（政治经济学专业论文）我国中小企业信用担保体系研究(1).pdf

原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：主幺盘企 日期：妒易1 0 7 a 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：毖蕴导师签名：越日期：二i 僦址 山东大学硕士学位论文 摘要 无论足发达国家还足发腱中国家，中小企业都足其经济发朕和社会稳定的重 要支柱，德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小 企业的发展就没有日本的繁荣”，美国更足把中小企业称作足“美国经济的脊梁”。 目前，融资难已成为制约我国中小企业发腱的重要瓶颈。国外实践表明，建立中 小企业信用担保体系足各国扶持中小企业发腱行之有效的做法。我i 訇借鉴国外经 验，建立和完善中小企业信用担保体系足缓解我国中小企业发展瓶颈的有效途 径。本文以我国中小企业信用担保体系为研究对象，有较好的理论意义和现实意 义。 本文通过深入调查和大量阅读相关文献资料，分析了采用信用担保的理论依 据，提出：信用担保足金融交易过程中的内牛需求，信用担保机构作为一种制度 安排，依赖于其存在的社会政治经济发腱状况，信用担保的作用及信用担保产品 的提供方式具有现实和理论依据。本文比较详细研究了目前我国中小企业信用担 保体系发展现状，分析了其中存在的主要问题，通过借鉴国外发达国家建设信用 担保体系的经验，提出了“建立多元化中小企业担保体系”的观点及相应措施。 文章首先简要介绍了中小企业的地位和作用，接着分析了信用担保的相关理 论，从信息经济学、新制度经济学方面分析了信用担保机构产牛的必要性和中小 企业信用担保产品有效的提供方式，介绍了信用担保机构的作用机制，然后对我 国中小企业信用担保体系的发腱历程进行了回顾，介绍了我国目前所建立的“一 体两翼三层”的信用担保体系及其运作方式，并从目前的担保机构、中小企业、 金融部门、政府及社会环境等方向论述了我国中小企业信用担保体系中存在的问 题。文章接着通过对比与分析具有典型代表的日本与美国等国外信用担保体系建 设与运作方式，归纳总结了国外中小企业信用担保体系的经验。最后，通过分析 比较几种典型模式的经验以及根据我国地区经济发展水平不一、情况差别较大等 特点，提山：我国目前的中小企业信用担保体系还存在着许多不完善的地方，应 “建立多元化中小企业信用担保体系”，即在政府丰导担保体系的摹本构架的前 提卜，从政府规范管理、担保机构组织形式与运作多样化、完善担保体系运行机 4 山东大学硕士学位论文 制、加强担保机构内部风险控制以及完善担保体系外部环境等方面建立和完善适 合我国国情的多冗化中小企业信用担保体系。 本论文的创意点：通过分析我国目前中小企业信用担保机构现状，提山我国 中小企业信用担保已经结束试点期，进入依法推进、规范提高的新阶段，政府应 对中小企业信用担保机构进行整合、规范、监管、提高；分析了我国三种中小企 业信用担保机构的优缺点，并分别提出了今后一段时间内发腱的方向；对担保风 险外部分散转移机制方面，归纳提出了通过再担保、再保险、与协作银行风险共 担以及利用资产证券化等形式分散中小企业信用担保的外部风险。 本文在研究方法上，以经济学中的相关王甲论为依据，注重理论和实际相结合， 采用了比较分析方法、归纳分析方法和综合研究方法，吸收并借鉴了西方信息经 济学、新制度经济学等经济理论。在参考前人理论的基础上，借鉴国外经验，提 出建立多元化中小企业信用担保体系及完善措施。 关键词：中小企业信用担保制度完善措施 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s ( s m e s ) h a v ed e v e l o p e dr a p i d l ya n dh a v eb e e na l l i m p o r t a n tp a r to fn a t i o n a le c o n o m yi nb o t hd e v e l o p e dc o u n t r ya n dd e v e l o p i n gc o u n t r y s m e sa r ec a l l e d “s i g n i f i c a n tp i l l a ro fe c o n o m y ”i ng e r m a n y , w h i l ej a p a n e s eh i g h l y b e l i e v et h a t t h e r ew i l ln o tb ee c o n o m i cb o o mi nj a p a nw i t h o u ts m e s a n dt h eu s g o v e r n m e n te v e nt a k e st h es m e s 船“b a c ko f a m e r i c a ne c o n o m y ”t h ed i 仟i c u l t yo f e x t e r n a lf i n a n c i n ge m e r g e si n c r e a s i n g l y ，a n dh a sb e e nt