（产业经济学专业论文）转轨时期中国银行业市场结构实证分析.pdf

聊城大学硕士学位论文 摘要 银行业市场结构在某种程度上决定或影响着商业银行的市场行为，进而决 定或影响着银行业的市场绩效。换言之，中国银行业活力的增强和竞争力的提升 在很大程度上取决于合理的银行业市场结构。本文在对银行业市场结构概念、决 定银行业市场结构的基本因素进行界定的基础上，重点从银行业的市场份额、市 场集中度、行业的进入与退出壁垒和银行业的规模经济等方面对转轨时期中国银 行业的市场结构进行实证分析，并结合国外银行业市场结构形成的经验，为形成 中国可持续发展的银行业市场结构提出了可行的政策选择。 全文共分为四章： 第一章是导论。本章内容包括论题的选题背景和银行业市场结构理论的文 献综述两个部分，首先说明了选择中国银行业市场结构作为论题的现实背景和意 义，其次简要地论述了中国银行业市场结构研究的现状。 第二章是银行业市场结构概念与基本因素。本章内容在对现代市场结构理 论的形成、挑战、发展和未来趋势进行简要分析的基础上，界定了市场结构、银 行业市场结构的含义及中国银行业市场结构的具体内涵，并从银行业的市场份 额、银行业的市场集中度、进入与退出壁垒和银行业的规模经济等方面分析了银 行业市场结构的基本要素，同时明确了中国银行业市场结构相应的测度方法，为 后面的论文展开及分析提供了铺垫。 第三章是转轨时期中国银行业市场结构的状况。从市场份额、市场集中度、 进入与退出壁垒以及规模经济和空间分布诸方面对中国银行业市场结构进行实 证研究，从而得出我国银行业市场结构正处于一个转型时期，由传统高度垄断的 市场结构逐步向垄断竞争的市场结构过渡，并进一步剖析了中国银行业市场结构 对市场绩效等方面的影响和成因。第一，从存款份额、贷款份额和资产份额分析 中国银行业的市场份额，得出了国有商业银行尽管在近年来的市场份额有所下 降，但它们依然占据着中国银行业的主导地位；第二，从中国银行业的绝对集中 度( 包括c r 4 和h i t i ) 以及相对集中度( 包括洛伦茨曲线和基尼系数) 指标分 析市场集中度，得出了中国银行业正步入垄断竞争的格局；第三，从市场进入壁 垒和退出壁垒两个方面详细地分析中国银行业的进入与退出壁垒，前者包括规模 经济壁垒、产品差异壁垒和政策法律壁垒，后者包括沉没成本壁垒、安置费用壁 聊城大学硕士学位论文 垒和法律、行政政策壁垒，并在此基础上分析这些现存的壁垒对于银行业发展的 短期和长期影响；第四，从规模经济和空间分布进一步分析中国银行业的市场结 构，指出中i 雪银行业市场上并不存在“垄断一高利润”的因果关系，占据市场垄 断的国有商业银行反而表现了不同程度的规模不经济，新兴商业银行，尤其是股 份制商业银行则表现了一定的规模经济性；第五，分析银行业市场结构的成因和 影响，中国经济体制的改革进程决定了银行业市场结构的不断变化，这种变化的 市场结构对于银行的行为、市场绩效、中小企业融资和银行业不良贷款有着重要 的影响。总体上看，本章内容构成了整篇论文的核心部分，它揭示丁中国银行业 市场结构的现状，为改善银行业市场结构和提出银行业可持续发展的政策奠定了 基石。 第四章是可持续发展的中国银行业市场结构的政策选择。这部分是文章的 归宿和落脚点。通过借鉴国外银行业市场结构形成的经验，结合中国银行业市场 结构存在的问题，我们初步得出了可持续发展的中国银行业市场结构应该是一种 市场适度集中，又不乏竞争因素的垄断竞争的市场结构。这种市场结构具有以下 特征：其一，各家商业银行拥有健全的公司治理结构，并依据市场导向进行规范 化运营；其二，除了居于垄断优势的四家国有商业银行之外，市场上还应存在着 众多的、能给行业带来竞争活力的中小商业银行；其三，利率依据市场上资金的 供求关系来自由调整。为形成这种合理的市场结构，我们提出了改善和优化中国 银行业市场结构的相应对策。这些策略包括：继续深化国有商业银行的股份制改 革；放松银行业管制，鼓励民营银行和外资银行发展；支持商业银行的市场化并 购重组以及进一步健全中国银行业的市场退出机制。 关键词：银行业市场结构；市场份额；市场集中度；进入与退出壁垒 聊城大学硕士学位论文 a b s t r a c t b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e , t os o m ee x t e n t , d e t e r m i n e sa n di n f l u e n c e st h e m a r k e tc o n d u c to ft h ec o m m e r c i a lb a n k s ，p r o c e e d st ot h en e x ts t e pt od e t e r m i n e a n di n f l u e n c et h e b a n k i n gm a r k e tp e r f o r m a n c e i n o t h e rw o r d s ，t h e s t r e n g l 【h e n i n go ft h ev i t a l i t ya n dt h ee n h a n c e m e n to ft h ec o m p e t i t i v e n e s so ft h e c h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r