（工商管理专业论文）深圳市XX公司国企改制后的发展战略研究.pdf

深圳市x x 公司国企故制后的芨展战略研究 摘要 本文没有试图讨论中国国企改革的合法性、合理性等深层的经济、法律理论 问题。而只从现实层面讨论在国有企业改革的相关背景、政策的大势推动下，在 国有建筑企业近年来面临严峻的市场形势和民营企业迅猛发展的挑战面前，深圳 市x x 国有公司应该如何在此过程中抓住机遇，规避威胁，通过内在的体制改革 和管理革新，来扭转近年经营状况下滑的颓势，从而实现企业的实力不断壮大， 股东的利益最大化。 本文在结构上分为六章，第一章主要概述了现代企业制度的理论与特征。第 二章描述了相关现代企业竞争理论。第三章介绍了中国国企和现代企业制度，以 及国企改革所面临的机遇和挑战。第四章着重分析了中国建筑房地产业发展趋 势，并在此基础上作出了个人判断。第五章用s w o t 分析方法，具体例举了x x 公 司所面f 临的外在的机会和威胁以及内在的优势和劣势。在找出机会和问题后，本 文在第六章提出了x x 公司发展战略的架构，讨论了x x 公司建立现代企业过程中 需要采取的一系列的具体措施。最后实例分析了公司介入b o t 项目可行性，并把 它和房地产项目作比较，以证明x x 公司现阶段集中精力做房地产项目更为有利。 关键词：园企改革；建筑公司：发展战略 中图分类号：c 9 3 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈字深圳市x x 公司崮企故制后的发展战略研究 a b s t r a c t t h ev a l i d i t ya n dr a t i o n a l i t yo ft h er e f o r mo fc h i n as t a t eo w n e e n t e r p r i s e sa n do t h e rr e l e v a n ti s s u ea r en o tt ob ed i s c u s s e de m p h a t i c a l l y i nt h i sa r t i c l e i nr e c e n ty e a r sc h i n ah a v ep r o m u l g a t e dm a n yp 0 1 i c i e st o g t v i ea ni m p u l s et ot h er e f o r mo fc h i n as t a t eo w n ee n t e r p r i s e s a ts a m e t i m ec h i n as t a r eo w n ec o n s t r u c t i o ne n t e r p r i s e sa r ef a c i n gm o r ea n dm o r e c h a lt e n g e sf r o mm a k e ta n dp r i r a t e l yo w n e de n t e r p r i s e s t h ea r t i c l ef o c u s e sd i s c u s s i o no nh o wx xs t a t eo w n ee n t e r p r i s ei n s h e n z h e nt a k eo p p o r t u n i t i e sa n dd o d g et h r e a t si nt h ep r o c e s sa n dr e g a i n t h ei n i t f a t i v eb yr e f o r mo fi n t e r n a ls y s t e ma n dm a n a g e m e n ti no r d e rt h a t t h ec o m p a n yg r o w si ns t r e n g t ha n dc r e a t e su t m o s tv a l u ef o rs h a r e h o l d e r s t h ea r t i c i ei sf o r m e df r o ms i xc h a p t e r s i nt h ef i r s tc h a p t e r ，t h e t h e o r ya n db a s i cf e a t u r e so fm o r d e ne n t e r p r i s es y s t e mw e r eh r i e f l y i n t r o d u c e d i nc h a p t e r2 ，t h ec o m p e t i t i o nt h e o r yo fm o r d e ne n t e r p r i s e s w e r ea l s ob r i e f l yi n t r o d u c e d i nc h a p t e r3 ，t h ea n a l y s e si n c l u d ec h i n a s t a r eo w n ee n t e r p r i s e sa n dm o r d e ne n t e r p r i s es y s t e m ，o p p o r t u n i t i e sa n d d i f f i c u l t i e