（工商管理专业论文）服装企业外贸风险研究.pdf

中文摘要 服装企业风险管理，在我国处于起步探讨的阶段。企业的风险管理在我国的 发展更是处于摸索阶段。但由于我国外贸经济近一二十年的飞速发展，与其相关 的理论研究越来越显得重要。外贸企业在其从事经济活动过程中的复杂性，决定 了其所面临的风险是各方面的，这使得外贸企业的风险管理工作较之国内企业的 风险管理工作涉及面更宽更广。随着经济全球化和贸易自由化进程的加快，关税 逐渐下降，进出口数量配额、许可证制度、外汇管制等非关税措施日益受到约束 和限制本论文从我国现阶段外贸经济发展状况入手，分析我国外贸企业在经济活 动过程中可能存在的主要风险，及其风险管理现状和存在的问题，结合国内外风 险管理相关研究成果，使其与这一特殊经济主体结合起来，形成一套有关外贸企 业特色的风险管理理论。 关键词：服装企业；风险管理；风险规避 分类号：f 7 5 a bs t r a c t t h e c l o t h i n ge n t e r p r i s er i s km a n a g e m e n ti ss t i l lo nt h ef i r s tp r o b i n gi n t op e r i o di n c h i n aw h i l et h ee n t e r p r i s er i s km a n a g e m e n ti sj u s to nt h ef e e l i n ga b o u tp e r i o d h o w e v e r , t h er e l a t e dt h e o r e t i cr e s e a r c ha p p e a r sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n tw i t ht h e r a p i d d e v e l o p m e n to ft h ef o r e i g nt r a d ee c o n o m yi no u rc o u n t r ya n dt h ec o m p l e x i t yi nt h e c o u r s eo ft h ef o r e i g nt r a d ee n t e r p r i s ed e a l i n gw i t hi t se c o n o m i ca f f a i r sd e c i d e dt h a tt h e e n t e r p r i s e sw i l lf a c ev a r i o u sr i s k s ，w h i c hl e a d st ot h er i s km a n a g e m e n to ft h ef o r e i g n t r a d ee n t e r p r i s eb e c o m em o r ew i d e l y w i t ht h ed e e p e n i n gg l o b a l i z a t i o no fe c o n o m ya n d f r e e d o mo ft r a d e ，t h et a r i f f sa r eg r a d u a l l yd e c r e a s i n g ，a n ds o m en o n - t a r i f fb a r r i e r sa r e i n c r e a s i n g l yr e s t r i c t e d ，s u c ha si m p o r t - e x p o r tq u o t as y s t e m ，l i c e n s e g r a n t i n g m e c h a n i s m ，f o r e i 印e x c h a n g ec o n t r o ls y s t e m ，s ow em u s tk n o wt h er i s km a n a g e m e n to f t h ec l o t h i n ge n t e r p r i s e ，h o wt os o l v et h ef o r e i g nt r a d er i s k k e y - w o r d s ：t h e c l o t h i n ge n t e r p r i s e ；r i s km a n a g e m e n t ；a v o i dt h er i s k c i 。a s s n o ：f 7 5 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名： 签字日期秒b 扩年 名：护每专 j 、 j 签字日期：加，少年厂月衫日 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研 究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包含为获得北京交通大学或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 签字日期：c 少扩年0 月 3 5 致谢 本论文的工作是在我的导师姚家奕副教授的悉心指导下完成的，感谢导师在 我两年的研究生学习生活中所给予的各方面关怀、指导和帮助。