（管理科学与工程专业论文）长沙市商业银行竞争力分析.pdf

摘要 y 5 0d 3 、长沙市商业银行经过近四年的运营和发展，自身规模迅速壮 大，市场占有率快速提升，盈利能力不断增强，现代企业制度已 初步建立，金融创新有了重大突破，市民银行新形象得以树立。 然而，面对知识经济的滚滚浪潮，面对世界经济全球化和全球信 息化进程的加快，面对加入w t o 所带来的机遇与挑战，城市商业 银行如何积极应对和开拓创新，从而求得生存和发展的空问，使 自己在激烈的市场竞争中永远立于不败之地，这是每个“商行”人 所肩负着的历史使命。f 本文从长沙市商业银行的发展现状和存在的问题入手，比较 分析了长沙市商业银行可持续发展制约因素和面临的国际国内环 境，讨论了加入w t o 后长沙市商业银行所面临的机遇和挑战，在 此基础上，对长沙市商业银行的发展战略进行了研究和探讨。 关键词商业银行竟孙岍。金融创新发展战略 嘣俄 ， a b s t r a c t a f t e rf o u ry e a r so fo p e r a t i o na n dd e v e l o p m e n t ，c h a n g s h ac o l l u n e r c eb a n kh a s g r o w nr a p i d l y i ni t ss c a l ew i t hag r e a t l yi n c r e a s i n gr a t eo fp a r t i c i p a t i o ni , i t h e m a r k e ta n d c o n s t a n t l ys t r e n g t h e n i n gc a p a b i l i t y o f m a k i n gp r o f i t s m o d e r n e n t e r p r i s es y s t e mh a sb e e np r e l i m i n a r i l yf o r m e d ，f i n a n c i a li n n o v a t i o nh a sm a d e a s i g n i f i c a n tb r e a k t h r o u g h ，a n d i t sn e wr o l ea st h eb a n ko ft h ec i t i z e n sh a sb e e n e s t a b l i s h e dn e v e r t h e l e s s ，w h i l es t r u g g l i n ga tt h eh i g ht i d eo f k n o w l e d g ee c o n o m y ， f a c i n ga na c c e l e r a t i n gp r o c e s so f g l o b a l i z a t i o n o fw o r l de c o n o m ya n di n f o r m a t i o n ， g r e e t i n gt h eo p p o r t u n i t i e s a n dc h a l l e n g e so n c ec h i n aa c c e d e st ow t o ，e v e r y c o m m e r c eb a n kh a sb e e nb r o u g h tt ou n d e r t a k et h eh i s t o r i c a lm i s s i o nb ye x p l o r i n g t h ew a yh o wt h e ys h o u l da d d r e s st b ec u r r e n ts i t u a t i o nt h r o u g hp i o n e e r i n ga n d i n n o v a t i n gs oa st os u r v i v ea n dg r o w , n e v e rb e i n gd e f e a t e di nt h ec o u r s eo f f i e r c e m a r k e tc o m p e t i t i o n t h i sa r t i c l eb e g i n sw i t ht h ec u r r e n to p e r a t i o no fc h a n g s h ac o m m e r c eb a n ka n di t s e x i s t i n gp r o b l e m s ，m a k i n gac o m p a r a t i v ea n a l y s i so f t h er e s t r i c t i n ge l e m e n t sf o r i t ss u s t a i n e dp r o g r e s sa n dt h en a t i o n a la n di n t e r n a t i o n a le n v i r o n m e n ti nw h i c hi ti s l o c a