yd e p e n d s , t oal a r g ee x t e n t , o i lt h er e a s o n a b l eb a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r e o nt h ef o u n d a t i o no ft h ed e f i n i t i o no ft h ec o n c e p to ft h e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ，a n dt h ed e f i n i t i o no f t h eb a s i cf a c t o r sd e t e r m i n i n gt h e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ，t h i st h e s i sw i l lm a k eap o s i t i v ea n a l y s i so nt h ec h i n e s e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ，f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fm a r k e ts h a r e ，m a r k e t c o n c e n t r a t i o nr a t i o ，b a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r st oe x i t , a n de c o n o m i e so fs c a l e i n t e g r a t i n gt h es u c c e s s f u le x p e r i e n c e so ft h ef o r m a t i o no ft h ef o r e i g nr e a s o n a b l e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ew i t hr e a l i t yo ft h ec h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y , t h i s t h e s i sw i l la t t e m p tt oo f f e rs o m er e a s o n a b l ep o s s i b l ep o l i c yo p t i o n sf o rt h e s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ei nt h e t r a n s i t i o np e r i o d t h i st h e s i sc a nb ed i v i d e di n t of o u rc h a p t e r s c h a p t e ri i n t r o d u c t i o n t h i sc h a p t e ri n c l u d e st w op a r t s ：t h eo n ei st h e c o n t e x to fc h o o s i n gt h es u b j e c t ；t h eo t h e ri st h el i t e r a t u r er e v i e wo nt h eb a n k i f i g m a r k e ts t r u c t u r e f i r s t , 1w i he x p l a i nt h ec o n t e x to fc h o o s i n gt h ec h i n e s e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ea sm ys u b j e c ta n dt e l lt h es i g n i f i c a n c eo fr e a l i t yt o c h o o s et h es u b j e c t t h e n 1w i l lm a k eab r i e fc o m m e n to nt h ec h i n e s eb a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r ea ss t u d i e d c h a p t e r t h ec o n c e p to ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ea n dt h eb a s i c f a c t o r so ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ：o nt h eb a s i so fab r i e fa n a l y s i so i lt h e f o r m a t i o n ，t h ec h