的议定，对合约的执行监督、讨价还价以 及要了解有关生产者和消费者的生产与需求的信息等等。这些费用不仅存在，而 且有时会高到使交易无法达成。正是由于交易费用的存在，才产生了一些用于降 低这些费用的不同制度安排。美国制度经济学家康芒斯不满古典经济学和新古典 经济学将经济关系只看成人和自然的、人和物的关系，“他们假定一切物品都被 人占有，可是认为所有权和被占有的物质东西是相同的，因此就作为理所当然的 事情被忽略了，那些理论都是以实际物资为对象而构成的，完全不论财产的权利， 因为它们是自然的。如果政治经济学的题材不仅是个人和自然的势力，而是 1 1 人类通过财产权的相互转移，彼此赖以维持生活，那么，我们就必须向法律和伦 理中寻找这种人类活动的重要转折点”。康芒斯发现这种转折点的根本单位就 是“交易”，“那根本的活动单位，使法律、经济学和伦理学有相互关系的单位， 必须本身含有冲突、依存、和秩序三项原则。这种单位就是交易”“1 ， “交易”被康芒斯视为“运行中的机构”或制度的基本单位，犹如生物有机体是 由细胞组成一样。康芒斯进而将交易分为三种类型：买卖的交易，即平等人之问 的交换关系；管理的交易，即上下级之间的交换关系；限额的交易，主要指政府 对个人的关系。这三种交易类型覆盖了所有人与人之间的经济活动。康芒斯的伟 大贡献在于从人与人之间的各种关系中抽象出了“交易”这一概念，将过去人们 认为不相干的一些事情，如买卖活动，经理对工人的管理，以及国家对居民征税 等，通过“交易”这个一般化的概念联系和归纳在一起，不同的经济制度不过是 这三种交易类型的不同比例的组合。如在市场经济体制中，以买卖的交易为主， 而在计划经济体制中，以管理的交易为主，这样，康芒斯就将制度运作与交易关 系联系起来。 科斯接受了康芒斯所提出的“交易”这一概念，并进而认为交易活动是稀缺 的，是要付出成本的，由此提出了“交易成本”这一经济学概念，并运用这一概 念对经济组织进行了深入分析。在他看来，市场和企业是资源配置的两种可相互 替代的手段。他们之间的不同表现在：在市场上，资源的配置是由非人格化的价 格来调节的，而在企业内相同的工作则由层级关系中的权威来完成，二者之间的 选择依据于市场定价的成本与企业内部官僚组织成本之问的平衡关系。也就是 说，企业的边界由市场交易的成本和企业内部化的成本的均衡点决定。由于信息 的不对称、有限理性、机会主义和交易的不确定性等原因，就出现了交易费用， 即在安排管理和监控交易的过程中发生的费用，如发现市场价格、谈判、履约、 管理必要的后勤等费用。同时科斯认为，通过签署长期的合同，交易费用就可以 降低。企业交易费用代表了组织经济交易中的基本选择：选择市场或内部化以层 级关系的组织结构来管理公司。 威廉姆森沿着科斯开创的思路进一步发展了交易成本这一概念。首先，他对 人的行为进行了一些假定以作为分析前提。他认为，实际的人都是契约人，他们 无处不处于交易中，并用明的或暗的合同来治理他们的交易。契约人的行为特征， 不同于经济人的理性行为，而体现在这样两个方面：第一是有限理性，有限理性 是指经济中任何微观利益主体都不具备真正完善的理性能力即计算能力、信息加 工能力、在特定时期获得全部信息的能力以及预测和决策的能力。第二是机会主 义，按照威廉姆森的定义，机会主义是指人们一种狡诈的自私自利的行为倾向。 即契约一方出于个人效用最大化的目的，可能会利用信息不对称或私人信息，以 损害另一方为代价而获取私利。 确定了分析前提后，威廉姆森开始了对交易性质的研究。他定义了交易的影 响交易成本水平的三个性质：资产专用性、不确定性和频率。