（国际贸易学专业论文）我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究.pdf

i 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 摘 要 从国际社会看， 倡导企业承担企业社会责任已经成为经济社会发展的 重要价值取向；在国内，企业社会责任是社会可持续发展的重要内容。 企业社会责任的履行和研究开始在社会上占据举足轻重的地位。而信息 披露则是我们了解企业社会责任履行的途径，信息披露制度和方法的健 全程度直接影响着一个行业或整个社会的企业社会责任履行。 银行业的健康发展关系到整个国家经济的健康发展， 银行业在在资源 配置方面的独特功能使得它在推动企业社会责任方面也具有不可替代的 作用。因此，研究银行业企业社会责任信息披露是推动整个国家企业社 会责任发展的一个基本点。 本文在分析国内外企业 csr 和信息披露的相关理论和研究成果的基 础上，对国内外企业社会责任信息披露准则进行了分析和比较，从中选 取我国银行业适用的基本指标，加入银行业的行业专用指标，建立对我 国银行业上市公司企业社会责任信息披露评价的新体系。依据新建立的 体系，运用指数法对我国银行业上市公司的社会责任信息披露报告进行 评分，得出我国银行业上市公司社会责任的披露率，并分析行业现状。 对我国银行业上市公司企业社会责任信息披露率与银行重要业绩指标的 相关性进行分析，解释指标相关或不相关的原因，并提出建议和展望。 ii 首先，对国内外企业社会责任信息披露准则进行介绍和对比，举例介 绍国外三大社会责任指标体系：gri 体系，kld 社会责任指标和道-琼斯 社会责任指标；分析国内两大社会责任相关指标体系：年报准则和深交 所社会责任指引；将 gri 体系与国内两大体系进行对比，通过对比选取 各个体系中适合评价我国银行业信息披露的基本指标，并加入体现银行 业企业社会责任的特殊指标， 建立新的企业社会责任信息披露评价体系。 其次，依据新建立的评价体系，运用指数法对我国 14 家上市银行 2006-2007 年的年报和社会责任报告进行打分，得出信息披露打分和披 露率。根据披露率对我国银行业上市公司的企业社会信息披露现状进行 分析，总结目前我国银行业社会责任信息披露的特点，发现存在的问题。 第三，运用 spss 统计软件，对我国银行业上市公司的主要业绩指标 与企业社会责任信息披露率以及我国上市银行的主要特征与社会责任信 息披露率的相关关系进行分析，讨论各指标与企业社会责任信息披露率 的相关性，解释相关或不相关的原因。 最终，总结上文的分析结果，把定量分析与我国银行业企业社会责任 信息披露与履行的实践相结合，分析存在的问题，提出改进方法，对我 国企业社会责任和信息披露的发展与研究进行展望。 关键词 企业社会责任，银行，信息披露，评价体系，相关性分析 iii the research of corporate social responsibility informaion disclosure for chinas listed bank abstract from the international perspective, initiating the corporate social responsibility (csr) has become an important value orientation in economical society; domestically, csr is an essential content of social sustainable development. the performance and research of csr starts to take a crucial role in our society. and information disclosure is a channel through which we can know about the implement of csr. the extent of integrity of its system and methods directly affect the performance of one single industry or csr of all the society. the healthy development of banking has great bearing with the good development of the national economy. banking has special function in the allocation of resources which makes it has indispensable effect in improving the implement of csr. therefore, the research on information disclosure of bakings csr is a basing point for the