（劳动经济学专业论文）企业家人力资本市场研究.pdf

内容提要 随着我国市场经济的发展和入世后企业竞争的加剧，我国企业家市场的建 设和发展受到越来越多的关注。企业家人力资本作为一种经济资源，而且是一种 决定其它一切资源配置效率的基础性资源，它配置的是否有效率，直接决定着其 它经济资源配置效率的高低。因此，建立并完善企业家人力资本市场，已成为发展 社会主义市场经济的迫切需要。 但是，在我国的实践中，中国的企业家人力资本市场建设明显滞后于市场 化改革的整体进程，与不断发展和完善的商品市场、金融资本市场相比较，市场 对人力资本的基础性配置作用仍难以充分发挥。 在这种背景下，对与企业家人力资本市场相关的理论进行系统阐述和分析， 对我国企业家人力资本市场的发展现状和改革措施进行深入的探讨，成为一项具 有较强现实意义的课题。 本论文的主要内容包括： 首先，简要介绍现代企业理论在发展的过程中出现的三个分支：企业的契约 理论、企业的企业家理论和企业的管理者理论，以及现代企业理论对企业家人力 资本市场的启示。 第二，在现代企业理论的基础上，依据现代人力资本理论，对企业家、人力 资本和企业家人力资本等相关概念展开逐层深入的阐述。 第三，针对企业家人力资本市场的概念、特征及其存在的必要性进行阐述， 并对企业家人力资本市场作为现代市场经济体系的有机组成部分所发挥的特有 功能进行分析。 第四，结合我国的实践，对我国企业家人力资本市场运行中具体存在的主 要问题进行分析。 第五，关于建立和完善我国企业家人力资本市场的思考和建议。 关键词：企业家企业家人力资本企业家人力资本市场 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fc h i n a sm a n e te c o n o m ya n dt h ek e e nc o m p e t i t i o n f a c e db ye n t e r p r i s e sa f t e rt h ee n t r yt ow t o ，t h ec o n s t r u c t i o na n dd e v e l o p m e n to f c h i n a se n t r e p r e n e u r i a lh u m a nc a p i t a l ( e h c ) m a r k e th a sg a i n e dm o r ea n dm o r e a t t e n t i o n a se h ci sak i n do fe c o n o m i cr e s o u r c ea n da l s oaf u n d a m e n t a lo n e ，i t s c o l l o c a t i o ne f f i c i e n c yd i r e c t l yd e t e r m i n e st h e c o l l o c a t i o ne f f i c i e n c yo fa l lt h eo t h e r r e s o u r c e s t h e r e f o r e ，e s t a b l i s h i n ga n dm a k i n gu pt h ee h cm a r k e tc o m e st ob e a l l u r g e n td e m a n do ft h es o c i a l i s t i cm a r k e te c o n o m y h o w e v e r , i nt h ep r a c t i c eo fc h i n a sr e f o r m ，t h ec o n s t r u c t i o no fe h c m a r k e ti s o b v i o u s l yd e l a y e dt ot h eo v e r a l lp r o c e e d i n go fc h i n a sm a r k e te c o n o m i cr e f o r m a t i o n c o m p a r e dw i t ht h ec o m m o d i t ym a r k e to rf i n a n c i a lm a r k e tw