姚家奕副教授严 谨的治学态度和科学的工作方法给了我极大的帮助和影响。在毕业论文设计期间， 导师倾注了大量精力，从选题开始就不断给予启示、指导，不但使我顺利地完成 了毕业论文撰写任务，更培养了我独立开展科研的能力，在此谨向导师表示深深 地敬意和诚挚地感谢。 感谢两年来给予我教诲和指导的所有北京交通大学经济管理学院和m b a 中 心的老师们! 感谢我的朋友和同学! 另外也感谢我的家人们，他们的理解和支持使我能够专心完成我的学业。 序 纺织服装出口是我国出口强项，经过几十年的发展，我国逐步建立了自己的 纺织工业体系，并成为世界上最大的服装出口国。但是，伴随着东南亚等地区一 些国家的兴起，以及欧美等国对我国的种种设限，我国服装的出口面临着越来越 大的挑战，甚至是危机。对于国内的服装企业来讲，目前，虽然我国拥有劳动力 资源等方面的优势，但整体技术装备水平，产品设计研发，品牌与时尚创新，企 业国际化经营等领域还有不小的差距和缺陷，依然处在为国际品牌和跨国采购集 团加工的阶段，对外出口以量取胜的根本格局没有改变。随着劳动力成本逐渐走 高和国际市场传统大路货的市值不断削弱，加工和低附加值出口供给面临着利润 空间日趋缩小的局面。中国的服装在欧美市场上，己从绝对的优势，逐步变为某 些品种的相对优势。 本人于2 0 0 7 年七月对广东省惠州市艾迪服装有限公司进行了调研，通过访谈 和问卷调查相结合的方式，了解了一些服装进出口公司对风险管理的基本经验、 教训和控制管理办法。2 0 0 7 年1 1 月通过对我单位所下属的服装公司进出口部的详 细了解，尤其是对进出口风险管理方面的控制程序的调查和业务人员的经验访谈， 取得了更为直观的资料，为我的论文写作提供了有用的素材。 本文从服装企业风险管理理论入手，结合实际案例，总结了一些企业合理化 规避当前外贸风险的建议，希望能够带给企业一些新的启示。 1 1 研究的背景、目的和意义 1 引言 纺织服装出口是我国出口强项，经过几十年的发展，我国逐步建立了自己的 纺织工业体系，并成为世界上最大的服装出口国。但是，伴随着东南亚等地区一 些国家的兴起，以及欧美等国对我国的种种设限，我国服装的出口面临着越来越 大的挑战，甚至是危机。据2 0 0 7 年广交会提供的数据显示，服饰成交3 0 2 亿美元， 下降8 8 ，鞋类成交1 0 亿美元，下降9 2 ，纺织服装的“中国制造 在国际上 也受到了一定的冲击，出口增长幅度减缓。中国的服装在欧美市场上，己从绝对 的优势，逐步变为某些品种的相对优势。 本人于2 0 0 7 年七月对广东省惠州市艾迪服装有限公司进行了调研，通过访谈 和问卷调查相结合的方式，了解了一些服装进出口公司对外贸易的基本经验、教 训和控制管理办法。2 0 0 7 年1 1 月通过对我单位所下属的服装公司进出口部的详细 了解，尤其是对关务方面的控制程序的调查和业务人员的经验访谈，取得了更为 直观的资料，为我的论文写作提供了有用的素材。 通过学习相关企业外贸风险理论的研究，本人逐步理解到在当前纺织服装企 业复杂的形势下，良好运转的企业风险管理部门的重要性显得尤为突出，只有具 备对外界环境变化快速作出反应的风险管理部门，才能有效防止企业风险从潜在 状态转化为现实状态。 考虑到纺织品服装出口在中国经济发展中所占的重要地位，对中国服装企业 风险管理的研究不仅是对纺织服装出口行业的发展和转型具有现实的意义和参考 价值，而且对于中国其他出口行业的产业结构提升和增强国际竞争力都具有一定 的指导意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外企业外贸风险研究现状 由于进出口贸易在国外的发展较早，并日趋完善，进出口贸易信用风险管理 在国外的研究也比国内的研究深入和系统。国外的风险管理研究使用统计学、财 务管理学、金融学等方面的知识，已基本形成一套严格的理性的分析体系，能做 到科学的分析和决策；另外，国外在规避风险方面大量使用各种保险来进行控制， 在如何努力实现风险成本最小化和企业价值最大化领域也都有较为完整的研究。 如在信用风险评估方面实施的5 c 要素分析法、多变量信用风险辨别模型、特征 分析模型和营运资分析模型等，以及外贸企业信用风险管理中应用较广泛的国际 保理、出口信用保险和福费廷等信用衍生工具。其中的一些管理方法具有很强的 实践性和可操作性，更应引入我国外贸领域，让我国更多的外贸企业了解并加以 借鉴。 综上所述，虽然我国企业外贸风险管理的研究也已经取得了一定成绩，但从 整体上看，我国企业外贸的风险管理理论研究还需要进一步深入，特别是制定符 合我国企业外贸自身特点的风险管理体系，显得尤为重要。 1 2 2 国内企业外贸风险研究现状 相对于国外的企业外贸风险管理研究，我国国内的相关研究起步较晚。近2 0 年来，随着我国进出口贸易的迅速发展，我国外贸企业在进出口贸易中由于信用 风险而造成损失的案例也越来越多，因此，企业外贸风险管理的重要性日益突显 现。 