资产专用性是指在 资产备择用途的范围内，可选择的使用者在不损失资产生产价值的情况下，能够 重新配置资产的程度资产专用性越高，可重新配置资产的程度越低。资产专用 性增加了各类交易和治理模式的交易成本。 交易的影响交易成本的第二个性质是交易中不确定性的大小，它和有限理性 密不可分。事实上，不确定性是引起有限理性的主要原因。这里的不确定性是广 义的，它包括能够预料到的偶然事件的不确定性，也包括其性质在事前只能大致 推测的偶然事件的不确定性，还包括一方拥有另一方缺少信息的这类不确定性。 最后一个性质是交易的频率。交易的这个特征并不如前面的两个特征影响交 易成本的绝对强度，而是影响进行交易的各种方式的相对成本。当双方间的交易 经常性发生时，他们可为交易构造专门的治理结构，即使这些专门的结构成本很 高，它们还是有必要的。因为结构的成本可分摊于许多的交易。但是当交易是一 次性的或不经常发生的时候，一般来说，为这种特殊交易建立专门机制的成本就 太高，而使用“一般用途”的治理结构成本相对较低。 从交易费用理论角度来看，资产专用性是影响银行业务外包的交易成本大小 的最重要的方面。下面，我们从博弈论的框架，围绕资产专用性，分析外包的可 行性。 第二节博弈论框架下的交易费用 我们从完全信息静态博弈论( 即各博弈方同时决策，且所有博弈方对各方 收益都了解。) 框架的角度出发，来讨论一下影响银行业务外包的相关因素。 假设银行考虑外包其某项业务，与承包方达成外包合同。因为在完全信息 静态博弈中，博弈双方对各方收益都了解，双方平分收益，在上述假定下，我 们可得：如果双方遵守外包合同的约定，都不会违约，则双方各得收益为r ； 如果双方都选择违约，则双方各自收益为p ；如果银行不会违约，承包方违约， 银行收益为k ，承包方收益为t ；反之，承包方不会违约，银行违约，银行收益 为t ，承包方收益为k 。其中，t r p k 构建博弈的基本式为： 1 、参与者：银行定义为1 ，承包方定位为2 ，i = 1 ，2 ： 2 、策略空间：s 。= 不违约，违约 和s ，= 不违约，违约 。策略s 。= s 。= 不违 约，s 1 2 = s = 违约。 3 、收益函数：u l ( s 1 ，s ) 和u ：( s 。，s2 i ) 分别为银行和承包方的收益函数。 所有的收益如下： 阻l 岱1 1 ，s 2 1 ) - r i m 2 1 ，s 2 1 ) - r 卜。( s 。，s ) - 足 i 2 岱1 1 ，s z ) - 丁 p 。岱。：，s ：。) 一r i “2 p 1 2 ，s 2 1 ) 一x u l ( s 1 2 ，s ) 一p i “2 ( s 1 2 ，s ) 一p 列成矩阵式，得图表1 银 行 承包方 不违约违约 i 不违约 rrkt l 违约 tkpp 图1 银行业务外包博弈矩阵 一、一次性博弈 从表1 1 中我们可以看出，在一次博弈的情况下，由于t r ，p k ，无论 银行的策略是什么，承包方选择违约所得到的收益都要高于不违约，所以违约 是承包方的严格优策略。对于银行而言，无论承包方选择什么策略，银行选择 违约也都要优于不违约，所以银行的严格优策略为违约。不难得到，这是典型 的“囚徒困境”博弈问题，唯一的纳什均衡为( 违约，违约) 。这反映了个体 理性和集体理性之间的矛盾和冲突。也就是说，尽管由于双方合作不违约是对 双方都有利的，但在一次性博弈中，却陷入了“囚徒困境”。解决这一问题的 办法是引入重复博弈。在重复博弈中，博弈双方会考虑自己当前的行动对其他 参与方将来行动的影响，即在考虑当前利益的同时兼顾将来的利益。 