advance of the whole nations csr development. basing on the analysis of the international and native according theories and research conclusions of csr and its information disclosure, this article analyzes and compares the csr information disclosure guidelines of both foreign and domestic enterprises. and it selects suitable indexes for our banking and founds a new evaluation system for our listed banks information disclosure of their csr by adding some specialized indexes for this industry. according to this new system, this article gives scores for the listed banks information disclosure reports of their csr, acquires the disclosure rate of these listed banks and analyzes the present situation. also this article analyzes the correlation between iv their csr information disclosure rates and their important performance indicators. finally, it explains the reason why above two have correlations or not and give out some suggestions and outlook. firstly, this article makes comparisons of international and domestic csr information disclosure rules, introduces three foreign csr systems: gri system, kld csr indexes and dow jones csr indexes, analyzes two main domestic csr correlation indexes systems: annual report and shenzhen stock exchange csr guideline. in the same time, this article compares gri system with these two and selects suitable indexes from them to evaluate the information disclosure of domestic banking. this article also adds special indexes which can reflect the csr of banking and build a new evaluation system for csr information disclosure. secondly, according to the new evaluation system, this article scores the 14 domestic listed banks information disclosure and the disclosure rate basing on their annual reports and csr reports. then it makes analysis on the present situation of domestic listed banks csr information disclosure and concludes the characteristics and existing problems. thirdly, this article makes analysis on the correlation between domestic banks major performance indicators and csr information disclosure rates. also it analyzes the correlation between their main characters and csr information disclosure rates. in the end, it analyzes the