在实务研究方面，我国对信用风险管理的研究始于2 0 世纪8 0 年代后期，起 步较西方发达国家晚许多。当时，伴随着我国对外贸易快速发展，我国外贸企业 出现大量逾期应收账款不能按时收回的问题，当时的外经贸部( 现商务部) 决定 引进国外的信用风险管理技术和服务，为我国外贸企业提供国外目标客户的资信 调查报告。首先由外经贸部计算中心与国外著名企业资信调查公司合作；之后我 国征信市场上开始陆续出现了一批专业从事企业资信调查与信用管理咨询服务的 公司，但就规模、数量以及服务水平而言，这些公司大多无法与国外同行相比。 我国政府对外贸企业的信用风险管理也非常重视，2 0 0 3 年商务部中国外经贸企业 协会信用评估部组织专家对全国近1 0 万家外贸企业进行了“外经贸企业信用信息 跟踪调查 ，以对我国外贸企业信用风险管理的现状进行及时调研和分析；从2 0 0 4 年，每年我国都会由商务部、贸促会和f c i b ( 国际金融、信用及商业协会) 举办 “中国国际信用和风险管理大会 ，这些对于我国进出口贸易信用风险的实务性研 究均起到积极的推动作用。 2 企业外贸风险概述 2 2 1 外贸风险管理的对象、内容和意义 外贸风险管理指的是外贸主体在对外经营过程中对各种相关风险进行识别、 测定和分析评价，适时采取风险管理技术或技术组合，对外贸风险实施有效的防 范和控制，实现以最小的成本获得最大的安全保障的目标，保证对外贸易活动正 常进行的管理行为和过程。外贸风险管理的对象当是国际贸易中形形色色的风险 因素、风险事件和风险损失。这既包含经济风险，也包含政治文化风险；既包含 国内风险，也包含国际风险；既包含进出口方行为所引起的风险，也包含其他经 济主体和行政机构所引起的风险；既包含处于潜在状态的风险，也包含处于现实 状态的风险既包含未起作用的风险，也包含已造成损失的风险。根据外贸风险管 理的对象，对外贸风险进行有效的防范、处置即是外贸风险管理的任务。概括来 说，外贸风险管理的内容有三个方面：一是健全企业对外经营的风险管理制度和 体制，按照风险管理的要求对企业的经营行为进行统一规划、组织和协调。二是 预防和控制风险，防止国际贸易风险从潜在状态转化为现实状态。三是处理外贸 风险损失，将国际贸易风险损失程度降低到最低限度。 在经济生活中，风险管理是对政策、法律、市场、决策、人事、操作、管理 等环节进行科学客观的分析，发现和识别经营动作过程中的不确定性，并按照一 定的方法进行评估，制定防范措施及事后评价体系，从而指导业务人员在实际工 作中尽可能避免或降低因各项业务活动的开展可能带来的损失。 风险管理的目的是为了帮助人们在生产经营活动中尽可能地避免或降低因各 项业务的可能遭受的损失，或将损失控制在可承受的范围内，确保其经营运作目 标的实现。 目前世界上很多大型公司都在进行全面风险管理的实践，原因是它们在运用 过程中均“尝到了甜头”。下表的一些例子是不同类型的公司( 其中大数是金融机 构，因为它们起步较早) 采用风险管理后报告的效益。如表显示，企业全面风险 管理有力地支持了重大的管理决策。 3 表2 1 不同类型的公司采用风险管理后效益结果表 影”? 戮粼樊扩翟“雩譬一锈瓣囊雾蠢麓雾群爹! z 警9 爹：鬈? 4 鬻鬻燃甏雾? 獬缈懑 锄一专蛹， i ，。? 。j 。+ ，一。| 锄诹镌施喽锄蚀 i f it - 。l ? 。杂魄毫_酝，。| ：+ 、 z ：鼍磬一一j ? 一一0 i i 苗j 砖落| “z ：t j ；i 积翻钨溯 疑人豹旋币央i f 提商i b 场价绞黢裴价格比j 萎他锨f j ：衔数商醯l5 8 犬裂商q k 银行早期矾睑臀告 埘叁来矾险搅失的捧估准确率超过8 0 ：在俄 罗新危机游仑球风险减少r1 3 竣犬豹瓷产锊理公词酶低攒火企q k 范嘲亏损城少r3 ( n ；巽体对k 务部门亏损 率减少达8 0 人型网际i 街业b 投瓷银释放髋镑瓷金 1 0 减少亿羔= ，亡豹黢管资金需求比謇达剑 行 雅1 0 4 犬裂鬓l 产损必探险公司风睃转移会熙化爷约成本4 0 0 0 万荧元，或计铬为年度l l 操险 金麴1 3 犬裂制造公词减少媒险衾 印度缣睑金减少2 0 j 2 5 资源来源：友联时骏企业管理顾问公司，风险管理一一原理与方法，上海：复旦大学出版 社，2 0 0 5 可以说，各种因素促成企业被动或主动地开展风险管理。如今，风险管理的 完善已成为企业管理进步的大势所趋。 管理学方面的很多现成的研究成果在风险管理方面的应用，不但为我们在如 何控制外贸企业财务状况方面提供了很好的帮助，同时在为我们分析贸易对象信 用能力、资信状况、财务现行状况起到很大的支持。尤其是对客户的经营状况、 经营报告的分析起到了不可或缺的作用。应该说企业的风险管理无不是从财务方 面入手分析的。在我们如何预防商业风险时提到，建立健全外贸企业组织及其风 险内控体系。这一点是从组织行为学、管理学的观点得到的启示，完善的组织结 构和有效的人员配备，对于组织适应外界条件的变化，做出正确的反映，是十分 必要的。良好运转的企业风险管理部门的建立，对外贸企业而言不仅仅是组织结 构的完善，同时也显示其实用性。只有具备对外界环境快速反映的组织部门，才 能让外贸企业对于外界的不利因素和有利条件充分的利用。人员素质的提高同样 在外贸企业这种特殊的组织重视极其重要的。