h i c hg oo np e r s i s t e n t i m p r o v e m e n tt h e s ey e a r s ，t h ec o l l o c a t i o nf u n c t i o no fe h cm a r k e ti ss t i l ln o tg o tf u l l e x e r t i o n u n d e rt h i sc i r c u m s t a n c e ，i ti sav a l u a b l ea t t e m p tt op e r f o r ms y s t e m i ce x p a t i a t i o n a n da n a l y s i s ，a n dc a r r yo u tt h o r o u g hd i s c u s s i o no nt h ed e v e l o p i n gs i t u a t i o na n d r e f o r m a t i o nm e a s u r e s t h et h e s i sm a i n l yi n c l u d e st h ef o l l o w i n gp a r t s ： f i r s t ，b r i e f l yi n t r o d u c et h et h r e er e p r e s e n t a t i v eb r a n c h e so ft h em o d e me n t e r p r i s e t h e o r y ，w h i c ha r ec o n t r a c tt h e o r y ，e n t r e p r e n e u rt h e o r ya n dm a n a g e rt h e o r y a n dt h e n d i s c u s st h et h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c et oe h cm a r k e t s e c o n d l y ，o nt h eb a s i so ft h em o d e me n t e r p r i s et h e o r ya n dt h em o d e mh u m a n r e s o l r c ct h e o r y , g od e e pi nt h er e l e v a n tc o n c e p t s ，s u c ha se n t r e p r e n e u r , h u m a nc a p i t a l ， e h c e t c t h i r d l y ，s t a t eo nt h ec o n c e p t , c h a r a c t e r sa n dt h ee x i s t e n c en e c e s s i t yo fe h c m a r k e t a n da n a l y z et h es p e c i a lf u n c t i o no ft h ee h cm a r k e ti nt h em a n e te c o n o m i c s y s t e m t h ef o u r t h ，c o m b i n e dw i t hc h i n a sp r a c t i c e ，p e r f o r ma na n a l y s i so ns o m e i m p o r t a n tp r o b l e m so f o u rc o u n t r y se h cm a r k e t a tt h ee n d s e tf o r t hs o m es u g g e s t i o n sa b o u tt h ee s t a b l i s h m e n ta n di m p r o v e m e n t o fc h i n a se h cm a r k e t k e yw o r d s ：e n t r e p r e n e u re n t r e p r e n e u r i a lh u m a nc a p i t a