a l l e n g e s ，d e v e l o p m e n t sa n dt h ef u t u r et r e n d so ft h em o d e r n m a r k e ts t r u c t u r et h e o r y , t h i sc h a p t e rw i l lg i v ead e f i n i t i o no ft h eb a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r e ，w i l lo f f e rt h em e a n i n go ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ea n dt h e s p e c i f i cc o n n o t a t i o no ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e t h i sc h a p t e rw i l l 聊城太学硕士孥位论文 a l s oa n a l y z et h eb a s i cf a c t o r so ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ：m a r k e ts h a r e ， m a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o ，b a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r st oe x i t , a n de c o n o m i e s o fs c a l e 。i nt h em e a n w h i l e ，t h i sc h a p t e rw i l la l s oo f f e rt h ee x p l i c i tc o r r e s p o n d i n g m e t h o d st om e a s u r et h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e t h i sc h a p t e r , o f c o u l - s e sw i l lp r o v i d eag o o ds t a r tf o r t h ec o m i n gc h a p t e r s c h a p t e rm + t h er e a l i t yo ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ei nt h e t r a n s i t i o n p e r i o d ：f r o mt h ep o s i t i v e a n a l y s i s o fm a r k e ts h a r e ，m a r k e t c o n c e n t r a t i o nr a t i o ，b a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r st oe x i t , e c o n o m i e so fs c a l ea n d t h es p a t i a ld i s t r i b u t i o no ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e , w ec a na r r i v e a tt h a tt h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ei sa tat r a n s i t i o np e r i o d t h e t r a n s i t i o np e r i o di sa p e r i o da tw h i c ht h em o n o p o l y - o r i e n t e dm a r k e ts t r u c t u r ei s t r a n s i t i n g t ot h e m o n o p o l y - c o m p e t i t i v e n e s s o r i e n t e d m a r k e ts t r u c t u r e t h i s c h a p t e rw i l la l s oa n a l y z et h ei m p a c ta n dt h ec a u s e so ft h ec h i n e s eb a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r et ot h em a r k e tp e r f o r m a n c e f i r s t , w ew i l la n a l y z et h ec h i n e s e b a n k i n gm a r k e ts h a r eb ya n a l y z i n gt h ed e p o s i t ss h a r