t e d ，d e b a t i n gt h eo p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e si t i st ob em e tw i t ha f t e rc h i n a a c c e d e st ow t o b a s e do nt h a t ，r e s e a r c ha n d i n q u i r y i n t ot h e s t r a t e g y f o r d e v e l o p m e n t w i l lb em a d e k e y w o r d s ：c o m m e r c eb a n k c o m p e t i t i o n w t o ：w o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n f i n a n c i a li n n o v a t i o n s t r a t e g yf o rd e v e l o p m e n t l l 前言 传统的货币银行理论认为商业银行是以金融资产和金融负债 为经营对象，它经营的商品不是一般的使用价值，而是价值，即 以货币和货币资本为内涵的、价值形态为经营对象的金融商业， 商业银行作为处于社会再生产分配交换领域的经济组织，其本质 属性首先表现为企业范畴，其次，商业银行表现为一种金融企业， 再次，商业银行的本质属性体现为一种特殊的金融企业。 现代企业理论认为，商业银行实质上是一种特殊的市场契约。 其产生在于市场契约的不充备性和市场的不确定性，其功能在于 降低交易成本商业银行成立之初，大都经历了一个高速度、高 效益和高资产质量的发展阶段，这除了得益于商业银行历史包袱 少和机制灵活的自身优势之外，更主要的原因则在于商业银行面 临一个优越的外部环境，这种环境包括高速增长的经济环境、健 康运行的金融环境和宽松的政策环境等，特别是金融业的经营效 益优势和经营自主权的充分体现，使商业银行获得了快速发展的 难得机遇。但自l9 9 7 年9 月以来，商业银行的经营环境已发生了 深刻的变化，这些变化给长沙市商业银行的经营和发展带来了重 要影响，使银行原有的经营模式和发展战略不适应性突出，银行 出现了业务和效益增长放慢、不良资产和经营风险增加等问题。 所以，长沙市商业银行竞争力评价的研究具有非常重要的理论和 实际意义 i 儿 目前，国内对于商业银行发展战略研究的课题并不很多，主 要是探讨商业银行现状分析、存在的问题分祈，以及加入v t o 对 商业银行的机遇与挑战，具体针对银行的竞争力评价体系的相对 比较少。本文通过对商业银行的理论界定，进一步分析了长沙市 商业银行的现状及存在的问题，并且探讨了长沙市商业银行可持 续发展的一些制约因素，试图通过对商业银行竞争中的优势与劣 势比较，得到- e 沙市商业银行竞争力评价体系和一些有效力的建 议。论文大致框架为： 第一部分：商业银行的理论界定。主要对商业银行的理论探 讨。 第二部分：长沙市商业银行现状及存在问题分析。主要针对 长沙市商业银行发展的现状进行了分析，提出了长沙市商业银行 在发展过程中存在的问题 第三部分：长沙市商业银行可持续发展制约因素分析。通过 对商业银行可持续发展面临的国际国内环境分析，进一步分析了 长沙市商业银行可持续发展面临的外部、内部制约因素。 第四部分：分析了加入w t o 后长沙市商业银行的机遇与挑战， 并且提出了一些有益的建议。 第五部分：长沙市商业银行竞争力评价体系。 第六部分：长沙市商业银行发展战略研究：通过对长沙市商 业银行发展的背景分析，提出了长沙市商业银行发展战略选择及 一些有益的建议，为政府有关部门决策提供一些辅助参考。 1 商业银行的理论界定 1 1传统的货币银行理论界定 传统的货币银行理论认为商业银行是以金融资产和金融负债 为经营对象，它经营的商品不是一般的使用价值，而是价值，即 以货币和贷币资本为内涵的，价值形态为经营对象的金融商业， 商业银行作为处于社会再生产分配交换领域的经济组织，其本质 属性首先表现为企业范畴，其次，商业银行表现为一种金融企业， 再次，商业银行的本质属性体现为一种特殊的金融企业【l l 】。这里 所说的“特殊”，是较之其他金融企业而言的。事实上，商业银行 在理论意义上的特殊性并不是表现在业务上的“特殊”，而是其在 货币量和信贷量的创造过程中所扮演的角色。 然而，商业银行这一“特殊性”在近4 0 年来遇到了强有力的 挑战以格利、肖、托宾等学者为代表的“货币金融新论”论者 反对只有商业银行才能创造信贷和存款的传统学说【2 8 】。他们认 为，如果用一般均衡模型分析，无论商业银行还是任何金融机构， 都有创造信贷和存款的能力，其能力大小最终由存款人的意向和 偏好所决定这些学者断定，商业银行与其他金融机构在信贷和 存款的创造过程中并无实质上的差异。尤其应当注意的是，现实 中的一些政策性银行( 如中国农业发展银行) 也吸收活期存敖、 办理支票转账结算，也实行部分存款准备金制度；一些非商业银 行的银行基于外部竞争压力、同部发展动力，在央行监管力度松 动的条件下，开始综合经营，提供多功能的服务。