correlation between all the indexes and csr information disclosure and explains the reason. finally, this article concludes the analysis results and combines the quantitative analysis with the performance. also it analyzes the existing problems and gives out improving methods. then it makes an outlook for the development and research of domestic csr and its information disclosure. key words corporate social responsibility, bank, evaluate system, information disclosure, correlation analysis 上海交通大学上海交通大学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工 作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集 体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：黄政黄政 日期： 年 月 日 上海交通大学上海交通大学 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本 人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密保密，在 年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密 不保密。 (请在以上方框内打“”) 学位论文作者签名：黄政黄政 指导教师签名：任荣明任荣明 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 1 1 绪论 1.1 研究背景 2007 年中央经济工作会议，胡锦涛总书记明确提出“引导企业树立现代经营理 念，切实承担起企业社会责任”的战略要求，表明企业社会责任问题已经成为我国经 济、社会发展的重大问题之一。同时，企业社会责任也符合建设社会主义和谐社会 的要求，在经济迅速发展的同时保持稳定，权衡各方利益，做到可持续发展是十七 大的基本要求，而企业社会责任正是要求作为国民经济主体的企业通过对经济行为 中各利益相关者利益的关注使企业本身以及社会更和谐的可持续的发展。 从国际社会看，倡导企业承担企业社会责任已经成为经济社会发展的重要价值 取向。上世纪 80 年代的欧洲，当时欧洲消费者发起抵制耐克的运动，原因是耐克在 巴基斯坦使用童工，随着运动的不断深入，提升为企业社会责任运动，并迅速波及 全球，被联合国、国际劳工组织等主要国际机构接受和倡导。当前多数世界 500 强 企业纷纷开始遵守 ungc, aa1000, sa8000 等规范和标准，并定期发布企业社会责 任年度报告，另外还有一些企业自行制定企业社会责任标准，并每年发布企业社会 责任报告。到 2006 年全球已有约 2500 家企业、商会、非政府组织加入全球契约， 这标志着企业社会责任运动的国际影响力正在不断扩大。 从国内情况看，我国自从加入世界贸易组织以来，已逐步成为全球化浪潮的重 要组成部分。 作为全球资本与产业链中的一环， 国际社会日趋关注的“企业社会责任， 企业社会责任与企业形象、企业软竞争力密切相关。为了引导更多的企业参与企业 社会责任运动，2006 年修订后的公司法明确要求国内的企业承担企业社会责任。 我国纺织工业协会制定了行业企业社会责任指引；深交所也积极倡导上市公司在发 布财务报告的同时，发布企业社会责任报告。 到 2008 年，次贷危机引发世界性的金融危机，现在危机正向实业蔓延，整体形 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 2 势不容乐观。于是人们开始反思，是什么造成了这次百年不遇的危机。社会各界意 见不一，但总体上认同以下的理由：90 年代，美国则存在着巨大的贸易逆差和赤字， 于是采用低利率政策刺激经济，同时放松金融监管政策，提高杠杆效应；同时，世 界各国储备了充裕的资金， 需要进行投资。 于是到 90 年代后期， 全球资金涌入美国， 美国则已低利率大量吸收运用这些资金，并通过杠杆效应放大资金规模以获取更多 利润。然而，由于监管的放松以及过度追求暴利而忽略了对风险的控制，金融衍生 品的价值被十倍百倍的放大，质量低劣、毫无保障的金融衍生品在市场流行。人们 贪婪的追求高利润的背后，是金融与实业的脱离，风险的无限放大，并最终由次级 房贷引爆了这次百年不遇的金融危机。危机中首当其冲的银行业是国民经济的命脉， 控制着各个国家的资源调配，对国家的宏观调控有着至关重要的作用。