h ep r i m a r yf a c t o r st h a th i n d e r t h ed e v e l o p m e n to fs m e s a c c o r d i n gt of o r e i g ne x p e r i e n c e s ，t h ek e yt os o l v et h i s p r o b l e m si st ob u i l da n di m p r o v ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e m t h ee f f e c t i v em e a n sf o r r e s o l v i n gt h eb o t t l e - n e c ko fo u rc o u n t r y ss m e si se s t a b l i s h i n gt h es m e sc r e d i t g u a r a n t e es y s t e mr e f e r r i n gt ot h ei n t e r n a t i o n a lt r a d i t i o n a lp r a c t i c e t h i sa r t i c l e s s t u d y i n go b j e c ti st h es m e sc r e d i tg u a r a n t e es v s t e ma n dh a sg o o dt h e o r e t i c a la n d p r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e i nt h i sp a p e r t h ea u t h o rh a sm a d eaf u a h e rs t u d ya n dr e a dai o to fr e l a t e d d o c u m e n t s ，a n da n a l y z e dt h et h e o r yb a s eo fa d o p t i n gc r e d i tg u a r a n t e es y s t e m t h i s p a p e ri n v e s t i g a t e st h er e l a t e dt h e o r yo fc r e d i tg u a r a n t e ea n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no f c r e d i tg u a r a n t e eo fs m a l lm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sj no u r c o u n t r y t h eb a s i c s t a n d p o i n to ft h i sp a p e ri ns o l v i n gt h ef i n a n c i n gp r o b l e m si st os e tf o r t h l a y e r so f c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mo fs m a l lm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ” t h eg r e a ti m p o r t a n c eo ft h es m e si sa d d r e s s e df i r s t l y , a n dt h e nt h er e l a t e d t h e o r yo f c r e d i tg u a r a n t e ei sa n a l y z e di nb e t hi n f o r m a t i o ne c o n o m i c sa n dn e ws y s t e m e c o n o m i c s ，w h i c hi n c l u d e st h en e e df o rc r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n sa n dt h ef u n c t i o n o f c r e d i tg u a r a n t e ei n s t i l u t i o n s s e c o n d l y , t h ed e v e l o p m e n tc o u r s eo f c r e d i tg u a r a n t e e s y s t e mi ns m e si sr e v i e w e d t h ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi no u rc o u n t r yh a sa c h i e v e d ap r i m a r ye f f e c ta n ds h o w sa “o n eb o d y t