因为一切管理工作都是以人为中心 的。另外，我们在外贸企业风险管理中还常常要利用到经济法，合同法的相关理 论，依照这些相关理论来开展工作，会使我们的风险管理工作更完善。 2 2 外贸风险管理的理论基础 在现实生活中，风险是应用得极为广泛的概念。然而对于“风险的严格定 义，学术界并未达成一致意见。最早提出风险概念的美国学者h a y n e s 在其1 8 9 5 4 年出版的著作( r i s ka sa ne c o n o m i cf a c t o r ) ) 中描述：“风险一词在经济学和其他学 术领域中并无任何技术上的内容，它意味着损害或损失的可能性”，表明风险是一 种面临损失的可能状况。可见，人们最初是从风险的负面角度，即从可能带来的 不利影响来理解风险的。1 9 0 1 年美国学者w i l l e t t 定义风险时指出：“风险是关于 不愿发生的事件发生的不确定性之客观体现 。这一定义强调了两点：其一，风险 是客观存在的；其二，风险的本质是“不确定性”。1 9 2 1 年，美国学者k n i g h t 在 其名著风险、不确定性和利润中，将风险与不确定性作了明确区分，指出风 险是可用概率测定的不确定性，而不确定性的概率是不可测定的。1 9 6 4 年，美国 学者w i l l i a m s 和h e i n s 在其著作风险管理和保险中将人的因素引入风险分析， 认为虽然风险是客观的，对任何人都同样程度地存在，但不确定必是风险分析者 的主观判断，不同的人对同一风险可能存在不同的看法。2 0 世纪8 0 年代，日本 学者武井勋在其著作风险理论中，认为风险定义本身应有三个基本的因素： 风险与不确定性有所差异；风险是客观存在的；风险可以被测算。在此基础上， 他对风险作了新的表述：“风险是在特定环境中和特定期间内自然存在的导致经济 损失的变化。 风险管理是以风险状态更优为目标进行改变风险状态的行为。所以风险管理 除具有计划、组织、监督、协调、控制等一般管理职能外，其核心内容还包括： 1 风险识别与衡量 a 有哪些我们关心其未来水平不确定性的经济指标( 有哪些风险风险识 别) b 他们的原始状态如何? ( 风险衡量、风险评估) 2 风险管理方法的开发与选择 a 用那些方法可以改变风险状态? b 那种方法更优? 3 实施风险管理方法。 在这里，我们将风险管理过程，就是从风险辨识( i ) 风险测定( d ) 风险对策( c ) 风险措施( m ) 管理效果评估( e ) ，称为一个管理周期。 在正常情况下，经过这样一个管理周期，其抵抗风险的能力和水平就会提高。 1 风险辨识( i ) 要对风险进行预警管理，必须首先要发现风险并对之进行识别，外贸风险辨 识就是指对风险进行鉴别，判断其是否存在，并对尚未显现的、潜伏状态的风险 进行系统地归类和辨别。识别风险是进行风险管理的前提，如果没有准确的识别 就不知道存在什么外贸风险、可能存在什么风险、风险的特征如何、其攻击的对 象是谁，更不用说对风险有所作为了。为此必须进行周密系统的调查研究，掌握 5 情况和资料，根据企业外贸的特点和环境进行分析判断。判断的重点在于回答以 下几个问题： ( 1 ) 外贸风险源是否存在? ( 2 ) 外贸风险是否已经形成? 其风险要素是什么? ( 3 ) 外贸风险属于什么样的种类? ( 4 ) 风险是否指向本企业? 与外贸风险相关的因素是否已经显现? ( 5 ) 外贸风险在发生过程中是否会变异? ( 6 ) 能否对外贸风险进行定性与定量分析? ( 7 ) 是否发出报警，以引起有关人员的重视? 等等。 对外贸风险成因机理( 成因环境要素、成因内部管理要素) 的辨识可以从不 同的层次、不同的角度进行。如从宏观角度分析，其方法就有结构分析法、投入 产出法、预测分析法、环境分析法、动态分析法等；从微观角度分析，就有财务 状况分析法、因素分析法、平衡分析法、技术经济分析法、专家意见法、风险排 列法、风险分析调查表法等。企业管理人员采取何种方法进行外贸风险辨识，主 要取决于企业外贸所处的环境、企业自身的管理水平、相关人员的经验和能力、 企业所面临的外贸风险的种类及危害程度等。 2 风险的测定( d ) 识别风险后，就要对风险进行分析研究并尽可能地做量化的判断。外贸风险 的测定是对外贸风险的有关参数进行测量、分析，对其发生的可能性和损失的范 围与强度进行估计和衡量，为制定外贸风险管理方案提供技术数据。 风险的测定是预警管理的依据，但是对外贸有关风险进行描述和度量是外贸 风险预警管理中一项较为复杂的工作，人们对某项外贸风险的测定，受到下列因 素的影响： ( 1 ) 外贸风险的显化程度。若外贸风险已经外露，其“谜面 暗示了“谜底 ， 那么就较容易发现。若外贸风险的预报只是一种直觉或预感，无明显前兆，其结 果就难以判断。 ( 2 ) 风险资料档案的积累程度。对外贸风险测定的准确性有赖于对风险规律 的认识程度，有时可以借鉴以前的资料。 ( 3 ) 风险管理经验的制约。因为外贸风险的测定没有万能的公式和方法，在 很大程度上要依靠管理人员的经验进行专业判断。 ( 4 ) 测定的技术方法和手段。 在现有的风险中，一些风险本身直观明了，或因长期经验积累使它们易于估 测；一些是通过专门的技术分析手段可以计算、测量；另外一些则是隐含风险， 可对其进行探测、显化处理。