二，无限次重复博弈 重复博弈研究的是博弈双方长期的策略互动关系。在银行业务外包市场中， 只要银行或承包方还在这个市场中，双方之间的博弈就不会只进行一次，而是 要不间断地重复进行。根据重复博弈理论，只要博弈的双方不确切地知道博弈 1 4 合适结束，我们就可以认为重复博弈是无限的( 即相对无限) 。我们假定参与博 弈双方在开始时选择不违约( 合作) ，在接下来的博弈中，如果对方合作则继 续合作，而如果对方一旦违约，则永远选择违约。双方的具体行动步骤如下： 1 、银行承包方一开始选择不违约( 合作) ； 2 、如果承包方银行在上阶段选择不违约( 合作) ，则银行承包方在本阶 段继续选择不违约( 合作) ； 3 、如果承包方银行在上阶段选择违约( 不合作) ，则银行承包方在本阶 段及其后阶段均选择违约( 不合作) 。 设定r 为利率，6 为贴现系数，有 6 。上( 1 ) 1 4 - y 这里贴现系数6 反映了人们对未来收益的看法，6 越大( 即r 越小) ，说 明人们越看重未来收益。 在这种博弈策略下，如果银行承包方选择不违约( 合作) ，则他的期望 效用为： u 一薹6 i r - r4 。啬一击 反之，如果银行承包方选择违约( 不合作) ，则他的期望效用为： u 1f i t + 耄卿m 告 当u 芑u 1 时，可得： d t - r ( 4 ) j r p t - r s r - p( 5 ) r 其中，( t r ) 用来度量资产专用性高低。在资产专用性高的情况下，由 于市场进入壁垒大，存在着比较高的市场垄断，( t r ) 值大；在资产专用性低 的情况下，市场进入壁垒小，竞争程度强，( t r ) 值小。( r - p ) 表示专业化 分工与内部生产之间的收益差异。 从( 5 ) 式我们可以看出，专业化分工与内部生产收益差( r - p ) 和利率r 一定的情况下，进行多次重复博弈，资产专用性越低( 即t r 值越小) ，外包 就越有可能顺利进行。 第三节交易费用的影响因素分析 结合以上的讨论，我们可以看到，从交易费用理论角度，影响银行某项业 务外包的因素主要有： 一、内部生产的成本 内部生产节约了寻找和签约的费用，但组织扩张增加了内部管理费用，因为 内部生产后失去了市场竞争带来的压力和利益。如果该业务部门提供的服务或技 术有显著的规模经济的话，内部生产后专门为本银行提供服务往往因为规模小而 不能实现规模经济，结果价格更贵，内部生产很难从专业化生产中获益。在如今 信息经济条件下，内部生产成本中固定资产和无形资产的地位上升，最重要的规 模经济是无形资产的规模经济，比如管理信息系统、知识和学习、营销渠道等。 银行不可能在所有投入上都取得规模经济。加上顾客的需求趋同，技术的无情扩 散，银行面临着一个不断变化的环境。同时，技术的迅速发展，银行为了象以前 一样掌握全部技术，需要投入大量的人力物力在这些业务上面，内部生产的成本 愈加高昂。 二、外部交易的成本 交易成本在外包中主要体现在寻找、签约、协调控制成本。在信息不发达的 工业经济中，外包寻找和匹配成本较高，匹配率较低，就算是找到了合作者，交 易双方的信息不完全，很难存在长期交易的信誉约束，签订合约之后双方的机会 主义行为很难避免，很容易受到机会主义的威胁。在信息沟通不方便的情况下， 银行要找到合适的承包方需要花费很大的成本，即使找到了，因为有很多机会主 义的问题，寻找成本和违约成本之和大于内部生产的治理成本。虽然外包带来了 生产成本的节省，但外包的总成本( 生产成木加交易成本) 大于内部生产的总成 本。所以，在信息不发达的工业经济中，为了获得稳定的中间品，降低不完全信 息下的机会主义成本，内部生产是理性的选择。 