e , t h el o a ns h a r ea n d a s s e t s s h a r eo ft h eb a n k i n gi n d u s t r y f r o mt h ea b o v e - m e n t i o n e da n a l y ss ，w ee a nd r a w t h ec o n c l u s i o nt h a tt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ss t i l lo c c u p yt h ed o m i n a n t p o s i t i o ni nt h ec h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y , d e s p i t et h ed e c l i n ei nt h em a r k e ts h a r e s e c o n d ，f r o mt h ea n a l y z i n gt h ei n d i c a t o r so ft h ea b s o l u t em a r k e tc o n c e n t r a t i o n r a t i o ( c r 4 a n dh h ii n c l u d e d la n dt h er e l a t i v em a r k e tc o n c e n t r a t i o n r a t i o ( i n c l u d i n gl o r e n zc u r v ea n dg i n ic o e f f i c i e n t ) , w ec a nr e a c ht h a tt h ec h i n e s e b a n k i n gi n d u s t r yj ss t e p p i n gi n t op e r i o do f c o m p e t i t i o n t h i r d t h i sp a r tw i l la l s 0 o f f e rad e t a i l e da n a l y s i so nt h eb a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r s 砉oe x i to ft h e c h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y t h ef o r m e ri n c l u d e sb a r r i e r st oe c o n o m i e so fs c a l e , b a r r i e r st op r o d u c td i f f e r e n t i a t i o na n db a r r i e r st ol e g a lp o l i c y ；t h el a t t e ri n c l u d e s b a r r i e r st os u n kc o s t , b a r r i e r st op l a c e m e n tc o s ta n db a r r i e r st ol e g a la n d a d m i n i s t r a t i v ep o l i c y t h r o u g ht h ea n n l y s i so fe x i s t i n gb a r r i e r s , w ec a ng e tt h e s h o r t - a n d - - l o n g - - t e r me f f e c t so ft h e s eb a r r i e r st ot h ed e v e l o p m e n to ft h eb a n k i n g i n d u s t r y f o u r t h ，f r o mt h es c o p eo fe c o n o m i e so fs c a l ea n ds p a t i a ld i s t r i b u t i o n w ec a nf a r t h e ra n a l y z et h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ea n dp o i n to u tt h a t 4 聊城大学硕士学位论文 i nt h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e td o e sn o te x i s tt h e “m o n o p o l y - h l g hp r o f i t s c a u s a t i o n t h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sw h i c ho c c u p yt h ep o s i t i o no f m o n o p o l yi nt h eb a n k i n gm a r k e t sh a v es h o w ns o m ef e a t u r