要估算风险对企业的影响，在衡量风险时要同时考 6 虑风险的损失概率和损失程度，将二者相乘可得出期望损失值。风险是损失的不 确定性，导致损失原因、损失程度以及损失金额的大小都具有随机性，但通过对 大量事件的观察可发现其结果呈现一定的规律性。因此，可借助于概率统计的方 法来衡量风险的大小。 对外贸风险的测定，我们可采用主观风险测定法和客观风险测定法。 第一，主观风险测定法。主要依赖于风险管理者的主观努力和个人经验及判 断力，例如外贸统计报表透视法。经理观察法、事件推测法、“a 记分”法等。主 观测定法使用简便易行，但风险管理者差别不同，其风险测定结果易出现明显差 别，风险大小的衡量标准前后也不一致。对于主观风险测定法的不足之处，我们 可以考虑利用其他方法加以弥补。 第二，客观风险测定法。就是以反映企业外贸活动的实际数据为分析基础的 风险测定法。传统客观风险测定法为财务比率分析法，我们结合外贸的特点以及 外贸的实际数据进行分析、判断、衡量，对其进行定量化分析，以测定外贸风险 的大小。在现代客观风险测定法中，最具代表性的是奥特曼( e l a h m a n ) 于1 9 8 6 年在美国提出的“z 记分 方法。 外贸风险测定主要回答以下问题： ( 1 ) 外贸风险将在何时及何种情况下发生? ( 2 ) 外贸风险的发生需要具备什么条件? 对于本企业来说，该条件是否已形 成? ( 3 ) 外贸风险将构成什么危险? 实际损失大小如何? ( 4 ) 外贸风险发生的特征是什么? ( 5 ) 企业外贸工作会暴露何种致命弱点? ( 6 ) 对外贸风险的测定是否完全、准确? 能否为制定对策与方案提供全部或 部分资料数据? 上述阶段根据风险的大小、损失的可能性以及发展的趋势，按照风险的不同 程度发出报警，以便采取不同对策。 本论文将围绕风险管理的核心内容，依据我国服装行业外贸现状进行分析和 防范外贸风险策略深入研究。 2 3 外贸风险管理的职能 外贸风险管理是企业管理的一个重要组成部分。外贸风险管理服务于对外经 营的总目标，它对企业的涉外经济发展起着举足轻重的作用。企业外贸风险管理 的作用与职能具体表现为： 7 1 风险分析职能。所谓风险分析，即是对相关国际贸易风险因素进行较为全面 的识别、鉴定和评估。在纷繁复杂的国际贸易环境中，外经贸企业必须洞察各种 隐性和显性的国际贸易风险隐患，对这些风险隐患进行比较准确的定性和定量分 析，较为客观地估计出风险产生的概率、频率、影响幅度，为制定切合实际的风 险防范对策提供依据。 2 风险警戒职能。为保障企业的切身利益，保证对外经营的顺利进行，外经贸 企业必然要加强国际贸易的风险警戒。企业要对各式各样的贸易风险保持高度的 警惕和戒备，对外贸业务活动保持审慎的态度，对交易环节中的风险因素保持合 理的怀疑，对可能出现的风险事件进行全程监控。外经贸企业要经常对国际贸易 环境进行评价分析，对国际贸易风险进行搜索，及时发现国际贸易风险隐患并发 出相应的警报。 3 风险预防职能。根据对国际贸易风险因素的较为准确的分析把握，外经贸企 业可采取充分而必要的手段、措施对外贸风险进行防备，以遏止或消除风险隐患。 在行使风险预防职能时，外贸企业可以采取积极的手段驾御风险因素、排除风险 隐患，防止风险事故和风险损失的发生；也可采取消极的防御措施，躲避风险、 分散风险、转移风险。为更有效地应对风险，外经贸企业往往会先采取积极的措 施主动消除风险隐患。当风险隐患无法清除，风险事故无法避免时，企业则可采 取消极的回避策略，躲避风险损失。 4 风险处置职能。风险事故发生后，外经贸企业应迅速采取有效的措施对风险 损失进行积极的补救，防止风险损害事态进一步恶化，从而将风险损失降低到最 低点，保障企业的生存和发展。继而，外经贸企业要亡羊补牢，迅速地对各个部 门和环节展开查漏补缺的工作，发现并清除其他类似风险隐患。外经贸企业应以 风险事故为鉴，从中汲取经验教训，强化风险意识教育，完善风险管理制度。 5 风险抵御职能。外贸企业要通过有效的对外贸易风险管理工作，从体制上、 制度上完善风险防范机制，健全风险警戒防范措施，增强预防风险、驾御风险、 抗击风险的能力，从容自如地应对风云变幻的国际贸易风险。 3 国内服装企业外贸风险分析 纺织服装业在我国国民经济中纺织占有重要的地位，也在国际贸易中占有极 其重要的作用。2 0 0 6 年纺织服装行业增加值占工业企业总增加值的6 以上，规 模以上企业直接解决就业1 0 0 0 万人以上，纺织和服装业的发展涉及超过1 亿的 社会劳动力。2 0 0 6 年，纺织服装行业生产、销售和出口实现了良性健康的增长， 8 实现销售产值2 1 4 5 万亿元，比上年增长2 1 ；实现利润总额8 8 3 亿元，比上年 增长2 8 ； 出口总值达到1 4 7 0 亿美元，比上年增长2 5 ，出口占全国外贸出 口总值的1 5 。2 0 0 6 年纺织服装创造的贸易顺差达到1 2 9 0 亿美元，占全部贸易 顺差的7 0 以上。2 0 0 6 年纺织服装行业生产和出口的良好发展势头一方面得益于 纺织服装行业自身的结构调整和产品升级，另一方面也得益于国家对纺织服装出 口敏感产品有效监督和管理。2 0 0 1 年中国加入世贸后，纺织服装出口迅速增长， 带来了一系列问题。