基于如此理论 与现实的挑战，商业银行的特殊性也应该予以重新审视。也许， 从商业银行涉猎领域的竞争性、作用对象的选择性、资产结构的 多元性、经营运作的集中性、组织建设的系统性等方面来考察现 代商业银行的特殊性是比较科学的。因为以上五个方面是非商业 银行和非银行金融机构不具备的。而且系统性一多元性一集中性 一竞争性一选择性是一个完整的机制，通过组织建设的系统性不 但可以实现资产结构的多元化和集中性，而且可以扩大选择客户 的空间范围，提高市场竞争力和控制力。 关于商业银行的产生和发展，传统的货币银行理论主要是从 两个方面进行阐释的：一是从生产力作用于生产关系的层面来解 释，认为现代商业银行的产生导源于早期的银行业，但早期银行 业的高利贷性质与资本主义生产方式的发展产生了矛盾，它不仅 不能满足资本主义经济发展所产生的金融需求，而且会吞噬产业 资本家的全部利润【2 4 】因此，在新兴资产阶级反对高利贷剥削的 过程中，商业银行通过下列两条途径产生和发展起来：一是根据 资本主义原则组织起来的新的股份制银行；二是旧的高利贷性质 的银行适应新的条件，抛弃“自我”，转化为资本主义性质的银行。 这种理论解释在马克思主义经典作家那里有着精辟的论述。第二 种解释是从历史的观点，沿着货币一信用一银行这一历史逻辑展 开的认为社会分工和商品交换产生货币，货币余缺的调剂产生 货币信用，货币信用走向集中产生银行，银行信用发展产生金融。 而商业银行又是沿着商品贸易一货币保管业一货币兑换业一汇兑 银行一汇划银行一商业银行一现代商业银行这一历史轨迹发展起 来的这种理论隐含的经济学假定是商业银行的演变与发展具有 路径依赖性质。客观讲，传统的货币银行理论关于商业银行产生 与发展的解释是正确的，它有着史、论、实的三维支撑。然而， 不容否认的是，它忽视了制度因( i n s t i t u t i o n a lf a c t o r s ) 在商业银行 产生、存在与发展中的作用。 1 2 现代企业理论界定 1 2 1商业银行产生的动因分析 商业银行的产生和发展经历了早期商业银行( 1 6 一1 7 世纪中 期) 、中期商业银行( 1 7 世纪中期- - 2 0 世纪以前) 和现代商业银 行( 2 0 世纪以后) 三个历史阶段。在长达4 个世纪的发展过程中， 商业银行从一个具有“适应性”经济功能的货币兑换业、简单支 付中介发展为具有“主动性”经济功能的万能垄断者，再发展成 为具有“先导性”经济功能的经济运行“枢纽”，尽管传统货币银 行理论对其内在的发展动力源有了充分的揭示，但从制度和制度 变迁的角度考察，关键源于降低交易成本这一制度安排的内在要 求【1 9 】。 按照历史的观点，早期商业银行产生的经济基础是国际贸易 的存在和发展，及其由此而衍生的货币兑换业。即是说，由于社 会分工和商品交换的发展，货币这一交易媒介作为方便交易、降 低交易成本的工具产生出来然而，由于地域的分割，交通不便 和初始经济发展的封闭性，货币在币材、单位、成色、品种等方 面是不同的。随着经济贸易发展冲破地理上的空间界限而“国际 化”，不统一、不规范、多样化的铸币使镝人所面临的共同问题是 铸币兑换。而铸币的兑换不仅使商人们要付出较多的时间成本， 而且也会因信息不对称造成铸币兑换的损益。所以，不仅会使单 笔商品交易的交易成本增加，而且也会抑制国际贸易的进一步发 展。所以认为货币兑换业发展成为早期商业银行的关键动因在于 通过为商品贸易提供支付清算以降低交易成本，从而适应商业贸 易的发展。 中期商业银行( 或资本主义银行) 一部分是从早期商业银行 转化而来，另一部分是按资本主义原则新建起来的股份制银行。 其中，前者是因为后者的导向示范效应产生的。早期商业银行的 放款对象虽然包括一部分商人，但放款对象的主体是政府，甚至 1 6 9 4 年英格兰银行设立的目的也是基于政府为应付战争融资的。 所以，商人能获取的贷款是有限的。这样，商人的融资需求只能 求助于寺院、教会和一部分基督徒的高利贷。而这种高利贷显然 具有直接融资的性质在前资本主义时期，由于经济的不发达和 信息技术的落后，所以资金需求者与资金供给者之间存在着严重 的信息不对称，高利贷性质的资金交易的不确定性非常大，同时， 资金的短缺和生产经营以及生计所迫而产生的资金需求较高，以 致于高利贷交易发生的频率也较高。在如此背景下，高利贷者面 临着较高的市场风险，所以它不仅要收取高额利息，而且要规定 苛刻的借贷条件并要以相应的实物作抵押。基于这样的制度条件 下，借款人不仅要付出高昂的经济成本( 利息) ，而且要付出难以 量化的精神成本( 因地位不对等，借款条件苛刻而产生的心理不 安与压力) ，还要付出一部分谈判成本、签约成本等等，这些属于 交易成本范畴的成本相加起来是相当高昂的，严重地损害新兴资 产阶段的利益，阻碍了资本主义经济的发展。新兴资产阶级鉴于 利润和降低交易成本动机，自然就内生出在联合合伙股份基础上 建立新式股份制商业银行的激励。由于这些私人银行资本势力单 薄，所以抵御风险能力较弱，一旦工商业不景气，就会陷入倒闭。 这样，通过合并组成规模较大的真正的股份制商业银行就成为银 行家们的选择规模较大的股份制银行不仅在资本势力和御险能 力方面具有优越性，而且在降低交易成本，提高融资效率方面充 分显示无可比拟的制度绩效。