sw h i c ht h er e f o r mo fs t o t eo w n ee n t e r p r i s e sa r ef a c i n gi sm a d e ? r e d i c t sw e r em a d ea b o u tt h ed e v e l o p m e n t a lt r e n do fc h i n ac o n s t r u c ti o n a n dr e a le s t a t ei nc h a p t e r4 i nc h a p t e r5o nt h eb a s i so fa p p l y i n gs w o t ， t h ea r t i c l e l i s t s i n t e r n a l s t r e n g t h s w e a k n e s s e s a n de x t e r n a l o p p o r t u n i t i e s t h r e a t so fx xs t a t eo w n ee n t e r p r i s e a f t e rt h a tt h el a s t c h a p t e rf r a m e sd e v e l o p m e n ts t r a t e g yo fx xs t a t eo w n ee n t e r p r i s ea n dp u t s f o r w a r das e r i e so fs p e c t f i cm e a s u r e s i nt h ee n dt h ec h a p t e rg i v e st h e c a s e so fab o tp r o j e c ta n dar e a le s t a t ep r o j e c tt ov e r i f yt h a ti t i sm o r e f a v o u r a b l ef o ri n v e s t i n gi nr e a le s t a t e k e yw o r d s ：r e f o r mo fc h i n as t a t eo w n ee n t e r p r i s e s ，c o n s t r u c t i o n e n t e r p r i s e s ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g y c h i n e s el i b r a r yc l a s s i f i c a t i o n ：c 9 3 2 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈字深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研宄 引言 为了贯彻落实党的十五届四中全会精神2 0 0 2 年1 1 月原国家经贸委等8 个 部门联合下发关于国有大中型企业主辅分离辅业改制分流安置富余人员的实施 办法( 国经贸企改 2 0 0 2 8 5 9 号) 文件，推动国企进行主业和辅业分离改制。 深圳市从2 0 0 3 年开始，展开了新一轮国有企业改革，这次国有企业改革选 择的切入点是：实施国有经济布局的战略性调整和国有企业的战略性改组。其基 本要求是：按照国有经济“有进有退，有所为有所不为”的原则，使国有资本从 一般竞争性领域有序退出，降低国有独资或国有控股企业中的国有股权比重，优 化国有经济布局，提高国有资产质量，全面提升企业核心竞争力。 在这一轮国有企业改革过程中，深圳市x x 国有建筑公司作为某国有上市地 产公司下属子公司的辅业并且处于一般竞争性领域，面临脱离上级公司，脱离国 企身份，全员持股，独立面对市场的困境。企业未来的路如何走? 怎样才能做大 作强? 这是这家公司所最关心的问题。而解决这家公司所面临的困境的最佳途径 就是摒弃国有企业的弊端，迅速在这家公司建立适应社会和市场发展的现代企业 制度。 深圳市x x 公司囤企故制后的发展战略研宄 现代企业制度的理论与特征 1 1 现代企业制度的涵义 现代企业制度的命题，是在8 0 年代中期主要由经济学家提出的。这一概念 的提出以及对其涵义的解释，主要是受到美国经济学家钱德勒所著的看得见的 手美国企业的管理革命一书的影响。但他在该书中只提出了“现代企 业”的概念，即“由一组支薪的中、高层经理人员所管理的多单位企业即可适当 地称为现代企业”。这里的现代企业是与出资者直接掌管的企业( 包括独资企业、 合伙企业和一些大股东直接掌管的公司企业) 即所谓的“古典企业”相对而言的， 主要是从经济学、企业管理学上提出的概念，特指以现代西方国家的大型有限公 司为代表的企业模式，这种公司的实际控制权转移到很少甚至不拥有公司股份的 经理人员手中。因此，所谓现代企业，其本义只是从企业的内部管理模式和企业 的运行机制上与古典企业相区别的。但目前，人们一般都把现代企业制度理解为 公司制度。 作为一种法律制度，企业制度的核心问题是企业的法律地位和法律形式。“企 业的法律形式是通过出资者的出资形势和责任形式来界定的”大体上说， 人出 资一入承担无限责任的企业为独资企业；两人以上出资，出资者承担无限连带 责任的企业是合伙企业；数人以上出资，出资者仅以其出资额为限承担责任的企 业为公司企业。