e so fd i s e e o n o m i e so f s c a l e , w h e r e a st h en e we m e r g i n gc o m m e r c i a lb a n k s ，e s p e c i a l l yt h ej o i n t - s t o c k c o m m e r c i a lb a n k sh a v es h o w nt h ef e a t u r e so fe c o n o m i e so fs c a l e f i r h ，t h i sp a r t w i l la n a l y z et h ec a u s ea n do ft h ee f f e c t so ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e t h e p r o c e s so ft h ec h i n a se c o n o m i cr e f o r m sh a sd e t e r m i n e dt h ec h a n g i n gs t r u c t u r e o ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e t h ec h a n g i n gs t r u c t u r ew i l ls u r e l yh a v es o m e e f f e c t so ut h eb a n k i n gc o n d u c t , s m a l la n dm e d i u m - s i z e db u s i n e s s f i n a n c i n ga n d b a dl o a n so f t h eb a n k i n gi n d u s t r y i ns l i m ，t h ec o n t e n to f t h i sc h a p t e ri st h em a i n b o d yo ft h et h e s i s c h a p t e r t h ep o s s i b l er e a s o n a b l ep o l i c yo p t i o n sf o rt h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e t h i sc h a p t e rw i l lt e l lt h e p u r p o s eo ft h et h e s i sa n da l s oi st h ec o n c l u s i o no ft h et h e s i s b yb o r r o w i n gt h e s u c c e s s f u le x p e r i e n c e so ft h ef o r m a t i o no ft h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ei n f o r e i g nc o u n t r i e sa n db ya n a l y z i n gt h ee x i s t i n gp r o b l e m so ft h ec h i n e s eb a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r e , w ec a nr e a c hap r e l i m i n a r yo u t l i n eo ft h es u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ：t h ec h i n e s eb a n k i n g m a r k e ts t r u c t u r es h o u l db eam a r k e ts t r u c t u r ew i t ham o d e r a t em a r k e t c o n c e n t r a t i o nr a t i oa n dw i 曲e l e m e n t so fc o m p e t i t i o nw i t h i nt h ef r a m ew o r ko f m o n o p o l y ；i ts h o u l db eas t r u c t u r ei nw h i c hc o m m e r c i a lb a n k sh a v eas o u n d c o r p o r a t eg o v e r n a n c ea n d 也e yo p e r a t eu n d e rt h es a f e g u a r do ft h e m a r k e t - o r i e n t e do p e r a t i o n ；i ts h o u l db eas t r u c t u r ew i t h i nw h i c ht h e r ee x i s t sa l l k i n d so fs m a l la n dm e d i u m - s i z e