l h c ) e n t r e p r e n e u r i a lh u m a nc a p i t a lm a r k e t ( e h cm a r k e t ) 独创性声明 6 2 1 3 3 6 本人郑重声明：今所呈交的学位论文企业家人力资本市场研究 是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知， 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写的研究成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其他教育 机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所 做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 作者签名：里j 垫日期：型年月二l 曰 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易：大学有关保留、使用学位论文的规 定，即：学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 磁盘，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容， 可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 作者签名：趣导师签名：渔垫日期：型一年王月_ 兰l 日 企业家人力资本市场研究 企业家人力资本市场研究 日吾 随着我国市场经济的发展和入世后企业竞争的加剧，我国企业家市场的建设和发展 受到社会各界和投资者越来越多的关注。在2 0 0 3 年的“两会”上，全国人大代表、华龙 集团总裁范现国表示，要缓解我国加入世贸组织后企业面临的矛盾，关键是要保护好企 业家资源。为此，他提出我国应大力培育“企业家市场。 中国社会的发展需要坚实的经济基础，经济的发展靠企业，企业的发展离不开职业 化的企业家，未来中国企业能否做大，并在国际竞争中占有一席之地，在很大程度上取 决于企业家市场的培育。这已成为中国企业继产权改革之后面临的一个新课题。社会经 济资源能否实现市场化配置，关系到国有企业的改革与发展，关系到能否建立起真正的社 会主义市场经济体制。必须按照市场经济的内在要求，对资源进行市场化配置，使社会经 济资源在市场中能够自由流动，向效率最高处配置，实现帕累托效率的优化。企业家人力 资本作为一种经济资源，而且是一种决定其它一切资源配置效率的基础性资源，它配置的 是否有效率，直接决定着其它经济资源配置效率的高低。因此，企业家人力资本这种经济 资源，必须在市场中自由流动，自由配置，从而使整个社会资源配置的效率得以全面提高。 通过建立企业家人力资本市场，使企业家能在各企业中流动，出资者能在企业家人力资本 市场上找到企业家资源，企业家能通过市场竞争找到最能发挥才能的岗位。建立并完善企 业家人力资本市场，已成为发展社会主义市场经济的迫切需要。 但是，在我国的实践中，中国的企业家人力资本市场建设明显滞后于市场化改革的 整体进程，目前我国企业家市场还仅仅是起步，并受到诸多因素制约，有的因素已成为 企业家市场发展的瓶颈。譬如，由于社会、政治、经济制度以及具体工作和生活环境的 影响，部分企业家人力资本产权发生了“残缺”，使得企业家产权难以通过市场交易而 自由流动。又如，按照现代企业制度的要求，国有企业的经营者应从过去计划体制下具 1 范现固：培育企业家市场己成当务之急，新华网，2 0 0 3 年3 丹2e 企业家人力资本市场研究 有一定行政级别、享受相应政治待遇的行政官员转变为市场经济条件下接受资产所有者 委托、领导企业自主经营的职业化企业家，而该转变的滞后也将使企业家人力资本市场 化配置功能难以实施。 正是这种需求与现实的反差，使得对与企业家人力资本相关的理论进行系统阐述和 分析，对我国企业家人力资本市场的发展现状和改革措施进行深入的探讨，成为一项具 有较强现实意义的课题。 企业家人力资本市场研究 第一章现代企业理论概述 引言 古典和新古典经济学家认为，所有的交易活动都通过市场来完成，生产的主体 厂商的行为被简单地抽象成在技术、市场和经济条件约束下，做出使利润最大化或成本 最小化的生产计划，以达到最佳产量水平。