企业的法律地位则是主要由出资者的出资形式和责任形式所决定 的企业的法律人格问题。一般而言，出资者对企业债务承担无限责任的企业，不 具有独立的法律人格他在法律地位上视同组成该企业的自然人( 例如独资企业 和合伙企业) 。出资者仅以其出资额为限对企业债务负责的企业则具有法人资格 ( 例如有限责任公司与股份有限公司) 。从各国的民、商立法和公司立法来看， 企业法律制度的上述核心问题并无多少不同。 我国第一次正式提出“现代企业制度”是在1 9 9 3 年1 1 月1 4 日中共中央 关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定中该决定指出，“建立现代 企业制度，是发展社会化大生产和市场经济的必然要求，是我国国有企业改革的 方向。”何为“现代企业制度”? 决定描述了它的基本特征，即“适应市场 经济要求，产权清晰、权责分明、政企分开、管理科学”。 简言之，现代企业制度是在现代市场经济条件下形成的符合社会化大生产要 求的企业组织形式，是一种规范化的，法制化的新型企业制度。它是市场经济发 展的最佳选择，是适应现代化大生产要求的企业制度，是我国企业尽快成为市场 经济主体，走向现代化、国际化的企业制度。对于我国建立社会主义市场经济体 4 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宇深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研宄 制来讲，建立现代企业制度是这一新经济体制的重要构成部分，它将造就社会主 义市场经济运行的微观基础，加速新体制的发育和发展。 现代企业制度包括企业制度各种内涵，也有狭义、广义之分。狭义的现代企 业制度即现代市场经济的企业组织制度：广义的现代企业制度则涉及到现代企业 组建、运营、管理一系列行为和关系的制度体系。目前我们所讲的建立现代企业 制度，即是针对后者而言的。 1 2 现代企业制度的基本特征 现代企业制度的基本特征是产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学。其 主要涵义是：“产权清晰”要求实现政资分开，明确国有企业的出资者；“权责明 确”要求严格区分所有者与经营者职能，在企业法人实体内部构造有权利制衡机 制的法人治理结构：“政企分开”要求政府承担起宏观调控和社会管理职能把 不该由企业办的事交给政府办，政府则不干预企业的经营；“管理科学”要求企 业转换经营机制，向科学管理要效益。 第一。现代企业无论采取什么样的制度形式，它都是一个自主运转的生命主 体，它具有典型的“自主经营”、“自负盈亏”、“自我发展”、“自我约束”的企业 机构和企业特征。所谓“主体”，不是说占有相当的数量或比重，也不仅是充当 行为的当事人，而更重要的是，它是一切行为的主宰。是决策者、支配者、负责 任者。在现代市场经济中，尽管具体的企业制度形式不同，但真正的企业都是自 主运营的经济主体，都具有现代企业的这一典型特征。 第二，现代企业具有明晰的产权关系和确定的产权制度。在现代市场经济中， 无论是什么具体制度形式的企业，其产权关系都是十分清楚的，有的企业所有者 直接是经营者，有的企业终极所有者和经营权是相对分离的，但所有者很明确， 产权关系很清楚。这点保证了企业各方面关系的制度化保证了企业发展的内在 冲动，保证了企业具有顽强的生命力和充分的自主经营权。这一点对于我们的企 业，尤其是国有企业、集体企业来讲具有非常重要的意义，可以说这些企业一 直未能真正的实现机制转换，不够真正地自主经营，着急所在是缺少一个确定的 产权制度，没有明确的产权关系，因此，这类企业建立现代企业制度的关键是建 立起明确合理的产权制度和产权关系。 第三，现代企业制度形成了科学的行之有效的相互制衡的领导体制和企业内 部治理结构。在企业内部，所有者、劳动者、经营者各方面利益主体，权责分明， 关系明确，利益分配合理，各方权责利既相互制衡，又协同一致，使企业拥有充 分的活力。现代企业制度还具有一套严格、科学、系统的组织管理制度，是一个 0 2 2 0 2 5 4 7 3 陈宁深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研宄 包括企业财务制度、分配制度、劳动用工制度等企业内部各方面管理制度的制度 体系，这使现代企业要素整体具有更大的生产能力，使生产力更迅速的发展。在 现代市场经济中，即使些小企业、私人企业或合伙企业也有自己的科学的组织 管理制度，现代化的大公司更是以此见长。 第四，现代企业制度还有一个突出的特点是，无论任何具体形式的企业，其 组建、运营、终结等行为都规范化、法制化，企业和企业的关系，企业和政府的 关系也都规范化、制度化。 现代企业制度的不同形式除具有以上几个共同的基本特征外，还有一点是， 它们还各自具有自己的特点，如合伙企业、个人企业的无限责任制度等。采取不 同方式的现代企业都应坚持自己的典型特征，规范的组建和运营。 1 3 现代企业制度的主要内容 现代企业制度有着十分丰富的内涵，它是当前“最为发达的一一种企业制度”。 市场经济较为发达的西方国家，己建立起一整套较为完善的现代企业制度。在我 国社会主义市场经济条件下所要建立现代企业制度，主要包括如现代企业产权制 度、现代企业组织制度、现代企业管理制度三个方面的主要内容： 1 3 1 现代企业产权制度 产权归属的明晰化、产权结构的多元化、责任权利的有限性和治理结构的法 人性是现代企业产权制度的基本特征。