w ow i n g s t h r e el a y e r s ”s t r u c t u r e h o w e v e r , m a n yp r o b l e m sh a v es t i l le m e r g e d ，s u c h 船t h es m a l lf u n ds c a l e i n s u f f i c i e n tp r o f i t ， e x c e s s i v eg o v e r n m e n ti n t e r f e r e n c ea n dl a c ko fm e a s u r et om a n a g er i s k s e t c t h i r d l y t h ef o r e i g n e x p e r i e n c eo fc r e d i tg u a r a n t e es y s t e mo fs m e si ss u m m e du pi n s u c c e s s i o n ，e s p e c i a l l yt h ee x p e r i e n c eo fj a p a na n dt h eu s a a tl a s t , t h i sa r t i c l ep o i n t s o u tt h a tt h ec r e d i tg u a r a n t e es y s t e mo fs m e sj si n c o m p l e t ea n dw i t hm a n yp r o b l e m s b a s e do na n a l y z i n ga n dc o m p a r i n gs o m et y p i c a lm o d e l s e x p e r i e n c ea n da c c o r d i n gt o t h ee x t e r i o rs o c i a la n de c o n o m i ce n v i r o n m e n to fo u rc o u n t r y t h ek e yt os o l v et h e p r o b l e m si st ob u i l da n di m p r o v e “l a y e r so f c r e d i tg u a r a n t e es y s t e m ”t h i sp a p e rp u t s f o r w a r dt h ef e a s i b l ec o u n t e r m e a s u r e st oe s t a b l i s ha n dp e r f e c to u rc r e d i tg u a r a n t e e s y s t e mo f s m e sw i t ht h eh e l po f o u rg o v e m m e n t t h i sa r t i c l eb r i n g sf o r t hn e wi d e a s f i r s t l y , p o i n t i n go u tt h a tt h ec r e d i tg u a r a n t e e o fs m e si nc h i n ag e t si n t om o v i n gf o r w a r da n di m p r o v i n gl a w f u l l ys t a g ef r o m 6 坐查查兰堡圭堂竺堡壅 e x p e r i m e n t a ls t a g ea n dg o v e r n m e n ts h o u l di n t e g r a t e ，s t a n d a r d i z e ，t a k ec h a r g eo fa n d i m p r o v ec r e d i tg u a r a n t e eo r g a n i z a t i o no fs m e s ；s e c o n d ly ，a n a l y z i n ga d v a n t a g e sa n d d i s a d v a n t a g e so ft h et h r e ec r e d i tg u a r a n t e eo r g a n i z a t i o n so fs m e sa n dp u r i n g f o r w a r dd e v e l o p i n gd i r e c t i o ni nt h e f u t u r e ；t h i r d l y , s u m m i n gu ps o m ef o r m st o d i s p e r s et h ee x t e r i o rr i s k so f s m e s c r e d i tg u a r a n t e e ， t h em e t h o d o l o g yo f t h i sa r t i c l ei st h a ta c c o r d i n gt or e l a t e dt h e o r yo f e c