因而，股份制商业银行发展十分迅 速。所以，中期商业银行或新式商业银行的产生与发展，依然是 基于交易成本降低这一制度要素的驱动。 本世纪以来，尤其是二战后，随着经济的快速发展，金融制 度和金融组织体系的变革与发展也呈飞速发展之势，出现了现代 商业银行，那么，如何理解现代商业银行存在与发展的意义呢? 按照交易成本假说，市场经济条件下，在资金供给者( 存款人) 与资金需求者( 借款人) 之i i 广泛存在事前、事中、事后信息不 对称的情况下，现代商业银行存在的意义在于资金供给者( 存款 人) 委托商业银行这一金融中介进行的受托监督资金安全要比资 金供给者( 存款人) 直接监督资金需求者( 借款人) 更有利于节 约交易成本，更为经济，更有效率。理论上，现代直接融资制度 下，当某个经济主体( 资金需求者) 为某一风险项目融资时，由 于它和出资人( 资金供给者) 之间客观存在着信息不对称，所以 理性经济人和机会主义行为的假定有可能使资金需求者依据其信 息优势而在融资前采取逆向选择和融资后采取道德风险等机会主 义行为，从而损害资金供给者的利益 1 e l 。为此，资金供给者不得 不对资金需求者进行相应的监督。然而，这种监督是有成本的， 这种成本不仅包括事前的信息搜寻成本、谈判成本、事中签约的 成本，而且包括事后的契约实施履约成本。从经济学的观点看， 克服出资者( 资金供给者) 直接监督缺陷的理性选择是挑选一个 代理人来代表全体出资者对资金需求者进行集中监督。显然，既 是“借者集中”又是“贷者集中”的商业银行通过契约( 负债凭 证和资产合同) 安排，负担起受托监督的责任是一种最优的制度 安排。因为，商业银行具有信息生产的净成本优势，这种优势构 成了对商业银行进行受托监督的有效激励。所以，在信息不对称 的条件下，规模化的商业银行间接融资要比直接融资在经济上更 有效率，更有助于降低交易成本。商业银行是降低资金交易成本 的一种机制。 1 2 2 现代企业理论界定： 现代企业理论认为，商业银行实质上是一种特殊的市场契约。 其产生在于市场契约的不充备性和市场的不确定性，其功能在于 降低交易成本商业银行作为一种特别的市场契约，其特别点就 在于一般的直接融资市场契约，资金交易的一切细节由买卖双方 直接共同解决，而在商业银行这一间接融资市场契约中，细节问 题基本是由“权威”以市场为基础进行安排。这也是我们提出“商 业银行是一种特别市场契约”的根源所在。商业银行这种特别的 市场契约导源于契约的不完备性。现代契约经济学理论认为，在 市场经济条件下，由于人的有限理性和外部世界的复杂性与不确 定性、交易费用的存在、信息的不完全性与非对称性、契约语言 使用的模糊性等因素的影响，契约是不完全的，它只能规定部分 权利，这部分权利一般称“特定权利”，而另一部分权利事先是无 法在契约中加以规定的，这部分权利被称之为“剩余权利”。剩余 权利的存在表明，在金融市场中不可能实现帕累托最优配置，因 为它会导致高昂的事后交易费用【2 5 】。因此，降低高昂交易费用的 关键是妥善处理好剩余权利的分配。交易费用理论证明，当剩余 权利由各方平等分享时，企业并不会出现在绝大多数场合，剩 余权利共享并不是最有效的，最有效的做法也许是剩余权利的不 对称分配，即将控制权全部或大部分归于契约中的一方。那么应 归于契约关系哪一方泥? 科斯的观点是将剩余权利授予契约交易 关系中的买方。一旦剩余权利不对称地由买方控制，那么就意味 着契约交易中出现了“权威”，“权威”的出现即意味着科斯所说 企业的出现。显然，资金交易中的买方是指商业银行。 爨寒豁赠姑蹬割恒忙会半 i n 落求圈厦埘烛隧葵瞎畦撼姑瞪爿恒怛会半 式 2 2 长沙市商业银行发展现状 长沙市商业银行自9 7 年5 月成立以来，通过改革管理体制， 扩大资金融通，改善金融服务，实现了城市信用社向商业银行的 平衡过渡，克服了经济紧缩时期所带来的业务发展障碍，资金实 力不断增强，市场地位显著提升，在发展地方经济中的作用日益 突出 ( 1 )各项业务快速增长。到2 0 0 0 年1 2 月末，各项存款总 额达8 4 5 7 亿元，比成立时净增5 9 3 7 亿元，增长2 3 5 6 ；各项 贷款余额3 8 5 7 亿元，比成立时净增2 2 1 3 亿元，增长1 3 4 6 1 。 存、贷款余额在长沙市金融机构中占比分别为8 1 1 、6 ，在长 沙、株洲、湘潭三市城市商业银行的存款、贷款总额中的占比分 别为8 0 2 、7 3 2 ，在金国9 0 家城市商业银行的存款、贷款总 额中的占比分别为1 6 、1 o ，市场占有率有较大幅度的提升。 