国有企业建立现代企业制度，首先要求对 其进行公司化改造，明晰企业的产权划分和归属主体，在此基础上引导出多元化 的投资来源。同时，根据投资的多少，确立对称的责任和权利，打破国家对企业 债务负无限责任的传统体制。在所有权与经营权分开的前提下，企业依照自己的 法人财产开展各项经济活动，独立的对外承担民事权力和民事义务。在现代企业 产权制度的规范下，企业不再是国家行政机关的附属物，国家也不再是企业的唯 投资主体。在企业所有资产中，所有权属分散的股东，企业通过自己独立的法 人地位运营全部资产。企业与国家之间、企业与分散的股东之间，各自的责任与 权利是明确的。国有企业经过公司化改造后，其在内部建立股东大会、董事会、 监事会和经理部门相互制衡的公司治理结构，确保企业产权关系的有效实簏。建 立现代企业产权制度是我国的国有企业建立现代企业制度的基础和前提。 6 深圳市x x 公司固企改制后的发腱战略研究 1 3 2 现代企业组织制度 现代企业制度有一套完整的组织制度，其基本特征是：所有者、经营者和生 产者之间，通过公司的决策机构、执行机构、监督机构，形成各自独立、责任分 明、相互制约的关系，并以国家相关的法律法规和公司章程加以确立和实现。 现代企业组织制度有两个相互联系的原则，即企业所有权和经营权相分离的 原则，以及由此派生出来的公司决策权、执行权和监督权三权分立的原则。在此 原则基础上形成股东大会、董事会、监事会和经理层并存的组织机构框架。公司 的组织机构通常包括股东大会、董事会、监事会和经理人员四大部分。按其职能， 分别形成权力机构，执行机构、监督机构和管理机构。股东大会作为权利机构， 它由国家授权投资的机构或部门以及其他出资者选派代表组成。股东实际上就是 公司的所有者，股东大会所形成的决议是最终决议，具有法律效力。董事会作为 公司的常设机构，是股东大会的执行机构，也是公司的经营决策机构，其主要职 责是执行股东大会的决议，制定公司的大政方针、战略决策、投资方向、收益分 配。监事会作为公司的又一常设机构，其主要职能是对董事会和经理人员行使职 权的活动进行监督，审核公司的财务和资产状况，提请召开临时股东会等。经理 人员是企业的管理阶层，包括公司的总经理、副总经理和部门经理等，负责公司 日常的经营管理活动，依照公司的章程和董事会的决议行使职权。经理层对董事 会负责，实行聘任制，不实行上级任命制。由股东大会、董事会、监事会和经理 层相互制衡的现代企业组织制度，既赋予经营者充分的自主权，又切实保障所有 者的权益，同时又能调动生产者的积极性，它是我国的国有企业建立现代企业制 度的核心依托。 1 3 3 现代企业管理制度 现代企业管理制度包括以下几方面的内容：有一套股东大会、董事会、监事 会和经理层相互制衡的公司治理结构；具有正确的经营思想和能适应企业内外环 境变化、推动企业发展的经营战略；建立适应现代化生产要求的领导制度；拥有 熟练地掌握现代管理知识与技能的管理人才和具有良好素质的职工队伍：在生产 经营的各个主要环节普遍的、有效地使用现代化的管理方法和手段：建立以企业 精神、企业形象、企业规范等内容为中心的企业文化，培育良好的企业精神和企 业集体意识；按照市场经济发展的需要，积极应用现代科学技术成果，在企业内 部设置科学合理的治理机制，建立起现代企业管理制度是建立现代企业制度的根 本保障。 现代企业产权制度、现代企业组织制度、现代企业管理制度三者之间是相辅 相成的，它们共同构成现代企业制度的总体框架。 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宇深圳市x x 公司国企馥制后的发展战略研究 2 企业竞争理论的概述 2 1 竞争位势理论 8 0 年代初，波特( p o r t e r ，1 9 8 0 ) 的竞争战略理论成为战略管理的主流，理 论的核心是五种竞争力量模型，即企业竞争者、购买者、供应商、替代者、潜在 竞争者五种产业结构力量。该理论认为：公司制定战略与其所处的外部环境( 即 市场) 是高度相关的并且最关键的环境因素是企业所处的产业。产业的结构影 响着竞争的规则，五种竞争力量模型的综合作用随产业的不同而不同，其结果是 使不同产业或同一产业在不同发展阶段具有不同的利润水平。进而影响着公司战 略的制定。因此，企业战略分析的基本单位是行业、企业和产品，关键点是通过 对五种竞争力量的分析，确定企业在产业中的合理位势，通过战略的实施对五种 竞争力量产生影响，从而影响到产业结构，甚至可以改变某些竞争规则。产业的 吸引力和企业在市场中获得的位势就成了竞争优势的来源。为了保持这种优势， 必须不断地进行战略性投入以构筑行业壁垒和保持优势位势( 从这里看出这种优 势是外生的) 。 该理论实际上是将以结构一行为一续效( s c p ) 为主要内容的产业组织理论 引入企业战略管理领域中，有关产业理论比如产业结构、产业内优劣对比、进 入壁垒、退出壁垒、壁垒后的相互勾结等，为解释企业如何制定战略和获取持续 超额利润提供了较为可靠的经济分析依据。但理论致命的缺陷在于：( i ) 仍然将 企业作为“黑箱”，产业内企业是同质的，企业战略的选择取决于企业与外部力量 的外部位势，未来企业的内部成长和自身力量的变化并不是现在企业制定战略所 考虑的问题。