然而，正是 银行业对巨额利润的过度贪婪，不顾风险，抛弃了其应有的社会责任使得金融危机 由可能变为了现实。 1.2 研究目的与意义 1.2.1 现实意义 正如前面提到的，世界经济发展到今天，金融行业尤其银行业的作用越来越重 要。银行业的健康发展关系到整个国家乃至世界经济的健康发展，银行业在调控资 源向可持续发展方向配置上具有独特的功能，这使得它在推动企业社会责任方面也 具有不可替代的作用。 近几年，我国金融行业迅速升温，证券、银行、保险得到迅速发展并受到空前 的关注。如今，金融危机给世界的银行业带来了巨大的考验，我国银行业由于开放 程度的关系受损不大，但这次世界性的金融危机绝对值得引起反思。而上市公司作 为行业的佼佼者在行业趋势、行业前沿上具有表率作用。因此，对我国银行业上市 公司企业社会责任状况的研究对我国经济的健康发展，企业社会责任的推进有着深 远的现实意义，而信息披露是我们了解一个企业一个行业乃至一个国家切入点，我 国银行业上市公司企业社会责任信息披露的研究对推动我国社会责任的发展有着深 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 3 远的意义。 1.2.2 理论意义 企业社会责任的思想自诞生之日起就是一个充满争议的话题，有关社会责任的 争议和不同声音从来没有停止过，但是其中最著名的论战有两场，“贝利(adolf a.berle, jr.)-多德(e.merrick dodd jr.)之争”，以及“贝利(berle)- 曼恩(manne)之争”。 这些争论对廓清企业社会责任的含义以及统一对企业社会责任的理解有着重要作 用。几十年的研究与争论之后，企业社会责任这个词已经被无数著作引用，在世界 500 强企业的各种年报季报中也屡见不鲜。但总体上看，对企业社会责任的研究还是 比较年轻的，主要表现在对它的研究已定性分析为主，定量分析相对较少。由于企 业社会责任本身涉及的范围特别广，各个领域的学者从不同的角度对它进行分析研 究，使得对企业社会责任缺乏系统的、科学的研究，甚至企业社会责任的定义在世 界各国学者的研究中都没有形成统一的意见。 目前，国内外有不少学者对企业社会责任的信息披露进行了一些研究，对企业 社会责任与企业业绩的相关性也做了一些分析。然而，绝大部分研究都是以所有的 行业为研究对象，这忽略了企业社会责任的一个基本特点：巨大的行业差异性。并 且，由于研究的样本在时间和空间上的区别，研究结论存在着许多争论与差异。而 对于我国银行业上市公司企业社会责任的研究，尤其是定量的研究基本为零。因此， 以单个行业为样本对我国银行业上市公司的企业社会责任进行定性和定量的分析是 具有创新性的，同时能够更准确的了解行业间企业社会责任差异，为以后的研究作 好铺垫。 1.3 研究方法 本研究主要采用实证研究与规范研究相结合的研究方法，力求保证研究结论的 科学性、合理性。执政分析是香港馆实施的搜集、描述和整理；规范研究是在此基 础上加工、改制和提炼。因此，在本研究中见识定性与定量相结合，在实证研究的 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 4 基础上，通过规范分析来提出相关建议。 具体来说本文采用以下几种研究方法： (1)文献研究 为了探究企业社会责任信息披露现状，作者阅读了大量的国外企业社会责任文 献和专著，积累了不少千人研究的成果，这些文献的研究成果不仅为本文选题和分 析提供了理论基础，而且对本文的研究在研究放过上也具有重要的启示作用。 (2)比较研究 本文不断使用比较研究放过，对研究内容进行对比分析，深刻挖掘研究内涵， 以有效分析我国银行业上市公司企业社会责任信息披露的现状 (3)统计研究 本文研究采用的主要信息来源于我国银行业上市公司 2006、2007 两年的年报以 及社会责任报告，对企业社会责任的披露率进行分析时采用指数分析法。 在研究银行业企业社会责任信息披露与上市公司性质和财务业绩指标的关系 时， 本文采用 spss17.0 for windows(中文版)统计分析软件进行数据处理与分析。 使用的统计技术主要是描述性分析和简单相关性分析(pearson) 1.4 研究内容 本文的研究内容安排如下： 第一章为绪论：主要介绍本文的研究背景、研究目的与意义、研究方法以及本 文的研究框架和内容。 第二章是相关理论和研究回顾：包括五点内容，企业社会责任的定义、企业社 会责任理论的产生和发展、企业社会责任信息披露的研究、企业社会责任与企业业 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 5 绩相关关系的研究和对我国银行业上市公司社会责任的研究。 第三章是对企业社会责任评价体系的研究：介绍了国外的三大评价体系，以及 国内最常见的两个评价体系，通过对比找出各自优劣。从各大体系中选取合适的指 标，并加入银行业特殊的评价指标，建立跟完善的银行业企业社会责任信息披露评 价体系。 第四章是依据新建立的评价体系，运用指数法对我国银行业社会责任信息披露 进行打分，求出行业披露率并进行分析、总结，描述现状，找出存在问题，提出解 决建议。 