表2 1 ：长沙市商业银行存贷款情况单位：亿元 9 7 年9 8 年较上年9 9 年较上年2 0 0 0 生较本年初 1 2 月末1 2 月末增长1 2 月末增长1 2 月末增长 存款总额 3 l5 68 0 6 7 l2 7 8 4 5 71 9 1 l8 1 活期存款 1 52 7 55 0 3 73 5 3 99 58 2 定期存教 2 9424 5 457 99 71 2 2 3 活期储蓄 4584 5 763 1 87 6l5 2 6 4 定期储蓄 766 81 0 691 7 4 58 各项贷款 1 82 i3 1 2 93 8 3 85 73 3 表2 2 ：长沙市六大银行市场占比情况单位：亿元 企业储蓄 存款占比占比占比 存款存款 工行 1 7 3 7 62 l0 57 73 92 l1 58 56 92 57 4 农行 1 0 04 91 2j 74 47 81 22 44 94 6j 48 5 中行 5 l1 962 02 l3 858 42 80 984 4 建行 1 9 3l l2 33 91 1 60 23 i76 83 0 2 05 l 交通 4 21 651 03 08 583 61 01 9 30 6 商行 8 45 7l o 2 44 99 0 1 3 6 4j 62 l48 7 其他 1 8 0 3 82 1 8 52 58 9 70 77 50 22 25 3 全市 8 2 55 41 0 03 6 59 41 0 0 3 3 29 61 0 0 ( 2 ) 金融运行质量逐步提高。金行资产负债比例日趋合理， 实现金融安全运行。到2 0 0 0 年1 2 月末，存贷比为5 7 7 7 ，资本 充足率为1 0 0 3 ，备付金比例为3 1 5 4 ，资产流动性比率为 7 3 1 5 ，拆入资金比例为0 ，拆出资金比例为3 0 2 ，逾期贷款比 例为3 3 8 ，呆滞贷款比例为1 6 3 4 ，呆帐贷款比例为3 7 7 ， 全行不良资产占比由9 7 年成立时的6 0 4 3 7 z 降到2 3 0 9 ，低于 全国城市商业银行平均水平。到2 0 0 0 年末，全行累计实现利润9 1 8 8 万元，9 8 、9 9 年利润增长幅度分别为1 0 3 7 2 、4 1 8 3 。 表2 3 长沙市商业银行资产负债比例管理情况 ( ) 标准比例 1 9 9 71 21 9 9 81 21 9 9 91 22 0 0 01 2 1 、资本充足率 81 289 0 l i3 l1 1 ) 0 3 2 、存贷款比例 7 56 l4 65 45 l8 35 77 7 3 、中长期贷款比例 593 83 23 75 53 l5 4 5 、贷款质量指标 逾期贷款比例 83 5 1 2 5 04 ，6 43 3 8 呆滞贷敖比例 5l l2 9 0 7 2 0 4 l1 63 4 呆帐贷赦比例 2 56 28 29 07 75 57 3l5 7 、折借资金比例 拆入资金比例 lo2 002 0 0 ，2 i ( j1 4 9 ，单户贷款比例 j 02 2 6 2 9 06 30 39 2oj ( 3 ) 内部管理不断加强。按照市场经济体制内在要求和“公 司法的规定，建立和完善了以董事会、监事会、经营班子三位 一体的法人治理机构，架构了“一级法人，两级经营”的管理模 式，制订和实施了授权授信制度、经营管理目标责任制，实现了 全行资金统一调度、贷款统一审批、财务统一管理、人员统一招 聘“四个统一”，强化了一级法人的集中管理和集约经营。同时按 有关规定制订和完善了一系列内部管理制度，规范了自身行为。 根据长沙市商业银行的实际情况，建立了稽核监控中心和头寸守 押中心，使全行各项工作在依法、有序的轨道上运行。 ( 4 )电子化建设成绩显著。建成了覆盖全行、科技水平在 省内领先的电子化网络，先后开通了市内通兑和“一本通”、“芙 蓉卡”业务，实现了电子联行业务的天地对接，推出了全行首家 自助银行。“芙蓉卡”用卡环境不断改善，建立了3 0 0 多家大型特 约商户，安装了1 0 0 0 多台p o s 终端，实现了长、株、潭、岳四 市商业银行联合发展芙蓉卡和异地活期储蓄通存通兑。电子化建 设在同倍管理中的作用日趋突出，开通了办公自动化系统，实现 了全行数据信息资源的共享，建立了集中统一、高效运作的事后 监控业务平台，金融电子化日益成为全行发展业务、加强管理、 改善服务、提高效益的重要手段。 ( 5 )金融功能作用日益突出。长沙市商业银行遵循市民银 行的办行宗旨，以支持地方经济为已任，三年累计新增贷款6 3 5 亿元，9 7 年、9 8 年、9 9 年、2 0 0 0 年贷款余额递增速度分别为1 1 、 1 8 7 、2 8 、3 3 ，高于金市同业平均增长水平。全行累计参与 市属重点建设工程和公益事业项目2 9 个，重点支持了1 0 多家上 市公司的成长以及市内4 0 多家骨干企业的重点技术攻关和产品升 级换代，促进了1 0 多个重点项目科技成果的转化，为市内4 8 5 户 中小企业提供了信贷扶持。同时开办了教育消费信贷、汽车消费 信贷、住房按揭贷款、个人质押贷款及票据贴现等多种融资业务。 在扩大内需、刺激消费、拉动地方经济增长的同时，壮大了长沙 市商业银行自身实力，培育了一批基本客户群。 ( 6 )队伍素质结构得到改善。根据业务发展的需要，长沙 市商业银行通过总部集中培训以及与高校联合办班的方式，三年 累计培训员s - 3 2 9 9 人次。全行1 3 2 5 名员工中，具有中专以上学 历的员工7 0 0 多人，占员工总数的5 3 ，具有大专以上学历的6 2 5 人，占员工总数的4 7 ，具有中级以上技术职称的有l 5 6 人，占 员工总数的1 1 。 ( 7 )具备一定的后发优势。长沙市商业银行作为地方性的 股份制商业银行，具有机制灵活、信息灵敏、决策迅速以及委托 管理层次少等相对优势。