对于这个问题，波特在竞争优势中做了一定的修订，认为企业 的竞争优势来源干企业内部相互关联的活动，但从逻辑上，这是第一二位的。( 2 ) 波特是以产业作为研究对象。企业在进入一个新产业时，首先是根据产业的结构 吸引力选择一个产业：然后，在竞争者理性的前提假设下，对其战略作一个合理 判断后制定一个进入战略；最后，进行战略性投资，购买所需的资产，整合企业 内部活动参与竞争。因此，用该理论指导企业，很容易诱导企业进入一些看似 利润高、但缺乏经验或与自身竞争优势毫不相关的产业，进行无关联的多元化战 略。而进入8 0 年代后期后，出现的事实却是大量的企业开始“回归主业”。一些 实证显示同一产业内企业间的利润差距并不比产业间的利润差异小在没有吸引 力的产业中可以存在利润水平很高的企业，而在吸引力很高的产业，也有经营状 况不佳的企业。 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宇深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研究 2 2 资源基础理论 针对波特理论的上述不足，8 0 年代中期，一些学者摒弃主流经济学派的价 格均衡分析方法，在以潘罗斯( p e n r o s ，1 9 5 9 ) 倡导的“企业内在成长论”的基础 上提出了基于资源基础的公司战略理论，主要代表人物有：鲁梅尔特( r u m e l t ， 1 9 8 4 ) 、沃尔纳菲特( w e r m e r f e l t ，1 9 8 4 ) 等学者。该理论认为：具有行政组织结 构的企业之所以赢利，是因为他们拥有企业特有的稀缺资源，它可以产出成本显 著低或质量非常高的产品即有效益的产品；这种资源依附于企业内在组织中， 具有无形性和知识性，难以模仿，为企业专有。因此企业的竞争优势并不是在波 特所指的市场中，而是在企业内部，依赖于企业的异质性的、非常难以模仿的、 效率高的专有资源：并且企业有不断产生这种资源的内在动力，保持企业的竞争 优势在于不断的形成、利用这些专有的优势资源。从这里看出竞争优势是内生的 同时是存在路径依赖( p a t hd e p e n d ) 。按此理论，企业在实施一个进入战略时， 首先是确定公司的独特专有资源；而后，确定在何种市场上可使这些资源获得最 优效益；最后，确认实施的方法：是进入该领域，还是出售这些专有资源给该领 域的相关企业。因此，用该理论指导企业进行扩张时，通常是相关多元化。 该理论可以弥补静一种理论存在的不足，但同样存在着缺陷：过分强调企业 内部而对企业的外部重视不够，不能适应环境变化的需要；对专有资源的确定过 于模糊，操作起来非常困难；尤其重要的是，正如能力学派批评波特的竞争位势 容易被模仿一样，波特( 1 9 9 6 ) 认为由于大量存在的企业管理咨询专家，企业的 这种专有资源同样容易被仿制，并且非常容易过时。 2 3 动力能力理论 为弥补资源基础理论存在的不足，提斯( t e e c e ，1 9 9 7 ) 等学者提出了动力 能力理论。首先该理论认为企业的资源可以分为四个层次：第一层，是企业购买 的生产要素和获得的公共知识( 如产品生产标准) 。这些资源是企业的基础，但 由于是非企业专有，因而不能作为企业战略要素。第二层，企业的专有资产。如 商业秘密、生产秘诀和特殊的生产工艺等由于融入了企业的无形知识，因而非 常难以复制和模仿。第三层，企业的能力，即将企业的生产要素和专有资产有机 地整合起来的组织惯例和管理活动。这些是企业在长期生产经营过程中形成并固 定下来的专有活动，是企业比市场更有效率，可以替代市场的关键因素，因而具 有很强的经济性。对于那些与竞争对手比有显著优势的能力就是企业竞争优势的 主要来源。第四层，对目前激烈变化的外部环境来说，能力必须随之不断创新， 企业的动力能力也就成为了最为关键的能力。动力能力强调为适应不断变化的外 9 深圳市x x 公司国企故制后的发展战略研究 部环境企业必须不断取得、整合、再确认内外部的行政组织技术、资源和功能 性能力。动力能力可以使企业在给定的路径依赖和市场位势条件下，不断地获得 新竞争优势。 因此，战略分析的基本元素不再是笼统的“资源”，而是有利于形成和维持动 力能力的组织过程、专有资产状况和获得这些资源和能力的路径。组织过程从静 态讲是整合和协调，反映一个企业重复某种任务的能力；从动态讲是学习和新资 源或能力的开发；从转换的角度讲是重组资源，即根据环境的变化重新在企业内 分配和使用内、外部资源。企业的专有资产包括专有技术资产、财务资产、声望 资产、结构资产、制度资产和市场资产和组织边界等，这些是组成企业能力的基 础。 应该说，动力能力是对企业资源理论很好的补充和创新，兼顾企业的内部和 外部来考察企业的战略问题，同时将一些新的资产( 如制度资产、市场资产) 也 纳入到研究范畴，企业还可以通过学习获得和使用外部能力，很好地解释了战略 联盟问题。 0 深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研宄 3 中国国企改制态势分析 3 1 现代企业制度与中国国企 3 1 1 现代企业的产权制度与中国国企 在规范的现代企业理论中，所有权决定治理结构，治理结构是企业所有权的 表现形式，而治理结构在很大程度上决定着企业的绩效。企业所有权安排的一个 基本要求是使企业剩余控制权与剩余索取权相致，即要求由实际控制企业的人 承担相应的风险。 