o n o m i c s ， a t t a c h i n gi m p o r t a n c et oi n t e g r a t et h e o r ya n dp r a c t i c e ，a d o r i n gv a r i o u ss t u d y i n g m e t h o d sa n du s i n gf o rr e f e r e n c eo ft e c h n o l o g i c a le c o n o m i c sa n dn e ws y s t e m a t i c e c o n o m i c s t h i sa r t i c l ep u t sf o r w a r dt h a te s t a b l i s hd i v e r s i f i e dc r e d i tg u a r a n t e es y s t e m o fs m e sa n d i m p r o v i n gm e a s u r e sr e f e r r i n gt op r e v i o u st h e o r ya n do v e r s e a s e x p e r i e n c e k e y w o r d s ：s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s ( s m e s ) c r e d i tg u a r a n t e e s y s t e m m e a s u r e st op e r f e c t 7 山东大学硕士学位论文 引言 一、研究背景和问题的提出 中小企业在创造就业岗位、推动技术进步与创新、保持社会稳定以及锻炼培 养企业家素质等方向发挥着重要作用，由于融资问题已成为阻碍我国中小企业发 展的瓶颈，如何解决中小企业融资困难足摆在我国当前经济发腱的一个重大课 题。信用担保足目前世界各国为解决中小企业融资问题所普遍采用的一种金融制 度，足实践证明可行的一种方式，全世界已有4 8 的国家和地区建立了中小企业 信用担保体系。我国信用担保体系尚不成熟，需要进一步加以完善。 二、国内外相关文献综述 当前国内对中小企业信用担保制度的研究丰要足将其作为研究中小企业融 资的一个方面或环节加以论述，“担保学理论指导和担保专业人才教育培训滞后” 1 。国内外经济学家一般认为，信用担保足扶持中小企业发展最有效的描施，政 府应予以大力支持和扶持。陈文晖的中小企业信用担保体系国际比较( 2 0 0 2 ) ， 运用比较经济学原理，对各国( 地区) 中小企业信用担保体系进行了综合比较， 并在此苯础上对我国中小企业信用担保体系的现状进行剖析和探讨。国内在研究 中小企业信用担保体系的相关文章中，以曹凤歧建立和健全中小企业信用担保 体系( 2 0 0 1 ) 较有代表性。文章认为要解决我国中小企业贷款难的问题，重要 足建立起完善的中小企业信用担保体系，认为日本和韩国的经验值得借鉴。在我 国政府和理论界将建立中小企业信用担保体系作为解决中小企业融资难的有效 途径时，董彦岭在中小企业贷款：信用担保机构足必须的吗? ( 2 0 0 3 ) 指山， 中小企业融资足一种市场行为，建立中小企业信用担保机构的政策思路源于对中 小企业信贷网难成因和信用担保机构优势的错误歼解，我国不应盲目仿效发达国 家建立规模庞大的中小企业信用担保机构，其建设应规范和谨慎。 国外信用担保制度的发腱较为成熟，对中小企业信用担保在增加就业和改进 企业赢利方向持肯定态度，巴罗较早提出了关于信贷融资担保的交易成本理论， 说明了担保在决定贷款市场利率中的作用。但米什金在其所著的货币金融学 l 幸和杰斯江中小介业信用担保体系建设调查分析金融与保降2 0 0 4 9 8 山东大学硕士学位论文 提出了政府担保足否会诱发另一种危机，即担保机构自身面i f i 的风险和自身存在 的道德风险。这些提醒我们重视中小企业信用担保体系的正面作用的同时，关注 其存在对金融交易可能产牛的不稳定性影响。 三、论文的主要内容 文章共分五部分，第一部分简要介绍了中小企业的地位和作用，第二部分介 绍了信用担保的相关理论摹础，并从信息经济学、新制度经济学方面分析了信用 担保的作用，第三部分对我国中小企业信用担保体系的发腱历程进行了回顾，介 绍了我国目前所建立的“一体两翼二三层”的信用担保体系及其运作方式，并从目 前的担保机构、中小企业、金融部门、政府及社会环境等方面论述了我国中小企 业信用担保体系中存在的问题；第四部分通过研究分析具有典型代表的日本与美 国两个国家的信用担保体系建设与运作方式，归纳总结了国外中小企业信用担保 体系的经验；第五部分分析了目前几种典型担保模式的实践经验，针对我国目前 的中小企业信用担保体系的现状，提出应“建立多元化中小企业信用担保体 系”，并从政府管理、担保机构的组织形式、担保体系运行机制以及外部环境等 方面提出了改进意见和完善拮施。 9 山东大学硕上学位论文 第一章中小企业的一般分析 第一节中小企业的界定 中小企业足指经营规模在中等及中等以f 的企业，在我国不同历史时期， 有不同的界定标准。由于各国的具体情况不同，目前，国际上对中小企业的界定 尚无统一标准，佃各国界定标准中最重要的指标足：职工人数、资本金、销售额、 资产总额等。