2 0 0 5 年全球纺织服装配额取消后，部分产品出现了“井喷”。 导致部分产品出口市场量增价跌，以中欧、中美为主的纺织服装贸易摩擦加剧， 出口市场极度混乱，整个行业的生产、销售和利润水平受到很大影响。2 0 0 5 年， 中欧、中美分别签署了双边纺织品贸易协议，对3 l 类纺织服装敏感产品进行配 额管理，在一定程度上改善了出口环境，为2 0 0 6 年纺织服装全行业的健康、持 续、稳定发展创造了条件。2 0 0 7 年年底，中欧纺织品贸易协议率先到期，如不进 行积极有效的管理，中欧纺织服装贸易摩擦可能再次激化，出口市场陷于新一轮 的混乱。同时，由于中美、中欧贸易摩擦有着极强的关联性，2 0 0 9 年中美纺织贸 易协定到期后，美国可能对中国采取比欧盟更为苛刻的贸易保护措施。2 0 0 8 年年 底美国总统大选，增加了2 0 0 9 年后中美纺织服装贸易摩擦的不确定性。大量资 料表明我国外贸企业在国际贸易中由于缺乏必要的风险防范意识，而遭到了不应 有的惩罚。 总体而言，我国外贸企业虽然在加强出口风险管理方面不断的进行了大量的 探索，但仍然存在较为严重的问题，主要表现在：出口意识较为强烈，但对交易 的风险成本考虑较少；外贸企业形成大量应收帐款，严重影响了企业资金周转和 效益的降低，长期以来外贸人员把风险防范和扩大出口对立起来，认为是一个事 物的对立矛盾，对新兴的一些保险措施认识不够充分，没有较好利用以发挥其规 避风险的优势。所有这些情况表明，外贸风险的管理将日益提上日程。那么，我 国的外贸企业在经营过程中主要面临那些主要风险呢? 3 1 风险形成的外部环境因素分析 3 1 1 国际因素 ( 1 ) 失去多边纺织品贸易体抑制的约束 中国原是“多种纤维协议 ( m f a ) 的成员，随着1 9 9 5 年1 月1 日“多种纤维 协议 被世贸组织“纺织品服装协议( a t c ) ”所代替。根据“纺织品服装协议 规 定的十年过渡期，2 0 0 5 年1 月1 日起全球纺织品配额被取消。因此，中国与主要 9 纺织品进口国的双边纺织品贸易安排就丧失了多边贸易体制的约束，使得中国在 双边纺织品协议谈判中处于极为不利的境地。 ( 2 ) 发达进口国采取多种限制措施 主要进口国以多种措施限制中国纺织品服装出口，如特保措施，反倾销，绿 色贸易壁垒，技术性壁垒等，对中国纺织品服装出口极其不利。例如，中国入世 后，美国、欧盟、日本、韩国、加拿大、澳大利亚、新西兰、印度等国，都针对 中国的“特保”措施程序完成了国内相关立法的修改，并多次启动特保措施的保 护机制，来抑制中国纺织品服装出口的增长。又如，中国加入世贸组织后，在世 贸组织的整体框架下，发达国家成员对华反倾销明显增多。而且遭受这些国家反 倾销的产品主要集中在中国具有比较优势的传统行业，纺织服装产品首当其冲。 2 0 0 6 年底，欧盟委员会正式发布公告，开始对中国出口的化纤布发起反倾销调查， 而此时距欧盟对中国化纤布做出反倾销终裁仅一年多。此外，近年来中国纺织品 服装出口还遭遇了技术性贸易壁垒强冲击，美国、欧盟相继提高标准，对纺织品 中偶氮染料、甲醛、五氯苯酚、杀虫剂、有机氧化物等含量实施严格限制。如， 2 0 0 2 年5 月、7 月，欧盟还分别颁布了关于修改并发布授权纺织产品使用欧共体 生态标签的决定和偶氮染料禁用令。可见，随着纺织品后配额时期的到来，这样 的贸易保护会越来越严重。可以肯定地说，发达国家不会轻易放弃对该行业的保 护，要进一步打开发达国家的纺织品服装市场并非易事。 ( 3 ) 对中国纺织品服装设限蔓延到发展中国家 中国纺织品服装贸易领域的摩擦正在向发展中国家蔓延。许多发展中国也纷 纷对中国纺织品服装设限。巴西自1 9 9 6 年6 月1 日起，以中国纺织品出口对其国 内工业造成冲击为由，先后对中国8 个类别的纺织品出口实行单边的数量限制， 经过交涉，目前虽已取消3 个类别的限制，但对其余5 个类别仍然设限；委内瑞 拉于1 9 9 4 年对中国牛仔裤立案进行反倾销调查，并征收1 0 0 的反倾销税和每条 1 4 6 美元的特别税，1 9 9 8 年9 月开始对中国几百种商品实行官方定价，有效期1 8 0 天；哥伦比亚1 9 9 8 年7 月3 1 日开始对中国纺织纱线实行配额限制，并于1 9 9 9 年 8 月宣布将限制再延长一年，配额数量保持不变；阿根廷自1 9 9 9 年7 月3 1 日起， 对中国2 1 8 类色织布等5 个类别纺织品实行3 年的配额限制。拉美等发展中国家 对中国纺织品设限，限制了中国纺织品对拉美市场的扩大出口，影响了中国市场 多元化战略的实施。 ( 4 ) 国际纺织品服装市场竞争日趋激烈 近些年来，一些发展中国家如印度、巴基斯坦、越南、斯里兰卡、孟加拉等 东南亚邻近国家都在大力发展纺织服装产业，形成强有力的竞争力，积极抢占中 国的市场份额。印度是世界第三大产棉国，纺织工业规模大且实力雄厚，纺织服 1 0 装业是该国的支柱产业，占全国制造业的比重为2 0 ，从业人员1 5 0 0 万，纺织服 装出口占总出口的2 5 ，2 0 0 2 年出口达1 2 5 亿美元，在欧盟和美国市场分别列第 三和第四位，已成为中国强大的竞争对手。