在中国国有企业中，一方面，国有企业的职工、各级管理人员、经理、董事 长实际上拥有企业的控制权。但另一方面，他们只领取固定的工资收入，这就意 味着他们没有企业的剩余索取权，不必为企业的经营承担过多的风险。这就造成 了企业中的激励失效问题。 孙永祥对不同所有制企业的公司治理与公司绩效的实证研究表明：私有公司 的治理情况优于国有公司，其绩效也优于国有公司，而产权不够稳定的殴份制企 业的绩效则介于两者之间。 这一点也可以从本文后面提到的深圳市建筑市场不同所有制建筑企业财务 状况比较中得以证实( 见表3 1 ) 。 表3 12 0 0 3 年深圳市5 6 3 家建筑企业统计表 产值( 亿元)占全比重( )利润( 万元)占全比重( )产值利润率 国有企业 1 3 3 0 83 3 93 2 4 1 52 3 22 4 民营企业 1 5 2 3 43 8 86 2 6 2 54 4 84 1 资料来源：深圳统计年鉴2 0 0 3 由于国家作为所有者的先天不足，国家作为股东是不称职的，至多只能充当 债权人。国家作为资产所有者首先考虑的是要选择最有效的资本持有形式以实 现国有资产的安全稳定增值。 3 1 2 现代企业的组织制度与中国国企 在现代企业制度中，董事与监事、董事和监事与经理之间的关系安排。它分 为三个独立的层次( 见表3 2 ) 。 从法人治理结构的一般组合形式来看，在承担投资风险和所有者组成的股东 会之下，董事会的职能主要是监督；经理的主要职能是执行。三种代理人之间在 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宁 深圳市x x 公司国企改制后的发展战略矾究 表3 2 现代企业制度的领导体制 层次一委托人( 所有者)股东会 层次一代埋人( 1 ，2 )董事会、监事会 层次三代理人( 3 )总经理 结构和层次上按职能和经济活动规律的要求，构成相互衔接、相互制衡的科学关 系。这种方式的深意不言而明。如果将不同代理人的三种独立的职能进行合并或 削减，归并角色，权利制衡的天平就会倾斜，力量对比关系立即发生变化，这种 治理结构便随之丧失其进步性。目前发达国家的企业陆续采取“避免董事长何总 经理双重任职”及“独立董事”等方式。以强化对经营者的外力钳制，以及“内 部人控制”的空间等。 对比目前中国国企的领导制度，我们可以看其缺陷即结构不对称与职能不 相容( 见表3 3 ) 。 表3 3 现代企业制度 层次一 委托人( 所有者)股东会政府国资管理机构 层次二代理人( 1 ，2 )董事会、监事会 。 层次j代理人( 3 )总经理厂长( 经理) 层次一所列的政府国资管理机构，是依行政区域或行业归口划分和设置的。 区域中有各种不同行业、不同系统和规模的国有企业接受“管理”行业管理则高 高在上，逐级委托，到了各地的基层往往形成管理盲点。管理机构实行有限的 定员编制，同时我们也不能要求、甚至不能想象这些管理者同时兼具不同行业管 理知识的内行。其结果造成委托人需嚣或不到位，不能充分行使资产所有人统驭 企业的权利甚至难以由自己拿出最适当的董事、监事人选方案。 层次二表明，中国国企在这一层级的代理人事实上缺位。尽管有些公司制改 造的国企在形式上设立了董事会和躲事会，但权力的组合依然笼罩在个人负责的 阴影下，难以发挥应有的作用，因此，在目前中国国企中，实际上没有真正意义 上的决策组织机构和权利监督管制机构。 层次三中国国企的厂长经理已然不仅仅是企业决策的执行者，而且几乎就是 一锤定音的决策拍板人。同时，只要与上层有一定的个人关系，还往往可以不受 对决策或失误的经济及法律的责任追究。 3 1 3 现代企业的管理制度与中国国企 对比现代企业管理制度，中国国企由于企业没有改制，或者即使改制但国有 股的总比重仍然占到绝对多数，在实质上并没有改变国企的本质。在这种股权结 构f 改制企业的董事会成员特别是董事长及总经理的任选。基本都不是真正符 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈字深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研究 合现代企业制度和法律所规定的实质要件，而是由政府有关部门或在原来的主管 部门的干预安排下产生的。所以造成企业领导的决策出发点不是为企业长远或根 本利益，而可能是为自己仕途政绩，造成短期行为，企业或者没有长远发展战略， 或者有也是形式，没有真正实施。 有些企业领导或者官员由于不具备现代企业管理知识和专业知识及领导才 能，不能在企业中有效的实施现代化的管理方法和手段面对市场的竞争和挑战， 无法适从或者从他们的利益出发点来说不愿适从。 从具体表现来看中国国企普遍存在的管理问题是：缺乏市场营销策划能力和 手段，缺乏顾客为本的观念；缺乏企业形象设计、公共关系管理：缺乏企业运行 的效率；财务管理薄弱，企业负债率偏高，短期流动负债比例高，长期负债比例 低：薪酬激励机制不灵活；熟练地掌握现代管理知识与技能的管理人才和具有良 好素质的员工缺乏：企业缺乏创新的活力，往往被市场牵着走。 3 2 中国国企改制的瓶颈问题 3 2 1 国有资产流失问题 在国企改革过程中发生的国资流失，大体可分为体制性流失和交易性流失两 类。 体制性流失系因国企治理结构不健全、投资决策失误、管理混乱、经营亏损、 监督不力、腐败、侵吞、巧取、浪费等体制性因素造成的国有资产损失或转移。 