但他们仅仅关注企业的生产性特征，对企业 的本质缺乏更多的关注。针对新古典经济学的企业理论存在的缺陷，现代企业理论集中 回答了以下几个方面的问题：企业为什么存在? 企业的本质是什么? 企业与市场的边界如 何确定? 什么是企业所有权( o w n e r s h i p ) 或委托权( p r i n c i p a l s h i p ) 的最优安排? 企业内谁 应该是委托人? 谁应该是代理人? 委托人与代理人之问的契约如何安排? 委托人如何监督 和控制代理人? 现代企业理论在发展的过程中出现了三个分支：企业的契约理论、企业的 企业家理论和企业的管理者理论。 一、企业契约理论 企业的契约理论由美国经济学家科斯首开先河，之后由其他许多学者加以拓展。该 理论把企业看做是一系列契约( 合同) 的有机组合，看做是一种人与人之间的交易关系，企 业行为是企业成员与企业之问相互博弈的结果。契约理论一般可分为两大分支：交易费用 理论和代理理论。 ( 一) 交易费用理论 交易费用理论可分为两大类2 ：一类是间接定价理论，另一类是资产专用性理论。 l 、间接定价理论 该理论认为，企业存在的原因在于节约市场交易费用。 2 张维迎，公响制经济中的委托人一代理人关系：理论分析与政策台义，经济研究1 9 9 5 年第4 划 企业家人力资本市场研究 科斯在企业的性质中将交易费用概念引入经济学分析，将生产的制度结构纳入 经济理论，研究企业存在的合理性和企业边界的决定问题。他认为，企业由权威( 企业家) 来配置资源，可以节约交易费用，但企业的规模并不能够无限扩大，当企业的规模扩大到 一定程度，其边际交易成本等于市场的边际交易成本时，企业的规模就达到了临界点，企 业规模的大小取决于由于企业的存在而节约的交易费用与企业存在而引起的组织费用和 管理费用的比较，而企业家的组织指挥能力决定了企业的边界。 张五常认为，企业和市场是两种契约安排的不同形式，企业并非是替代市场，而是用 要素市场取代产品市场，或“一种合约取代另一种合约，对两种合约安排的选择取决于 由对代替物定价所节约的费用是否能弥补由相应的信息不足而造成的损失。在张五常看 来，市场不仅是进行交易的场所，更是一套复杂的交易制度，交易的实质是产权的让渡，市 场的本质是契约。 杨小凯和黄有光4 建立了一个关于企业一般均衡的契约模式。该模式把企业所有权内 部结构与定价成本相联系，认为企业作为一种劳动分工的形式，与自然经济相比，会使交 易费用上升，但只要劳动分工经济效益的增加超过交易费用的增加，企业就会存在。不同 的所有制结构导致不同的交易效率，所有权结构与定价成本相联，管理者的剩余索取权来 源于提供了比生产最终产品的劳动的交易效率低的管理服务。他们认为，只有企业家既 拥有剩余索取权又拥有控制权，才能保证企业内部权力安排的对应性。 2 、资产专用性理论 这一理论把企业看做是连续生产过程之间不完全合约所导致的纵向一体化实体。企 业的出现是因为当合约不完全时，纵向一体化能减少资产专用性所产生的机会主义的问 题。 威廉姆斯认为企业是在市场作为交易管理机制失灵的情况下出现的，影响交易费用 的因素有机会主义行为、理性的有限性、环境的不确定性和资产的专用性。机会主义是 一种利己行为，它使交易费用增加，使市场效率降低：不确定性是指市场存在许多事先不 清楚的因素，使决策具有风险性：有限理性是指人类预测一切可能发生的未来事件是不可 能的：资产的专用性是指某一资产对市场的依赖性。包括三种类型：资产本身的专用性( 只 能做某种特殊用途) 、场地的专用性( 难以移动) 、人力资产专用性( 人的特定技术和经验 3 张五托新制度经济学的同顾和前瞻学林“；版社，1 9 9 6 年版第2 4 9 页 4 杨小：f f _ 、抟有光，专业化i 鲐济组织：一个新兴古典微脱经济学分析框架经济科学出版礼，1 9 9 9 年 企业家人力资奉市场研究 成为特定企业的专用资产) 。能攒出，在企姑中，通过建立等级结构，将工资与鞠确的工 乍岗位稳联系，遂过内部提拔和长期表现藤不以短期评侩为依据黪自动晋级、长期庭佣 关系等可以弱亿机会主义行为。同时，藏廉姆斯豹突出贡献怒明确提采了人力资本的专 用性。5 ( = ) 代理理论 代璞璎论主要研究企啦的内部结构。翁学者( 始张曙光) 恕代理理论又分为队生产 理论和委托一代理理论。