第五章是相关性分析，运用 spss 软件，对银行的社会责任信息披露率与主要业 绩指标进行相关性分析， 找出我国 06-07 年与披露率显著相关的业绩指标， 分类讨论 各种银行披露率与业绩指标的关系，讨论相关或不相关的原因。 第六章总结全文内容，对银行业上市公司企业社会责任信息披露率研究、企业 社会责任研究及履行进行展望。 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 6 2.相关理论与研究回顾 2.1 企业社会责任的定义 现在的研究者普遍认为 1924 年美国学者欧利文谢尔顿(oliver sheldon)【1】第 一次从学术角度提出企业社会责任的概念，他把企业社会责任与公司经营者满足产 业内外各种人类需要的责任联系起来，并认为企业社会责任含有道德因素。在 20 世 纪 30 和 40 年代还出现了两部非常有影响力的著作：巴纳德(chester barnard)在 1938 年出版的著作经理人的职能 ，以及克瑞普斯(david m. kreps)在 1940 年出版的著 作衡量企业的社会表现 ，这两本著作都指出经理人的责任不仅限于对股东的回 报。”【2】但较为规范和明确的企业社会责任概念是由鲍恩(bowen)于 1953 年在他 的著作商人的社会责任中首次提出的(bowen 因此被誉为公司社会责任之父，学 术界普遍也认为对企业社会责任的正式研究应该开始于 20 世纪 50 年代)。bowen 认 为企业社会责任指的是商人有义务按照社会所期望的目标和价值，来制定政策、进 行决策或采取行动，如果公司在决策中认清了更广泛的社会目标，那么其商业行为 就会带来更多的社会和经济利益【3】 。但是 bowen 将企业社会责任主体限定为“商 人”，在他之后的几位研究者如戴维斯 davis, fredrick, mcguire, walton 也都顺应 bowen 的这种思路，只是针对“商人”(businessman)来定义企业社会责任。 直到 1967 年，戴维斯(keith davis)才将企业社会责任的定义扩大到包括机构和 企业，这是一个很重要的进步，因为“商人”的隐含意义就是企业的所有者也就是企 业的管理者，那么社会义务的成本实际上是个人承担的。当企业社会责任扩展到包 括作为法人实体的企业时，社会成本的分担就不再简单。作为公司法律代表的经理 并未承担公司社会行为的成本，他们只是以代理人的身份采取这些行动的。这也是 后来 csr 遭到包括诺贝尔奖获得者 milton friedman 在内的反对派诟病的重要原因 【4】 。在戴维斯之后，企业社会责任的研究者开始把作为经济组织的企业而不是商 人个体作为研究的对象。戴维斯还提出了比较著名的“责任铁律(iron of law)”，他认 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 7 为责任和权力应该相伴而来，他对企业社会责任的定义是“企业考虑或回应超出狭窄 的经济、技术和立法要求之外的议题，实现企业追求的传统经济目标和社会利益” 【5】 。 1960 年，弗雷德里克(w. c. frederick)强调企业有责任为社会进步做出贡献，社 会责任意味着商人应该监督经济体制的运行以满足社会的期望，促进社会的进步。 他强调生产的经济意义在于，生产和分配应以提高总体社会经济福利为目的【6】 。 1963 年麦克奎尔(james w. mcguire)认可企业不仅承担经济和法律责任同时还 应承担超越这些义务的社会责任的观点，同时他更强调企业经营对政治、社会福利、 教育等的必要关注。 在 1979 年卡罗尔(archie b. carroll)在总结前人的基础上， 在其论文“公司社会表 现的三维概念模型”中,他构建了公司社会表现的三维空间模型， 并提出企业的社会责 任包括经济责任、法律责任、伦理责任和自愿责任，他对企业社会责任的定义是社 会在一定时期对企业提出的经济、法律、道德和慈善期望【7】 。卡罗尔认为四种责 任构成这是金字塔型结构，经济责任是基础也占最大比例，往上去法律、伦理的及 自愿责任的权数依次递减。卡罗尔的模型即突出了经济责任的重要地位，也指明了 社会责任的明确内容，至今仍在被广为引用。 哈罗德孔茨(harold koontz)和海因茨韦里克(heinz weihrich)在其著作管理学 中给企业社会责任的定义为：“企业的社会责任就是认真地考虑公司的一举一动对社 会的影响”【8】 。 kp安德鲁斯对企业社会责任的定义为：“社会责任部分地意味着自愿约束自 己不去谋求最高利润”，“就更为积极的意义说，社会责任意味着队社会为经济行动 所付出的代价及把公司的力量集中在某些目标的机会的敏感性。这些目标是可能达 到的，但有时从经济上看不出那么吸引人，不过却更为合乎社会的需要【9】 。” 埃德温m爱泼斯坦(edwin m. epstein)对企业社会责任的定义是要努力使企业决 策结果产生对利益相关者有利的而不是有害的影响。 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 8 斯蒂芬p罗宾斯(stephen p. robbins)指出企业社会责任是指超过法律和经济要 求的、企业为谋求对社会有利的长远目标所承担的责任。 