体制性流失多发生在非交易状态下，国企产权并为改变性质，加上体制问题非_ 1 朝一夕能解决因此很容易被忽视。国家审计署披露的大量国有资产流失的事实 足以证明，不发生产权交易，不等于不会产生国有资产流失。国企改制改革正是 为了解决体制性流失问题。 交易性流失系指在国资交易过程中由于未经评估、低值评估、暗箱操作、巧 取豪夺、受贿腐败等各种行为导致的国资流失。在国企进行产权制度改革中缺乏 一套正是、成熟、科学的操作规范与法规，而是边摸索、边推进，容易发生一些 不规范、不严密、不公开的操作，再加上一些居心不良、有意钻空子侵吞国有资 产的人，产权交易性流失也就由此产生。 3 2 2 “内部人控制”现象严重 所谓“内部人控制”，是指在建立现代企业制度使所有者与经营者分离的过 程中，企业经营者作为拥有财产经营控制权的“内部人”，可以凭借手中的的权 1 3 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宇漯圳hx x 公司国企改制后的发展战略研究 利寻求自身利益的最大化比如从事损害公司整体利益而使自身的利的“亏损性 交易”，从而忽视甚至损害出资人的利益。“内部人控制”直接导致企业经营活动 的短期行为。目前无论是深沪两地的上市公司，还是从原来国有企业改制而来的 公司，因“内部人控制”而导致公司失控的案例时有发生，比如王海事件。所以 说，在构建国有企业现代企业制度的过程中。一方面必须尽快完善激励和约束机 制，另一方面还必须对“内部人控制”问题引起重视，提高员工维护权益的意识， 加强法制和监管，加强舆论监督。 3 3 中国国企改制的机遇 首先，党的十五大为国企改革进一步理清了思路，扫除了认识上的障碍。江 泽民同志的十五大报告关于调整和完善所有制结构的论述，为国企改革打开了一 个全新的视野：正确区分所有制性质与所有制的实现形式。在坚持公有制为主 体国有经济为主导的同时，积极探索包括股份制、股份合作制在内的公有制在 市场经济中的有效实现形式；改变国有制一定要在数量、规模上占绝对优势的传 统观念。从搞活每个企业转向着眼于从整体上搞活国有经济。实现国有企业战略 调整。这对国有企业来说，无论是进行制度创新，还是进行兼并重组等市场经济 资本经营新手段的探索。都开拓了前所未有的广阔空间。 其次，人代会确定的国务院机构改革。进一步为政企分开，把国有企业塑造 自主经营、自负盈亏的市场竞争主体，创造了良好的体制环境。长期以来困扰 国企改革的一个难点就是政企不分，政府直接干预企业的生产经营活动，不能形 成科学决策的投资体制，造成责任不清和决策失误。难以发挥市场在资源配置中 的基础作用。人大通过的机构改革方案，在保留必要的宏观调控部门的同时，对 专业经济管理部门进行了精简、裁撤。并规定专业经济管理部门的主要职责是， 制定行业规划和行业政策，进行行业管理；引导本行业产品结构调整：维护行业 平等竞争秩序。专业经济管理部门都要实行政企分开，切实转变职能。不再直接 管理企业。可以说，这次机构改革，已经向建立政企分开的国有资产管理与运营 体制迈出了历史性的一步。国有企业在对国有资本负有保值增值责任不损害所 有都权益的前提下，已经具备了成为自主经营、自负盈亏的独立法人的体制环境。 第三，社会保障体制逐步完善。社会吸纳就业能力逐步增强。国有企业富 余职工的下岗、分流、再就业，是国企改革的重点和难点。关乎国企改革的全局 关乎社会稳定。随着几年来的探索，社会保障体制的雏型已初步建立，而且 正在加速完善之中。尤其是下岗职工再就业鲻题，已经受到全社会的关注。改革 开放以来社会经济的全面发展。新的经济领域、新的经济增长点的涌现、壮大、 4 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宇 深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研究 为社会提供了越来越多的就业机会。 第四，国有企业债务负担有望进一步减轻。政府工作报告中明确指出、继续 在试点城市和重点行业实行支持企业兼并破产和减员增效的优惠政策，今年核 销银行呆坏帐准备金的总额增加到4 0 0 亿元。中央和地方都采取了措施减轻企 业的债务负担。继续把“拨改贷”和基本建设经营性基金转为国家资本金。今年 再转5 0 0 亿元。中央银行管理体制的改革。将从根本上规范银行与企业的关系， 改善国有企业的资金环境。 第五，宏观调控政策已经显现成效，国民经济运行进入高增长，低通胀 的良性运行轨道。适度从紧与灵活微调相结合的宏观经济政策为国有企业调整 结构。转换机制提供了一个比较好的外部环境。 凡此种种，都意味着国有改革的外部条件正在发生根本性的变化。同时，经 过几年的探索，国有存在问题已经摸清改革取得了一定进。获得了一些宝贵的 经验。在重大认识问题上逐步取得共识。经济体制改革呈现综合配套、整体推进 态势。改革不断揭示出国有企业存在的深层次的问题。而这些难点也随着改革的 进一步深化而逐步破解。 0 2 2 0 2 5 4 7 3陈宇深圳市x x 公司圆仓改制后的发展战略研究 4 ) 【) ( 公司发展态势分析 4 1 深圳市建筑业及东莞市房地产业的走势分析 4 1 1 中国和深圳市近年来建筑业发展和走势分析 1 我国建筑业近年发展状况良好( 见表4 1 ) 。 