纺织服装业在巴基斯坦的地位更加突 出，占全国制造业的比重高达4 6 ，从业人员1 ，5 0 0 万，纺织服装出口占总出口 的比重达6 6 ，远远高于中国1 8 的比重水平。2 0 0 2 年纺织服装出口9 1 2 4 亿美 元。2 0 0 3 年其纺织品在美国、欧盟、日本市场分别占第六，七、八位。巴基斯坦 的棉纱竞争力大有超越中国之势，该国纺织行业声称在5 年或1 0 年内将超过中国 成为世界最大纺织品出口国。孟加拉、斯里兰卡、越南等国也在其低劳动力成本 与中国竞争，抢占市场。对中国构成较大竞争威胁的是这些国家的出口产品结构 与中国十分相似，主要是棉纱、棉织物和中低档服装，出口市场也和中国基本一 致，主要面向发达国家市场。但它们还有某些方面比中国更具优势，如劳动力价 格比中国便宜、接近原料产地，市场化程度高等。因此，在今后越来越开放的纺 织品服装市场中，中国出口纺织品服装遇到来自这些国家产品的严重挑战是不可 避免的。 3 1 2 国内因素 ( 1 ) 纺织品出口退税率降低 根据国家商务部、发改委等5 部门发出的通知，从2 0 0 6 年9 月1 4 日起，纺 织品出口退税率从1 3 降至1 1 。对9 月1 4 日( 含1 4 日) 之前已经签订的出口合同， 凡在1 2 月1 4 日( 含1 4 日) 之前报关出口的上述调整出口退税率的货物，出口企业 可以选择继续按调整之前的出口退税率办理退税。出口退税制度又称出口货物退 税制度，是一个国家退还在国内生产、流通、出口环节已缴纳的间接税的税收制 度，目的是使出口货物以不含税价格进入国际市场，避免对跨国流动物品重复征 税，以促进对外出口贸易。这- , t l 度在国际贸易中被各国普遍接纳和采用，目的 在于鼓励各国出口货物进行公平竞争。从国内纺织行业发展的大背景看，中国纺 织品生产的“井喷 式发展时代己基本结束，今后将难以在规模上继续形成大的 突破，后期将逐渐以淡化总量、注重质量为发展方向。国家在确定以“十一五 以“调整 为主基调的同时，必将在“限制产能 方面予以辅助政策措施，产能 的迅速膨胀已经并将继续受到资金、原料、资源等各方面的限制。纺织品出口退 税率下调绝非偶然，从宏观角度看，出口退税率下调是国家宏观调控出击“组合 拳 的一个步骤，从纺织行业发展历程看，纺织品出口退税率下调是国内纺织行 业由“数量增长”向“质量增长 转型的一个有效途径。 自纺织品出口退税率下调之后，据中国纺织工业协会测算，这次调整将会使 服装行业损失利润4 8 亿元，利润下降0 2 6 ，在中国纺织业协会会长杜钮洲看来 目前纺织服装产业利润率已降至3 8 3 ，利润率在8 8 以上的企业只占总数的 1 0 ，纺织服装企业的利润已经极其微薄，退税降低2 个百分点，很可能导致将低 端市场拱手让给东南亚等国家和地区，出口退税率的调整压缩了单一品牌加工企 业的利润空间，他们的发展将会受到严峻的考验，对于拥有自主品牌或中高档产 品的企业，由于其议价能力比较强，则能够将成本的上升转嫁，对于兼有出口和 内销业务的企业，则会促使其转向广阔的国内市场。出口退税作为调整出口的杠 杆，在产业发展初期能够起到保护本国产业，增强产品竞争力的作用。而随着产 业的日渐成熟，这种保护会在某种程度上影响到企业的创新和利润拓展能力，培 养企业的惰性心理，逐渐尾大不掉。此外，作为产业的保护措施，这也受到了美 国，欧洲等的广泛质疑和抵制。 中国的纺织服装企业不能够一味在低端市场中谋生存，出口退税率下调，正 是把企业从温室里迁出来，推进产业转型的举措。在出口退税调整中，部分高科 技特色纺织品生产企业，其出色的赢利能力也得到充分显现，由于产品过硬的质 量和不可替代性，退税率下降根本不足以撼动企业的利润根基，提高产品档次， 提升产品质量，提高附加值，是规避出口风险最有效的办法。这是服装企业的共 识未来几年，纺织服装产业经历转型的阵痛将不可避免。转型期后行业本身的盈 利能力和竞争实力将得到有效提升，从近期看，出口退税率下调会在一定程度上 影响到企业利润，但对于纺织服装产业的长久发展，这一举措意义深远。 ( 2 ) 纺织品出口配额制度 纺织品出口配额管理是指为履行中国政府与纺织品进口设限国家政府签订的 双边纺织品贸易协议，中国对输往设限国家协议项下的纺织品实行的管理，是一 种被动性质的配额管理，习惯称之为出口纺织品被动配额管理( 数量限额) 。商务部 出台纺织品出口自动许可暂行办法对出口配额进行管理。根据现有的暂行 办法，国内有3 0 的配额可以被竞标购买，其余7 0 的配额，大型企业可以免费 获得。尽管商务部在2 0 0 6 年调整出炉了一系列政策降低配额成本，鼓励纺织企业 用足配额，但是2 0 0 6 年中国对欧美出口配额产品的清关率达到7 0 左右，而且没 有一类产品全部使用完毕，最低产品的清关率不足4 。造成配额浪费的主要原因 在于年初配额价格炒得太高，导致很多企业无法消化配额成本而不敢接单，进而 外单流失到其他国家或地区，直到2 0 0 6 年7 月2 7 日，商务部出台“2 0 0 6 年度输 欧( 美) 纺织品出1 2 1 许可数量协议招标公告”后，纺织品配额价格才开始大幅下跌。 ( 3 ) 人民币升值 纺织服装产品长期位居中国出口商品第一把交椅。到2 0 0 5 年，纺织服装产品 贸易顺差额仍然高于整个外贸顺差额。