戈登(hgorden)(1976)将 csr 定义为： 解决由企业获得引发的全部或部分社会问 题的责任或义务【10】 。 美国经济伦理学家乔治恩德勒(georges enderle)把企业社会责任分为三个方面， 即经济责任、社会责任和环境责任。“社会责任是指企业自主性的行为对其利益相关 者、社会及环境造成或可能造成不利的影响时，应持有的公正倾向和自省纠偏意识， 从而要求企业承担改变这些消极影响的成本【11】 。” 黛博拉(deborah)(2005)认为企业社会责任是用来描述企业在经营活动中对所有 应负责任的利益相关者的企业义务的术语【12】 。 国内对企业社会责任的研究还处于起步阶段，因此，国内学术界对企业社会责 任的界定还不多。比较有代表性的有以下几种：袁家方(1990)认为企业社会责任是企 业在争取自身的生存与发展的同时，面对社会需要和各种社会问题，为维护国家、 社会和人类的根本利益，必须承担的义务。台湾学者刘连煌(2001)认为所谓企业社会 责任， 除了必须依照法律行事即企业遵守法律外， 还必须实践“企业之伦理责任”及“自 行裁量责任”(例如举办慈善事业)。 刘俊海(1999)认为企业社会责任是指企业不能仅仅 以最大限度为股东们营利或赚钱作为自己存在的唯一目的，而应当最大限度地增进 股东利益之外的其他所有利益相关者的利益。卢代富(2002)认为所谓企业社会责任， 乃指企业在谋求股东利润最大化之外所负有的维护和增进社会利益的义务。林军 (2004)认为企业社会责任是从整个社会出发考虑整个企业对社会的影响及社会对企 业行为的期望与要求。高尚全(2004)认为企业对社会的责任有两类:第一类是基础责 任，就是立足于企业的发展;第二类责任是企业在承担基础责任的过程中，必然产生 的外部性问题，应通过制度来实现责任的最优分担。惠宁和霍丽(2005)认为，企业社 会责任就是指企业在为股东谋取最大利润的同时，要充分考虑利益相关者的利益。 刘长喜(2005)认为企业社会责任是指企业对包括股东在内的利益相关者的综合性社 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 9 会契约责任，这种综合性社会契约责任包括企业经济责任、企业法律责任、企业伦 理责任和企业慈善责任。 除了学术界的定义外，很多组织和学术机构对企业社会责任也给出了自己的定 义。虽然企业社会责任的概念是 20 世纪 50 年代即已产生，在 70 年代开始丰富并在 90 年代以及 21 世纪开始广泛传播。但由于企业社会责任本身内涵的广泛性，是直到 如今，仍然没有一个被普遍接受的企业社会责任的定义。 2.2 企业社会责任相关理论的产生和发展 二十世纪五十年代企业社会责任的概念开始出现(bowen)，但直到七十年代，大 部分相关文献主要都是针对“商人”(businessman)来定义企业社会责任的， 在六十年代, 来自经济学界、法学界、管理学界的学者们(如 manne 和 berle)对公司社会责任概念 展开了激烈的争论，在七、八十年代，企业社会责任的研究主题逐步转移到社会责 任行为的特征， 企业社会回应(ackerman frederick)的理论的提出将公司社会 责任与战略管理相结合，强调公司的主动责任行为，企业社会责任的研究重点从“什 么是企业社会责任以及是否需要企业社会责任”开始转向“如何实施企业社会责任”。 而在 80 年代企业伦理(frederick)、企业社会表现(sethi; carroll，wartrick kotter and heskett; collins and porras; waddock and graves; berman et al; roman et al 等人所作研究)；在 二十一世纪开始之时，公司公民(carroll, logsdon 2005)。 但对企业 社会责任信息披露的研究却是得益于社会运动的发展，主要始于上世纪 70 年代，到 目前不过 30 多年的历史。 20 世纪 60 年代到 70 年代的企业社会责任信息披露的规范研究与企业社会活动 经济后果的理论研究相伴，集中在财务会计领域的具体研究主题包括:企业社会报告 的内容、 形式、 信息的可靠性、 完整性等方面， 以及企业社会责任报告项目的量化(记 录、计量)问题，其主要目的是寻找适当的指标来反映企业社会活动和业绩，建立完 整的企业社会责任会计报告体系【21】 。这一方面的研究随后变得更加细化，致使企 业社会责任会计的进一步分解为“环境会计”“社会会计”“环境管理会计”以及相关的 “社会责任审计”等专题(marlin，1970;clague，1970;epstein，1976)。与此同时，这一 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 16 阶段的经验研究的焦点集中在描述企业社会责任报告和社会责任审计的范围、信息 的数量、信息内容的状况，并试图发现实践中已有的社会责任信息披露和企业的社 会业绩、经济业绩之间的相关关系(bowman and haire,1975;ingram ,1978;alexander and buchho1z，1978;spicer ,1978;abbott and monsen,1979 等等)【22】 。 