在如今的信息经济条件下，市场规模的不断扩大会提高分工的程度，各种定 期和不定期的展览会、博览会等减小了寻找成本。由于形成了一定规模的外包市 场，就算银行违约，承包商也有机会在市场上找的新的买家。随着高技术产品市 场的发展，相应的技术产品定价理论也得到了发展，为规范技术产品价格、品质 等合同条款提供了理论依据，使得谈判相对容易。加之各种规范市场行为的法律 规范，以及各种监督与协调机构的出现，使机会主义行为的成本大为提高。工业 经济时代，交易费用经济学的基础是理性人，但是在信息经济下，信息的透明度 提高信任在组织效率中起到了很大的作用，产生了“社会资本”，信息经济条件 下网络结构的根本力量在于提高了社会关系和智力上无形资产的价值而不单是 降低了交易费用。 三、银行业务外包市场的竞争性 当市场有多个潜在的竞争者争夺一份合同时就表明市场的竞争程度高。竞争 为节约成本提供了逻辑的基础。高度的市场竞争可以降低承包人采取机会主义的 可能性。如果现有的承包人采取机会主义行为，银行为了避免损失会采取就有可 能采取终止合同的措施。一旦合同不再得以履行，银行就必须在市场上寻找替代 者以避免更多的损失。高度的市场竞争性意味着有更多的潜在供应商能够供银行 选择，而且银行可以很快地找到现有承包人的替代者。但是当市场的竞争性不够 高，即市场上有能力提供服务的竞争者不多时，银行在承包人采取机会主义行为 后将难以在市场上迅速找到供应商替代现有的承包人。如果因为市场竞争性不高 而导致承包人的机会主义行为，那么银行有可能不得不再次寻找新的承包人。这 样，银行就必须付出额外的搜寻成本、谈判成本等。两相比较，前一种情况给银 行造成的损失一定会比后一种情况所造成的损失小，因此银行承担的外包成本也 小。 四、利率 外包的选择和利率有很大的关系。利率低的时候，未来的收益折算成现值 较大，银行和承包方更注重未来的收益，倾向于合作。利率高的时候，银行和 承包方更注重现在的收益，倾向于不合作。 五、专业化分工 外包的选择和专业化分工生产所带来的劳动生产率提高的利益也有着密切 的联系。专业化分工所带来的利益越大，银行和承包方越倾向于合作。 第四节实例分析一美国的银行i t 业务外包 美国的银行业在1 9 8 4 - 1 9 9 3 这十年间发生了巨大的动荡，1 9 8 5 1 9 9 1 年间许 多银行倒闭。1 9 8 4 年，美国的银行总数高达1 5 1 2 6 家，随着许多银行的倒闭和收 购合并，美国商业银行总数于1 9 9 6 年底降至9 4 9 0 家，许多资产在1 亿美元以下的 微型银行倒闭，商业银行的效率和生产力普遍下降嘲。 一、银行i t 业务内部生产成本提高 与美国商业银行的效率和生产力普遍下降的同时，美国的i t 业却得到了快速 发展。美国经济在2 0 世纪7 0 年代以后一直保持了对计算机的旺盛的需求，这一需 求到9 0 年代中期便急速膨胀。而2 0 世纪7 0 9 0 年代正是信息技术革命发展最为迅 猛的时期，i t 产业茁壮成长，美国经济的信息化进程在此期开始加速。信息技术 革命根本解决的就是经济交往中的信息沟通难题，而计算机和互联网作为人类最 先进的信息处理工具在经济的信息化进程中扮演着非常重要的角色。因为，信息 经济的重要内容就是通过处理知识与信息，以提高物质资源的使用效率而获得增 1 7 长。在美国信息经济突飞猛进的1 9 9 5 1 9 9 9 年问，企业对i t 设备和软件的“实际 商业投资增加了2 倍，从2 ，4 3 0 亿美元增加到5 ，0 0 0 亿美元”。