纺织行业一直是中国出口创汇的支柱行业， 1 2 行业出口依存度高达5 0 。但纺织品出口多数是建立在劳动力成本和价格优势之 上的，利润率不高。据中国第一纺织网测算，人民币每升值1 ，纺织行业销售利 润率下降2 一6 。2 0 0 7 年1 1 0 月，中国纺织品内外销整体利润率为3 9 ， 如果推测成立，在人民币升值5 的情况下，纺织行业利润率将至少下降1 0 。因 此，如果人民币继续升值，对纺织服装企业的冲击是显而易见的。 根据有关研究人民币的持续升值给我国纺织服装企业的出口带来了空前的压 力，对于竞争力比较强的大企业，由于产品结构和议价能力较强，所以遭受的负 面影响相对较小。而小企业本来微薄的利润空间将被进一步挤占，很多企业可能 就此销声匿迹。纺织服装出口产品的价格总体上扬，国际采购商转向了周边东南 亚国家，寻找价格水平更低的货源。人民币升值为大势所趋，低价打天下的时代 已经一去不复返，企业要做好相应的规划，积极应对关键是提高企业的盈利能力， 加速产品升级，提高产品的不可替代性，企业应运用各种市场化的手段，将不利 的影响降至最低，冲击是有的。但我们更看好洗牌后的前景，很多服装企业对未 来表示一定的乐观。此外汇汇率风险将是企业进出口中无法绕过的门槛，这对全 球所有的企业都一般无二。纺织服装企业可以在计价和资金运营上前瞻性地采取 一些措施，通过锁定汇率及时结汇或提早履行合同，最大化地避免汇率变动带来 的冲击，也可以通过投资于债券，基金，外汇等金融产品实现保值盈利。 3 3 风险形成的内部环境因素分析 3 3 1 缺乏对纺织品服装的设计和创新 ( 1 ) 缺乏自主的设计风格 服装设计是中国服装企业普遍的软肋。中国服装设计水准还远较国际上落后， 中国还没有诞生具有世界影响的服装设计师。众多企业还是以抄袭仿版为主，这 样很难形成自己的产品风格。国内的服装企业缺乏完善的设计师培养机制，而很 多有才华的设计师则更习惯自己创品牌或开设计工作室创业，而不愿意在企业发 挥才华，使得中国的服装设计水准很难提升到一个新台阶，国际主流时装周上甚 至根本看不到中国设计师的身影。因此，纺织服装行业要想在今后获得更大的发 展，就必须加快技术进步，用信息技术武装自己，实现产业升级( 主要是从事制造 型企业往市场导向型企业发展) 。重视流行信息的作用己经成为推动服装产业时尚 化的重要措施。 ( 2 ) 服装品牌开发意识不强 目前中国的纺织品服装出v i 技术含量较低，附加值高的工业用功能性纺织品 1 3 极少，主要为大众消费的中低档产品，出口产品结构不太合理。而服装出口则以 贴牌、来料加工为主，自我产品的设计开发和品牌服装的出口还处于起步阶段， 缺乏知名品牌。许多服装企业仍停留在“要什么，做什么 、“有什么，卖什么 的低级阶段，一味依赖于外贸代理订单，而不去着力培育自己的品牌，无力直面 国际市场。目前虽然有雅戈尔、顺美、美地思、杉杉等一批服饰精品在国内市场 崭露头角，但真正有影响力的品牌则寥寥无几。出口企业的国际营销水平普遍较 低。中国纺织服装的生产规模和能力已经达到较高水平。但在市场渗透，销售渠 道的开发方面则严重不足，出口企业在“签订出口合同：采购原材料、组织生产、 出运、交货、结汇的流程后，就完成了使命。之后的分拨、物流、零售、售后 服务、品牌推广等一系列增值环节，中国出口企业基本上未参与这些环节。在服 装销售的整个价值链中，商品零售价格是出口价格的许多倍。丰厚的渠道利润和 品牌利润都被进口商、批发零售商所获取，中国出口商只获取了微薄的加工费， 这种状况应引起中国企业家的高度重视。 ( 3 ) 行业专业人才匿乏 深入过服装行业的人才会清楚的意识到，服装行业整体人才队伍( 生产管理、 设计、营销、广告等) 非常贫乏。因为服装行业多属民营企业很多是从夫妻店起步， 家族企业色彩往往比较浓厚，很多企业的战略现状不能给人才提供宽阔的舞台， 因而吸引不了人才加盟，即使加盟了也留不住人才。在以人为本的知识经济年代， 缺乏专才，对服装行业的发展影响绝对是巨大的。从服装企业内部来看，人才将 一直是困扰经营的问题之一，时尚性质决定服装企业的人才使用机制是高度流动 性的，综观世界知名服饰公司，其设计与生产总是处于地理上的分离状态，生产 走的是人力成本集约型路线，而设计走的是智慧经营的路线，这两者之间必然存 在一些矛盾的地方。 3 3 2 低成本比较优势逐渐消失 中国沿海地区的劳动力的成本最高，低劳动力成本的优势已逐渐消失，而沿 海地区的广东、浙江、江苏、上海、山东又恰好是中国纺织服装出口的主要地区， 纺织服装出口比重高达7 7 8 7 。近年来，中国劳动力成本呈现出快速增长之势， 纺织业的劳动力成本也一路走高，与发达国家及国际平均水平相比，尚具有较强 的竞争优势，但与亚洲的主要竞争对手相比，中国的工资成本已经不具有优势。 2 0 0 2 年，中国纺织业平均工资水平已达到印度的1 1 2 倍，巴基斯坦的1 8 6 倍。而 这两个2 0 世纪9 0 年代后期崛起的国家正日渐成为中国在低附加值、大众化纺织 服装产品上最强劲的竞争对手。另外，中国的土地、水、电成本在上升，各种原 1 4 材料价格都在上涨。如自2 0 0 5 年以来，国际石油价格持续上涨使化纤行业的生产、 经营陷入前所未有的困境。化纤是纺