地方政府作为长沙市商业银行的最大股 东，随着对金融认识的不断提高，也将加大对长沙市商业银行的 扶持同时还应该看到，经过以前城市信用社1 0 年的积累和商行 三年的开拓经营，长沙市商业银行与地方经济的紧密联系日益加 强，具有较强的地缘优势如果能充分利用和扩大上述优势，在 未来的市场竞争中将赢得一定的主动权。 2 3 长沙市商业银行存在问题分析 受经济环境及金融体制改革不彻底等深层次矛盾的困扰以及 商行自身性质的局限，长沙市商业银行的发展也存在一些明显的 劣势。 ( 1 )规模小，资金实力弱，抗风险能力差。 ( 2 )“瓶颈”问题突出。授信品种单一，资金清算渠道不 畅，极大地限制长沙市商业银行的服务效率，难以满足客户多样 化、多层次的金融需求；科技手段跟不上业务发展的需要，与国 内大银行比较存在着较大的差距；资产结构较为单一，金融创新 尚处于起步阶段。 ( 3 )受历史包袱影响，经营运行质量不佳。商行组建前城 市信用社潜亏总额将近l 亿元，非正常债务在组建后不断出现； 不良贷款占比虽大幅度下降，但不良贷款绝对额仍居高不下；信 贷结构不合理，中长期贷款占比偏大，资产流动性严重不足：非 生息资产占比大，经营效益不理想。 ( 4 )员工整体素质低。长沙市商业银行员工有5 3 处于大 专文化程度以下，高素质、复合型的人才更是缺乏，因而难以适 应今后国际竞争的需要；经营机制与建立现代企业制度的要求存 在差距。法人治理机构的建立缺乏广度和深度，“三会”制度有待 进一步完善；经营环境有待改善，内部管理需要制度化、透明化； 人事用工制度改革滞后，与市场竞争形势不相适应。 ( 5 ) 结算手段滞后，需更进一步加大科技手段。目前，长 沙市商业银行在结算业务方面受到自身方面的因素影响，如无法 办理承兑汇票、电子汇兑手段落后等导致汇路不畅、结算功能不 全，其次由于科技手段相对落后，在为客户服务方面，跟不上国 有商业银行和其他新兴商业银行。加之人员素质不高，使业务拓 展能力严重不足，虽然已开通芙蓉卡，但尚未使其“卡”的全方 面功能得到发挥，“芙蓉卡”的使用范围受到限制，科技含量较低。 3 长沙市商业银行可持续发展制约因素分析 3 1商业银行可持续发展面临的国际国内环境分析 商业银行成立之初，大都经历了一个高速度、高效益和高资 产质量的发展阶段，这除了得益于商业银行历史包袱少和机制灵 活的自身优势之外，更主要的原因则在于商业银行面临一个优越 的外部环境，这种环境包括高速增长的经济环境、健康运行的金 融环境和宽松的政策环境等，特别是金融业的经营效益优势经营 自主权的充分体现，使商业银行获得了快速发展的难得机遇。但 自1 9 9 7 年9 月以来，商业银行的经营环境已发生了深刻的变化， 这些变化给商业银行的经营和发展带来了重要影响，使银行原有 的经营模式和发展战略不适应性突出，银行出现了业务和效益增 长放慢、不良资产和经营风险增加等问题。对于商业银行面临的 环境变化及其影响，我们可以从五个方面来分析： ( 1 )从国际环境来看，随着国际性通货紧缩和金融危机的 蔓延，亚洲、东欧、拉美地区经济出现了负增长，主要工业化国 家经济增长普遍减速。国际货币基金组织在“世界经济展望”报 告中指出：“世界经济形势持续恶化的机会在增大，而好转的可能 性在降低”【8 】。危机的持续和发展，特别是亚洲地区经济前景的 不确定性，将从出i = 1 需求、国际商业价格、汇率压力和外资利用 几个方面对我国经济发展产生消极影响。对于商业银行来说，国 际环境的恶化将严重影响国内外投资者对中国经济和中小商业银 行的信心最近，国际评级机构普遍降低了对中国中小商业银行 的信用评级，使新型商业银行经营更加困难，国际筹资能力和国 际业务发展受到削弱，国际化经营战略受到阻遏。 ( 2 )从国内经济环境来看，随着改革的推进和深化，中国 经济运行机制发生了重要变化。主要是市场供求结构由卖方市场 转向买方市场，经济增长的主导因素由供给制约转向需求制约， 经济波动的周期由计划周期转向商业周期 2 h 。由于经济运行机制 的根本性转变，市场竞争加剧，企业销售困难，国有企业大面积 亏损，非国有企业的固有缺陷也进一步暴露，国民经济生活中的 系统性风险增大。研究表明，中国经济已经进入高增长之后的大 调整时期，经济增长的速度放慢，结构和效益有待改善，社会平 均利润降低。从经济与金融的关系去分析，这将深刻地影响到商 业银行的业务发展方式和盈利能力，使银行业原有的经营优势逐 步丧失。 ( 3 )从国内金融环境来看，一个典型的特征就是由通货膨 胀转向通货紧缩。随着国家宏观调控目标的到位和经济运行机制 的变化，自1 9 9 7 年9 月以来，中国在金融方面出现了新的变化。 由于连续的物价负增长及其对企业生产发展、经济效益和投资信 心的不利影响，使经济金融运行中出现了比较严重的通货紧缩现 象【2 2 】。通货紧缩对商业银行的直接影响就是各层次货币供应量增 速偏低和金融深化过程放慢，这导致银行负债业务资金来源减少。 特别是对于中小商业银行来说，在国有商业银行普遍惜贷和企业 投资信心不足的情况下，由于派生存款的减少使其存款负债业务 的增长面临比较严重的困难。同时，由于在各类银行业务中有巨 额负债的国有大中型企业普遍经营困难，企业改革滞后、效益低 下和负债率较高，使新型商业银行在发展中累积的不良资产迅速 攀升，有的银行甚至已经接近国有商业银行的水平，这种局面在 短期内尚难以改变。 ( 4 )从政策环境来看，改革政策和金融监管措施的出台， 直接影响到商业银行，特别是中小商业银行的盈利能力和业务发 展。连续的利率下调和利差的缩小，使银行失去了高利润收入的 政策空间；金融新政策出台后，使金融业利润趋于平均化；企业 直接融资的发展使银行客户素质与结构发生变化，很多绩优企业 不再依赖银行，银行客户资源转移，业务经营回旋余地变小；财 税新政策的施行，包括呆帐准备企提取办法的改革和税率结构的 调整，压缩了银行业的利润空间；随着新型商业银行的快速发展 和问题的暴露，中央银行出于防范金融风险和维护金融安全的考 虑，全方位加大了对中小商业银行的监管力度。从机构发展、基 金托管、证券清算、基本帐户、主办银行制、外汇业务和金卡工 程入网等各个方面对中小商业银行实行较多限制，使新型商业银 行的政策优势已经基本丧失，在市场份额较低的条件下，处于更 加不利的竟争地位。 ( 5 )从行业竞争环境来看，主要表现为竞争主体增多，竞 争的范围和方式不断扩展，新型商业银行面临的竞争压力和困难 逐渐增加。地方城市商业银行依托地方政府支持迅速发展壮大， 外资银行不断涌入中国市场并扩大经营人民币业务的范畴，国有 独资商业银行加快改革转轨步伐，并将业务发展中心转移到中心 城市，这些都会形成有力的竞争因素，使平均的市场份额越来越 小，新型商业银行业务开拓的难度越来越大。特别是外资金融机 构的冲击和制度、法规造成的竞争非公平性，使中小商业银行现 有的金融运作方式和经营管理水平受到了严峻的挑战，竞争的结 果将导致中小商业银行在利润和收益上付出代价。 3 2 长沙市商业银行可持续发展的外部制约因素 外部环境引导和制约着银行业的经营方向，决定着未来金融 服务的结构。商业银行所面临的外部因素归纳起来就是银行与银 行、银行与顾客、银行与政府这三种关系。 3 2 1银行与银行的关系 银行与银行之间的关系决定着未来竞争的态势，这一态势在9 0 年代出现了愈演愈烈的趋势造成这一态势的背景大致有如下三 个：其一，西方各国经济衰退，致使银行业陷入困境银行盈利 下降，信用等级下降，不少银行破产倒闭9 0 年代以来，美国2 0 0 家大银行中有3 5 家有严重问题。其z - ，金融自由化令银行竞争加 剧，包括：利率自由化，各国普遍取消银行存贷款利率管制；放 宽或取消金融业领域的限制，拆除金融分业经营分业管理的藩 篱；逐步开放本国或本地区的金融市场，允许外国金融机构进行 跨国经营。其三，科技发展在金融业中占有越来越大的比重，大 大提高了银行的运作效率和服务水平，促使其向电子化、自动化 和现代化的方向发展，也大大加居i 了国际银行业的竞争。正是在 这种情景下，银行业的格局大为改观，竞争向着更高更深层的方 向发展。 作为在原城市信用社基础上成立的城市商业银行，虽然在规 模上有了相对较大的发展，但因其沉重的包袱，以及建行之初的 巨大投入，加之大多把业务重心放在为客户服务上，目的是为了 多吸收存款。忽视了对利润的考核和管理，许多商业银行的盈利 水平都不高。而在竞争日趋激烈的今天，盈利水平的高低就意味 着竞争能力的强弱加之科技发展的迟缓水平的低下，在目前日 趋白热化的竞争当中，处于极为不利的局面。 3 2 2 银行与顾客的关系 现代商业银行比之过去，具备了完全的货币和信用创造功能， 适应了经济发展的需要，可以经营多种业务，更多地与企业结合 在一起。目前，西方商业银行不仅丰富充实了原有的资产、负债 业务，如投资于各种有价证券，涉足证券市场，利用金融创新， 不断开辟新的资金来源，还开办中间业务，包括汇兑、信用证等。 此外，商业银行还提供各种金融服务和开展表外业务，如代理买 卖证券、银行卡业务、代理企业进行现代管理等。随着信息时代 的到来，越来越需要商业银行提供全方位的服务，将资产负债、 金融服务和表外业务更多地融合起来。当前，银行业务经营出现 了如下的趋势： 其一，金融非中介化。随着资本市场的成熟与发展，大型工 商企业采用股票、债券等方式直接融资，从而使商业银行收存放 贷、赚取息差的传统中介角色逐渐淡化 1 4 1 。在德国，1 9 9 4 年的银 行信贷总额为】1 3 0 亿美元，而资本市场有价证券市场却达4j 1 2j 亿美元。为保证盈利，银行都设法加强非利息收入( 佣金和手续 费) ，致使家庭银行业务及投资银行业务得到明显发展。相应的发 展方针是：零售业务方面，加强各种代理业务、单位基金、信用 卡、贸易融资等的推广，提高经费所占比重；资本市场方面，大 银行致力于加强财产业务，通过包销、企业融资、资产安排等服 务，赚取佣金和手续费。商业银行非中介化是适应融资的证券1 h 趋向而产生的。 其二，自动化与电子化。9 0 年代起，人类步入了第四次产业 革命一一信息革命的时代，银行面临着处理巨大的信息的挑战， 金融服务业务的突出，更要求银行- 5 企业、家庭互联网络，实现 信息共享【2 0 】。信息技术的发展恰恰为此提供了一种条件，使银行 业务融入了信息成败目前，西方各大银行在以下三方面加强了 投入：普及自动机部件，包括外币找换机、客户风险评估和视 频系统等：开拓家居银行服务，如英国汇丰银行利用微软公司 的个人理财软件一一m o n e y 与其现有的h e x a g o n 电子银行服 务，开发出新软件，使客户可足不出户地办理个人帐务和投资事 务。