随着信息技术成为 企业研究与开发( r d ) 最重要的领域，“美国r & d 投资从最初5 年的年均增长0 3 到1 9 9 4 1 9 9 9 年达到平均每年增长6 ( 扣除通货膨胀率) 。这一增长的很大部分 ( 如1 9 9 5 1 9 9 8 年的3 7 ) 都集中在i t 产业。1 9 9 8 年i t 产业共投入4 4 8 亿美元用于 r & d 投资，几乎达到所有公司r & d 投资的1 3 ”。信息技术的“资本深化”呈不断扩 大的趋势一即美国经济的主要部门都无一例外地加大了对i t 类资本产品( 以计 算机硬件和软件为主) 的投资力度。在私营非农部门，信息技术的“资本深化”在 “1 9 9 1 1 9 9 5 年平均每年上升1 6 3 ，1 9 9 6 1 9 9 9 年平均上升3 3 7 ”。因此， 随着单纯技术以及技术规模的变化，尤其是计算机技术和通讯技术的迅速提高， 为了在激烈的竞争中占有一席之地，无论是大型商业银行还是小型银行都必须进 行积极的技术改进，在此情况之下，为了维持一个技术日新月异，规模日渐庞大 的信息技术部门，银行内部生产成本也迅速地膨胀。 二、外部市场提供i t 业务的交易费用的降低 作为技术和资金密集型的i t 产业，i t 产品天然地具有高固定成本的特征，而 “摩尔定理”则揭示其边际成本呈不断下降的趋势。i t 产品的高固定成本主要是 生产“原始拷贝”的成本，“原始拷贝”的生产成本极高，如研发c p u 或开发软件， 但其复制的成本却很低。一旦第一份i t 产品被生产出来，那么，多复制( 生产) 一份 的成本将变得越来越低直至为零。这种成本结构产生了巨大的规模经济效益。“摩 尔定理”所反映出来的i t 产业的加速度特征是过去任何一种产业所不具备的， 即：i t 硬件产品的边际成本呈几何级数急遽下降及其导致的i t 产业加速度发展的 规律。这种加速度特征在传统经济中是无法想像的。英国学者福莱斯特在1 9 8 6 年一语道破：“如果汽车行业和飞机行业也像计算机行业这样发展，今天1 辆罗尔 斯罗伊斯汽车的成本只有2 7 5 美元，跑3 0 0 万英里仅用1 加仑汽油。而1 架波音7 6 7 飞机的价格也只有5 0 0 美元，5 加仑汽油便可在2 0 分钟内绕地球飞行一周。”“3 随 着i t 产业的快速发展，i t 产品和服务价格的持续下降。从2 0 世纪9 0 年代中期以来， i t 产品价格下降的速度加快，从1 9 9 4 年的约1 到1 9 9 5 年的约5 ，1 9 9 6 1 9 9 8 年平 均达到蹁。而1 9 9 5 1 9 9 8 年，这两个行业的价格下降分别达到每年2 4 至2 9 0 5 ”嘲 随着i t 硬件产业的快速发展，美国在一步步地跨入信息经济时代的同时，各行各 业对信息技术的需求持续增加，一路走低的i t 硬件产品的价格，可以使原本因为 代价高昂的成本而无法使用的行业得以采用，i t 产品的共通性增强，i t 产品的 资产专用性大大降低。与此同时，伴随着i t 硬件产业迅速发展的同时，i t 服务产 业也得以快速发展，i t 服务企业如雨后春笋般纷纷成立，市场竞争进一步加剧， 服务价格持续下降，使市场购买服务的成本迅速降低。专业化分工带来的生产效 率的提高，使信息技术部门内部生产的成本和由外部专业化分工生产之间的收益 的差距拉大。在这些因素推动之下，由银行组建和维持信息技术部门的内部生产 成本有大大超越外部交易成本的趋势。 三、美国基准利率的影响 而美国的基准利率一美国联邦基金利率进入到2 0 世纪9 0 年代以后，一直维持 在历史低位水平变动。见图2 图2 美国联邦基金利率年度变化