国内学者主要从实证方面对企业社会责任的信息披露做了一些研究。尤其近几 年来，企业社会责任成为我国的研究热点之一，对信息披露的研究则成为热点中的 热点，越来越多的学者在此方面进行研究，并取得了一些成果。 阳秋林(2002)对 5 家不同性质的企业进行了实地调查，总结了社会责任会计在 我国企业难以实施的原因。黎精明(2004)选取了分属 6 个行业的企业，对其社会责 任信息披露进行了案例研究，揭示了我国企业社会责任信息披露中存在的主要问 题。沈洪涛和金婷婷(206) 的研究发现我国上市公司社会责任信息披露在上市公 司治理准则出台后有了明显的改善，但是在披露内容和披露方式上有很大的随意 性和不一致性， 尤其是在信息披露数量提高的同时， 披露的质量并未有相应的提高。 陈玉清和马丽丽(2005) 检验了市场对全部a股公司203年年报中的社会责任会计信 息的反应，得出了“信息使用者对社会责任会计信息不关注，也就是说，资本市场 对此类信息的需求不强”的结论。陈玉清和马丽丽(2005) 的研究分析了公司社会责 任信息披露的市场反应，沈宏涛(2007)分析了企业社会责任信息披露的影响因素。 此外，还有部分硕士，博士论文对企业社会责任的信息披露进行了分析，田书 军(2006)基于 gri 体系对浙江地区上市公司 csr 信息披露进行分析；丁太丽(2006) 对上海上市公司 csr 信息披露进行分析；陈留彬(2006)对山东企业 csr 信息披露 进行分析。曹红飞(2006)，张宁(2007)刘勇(2007)分别从会计的角度分析了我国企业 社会责任信息披露状况。 但这些研究多半是借鉴国外的研究体系，结合国内的实际数据进行分析缺乏系 统性和规范性；并且，国内对企业社会责任信息披露的研究绝大多数是以多个行业 为样本，主观的选取以某一种体系(自制的或借用国外的标准体系)进行分析，忽略 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 17 了各个行业的特殊性。 2.4 对企业社会责任与企业业绩关系的研究 企业社会责任与企业业绩的关系是企业社会责任研究中一个至关重要的问题， 而研究企业社会责任信息披露可以对这个问题进行回答，因此对企业社会责任与业 绩关系的研究往往是和企业社会则信息披露实证研究联系在一起的。 对于 csr 与企业价值之间的关系一直存在着两种观点。 一种观点是企业承担社 会责任会损害企业价值，例如，friedman (1989 )提出，“企业社会责任就是在遵守 法律和相应的道德标准的前提下赚尽可能多的钱。”也就是，企业无需承担额外的 社会责任。aupperle et al .(1985)认为，csr 将浪费资本和其他资源，与那些不从事 csr 活动的公司相比，公司会处于竞争劣势【23】 。另一种观点是企业承担社会责 任会提高公司价值，例如，cornell and shapiro(1987)认为，不能满足股东之外的利 益相关者的需求，将产生市场恐惧，并提高公司的风险溢价，最终导致更高的成本 或丧失盈利机会。根据他们的分析，满足关键利益相关者(例如，雇员、客户等)的 隐性需求，会提高公司声誉，并进而对公司业绩产生积极的影响。freeman(1991) 也持同样的观点，“利益相关者理论的支持者认为，长期来看，较好的社会业绩符 合商业法规的要求，并使得企业业绩与社会责任之间呈现正的相关关系。” 国外研究集中在 csr 活动与财务业绩之间的相关性上，例如，csr 与资产净 利率、csr 与净资产收益率、csr 与销售回报率等之间的相关性问题。截至 2001 年，该类主题的相关实证文献有 122 篇(沈洪涛，2005)，而且这些研究得出的结果 是不一致的，即 csr 活动与财务业绩的正的相关关系和负的相关关系都存在。 国内李正(2006)、 姚海鑫等(2007)等对企业价值与企业社会责任信息披露进行了 实证分析，并得出结论企业的部分价值指标与社会责任信息成正比，部分成反比， 另外有部分指标与之无企业社会责任信息无显著相关关系。 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 18 2.5 对我国银行业上市公司企业社会责任的研究 虽然企业社会责任的研究已经成为热点，企业社会责任信息披露是研究企业社 会责任的基础，但大多数的研究都是从广泛的领域来了解整体的状况，极少有学者 对某个行业的社会责任信息披露进行研究。 但是，由于各个行业的特殊性，其企业社会责任的内容与行业应该是有很大差 异的，它们的企业社会责任信息披露因此也需要不同的评价体系。 在当今的时代背景下，银行业在整个社会中有着资源配置的作用，银行业较好 的履行社会责任不仅仅是促进了本行业社会责任的进步，还可以推懂整个社会的企 业社会责任进步。