6 1 、驮生产理论 队生产理论的主要代表人物是阿尔钦釉德姆塞茨，该理论麓重研究企业内部的激励 ( 漪餐) 网题。一种产品出若干个集体成员协同生产出来，任何一个成员的行为都将影响爨 其镪藏爨救生产率。出于最终产出蹙一釉共弼努力的结巢，每个成员螅个久贡献不可趣精 确地避行分解和观测，翻丽不可# 针对每个人的贡歙去支付报酬，这样就会出现“鲶激” 帮“措便车”行为，以及潮队成员缺乏努力工作的积极性。他们认为，企业的实质是戮跌 生产，要减少嗣趴的懒惰行为，就必须鏖佣一个盗督者专门从事监督工终。毽妇俺提高盐 餐卷的积极性昵? 出谁来“监餐监督砻”? 如傅降低监督成本? 如俺防l = 监督者巧被蓝替者 之阕豹“台谋”? 队生产理论认为，必须让监督者占荐剩余权益，这就产生了代理成零。代 理成本怒保证簸督有效率的必要代价。 2 、委籀一代理理论 委托一代理理论的代表人物是威尔森、额宾塞、罗斯、奠羹斯、藿瓣斯特姆、硌罗 期曼和哈特，该理论把企业褥成是委托人和代理人毒间围绕风险分配所作的一种契约安 捧。探讨委托入如何通过设计一项奄激励意义的会约达到控制代理入，使其按照有利于委 托人的方向行事豹舀豹。认为蠹于零j 已的动机翻信息的不对称，必然出现“邀德风险”稗 “逆向选择”，箧此，企池闯题懿关键在予，委托入设计一套有激励意义的合约，以控奄代 理人的败德行为和逆向选择彳亍为，从而增大代疆效粜，减少代壤费趱。在委掇一代瑾关系 中，代理人要承担部分风陵，如莱 也是个反向中立者，那么可以使代理人承掘完全风陵， 成为剩余索取权拥有者。 、w i l l i a m s o n o ：t h ee c o n o m i c si n s t i t u t i o no f c a p i t a l i s mn e w y o r kf r e ep r e s s1 9 8 5 6 张曙光。髅洪中瑚锚度经济掌王! | 论辨 夸：述汁经济学动惫 9 9 6 、1 2 企业家人力资本市场研究 二、企业的企业家理论 企业的企业家理论将企业看做一种人格化的组织，主张企业家主导企业，着重于企 业家精神和企业家职能的分解，认为没有企业家，就没有企业。 ( 一) 奈特的企业家理论 奈特根据不确定性和企业家精神来论述企业家。他认为企业家的首要功能和本质是 处理不确定性，要承担不确定性，企业家首先必须具有相应的保证能力，包括洞察他人和 使他人相信自己的能力、处理不确定性的能力：企业家还必须有相应的管理权限。企业家 获得的回报是工资性报酬，而不是利润。 ( 二) 熊彼特的企业家理论 熊彼特的主要贡献在于他对企业家作用的论述。他认为企业家是推动资本主义发展 的主体力量，因为企业家具有创新能力，表现在引进新产品、引进新的生产方式、开拓新 市场、控制原材料的新供应渠道、实现企业的新组织。企业家的这种资质具有稀缺性。 企业家进行的创新活动所需要的资本由那些成功的企业家所形成的资本家阶层提供的， 即由资本市场提供。 ( 三) 柯斯纳的企业家理论 柯斯纳把企业家当作“经纪人”，其作用是发现对买卖双方都有利的交易机会，并作 为中间人促成交易的实现。因此，企业家必须具有克服市场机会的敏锐的洞察力，企业家 通过自己的这种能力和作用获取价格差。7 ( 四) 张维迎的企业家理论8 张维迎对资本雇佣劳动给予了合理的解释，证明了资本雇佣劳动是一种可以保证只 有合格的人才会被选做企业家的机制。坚持经济个体或企业成员的异质性假设，解决了对 经营者的选择问题。张维迎认为，社会是按财产和能力对人进行划分的，那些既无财产又 无企业家能力的人在有效市场中选择了生产者的角色，有财产又有企业家能力的人选择 了管理者和所有者的角色，没有财产但有企业家能力的人选择了管理者的角色，有财产但 7 关培兰影响企业家人力资本市场有效健的理论评介武汉大学学报社会科学版2 0 0 1 、2 8 张维迎企业的企业家契约理论，上海三麟斗5 店、 一海人民i i 版社， 9 9 5 企业家人力资奉市场研究 没有企业家能力的人选择了所有者的角色。企业家是那种承担经营风险、从事经营管理 并取得经营收入的人格代表。只有在投资者或股东确信企业家会对他负责并有能力使他 的财产增值时才会自愿交出经营权。职业企业家的存在以所有者企业家的存在为前提。 