例如：美国一般制造业的中小企业标准为从业人数在5 0 0 人以下； 零售服务业的标准为年销售额在8 万美元以一f 。日本制造业的相应标准为从业人 员在3 0 0 人以卜或资本金在3 亿日元以下：零售服务业为从业人员在5 0 人以f 或资本金在5 0 0 0 万日元以下1 。 我国在不同历史时期和经济发腱阶段，对中小企业的划分标准也不尽相同。 2 0 世纪5 0 年代丰要按照企业的职工人数进行划分；6 0 年代初丰要依据企业固定 资产价值作为划分标准；1 9 7 8 年国家计委将企业规模的划分标准改为企业年综 合牛产能力；1 9 8 8 年国家有关部门颁布了大中小型企业划分标准，按企业的 牛产规模将企业划分为：特大型、大型、中型和小型。1 9 9 6 年6 月，国家计委 公布了大中小型企业划分标准规定：年销售收入和资产总额均在5 亿元以卜| 、 5 0 0 0 万元以上的为中型企业，上述两项指标都低于5 0 0 0 万元的为小型企业。 2 0 0 2 年6 月2 9 日通过的中华人民共和国中小企业促进法所称的中小企 业指“在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合 国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业”。2 0 0 3 年2 月1 9 日，国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局研究制订了中小 企业标准暂行规定，适用于工业、建筑业、交通运输和邮政业、批发和零售业、 住宿和餐饮业。具体划分标准如f 表所示： 中国中小企业划分标准 中l q 人比银打研究局只木饵际协力机构( j i c a ) 巾l q 中小食业会融制度报，l 【m 】巾信j j ；版什2 0 0 5 8 1 0 山东大学硕士学位论文 工业2 0 0 0 人以下3 亿元以下4 亿元以下 建筑业 3 0 0 0 人以下3 亿元以下4 亿元以下 交通运输业 3 0 0 0 人以下3 亿元以下 邮政业1 0 0 0 人以下3 亿元以下 批发业2 0 0 人以下3 亿元以下 零售业5 0 0 人以下1 5 亿元以下 住宿和餐饮业8 0 0 人以下1 5 亿元以下 资料来源：巾小企业枷、准秆i j 舰定，2 0 0 3 年2 月9 日 本文所指的中小企业即为2 0 0 3 年制订的中小企业标准暂行规定中所规 定的“中小企业”。 第二节中小企业的地位和作用 中小企业无论足对于发达国家还足发腱中国家来说，都足其经济发展和社会 稳定的重要支柱。我国中小企业伴随经济体制改革的深入而不断发展，与此同时， 中小企业又推动了改革的进程，在一定程度上促进了我国市场经济的建立。 一、中小企业是我国国民经济的重要组成部分 按照2 0 0 3 年3 月发布的中小企业标准暂行规定标准，到2 0 0 3 年底1 ， 我国经工商行政部门注册的中小企业已超过3 6 0 万家，个体工商户2 7 9 0 万家。 中小企业提供了我国7 5 以上的就业岗位，已成为吸纳就业的主渠道，中小企业 创造的最终产品和服务的价值占我国g d p 的5 5 6 ，工业新增产值占7 4 7 ，出 口额占6 2 3 。2 0 0 3 年，中小企业的从业人数比1 9 8 9 年增长了2 4 倍，8 0 5 万 户新开工企业的雇工人数为7 4 7 2 万人，共吸纳安置国有i n 职工6 5 5 8 万人。 由于中小企业量大面广，分布在国民经济的各个方面，已成为我国国民经济的重 要组成部分。 二、中小企业是国民经济增长的重要推动力 从微观层面来说，一足中小企业以其经营灵活、成本小、形式多样等优势， 为大量新制度、新技术的推广与使用提供了条件，促进了制度与技术创新。据国 家中小企业司调查统计，中小企业足我国技术与机制创新的主体，我国专利的 这些数据来e 】于巍盟垫：s 丛f ：蜒碰q i 。 山东大学硕士学位论文 6 5 足由中小企业发明的，7 5 以上的技术创新足由中小企业完成的，8 0 以上的 新产品足由中小企业开发的：二足中小企业足增进市场效率的摹本力量和催化 剂。作为市场竞争机制的丰要参与者与体现者，由于单个中小企业凡予不能影响 整个市场，只有通过竞争来轶得市场，狭得更好发展，从而提高了市场效率；三 足中小企业也足领导者的精神源泉、孕育企业家的摇篮。中小企业的淘汰机制符 合市场优胜劣汰的竞争法则，中小企业家在竞争中不断积累经验，培育了大批的 企业家人才。此外，大量的中小企业也繁荣了市场，促进消费结构的合弼i 化与分 配制度的优化。 从宏观层面来说，一足有助于扩大就业，由于中小企业丰要足劳动密集型， 在相同行业中，能够吸纳更多的劳动力。改革开放以来城镇增加的8 0 0 0 万个就 业岗位，7 5 以上足中小企业提供的，与此同时，人们的就业渠道也得到了拓宽： 二足经济增长的重要推动力，中小企业经济数量已占到我国经济总量的半壁江山 以上，白2 0 世纪8 0 年代以来，中小企业的年增长值一直保持在3 0 左右，远远 高于总的经济增长速度；三足加快了城镇化的发展，中小企业的发展促进了广大 农村地区的经济发展，在推动我国城镇化建设中发挥了重要作用，足解决“三农” 问题的一个重要的经济手段，对于构建和谐社会，解决我国社会中的“二元结构” 问题有着重要的意义。 