发展电子货币，即知能卡，这种工具能快捷地为顾客处理 大量的信息。目前，欧美包括国民西敏寺银行、汇丰银行等在内 的银行正在构思一个电子货币联网计划一- - m o n d e x 系统。 而长沙市商业银行其他业务的发展，由于受观念意识及科技 化水平的影响，远远落后于国有商业银行。如在全省城市商业银 行中率先推出的“一本通”、“一卡通”业务，从其具有的功能来 看，确属比较先进的、科技含量较高的金融产品和金融服务但 令人踞的是，与之配套的自动柜员机系统却迟迟没有设置，致使 “一卡通”方便、快捷的特点未能得到充分体现，错失了不少储 源。相反一味强调固有网点的优势，延长绝对劳动时间的做法， 却大大提高了成本。此外，长沙市商业银行开展的代缴话费业务， 虽然受到广大群众的欢迎，扩大了商业银行的知名度，增加了各 网点的业务量，但各网点对此却并不积极响应，究其原因有以下 几点：其一，由于不收取手续费，使得效益无法体现，各支行尤 其是广大一线员工，无法从自身的劳动中获取相应的报酬，从而 失去了推动力各国有商业银行也是由于同样的原因，在开办此 项业务后不久就出现了停办或拒办的现象。其二，由于未能实现 事先所承诺的自动代扣代缴，在办理业务时多以现金缴纳为主， 资金没有任何沉淀，无法为各网点带来新的储蓄增长点。其三， 部分网点因地处偏僻，网络传输常常出现故障，使话费缴纳无法 正常进行，因此引起部分群众的不满，甚至被投诉，使各网点和 员工的工作积极性大大降低。 3 2 3 银行与政府的关系 现代商业银行与政府的关系也主要表现为政府对商业银行监 管，商业银行受政府宏观政策主要是货币政策的巨大影响，宏观 政策动向反映着政府对商业银行的意图，构成了商业银行进行经 营管理外部制约的因素之一。随着经济自由化进程的加速，各国 政府对商业银行的监管出现如下趋势：其一，对国内商业银行继 续解除金融管制，放宽金融机构的营业限制。以美国为例，1 9 8 9 年，联邦储备委员会正式核准摩根商业银行可以承销一般公司新 发行的股票，显示美国的金融管制正在逐步放松；其z - ，政策监 管日超国际化。1 9 8 7 年巴塞建议和1 9 8 8 年巴塞尔协议的签署，标 志着对商业银行监督的国际合作日趋成熟。目前，这一机制正处 于不断深化中。其三，各国金融当局对外资银行的监管趋于加强。 我国政府一贯重视金融监管工作，实行严格的分业经营，并 逐步加强金融立法，1 9 9 5 年7 月1 日颁布的中华人民共和国商 业银行法，就对商业银行的地位、性质、业务、经营原则、权益 等等作了明确的规定。然而我国长期处于计划经济体制下，一些 制约银行业发展的因素仍然存在，形成现有中国银行业的两大弊 端：行政主导和高度垄断前者造成现有的银行业格局构建在不 健康也不持久的基础之上，后者意味着充分竞争的缺乏和效率的 低下。另外还存在政府对该行业强有力的保护背景。面对国际银 行业风起云涌的变革创新和持续不断、愈演愈烈的购并重组，加 上加入世界贸易组织将带来的开放压力，中国银行业的产业重组 和金融监管创新可谓迫在眉睫。 3 3 长沙市商业银行可持续发展面临的内部约束因素 3 3 1 管理体制 长沙市商业银行从原城市信用社基础上转变成为股份制商业 银行，应该说是前进了一大步，企业理应是充满了生机和活力， 然而，经过三年多的运作，这种活力并未得到充分展现，反而给 人以迟暮之感，似乎失去了继续发展的动力。从目前商业银行的 组织形式来看，依旧沿用了我国传统的总分行制总分行制的优 点很多。首先银行可根据业务量的发展不断扩充银行规模，实现 规模效益。其次，在现金准备方面，分支机构间资金调拨灵活， 就整个银行来说可相对降低现金准备数额，减少非盈利资产占用。 最后，在贷款方面，这就需要对商业银行的管理体制做一深入的 分析。 其一，由于目前的商业银行是在多家信用社的基础上建立的， 就不可避免地打上了信用社的烙印，其表现为组织结构松散，缺 乏统一性，相互排挤，互挖墙角，政令不通等。为此，商行成立 之初，就做了大量的工作，试图消除隔阂，树立统一的对外形象 和商行是一家的意识不过从目前的情况来看，这些努力功效不 大，仅仅只是停留在外部的表面现象上，而各支行间的隔阂依然 存在，并因总部制订的目标任务考核制度，及对支行间竞争的的 鼓励，使得隔阂逾来逾深，业务交叉、彼此竞争也日趋激烈。商 行为此付出了极高的成本。 其二，商业银行在处理长远目标与眼前利益的矛盾时，陷入 了一个怪圈，使得规模与效益难有较大突破。一方面高层决策者 提出了长远规划，但对下属机构却根据短期的获利情况，及年底 时点存款数，给予他们奖励，而在利润下降或时点存款数未达到 年前目标时，就给予降低支行等级、削减开支和缩小贷款权限等 处罚。结果呢? 支行管理人员就尽力扩大短期利润，在年底对存 款时点数突击冲刺，而在人力和设备上减少投资，最终支行的发 展停滞了。 其三，商业银行的管理人员，由于受传统体制影响较深，与 其他国有商业银行一样，其金融运行缺乏透明度。而入世条款有 两条基本原则，即透明度和自由化，这两条原则体现了现代市场 经济的基本特征。在亚洲金融危机中，韩国、日本等国家的一个 重要教训就是金融运行的透明度不够，许多金融机构掩盖了大量 的