三、企业的管理者理论 企业的管理者理论最初由伯利( b e r l e ) 和米恩斯( m e a n s ) 在“控制权与所有权分离” 的命题中提出，后由鲍莫( b a u m 0 1 ) 、玛瑞斯( m a r r i s ) 、威廉姆森发展，他们保持了管理者 主导企业的假说。鲍莫认为，管理者是在最小利润约束的条件下追求销售收入的最大化： 玛瑞斯认为管理者是在最小股票价值约束的条件下谋求增长的最大化：威廉姆斯则认为， 管理者是在最小利润的约束下谋求效用函数( 包括雇员、获取报酬) 的最大化。9 四、现代企业理论对企业家人力资本市场的启示 现代企业理论的各种流派从不同的角度论述了企业和企业家的问题，探讨了企业与 市场的关系以及企业内部权力结构安排、激励、监督与控制等问题。它们对本论文的启 示在于： ( 1 ) 企业的存在说到底是有企业家的“权威”存在，正是由于企业家的权威，使得企 业的资源配置效率和企业的规模千差万别。 ( 2 ) 由于资产具有专用性，因此对企业家人力资源的配置相当关键，配置不当，会导 致企业家资源的浪费。 ( 3 ) 企业家具有处理不确定性的资质和创新的能力，使得企业家不同于一般的人力 资本，在企业中具有特殊的作用和地位。因此，企业家的这种特殊资质的开发利用更为重 要。 ( 4 ) 现代企业所有权与经营权的分离、个人贡献的难以测量性，以及企业家所处的特 殊地位，使得对企业家的激励比监督更重要。对企业家激励最有效的手段就是让其享有剩 余索取权和剩余控制权，仅有索取权或仅有控制权都会导致权利与责任不对称。 关培兰彩啊企业家人力资奉c h 场向放忭的婵论评介武汉人学学报社会科学版2 0 0 i 、 2 企业家人力资本市场研究 ( 5 ) 企业家离不开市场，他要从市场上获取所需要的资本：市场也离不开企业家，需 要企业家去启动和捕捉机会。企业家市场与资本市场具有正相关关系。 当然，上述理论对于企业家人力资本市场的研究仍有一些缺陷。比如，契约理论虽然 摒弃了新古典经济学把企业当厂商，但只看到市场的配置效率而没有看到企业内部的资 源配置和权力安排的情况的不足，忽视了企业与市场的关系问题，没有从企业与市场的结 合上来研究问题，尤其是研究在企业与市场之间对企业家应该如何处置和安排。企业家是 来处理不确定性市场的，但由谁和如何处理企业家市场的不确定性问题呢? 契约理论没有 给予回答。再如，代理理论把人看做同质的，没有看到企业家同企业其他成员的区别，只看 到了资本雇佣劳动，没有看到“劳动雇佣资本”的情况，尤其是在知识经济时代，人力资本 的价值远远超出物质资本的价值，人力资本可以从有效的资本市场上获得资本。因此，企 业家不仅仅是资本的雇佣品，他会反过来组织资本，这就使得构建有效的企业家人力资本 市场显得尤为迫切。 企业家人力资奉市场研究 第二章企业家与企业家人力资本 引言 人力资本理论的发端可以追溯到两个世纪以前亚当斯密的国富论。亚当斯 密提出，一个国家全体居民的所有后天获得的游泳能力是资本的组成部分，一个工人技能 的提高同一部机器或一件工具的改进一样，可以节约劳动，提高效益。自2 0 世纪6 0 年代 起，以西奥多舒尔茨、加里贝克尔、爱德华丹尼森等为代表的一批经济学家对人力 资本问题进行系统的研究和发展，逐步形成比较完善的现代人力资本理论。 本章将在现代企业理论的基础上，依据现代人力资本理论，对企业家、人力资本和 企业家人力资本等相关概念展开逐层深入的阐述，为企业家人力资本市场问题的研究进 行理论铺垫。 一、企业家 企业家( e n t r e p r e n e u r ) 一词在1 6 世纪的早期出现在法语中，是指领导军事远征 ( 武装探险、开拓殖民地冒险) 的人，后来泛指从事军事冒险活动的人。 最早把“企业家”这一概念用与经济学中的人是法国经济学家理查德康替龙，他 在商业概览一书中首次运用，他将企业家定义为承担经营风险的人，这一概念后经穆勒 在美国加以大力推广，得到广泛传播。到现在为止，经济学界还没有一个公认的、统一 的企业家定义。在新古典经济学中，特别是以瓦尔拉斯为代表建立的市场一般均衡理论 体系当中，是没有企业家的位置的。柯斯纳对新古典理论的均衡的概念进行了批评，指 出，如果从确认现实经济中不能完全掌握所有交易情报这一事实出发，那么市场就不是 处于一个均衡状态，而是一个趋向均衡的过程，这时，企业家就不是再消极地适应市场 价格，均衡就只能成为他们之间互相竞争的结果。这样，企业家的能力就是不可忽视的 了。