表4 11 9 8 0 年到2 0 0 0 年我国建筑业的发展状况 年份 企业总数( 单位：个)从业人员( 单位：万人)建筑业总产值( 单位：亿元) 1 9 8 0 6 6 0 46 4 82 8 6 9 3 t 9 8 5i l l 5 09 1 1 56 7 5 1 1 9 9 01 3 3 2 71 0 l o 71 3 4 5 0 l 1 9 9 52 4 1 3 3 1 4 9 7 95 7 9 3 7 5 2 0 0 04 7 5 1 8i 9 9 4 31 2 4 9 7 6 资料来源：中国统计年鉴( 2 0 0 3 ) 几年来，我国的建筑业的发展速度一直快于国民生产总值的增长数度，且显 示出加快发展的态势。从1 9 9 8 年到2 0 0 2 年，每年的建筑业总产值增长速度分别 为1 0 2 5 ，1 0 8 4 、1 2 0 6 、2 2 9 1 、2 0 6 。随着我国经济的稳定增长，建筑 业将继续保持良好的发展势头。 2 我国建筑业行业结构的缺陷分析 建筑业发达的美国、日本的建筑企业情况( 非最新数字) ：美国有建筑企业 5 7 8 万个，从业人员5 2 0 万人，企业平均规模为9 人，1 0 0 人以上的企业不到 6 0 0 0 个，占全国企业1 ；从业人员为2 0 一9 9 人的有4 7 万个，约占8 ；2 0 人以 下企业有5 2 6 万个约占9 1 ，整个建筑业的组织呈现出大、中型企业数量很 少，小型企业很多的金字塔结构。日本建筑业企业约5 1 万个，从业人员5 4 l 万 人，企业平均规模为1 1 人，企业划分为大型、大中型、中型、小型四个层次， 企业资质管理类别共有2 8 类。害 大型企业只占行业总数的0 1 ，大型企业占o 7 左右，中型企业占l _ 3 ，小型企业占9 0 以上。日本著名的六大建筑公司：大成、 清水、鹿岛、竹中工务店、大林组、熊谷组已成为日本建筑行业的龙头集团。建 筑业市场集中度已达l 4 8 。 我国建筑业行业内大型或特大型企业规模普遍太小，市场集中度低，企业组 织结构不合理，没有彤成适当的行业进入壁垒。全球十大承包商中没有中国企业， 中国建筑总公司2 0 0 3 年排名世界第1 6 位，这与中国世界第三大建筑市场的地位 1 6 0 2 2 0 2 5 4 7 3 陈宇 深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研究 极不相称。以2 0 0 0 年全球前2 2 5 家企业排行榜为例，我国有3 5 家，总经营颧为 5 3 8 亿美元，企业平均经营额为1 5 3 亿美元：美国有7 3 家，总经营额为2 4 9 6 亿美元，平均企业经营额为3 4 4 亿美元；日本有2 l 家，总经营额为8 8 0 亿美 元，平均企业经营额为4 2 亿美元。就平均经营额比较，美国是我国的两倍多， 目本是我国的近三倍。就企业的平均人数比较情况则相反，美、日进入仓球前 2 2 5 位的建筑企业平均人数为1 0 0 人，而我国进入全球前2 2 5 位的建筑企业平均 人数为2 0 0 0 人，是美、日平均企业人数的2 0 倍。美国经济学家贝思对市场集中 度进行过大量的研究，市场集中度可用绝对集中度c 1 0 ( 前十位企业的产出占行 业总产出的比重) 来衡量当2 0 c 1 0 ( 4 0 时，产业市场结构属于低、中型： 而当c 1 0 3 3 f 面西i j i 五 + 县营建煎丝 深圳市x x 公司酬企故制后的发展战略研究 5 5 4 建筑成本不断上涨 钢材占到施工企业建筑成本的3 0 左右。如果建筑钢材上涨1 5 的话，将使 建筑企业的建筑成本上升5 左右，2 0 0 5 年l 3 月份全国钢材市场平均价格累计 同比上二涨3 9 9 ，这就意味着建筑企业的建筑成本上升l 3 3 左右。但建筑企业 和客户的讨价还价的能力非常弱。建筑钢材涨价的成本风险，十有六、七还是要 建筑企业承担。此外，其他建材和人工机械费用也在不断调高。 5 5 5 潜在进入者不断增多 先前竞争对手分析可以看出，x x 公司在深圳建筑市场这块遇到了高中低三 个层次，至少3 0 多家施工总承包一级企业竞争对手的竞争，并且这个数字目前 来看还在增加。仅去年7 月一9 月3 个月就新增3 家施工总承包一级企业。 深圳市x x 公司国企改制后的发展战略研宄 6x x 公司发展战略的架构与实施 6 1 发展战略的架构 过去x x 公司在企业管理过程中，基本上是淡不上有什么战略管理，只是停 留在找任务，过日的阶段，充其量是以任务为中心的领导模式。而且企业的任务 都是深圳市内或者深圳市建设控股内部，或者上级地产公司给的，可以说在层层 上级公司领导下，企业缺乏对未来发展的规划。上级怎么安排就怎么做，但在深 圳市国有企业改革政策推动下，上级地产公司主辅分离，分离下属施工企业，企 业员工持股，改变国有身份。企业对内对外都面临重大变革。企业不得不思今后 发展战略问题。 企业将成立投资控股公司，员工通过多种筹资方式，通过投资控股公司从而 控制以前由国家控制的股份。通过股份制改革，x x 公司将成为民营企业，最求 股东利益最大化就成为企业未来经营发展的原动力。 当前集团所拥有的资源是施工资质、土地、机械设备、房屋、技术、深圳地 区的品牌等。因此要完全退出施工行业，由于退出壁垒太高，进入其他行业的可 能性不大；由于行业的特征和市场的竞争环境所限，进入的成本低，退出的成本 高，因此x x 公司对施工企业的发展战略选择退出的现实不允许，只能继续以建 筑业及其相关产业作为集团的发展方向。 x x 公司发展战略架构简图，见图6