dc o m m e r c i a lb a n k s w h i c hc a nb r i n gv i t a l i t yt o t h eb a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r ea sw e l la st h ef o u r - s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s w h i c hp o s s e s st h em o n o p o l i s t i ca d v a n t a g e ；i ts h o u l db eas t r u c t u r ei nw h i c h m a r k e ti n t e r e s tr a t ec a nb ed e t e r m i n e db yt h ep o w e ro ft h em a r k e td e m a n da n d m a r k e ts u p p l yf r e e l y t oa c h i e v et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h ec h i n e s e b a n k i n gm a r k e ts t r u c t u r e ，w eo f f e rs o m ep o l i c yo p t i o n st ot h ep o l i c y - m a k e r so f t h en a t i o n ：c o n t i n u i n gt od e e p e nt h er e f o r mo ft h es h a r e h o l d i n gs y s t e mo ft h e 5 聊城大学硕士学位论文 s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ；r e l a x i n gt h eb a n k i n gr e g u l a t i o n s 协e n c o u r a g e t h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t eb a n k sa n df o r e i g n e r - o w n e db a n k s ；s u p p o r t i n gt h e c o m m e r c i a lb a n k sm e r g e r sa n da c q u i s i t i o n su n d e rm a r k e t - o r i e n t e dp r i n c i p l e ； f u r t h e ri m p r o v i n gt h em a r k e tw i t h d r a w a lm e c h a n i s mo ft h ec h i n e s eb a n k i n g i n d u s t r y k e yw o r d s ：b a n k i n gm a r k e t s t r u c t u r e ；m a r k e ts h a r e ；m a r k e t c o n c e n t r a t i o nr a t i o ；b a r r i e r st oe n t r ya n db a r r i e r st oe x i t s 原创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导 下，独立进行研究取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 论文中不合其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为 获得聊城大学或其他教育机构的学位证书而使用过的材料。对 本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方 式标明。本人承担本声明的法律责任。 学位论文作者签名：。磨盘i 厶a 期2 塑生：笙少 鞲城大学蕺士学俊论文 刖葺 妥2 0 0 6 年1 2 莠班鑫，中国籍全瑟矮行魏入氆器燹易组织跨关于j f | 雏开教锭行韭熬 承诺，圈内银行业面临着图际商业银行竞争的巨大压力。随着对外金融开放步伐的加快 耱薪兴裔盈壤嚣的成长，审蓬镶行攮正娃予个转型时期，枣场垄断因素缮到减弱，竞 争机制正在逐步形成，银行业市场结构发生了重大的变化。为了在挑战中生存和发展， 争蓍银行监必额继续落荤，茏萁是黉继续寻求饶讫行潼市场缍掏鳇途经。 从演变历程稽，中国银行业市场结构大体经历了两个阶段。第一个阶段是1 9 7 9 年以 嚣，中强镶牙鼗完全是壶中国a 爱锻李亍疆家蓥断，诧瓣豹市场结褥是典蓬懿完全蕉断， 这是计划经济时代的产物。第二个阶段是在1 9 7 9 年以后，随着四家国有母业银行的重新 缝建，宅髑成兔中国银行l 市场熬主体力量，嚣到了1 9 8 6 年懿嚣，律麓喾薪兴齑嬗镊蜇 和外资银行的进入，银行业进入了个调整时期，市场结构逐渐过渡到热断竞争的阶段。 