三、我国中小企业在新时期仍有较强的发展潜力 尽管我国早在上世纪5 0 年代就对中小企业有着明确的划分，但在计划经济 体制时代由于当时国家的特殊情况所限，社会一直未重视中小企业的发展。改革 开放之后，中小企业得到了快速发腱，t 日由于国家在经济上的“抓大放小”，中 小企业的发展仍未得到政府与社会的广泛重视。在我国改革开放2 0 年之后，中 小企业的发腱问题开始得到了普遍重视，国家最早足从1 9 9 6 年开始研究中小企 业的发展问题，在2 0 0 2 年6 月颁布了中小企业促进法，随后在2 0 0 5 年2 月， 国务院卜发了关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发腱的若干意见， 这标志者中小企业的发腱已纳入我国经济发展的重大议事日程。尽管我国中小企 业数量及所占比例与国外相差不大，但由于对中小企业发展重视较晚，中小企业 的质量与国外相比差距较大，只能说我国仅足中小企业大国而不足强国。一个国 家经济实力和国际竞争力不仅取决于其所拥有的大企业的数量和实力，同样也取 决于中小企业的素质。“十一五”时期，能否以科学发展观为指导，把中小企业 山东大学硕士学位论文 发腱摆剑应有的战略位置，将直接影响到未来我国中小企、f k 整体发腱水平和国民 经济发腱水平。 目前对中小企业的成长发展阶段，基本的观点足分为：创立期、生存期、发 腱期、成熟期及哀退期五个时期，其中最初的三个时期足中小企业发展过程中最 为困难的时期，而这三个时期的安全渡过必须要以投入、保持、再投入定的资 金为前提。资金足中小企业活动的第一要素。1 9 9 9 年，世界银行专管民营事务 的分支机构一国际金融公司( i f c ) 在北京、四川、成都、广东顺德、浙江温洲 等地开展了一项针对我国中小企业经济的调查活动，调查结果显示：中国的中小 企业融资，无论足在初创时期还足发胜时期，都有严重依赖于自我融资渠道，比 例高达9 0 5 。8 0 左右的中小企业认为融资闲难已经严重地阻碍了他们的发展。 融资问题已成为阻碍我国中小企业发展的瓶颈，如何解决中小企业融资隔难足摆 在我国当前经济发腱的一个重大课题。 中小企业融资有直接融资与间接融资两个大的渠道，本文将重点论述如何通 过建立多元化的中小企业信用担保体系以帮助中小企业从间接融资渠道挟得发 展所需资金。 山东大学硕士学位论文 第二章信用担保的相关理论 第一节信用与信用担保 一、信用 信用，原指信任、信誉，有兑现诺言的含义，按照辞海的解释，足“遵 守诺言，实践成约，从而取得别人的信任”的意思。在经济领域，所谓“信用”， 是指一种建立在授信人对受信人偿付承诺信任的肇础上、使后者无须付现即可获 取商品、服务或货币的能力。信用有多种形式，主要有：银行信用、商业信用、 消费信用、国家信用等。这些信用形式加上相关的法律制度、政策规定、中介机 构以及社会的信用意识、道德观念，便构成了一个国家的社会信用体系。信用足 伴随着商品货币经济的发展而产牛和发肢的，由于现代市场经济中的大部分交易 以信用为中介，因此，信用足现代经济发展的基础，足市场经济的牛命和灵魂， 信用制度足市场经济最核心的制度之一。 二、担保 担保既属信用范畴，同时属于法律范畴，实质足指保障债权实现的方式。现 代意义的担保足指在经济金融活动中，债权人为了降低债务人违约风险，减少资 金损失，由债务人或第三方履约保证或承担责仟的行为。债权人与债务人或第三 人签订担保协议后，当债务人由于各种原因违约时，债权人可以通过执行担保来 确保债权的安全性。依照中华人民共和国担保法的规定，担保方式一般分为 抵押、质押、保证、留置、定金五种。 几种担保形式 担保类别含义担保效力 保证人与债权人约定，当债务人不能腹行债务时，保 信用担保信用力式 证人按照约定履行债务或承担责任的行为。 债务人或者第三人小转移对法定财产的占何，将该财 抵押担保标的物 产作为债权的担保，土要足小动产抵押。 债务人或者第二三人将其动产或权利移交债权人占钉， 质押担保将该动产或权利作为债权的担保。包括动产质押和权杯的物 利质押。 1 4 山东大学硕士学位论文 债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人小按 照合f d 约定的期限履行债务时，债权人自权依江田置 留置担保标的物 该财产，以该财产折价或者拍卖、变卖该财产f 日价款 优先受偿。 定金担保当事人可以约定向对方给付定金作为债权的担保。标的物 近年来，各种担保方式都得到迸一步发腱，使用规模、范围扩大，担保关系 日趋复杂和多样化，同时，专业担保的山现极大地推动了我国担保业务和担保制 度的发展和完善。 三、信用担保 信用担保又称信用保证，有广义和狭义之分。广义的信用担保，就是一般所 说的债的担保，足法律约定的，以第三人的信用或者在特定财产上的设定的权利 来保证债权人债权的实现。它不仅包括担保法规定的保证担保，也包括担保法所 规定的抵押、质押、留置、定金等担保形式。狭义的信用担保足指“保证”，即 担保法第一二幸所规定的“保证”。国家经贸委发布的关于建立中小企业信 用担保体系试点指导意见中，认定中小企业信用担保足担保法规定的保证 行为。