然而，目前，国内仅有极个别的研究涉及到我国金融行业的企业 社会责任分析， 并且仅仅是对我国金融行业(以商业银行为代表)的企业社会责任进行 定性的描述，而对我国银行业尤其是其中的上市公司应具有怎样的企业社会责任， 目前的信息披露状况如何，需要如何改进，银行业的企业社会责任信息披露有何特 殊性，我国是否存在合理的银行业企业社会责任评价准则，以及我国银行业的公司 业绩与企业社会责任信息披露的相关关系等诸多问题的研究都处于空白状态，本文 正是基于这样的前提下来研究我国银行业上市公司企业社会责任的信息披露，希望 以此推动整个社会企业社会责任的研究和履行。 2.6 本章小结 自 1924 年首次被正式提出以来，企业社会责任就一直在争论中成长，目前，它 已成为世界的研究热点，但仍然没有形成统一的定义。 自上世纪七十年代至今企业社会责任的发展主要经历了企业社会回应、企业社 会表现、利益相关这理论、企业公民几个讨论阶段，与此同时，对企业社会责任的 信息披露研究也开始受到关注，人们开始寻求对社会责任的实证研究，通过信息披 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 19 露来看社会责任的发展。并且，开始对社会责任与企业业绩间的关系进行定量研究。 但是，国内对企业社会责任信息披露的研究主要开始于本世纪出，还处在初级阶段， 对我银行业的社会责任研究仅仅局限于定性的分析，本文希望在前人研究的基础上 跳出对企业社会责任定义的束缚，选取银行业作为切入点，创新性的对我国银行业 上市公司企业社会责任的信息披露进行定性和定量分析。 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 20 3 企业社会责任信息披露评价体系研究 如前文所述，到目前为止，世界上并没有对企业社会责任的统一定义。我们看 到的企业社会责任不过是各个国家、地区、行业根据各自的需要对企业社会责任进 行了描述性的定义。也就是说，企业社会责任的内涵和外延都是不确定的，每个地 区、行业对此有自己的看法。于是，各个公司也可以依据自身的需要对企业社会责 任进行选择性的披露，但这样的企业社会责任信息披露是不科学的，是没有说服力 的。为了对企业社会责任信息披露进行规范，一些组织通过大量的研究，编制出了 有较大适应范围的企业社会责任信息披露评价体系。同时，随着企业社会责任迅速 得到社会的认同，我国对企业社会责任的研究也越来越深入了，一些对企业社会责 任信息披露的评价体系也应运而生。 3.1 国际主要的企业社会责任评价体系 国际上有许多企业社会责任信息披露的评价体系如 kpmg 的可持续发展报告、 全球报告倡议组织的指标体系(gri)、kld 的社会指标体系、道-琼斯社会指标体系 等。由于考察的对象和范围不同，并且建立标准的目的也不同，他们各有优缺点， 总体上， gri 体系对我国 csr 信息披露研究有相对较好的适应性， 从而本文选取 gri 体系为国际指标社会责任指标体系的代表进行详细阐述。我国也有相关的评价体系， 他们包括：用得最广泛的是上市公司年报准则，新推出的深圳交易所企业社会责任 指引、以及上海银监会推出的上海银行业企业社会责任指引。其中年报准则主要正 对财务业绩指标，而深交所指引基本不含经济指标。上海银行业企业社会责任指引 的主要内容被深交所社会责任指引所包含，下面不再详述。 3.1.1 gri 体系 (一)gri 简介：gri 是有美国非政府组织、对环境负责经济体联盟(ceres)和联 上海交通大学硕士学位论文 我国银行业上市公司企业社会责任信息披露研究 21 合国环境规划署联合倡议，于 1997 年成立，其使命是制定和推广全球使用的可持 续发展报告指南(以下简称指南)。 指南旨在协助报告机构更好地表述其对 可持续发展的贡献， 同时帮助报告机构的利益相关者更好地理解这些贡献。 倡议 行动启动后，来自商界、非盈利团体、会计机构、投资者组织、工会以及许多其它 团体的代表都对其表示积极支持， 并热心参与了相关活动。 这些背景各异的支持 者致力于建立一套达致共识的报告指南， 希望获得全球认同和采用。 各机构在报 告其活动、 产品和服务所产生的经济、环境和社会影响时可自愿选择是否采用这些 指南 【24】 。 gri 指南从经济、环境和社会业绩三个角度出发，组织安排“可持续发展报 告” 。 这种结构反映了当前各界最广泛认可的可持续发展的定义。 gri 承认将复 杂的挑战简单化都会有一定的局限， 本定义也不例外。 要实现可持续发展就必须 在目前经济、 环境和社会需求三者复杂的关系之间达到平衡， 而且不会影响到未 来对各项需求的满足。 在任何情况下， 这三重底线是大多数人都能理解的起点， 而 且各方己达成一定程度的共识， 将三重底线作为解决复杂问题的合理切入点。 展 望未来，在如何以最佳方式衡量业绩，以达致可持续发展目标方面，各方将不断达 成共识，而 gri 将根据这些共识，继续改进 指南的结构和内容。将不断达成 共识 ，而 gri 将根据这些共识，继续改进指南的结构和内容【25】 。 (二)gri 体系的主要指标 gri 将其业绩指标按类别、涉及角度和指标三个层次的架构加以编排。gri 在 此分类体系内使用的定义既与国际标准保持一致，也适用于 gri 的框架。指标按照 可持续发展的传统定义，即按经济、环境和社会三方面作归类，其中社会方面又包 括劳工管理和合理工作、人权、社会、产品责任四个方面。具体指标内容如下表： 上海交通大学硕士学