鼓经验硒窕采差，礤交专场缝祷戆意义在予“装竞争嚣为瓣霹麓憋与可测定豹结构 问题相联系”。所以说，研究市场结构的实质是研究与不同市场结构密切相关的不同程度 弱市场竞争本文莱蘑实谖方法分援孛藿银学篷市场结秘，撬爨了瑷黔羧中国镊行韭市 场结构的特点和存在的问题，结合国外银行舭市场结构的特征，初步勾勒出了可持续发 震戆中瀚壤行建枣场绩构貔模式，势为逢一步蕊纯中鬻银行数枣场绥擒、改善萋场运 行效率、提高银行业的整体竞争力提供政策选择。 在蘩耱程度上，正热蒋蒙德# 戈德史密舞在金越结构与金藏发震一书巾艇提 到的那样：“世界备国的金融，尽管起点不一，但他们都会走同条发展道路，先进的发 这嚣家锻行弱昨天也谗裁建蓐进熬不发达国家豢牙懿今天，只不过是时阉静差舅嚣己。” 臻城犬学 蠹士喾蕴论文 第一章导论 第一苓选纛瓣背景 产韭缀绫理论熊s c p 范式试爻：帝场结毒毒在一个芎亍媲骢发震中其有摄荬重要静意义， 它决定着该行业中的企业的行为和最终的市场绩效。具体的说，市场结构是决定市场行 为彝市场绩效的摹懿；市场行为取凌予市场结掏，两枣殇露为又决定了帝场绫效；枣弱 绩效受市场结构和市场行为的共同制约，是反映产业资源配置优劣的最终评估标志；市 场行为鞠赘场绩效又会反转翔子市场结构，影穗未来豹枣殇缭镌。瑗饯产业组织瑗论都 魁建立在对传统产业组织理论的批判或继承的基础之上的，一般认为，市场结构、市场 行为和审场续效之阉存在羞炎为复杂鹣多方瑶关系，露不是篱单熬单羹决定关系。键是， 市场结构依然占据一个十分突出的位置，它对于一个产业的健康成长有着重要作用这 点却是爨窑囊聚 冬。 由于银行业与一般的产业不同，有着自身的特殊性：是一个具有高度风险的行业， 魄是国民经济中资金黉辕熬脉络。锻纾韭不纹影稠金融渡豹发曩，更是影镌羞整个鞫是 经济的运行。因而，银行业成为了金融业的核心和国民经济的敏感产业。为了维持本国 缀济熬平稳运行与健壤发震，各国政玲往往帮瓣本国懿馁 亍韭实 蠢羹多袋少粒子戳，这 在一定程度上影响着该国银行业的市场结构模式，也就是说政府在某种程度上决定了银 行潼在数攮、爨颧帮攥摸上麴关系，以及垂既决定豹竞争形式。 对于年轻的中圈银行业而言，随着中国加入世界贸易组织和承诺中国银行业的全面 对 开敖，孛重镊 业跨瑟| | 鑫羞越来越多静规遽和募战，因磊市场结均的调整裁曼缮更 为突出。为了更好的促进金融业的发展，在深化经济体制改革的进程中，如何合理调整 镊毒亍业市场缝麴，直是政瓣金融理论器重点关注戆一犬课题。从总体上着，中嗣簸府 始终围绕着放松银行业管制这一条主线来寻求优化银行业市场结构的对策。中国银行业 靛市场结毒句经历了然完全垄敝豹结捡囱垄甄竞争戆结槐豹过渡。改革齐敷双蓠，中国a 民银行独家垄断了银行业市场，此时的市场结构是一种舆型的完全垄断结构。在这种大 一统靛银行韭市场缝构下，中国人民镁牙不仅仗是充当了蠢业壤行懿角色，更是充当了 政府调控图民经济的宏观管理机构。邋种政企合一的银行体制，不利于市场经济的发展。 隧羞改革避理鳇深入，宏观经济调控瓣复杂性与社会资盒翥求的多元化遗甥要求改组与 聊城太学硕士学位论文 完蒋中国的银行业市场结构。在这种背景下，中圈人民银行于1 9 8 6 年正式成为国家的中 央银行，专职于国家宏观经济的管理，同时重新蛆建了四家国有茼业银行，继而又引入 了黢份制商般银行、城市商业银行和农树商业银行等新兴的商业银行，加上外资银行的 进入，中国银行业的市场结构在悄然地发生着变化。 从市场结构的现状来看，转轨时期中国银行渡的市场结构的变化体现在市场份额、 市场集中度、进入与退出壁垒以及规模经济等方丽。这种市场结构的变化将会给银行业 带采的什么样的问题：它是否有利于银行业市场绩效的提高和行业竞争力的提升? 以及 它对于广大中小企业的融资和银行业不良贷款又有着怎样的影响? 带着这些疑问，我们 确立了戳转轨时期中灏银行业市场结构状况为中心的论题，实证分析了镊行业的市场结 构，在此基础上初步从理论上形成了可持续发展的银行业市场结构模式。合理的中国银 行娩市场结构将有利于改善锭行业酶市场运行效率，提高银行业的整体竞争力，促避金 融业的稳定和中国银行业的可持续发展，进而有利于经济的快速增长和国民经济的平稳 运行。 第二繁文献综述 ( 一) 围井学者对镶彳亍监市场结构的研究概述 2 0 世纪5 0 年代，成熟的市场结构理论形成于哈佛学派，该学派提出了著名的s c p 研究范式，突出了市场结褐的 # 嗣，按慧该分耩挺架存在蘅“结构一行为一绩效”髂单 向决定关系。但直到2 0 世纪6 0 年代，围外学者才开始对银行业市场结构理论进行实证 研究，不过这一期闻酶检验缓设大多数来自垄断商品市场淫论( g i l b e n ，1 9 8 4 ) 。早瀚韵 研究主要着眼于银行集中度对经济发展的作用分析，讨论了银行集中度对银行利差、盎 融稳定：箨企她获褥资金难荔程发的影确。 国外最避的理论从两条思路来研究：一是主要研究当银行处于风险环境中时，其最 佳静鬣穰帮数量；二怒对拥有不两镊行体系结稳静经济遂彳予 较，研究壤行酌市场结构 对经济的影响，这些研究既可以定量的反映特定市场的竞争和垄断程度，也可以反映由 予凝镊行静避入、遥蠢或由于慕并衙导致的镶行渡市场集中度翡爻纯。 国外学者运用局部均衡模烈和一般均衡模型来研究不同银行体系结构的经济状况。 