本文所说信用担保概念即指其狭义概念，其具体表现形式为，信用担保机 构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被担保人不能按合同约定履 行债务时，由担保人进行代偿，承担债务人的责任或履行债务。 第二节信用担保的经济学分析 信用担保足金融交易过程中的内牛需求，信用担保机构足以专业从事信用保 证工作的金融中介组织。信用担保机构作为一种制度安排，依赖于其存在的社会 政治经济发展状况，依赖于其能否具有人们所需要的功能，否则，它不会从制度 框架中内牛出来，不会被选择和使用。 一、信息经济学分析担保机构存在必要性的理论基础 不对称信息理论足英国剑桥大学詹姆斯莫里斯和美国哥伦比亚大学威廉 维克瑞在信息经济学中提出的重要理论1 ，足指在日常经济活动中，由于某些参 与人拥有另外一些参与人不拥有的信息，由此造成对信息劣势者的决策造成不利 刚彦兵编著的新制度经济学立信会计出版社2 0 0 6 2 1 5 山东大学硕士学位论文 影响。在金融市场，借款者一般比贷款人更清楚投资项目成功的概率和偿还贷款 的条什，由于信息不对称，市场交易中就存在各种风险，表现在风险信息、双方 履约程度信息和决策信息等方面的不对称，从而发牛逆向选择和道德风险，导致 交易减少甚至消失、资源配置扭曲、金融市场效率降低。由此可见，信息不对称 造成的危害足严重的，与大企业相比，中小企业的信息不对称问题频繁发牛，因 而潜在的逆向选择和道德风险更严重，形成中小企业从正规渠道取得资金的重要 障碍。信用担保的产生在一定程度上修正了债权人和债务人之问的信息不对称 ( 如图3 1 所示) 。 图3 1担保机构的中介作用 因此，信用担保产生的摹本信息经济学原王甲足完善市场信号机制，修正市场 信息的不对称状态，提升市场信用，信用担保机构和其他中介机构一样，其立足 的根源在于交易费用和信息成本的节约以及风险的分散。 二、新制度经济学分析中小企业信用担保产品提供方式的理论依据 亚当斯密认为完全依靠市场力量来调节经济，能够实现社会资源的优化配 置，政府只起到“守夜人”的作用。随着经济的发腱，人们逐渐认识到市场不足 万能的，在某些领域市场机制足失灵的，需要政府来调节。 经济学中，产品有公共产品和私人产品之分。公共产品足指在消费过程中具 有非竞争性和非排他性的产品。私人产品足普通市场上常见的物品，私人产品的 数量随着仟何人对它的使用或消费的增加而减少，在消费上具有竞争性和排他 性。而兼有公共产品和私人产品性质的产品为混合产品。 中小企业信用担保的服务对象足广大的、具有发展潜力的中小企业，而中小 山东大学硕士学位论文 企业在提供就业、增加税收、促进技术进步和保持社会稳定方面都有积极作用。 中小企业信用担保就足为改善中小企业的融资环境而产牛的，有利中小企业的发 胜，因此信用担保产品具有明显的外部经济，属于混合产品。 产品的提供分为公共提供和市场提供。对私人产品，依靠市场就可以达到资 源的优化配置；对于公共产品的提供，由于存在“搭便车”的问题，即消费者一 方面不愿意购买这一产品，另一方面又等待别人去购买，自己可以顺便得到好处， 使得牛产者的成本得不到补偿，市场供给不足，低于最佳数量，将产牛效率损失， 因此公共产品必须采用公共提供的方式。对于混合产品，单纯由市场提供，会产 牛效率损失。如图3 2 ： p ( 价 图3 2 市场提供混合产品的效率 或需求量) 图3 2 中，l l 曲线代表担保市场供给曲线，即产品的边际成本曲线，d d 曲线代 表申请担保方的需求曲线，即消费者边际效益曲线，d 7 d7 曲线代表社会需求曲 线，即社会边际效益曲线，这一曲线的高低取决于混合产品的外部性情况，正外 部性高，则该曲线的位置高，反之则低。在政府补贴介入前，消费者只考虑自己 的内部效益，在e 点达到平衡，消费量为q7 ，但从社会角度考虑，e7 才为平 衡点，最佳消费量应为q ”，阴影部分为产生的效率损失。 如果完全由政府提供混合产品，又会出现过度消费，也会带来效率损失。因 山东大学硕士学位论文 此，对于混合产品，应采用公共提供和市场提供相结合的方式，即混合提供方式， 既可避免因公共提供而过度消费造成的效率损失，也避免了市场提供造成的效率 损失。市场提供与公共提供的比例取决于该混合产品正外部性的大小，正外部性 大，政府补贴大，反之，则市场提供的比例大。中小企业信用担保属于混合产品， 具有较大的正外部性，为了提高资源的配置效率，须采用混合提供的方式。其经 济模型如图3 3 所示。 p (涂 。 隶 l 苓 ，九l 图3 3 信用担保经济模型 产量或需求量) 图中l l 代表政府参与信用担保后的产品供应曲线，它降低了产品价格， 增加消费量，使平衡点由e 点降低到a 点，消费量由q 增加到q ”，从而弥补 了阴影部分的效率损失。 因此，对于具有外部效益的混合产品，最好足市场和政府提供相结合，但如 何找到结合点和最佳比例却并非易事，例如，如果政策性信用担保机构的价格和 反担保门槛较低，商业性担保机构的门槛相对较高，企业在申请担保时首先会找 前者，在前者得不到担保时，低风险的企业因不愿意承担高保费而退出市场，而 高风险者会去找后者，可能产牛政策性信用担保机构和商业性担保机构竞争的不 平等，并且这种逆向选择机制最终会把商业性担保机构挤垮。市场和政府提供的 最佳比例需要经过社会实践的迸一步探索。 山东大学硕士学位论文 第三节中小企业信用担保机构的作用机制 中小企业信用担保机构以自身信用为中介，既弥补了中小企业的信用不足， 又双向匹配了借贷双方的信息，以间接的方式沟通和润滑了借贷双方的信息链， 提升了中小企业的信用等级，降低了交易风险。中小企业信用担保丰要发挥以下 作用： 一、降低信息不对称 中小企业普遍存在财务行为不规范、不公开的情况，与大企业相比，银行面 对中小企业融资普遍时存在信息不对称的风险。信用担保机构通过信用担保方式 将信息不对称引起的机会丰义风险全部或部分转移到自己身上，并能够通过专业 化经营来识别或降低这类风险，这方面使资金供给者的风险全部或部分消除， 另一方面也降低了金融交易过程的交易费用，促进了金融交易的顺利进行。同时， 信用担保机构通过长期与当地中小企业的合作，对地方中小企业经营状况的了解 程度逐渐加深，可有效解决担保机构与中小企业之间的信息不对称问题。因此， 信用担保机构的介入，能够发挥降低交易过程中交易费用的作用，减少信息不对 称引起的风险。 二、提升中小企业信用等级和融资能力 中小企业由于规模小、资产少、可供抵押的资产有限、抵押物折扣率高等原 因，中小企业普遍存在信用等级不高的问题，使得银行在发放贷款时对中小企业 的资格条件和抵押担保条件审查特别严格，很大程度限制了中小企业的融资能力 和快速发腱。信用担保机构作为第三方，依靠自身资本、自身信用资源及对风险 的有效控制，通过放大机制实现信用倍增，并得到金融机构的认可。开展贷款的 信用担保能弥足中小企业的信用，起右放大和传递企业信用资源的作用，有利于 增强中小企业的融资能力，改善中小企业的融资环境。 三、提高银行对中小企业贷款信心 随着商业银行改革和内部机制的逐渐完善，银行越来越注重资产质量和贷款 的安全性，银行不愿意向中小企业提供贷款，辛要足对中小企业能否按时还款的 信心不足。通过担保公司为中小企业提供信用担保，贷款多了一道安全屏障，相 1 9 山东大学硕上学位论文 对降低了贷款风险和管理成本。银行为了优化贷款结构，对中小企业贷款的积极 性会相应增加，增加了企业融资成功的程度。 四、有利贯彻政府的产业政策 信用担保机构对担保对象的选择足有一定条件的，并非对所有中小企业实施 担保，只有符合当地产业政策、产品有市场前途、能带来一定社会经济效益的中 小企业才予以扶持。国家通过税收减免、财政贴息等政策，发挥信用担保的杠杆 作用。根据国家产业政策确定担保业务扶持对象，间接影响社会信用服务的方向 和金融资金的产业流向，同时对一些具有科技含量和市场前景的高新技术创投项 目，通过信用担保可以有效弥补资金缺口，这对优化经济结构和产业结构、贯彻 国家自丰创新发肢战略、转变经济增k 方式等都具有重要的现实意义。 2 0 山东大学硕士学位论文 第三章、我国中小企业信用担保体系发展现状及面临的突出问题 解决中小企业融资难足一个系统工程，一方面足要建立健全完善的金融体系 与资本市场，拓宽中小企业的融资渠道；另一方面足要不断提高中小企业的信用 意识及基本素质，还要辅以政府的政策、法规、社会中介服务体系等方面的配套 描施，随着我国经济的发腱而不断完善，这足一个周期较k 的过程。 美国管理学大师杜位克认为“中小企业的融资，不仅只足资金的融通，而应 当足广义上的资本融通，从客观的角度看，企业融资过程实质上就足有形资产和 无形资产的融通”。这足对中小企业融资内涵的深度挖掘，要实现中小企业有形 资产与无形资产的融通，关键在于解决信贷担保难的问题，可以说中小企业融资 难的实质就足在于其信用不足。 信用担保足目前世界各国为解决中小企业融资问题所普遍采用的一种金融 制度，是实践证明可行的一种方式，全世界已有4 8 的国家和地区建立了中小企 业信用担保体系。 第一节我国中小企业信用担保体系的发展历程 我国的中小企业信用担保实践始于上世纪九十年代初，经历了探索起步阶 段、积极推动阶段、快速发腱和规范提高四个阶段。1 9 9 9 年6 月1 4 日，国家经 贸委发布关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，以贯彻政府扶持 中小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保体系正式启动。2 0 0 0 年8 月 2 4 日，国务院办公厅印发关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见，我 国中小企业信用担保体系开始进入制度建设、组建国家信用再担保机构和形成社 会化信用体系建设阶段。2 0 0 3 年中小企业促进法实施，2 0 0 4 年2 月国务院 发布了国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见 ( 国发 2 0 0 5 3 号) ，特别提出了加强对中小企业的财税支持力度、加大信贷支 持力度、拓宽直接融资渠道、鼓励金融服务创新、建立健全信用担保体系等问题， 将我国的中小企业的信用担保建设纳入新的里程碑。据国家发改委中小企业司调 2 1 山东大学硕士学位论文 查统计，截止2 0 0 3 年6 月底，全国信用担保机构已达9 6 6 家，其中，省级担保 机构4 3 家，地市级担保机构4 3 6 家：政府完全山资的3 0 5 家，参与出资的3 2 1 家，民间山资的3 4 0 家；公司法人7 0 1 家，事业