弱都均餐模篓静主要圣琶表大貔有p e t e r s e n 帮r a j a h ( 1 9 9 5 ) 、c a m i n a i 和m a t u t e s ( 1 9 9 7 ) 以及s c h i t z e r ( 1 9 9 8 ) ，他们的主要结论是：垄断的银行结构可以减少银行间的过度竞争， 4 聩鹱太掌硕圭学位论文 以及防止出于银行闻的过度觉争所造成的金融的不稳定，进而说明银行市场的垄断对经 济是有利的。一般均衡模型盼主要代表人物有c a t o r l l i ( 1 9 9 7 ) 、s m i t h ( 1 9 9 8 ) 和g u z m a n ( 2 0 0 0 ) 。s m i t h 认为在竞争的银行体系中，存款被用于贷款和投瓷，将会导致产量和收 入的增加，减少商啦周期的波动，因而竞争的镶行体系比垄断的锻行体系对经济更有利。 g u z m a n 的结论是幽于垄断的银行市场结构会减少资本积累，容易引起信贷配给，所以 较高的银行集中鹰不利于经济增长。c a t o r l l i 婀认为不能明显蛾判断垄断镶行结构的利 弊，并认为使稳定状态中人均收入最大化的市场结构，既不是竞争的银行体系也不是完 全垄断的银行体系，而是寡头垄断的银行体系。 ( 二) 国内学者对中国银行业市场结构的研究情况 近年米，国内学者对中国银行啦的市场结构进行了规范或蜜证层面的研究，分析了 中国银行她的市场份额、市场集中度、进入与退出壁垒以及规模经济等方两，主要包括 以下几种观点： 于良舂、鞠源( 1 9 9 9 ) 运用传统产业组织理论的”结构一行为一绩效”范式对中国银 行韭进行了统计分析，尤其在瓶模经济方面，他们对中国商韭锻彳亍的经营效率指标和成 本费用指标进行了统计比较研究，得出新兴中小商业银行的获利能力和缀营绩效明显高 于四大国有商监镊行的结论，诫为中国镊行波市场结构其有寡头垄断静特征，中溅锻行 业存在着商度集中和国有银行垄断低效率问题。因而放松银行业的市场凇入限制成为解 决问题酶条件，重点是准许滓国有产权主体的建立和发展。另外，于蠢寄、高渡( 2 0 0 3 ) 采用指标分析法( 包括资产利润率、资产费用率、人均创利率和人均费用率) 和t r a n s l o g 成本函数进一步研究了中西l 镶行、韭斡烧模经济，认为中国银行照中静确存在趣模经济， 但是效益雉好的银行不是规模最大的银行，而是规模适中的银行。 秦究顺、欧阳俊( 2 0 0 1 ) 考察了1 9 9 7 - - 1 9 9 9 年国宥商韭银行和1 0 窳股份镯商渣镶 行的状况，运用d e a 方法测度中国商业银行效率的结聚表明，中国商业银行的效率普遍 低下，西大国有巍监镊幸亍效率较之予箕它商渡镶霉亍效率更低，掰藏模不当是它翻效率低 下的主要原因。严格的存贷款利率管制以及囤有商业锻行的非利润偏好极大地削弱了银 行市场绪梅与效率之闯静稻关性。镱们静结论燕市场雏构与银行绩效无显藩的统计关系， 而银行市场份额与规模效率则是显著的负相关。 赵撼、蒋振声( 2 0 0 1 ) 递过使弼建立在耩对效率概念基稿之上的效率评价法一数据 包络分析法，研究了中国铽行业市场结构与市场绩效的关系，并对四家国有商业银行 1 9 9 3 - - 1 9 9 8 年的数据送行了实证分桥，结栗表骥：效率是彭响锭行绩效的燕要决定黻素， 聊城大学硕士学位论文 而市场集中度、市场份额与利润犁负相关。同时他们指出，翻大国有商业银行的规模效 率并不太低；相对于外国银行而富，其绝对规模也并不算大。进而他们提出了调整国有 商业键行体系，扶持中小股份制商业银行的发展等忧化中国银行业市场结构的相关政策 建议。 张健华( 2 0 0 3 ) 也运用9 e a 方法对三类商业银行( 国有商业银行、股份制商业银行 和城市商业银行) 1 9 9 7 2 0 0 1 年的技术效攀、规模效率及m a l m q u i s t 搬数进行了测度和 初步分析，发现中国银行啦中最具活力、效率最高的是l o 家段份制商渡银行；效率屉低 的是服务范围限制在单一地区的城市商业银行。他进而认为中国银行业效率与市场垄断 势力受褥关，随着银行竞争的进一步加莉等市场结构的变亿会对商业键行的经营观念、 手段和作用产生较大的影响，会提高银行业的效率。 易纲、赵先信( 2 0 0 1 ) 考察了规模经济和范围经济在中鞫银行业中的适用性，认为 中国银行业在提高效率和增强竞争力方面丽临的不是规模约束和范围约束，而是产权约 束。钕们试为银行规模与银行效率并无正丰秘关的关系，中国锭行业存在的主要闽题是行 业结构问题，因而主张尽快放松行业准入管制。 秫毅夫和李永军( 2 0 0 1 ) 掰执银行机构的兢模与 # 金融慷企韭的规模菲对称性静角 度对中国银行业的结构与中小企业融资冲突问题进行了讨论，认为中国银行业过于集中 的一个突出表蕊是中，j 、型银行发袋不足，金融资产道度集中予大镶行，不和于中小企韭 融资，其政策建议也是放松行业准八。 刘锡建、罗得志( 2 0 0 1 ) 指出，中国的金融结构其有“双滚垄断”的特征，即“信贷市 场垄断熬个金融市场、四大国有镶行寡占信贷市场”，其合理的推论是：四大国脊银行之 阕存奁寡头串漾，两段份制银行和葜链商_ 泣银行翔鬻要寻求生存茇震空间；双整垄断静 金融结构必然导致国有银行的x 非效率，而积极的股份制银行必须寻求x 效率。 秫毅夫、章奇释籁鞠兴( 2 0 0 2 ) 对世赛备国豹壤行韭结稳进李亍了一个较为全面的院 较研究。他们将影响银行她结构的闭素分解为法律传统、金