因此，企业家的作用引起了经济学界的广泛重视，研究的广度和深度不断扩展。 对企业家的涵义可以从经济功能的角度来界定，也可从素质方面来界定。 企业家人力资本市场研究 ( 一) 从经济功能的角度加以界定 1 、企业家是承担经营风险的人。持这一观点的学者有法国经济学家有理查德康替 龙、美国经济学家霍德盖茨和奈特等。他们认为企业家就是进行经营决策并承担经营决 策风险的人。 2 、企业家是创新者。持这一观点的经济学家主要有熊彼特。他认为，企业家通过 创新使市场失衡，即企业家是市场失衡的造势者。通过促使市场不均衡，从而创造市场 利润。 3 、企业家是促使市场均衡的中间商。持该观点的学者有柯斯纳和熊彼特。熊彼特 认为企业家是市场均衡的“破坏者”( b r e a k e r ) ，通过市场失衡而逐利，而柯斯纳则认 为企业家是市场均衡的“均衡器”( e q u i l i b r i u mu t e n s i l ) ，通过恢复市场均衡而获利。 4 、企业家是具有恢复市场均衡的异质型人力资本。持这一观点的主要有舒尔茨。 他运用其开创的人力资本理论分析企业家行为，他认为一般的人力资本具有获利能力递 减的特点，即具有同质性。而企业家人力资本则具有获利能力递增的特点，即具有异质 性。他认为，企业家能对经济条件的变化做出反应，发现潜在的获利机会，打破常规， 在经济活动空间中重新配置资源，使经济恢复均衡。在舒尔茨看来企业家不是一个固定 的职业。对于整个经济从非均衡在到均衡的动态过程而言，只是在某个时间暂时表现出 企业家行为。正因为企业家行为的暂时性，任何单个经济主体的收入都可以分为企业家 收入和非企业家收入，前者是暂时性收入，后者是持久性稳定收入。当一个经济主体的 收入大部分是来源于对恢复均衡贡献的暂时性收入而非稳定的职业收入时，该行为主体 就是所谓的企业家。 5 、企业家是企业的经营管理者，担任企业的管理职务并承担直接责任，以盈利为 目的，合理配置资源，使其形成生产能力的人。持这类观点的学者有莱宾斯坦，科斯、 彭罗斯等他们认为，正是企业家承担了推动市场与企业组织两者连动机构的作用。” ( 二) 从素质的角度加以界定 1 、从能力素质来看 萨伊认为企业家作为冒险家，至少必须有偿付能力，必须有廉正名誉，并必须有通 过他和别人的关系借到自己可能没有拥有的资本的能力。企业家往往需要具有难得的品 o 宋劲松：现代企业理论与实践中用经济洲扳礼1 9 9 9 企业家人力资本市场研究 质和技能，如判断力、坚毅、常识和专业知识。掌握监督与管理的技术，敏于计算，权 衡利弊，有克服困难的毅力和手段，巧于运用各种生产要素，有自制力和承担风险的勇 气。马歇尔认为，企业家具有运用资本的经营能力。具体而言，企业家必须具有两个方 面的综合能力：即具有对本行业经营环境透彻的知识以及领导才能。 2 、从心理素质来看 马歇尔认为，企业家具有“果断、机智、谨慎和坚定”，以及“自力更生、坚强敏 捷并富有进取心”的心理素养。“熊彼特从三个方面描述了企业家的心理特征，他认为 企业家从事“创造性破坏”工作的动机在于有一种梦想和意志，想要创造一个私人王国； ”其次有一种对胜利的热情和冲动，对物质利益的追求尚在其次。最后，企业家有一种通 过创造获得一种欢乐和满足的心理企求。奈特强调企业家具有承担风险的心理品质，认 为企业家“在以自己挺身冒险的意义上具有与众不同的气质”，企业家充满自信，有一 种在比赛中夺取胜利的欲望。彭罗斯强调企业家具有事业心，承担风险的意志以及避免 粉线的积极性和扩展企业的欲望。 3 、从精神素质来看 熊彼特认为企业家精神即“经济首创精神”。这种精神是实现新组合的原动力。德 鲁克也把创新与企业家精神想联系，认为企业家精神就是创新精神，就是寻求变革与实 施变革。奈特认为，企业家精神是在不可靠的情况中，以最能动的、最富有创造性的活 动去开辟道路的创造性精神和勇于承担风险的精神。 通过回顾以上各种对企业家的规定，我们可以了解企业家的一般内涵。在借鉴前人 理论的基础上，我们认为，企业家是以经营企业为自己的职业，通过利用自身人力资本， 在企业生产性活动和交易性活动中不断进行综合协调，不断进行判断性决策和创新活动 最大限度地降低交易成本和生产成本，实现企业长远发展和自己利益最大化有效结合的 人。 1 马歇尔经济学原理商务印书馆 1 9 8 1 ：熊彼特经济发展理硷商务印书馆1 9 9 7 企业家人力资二l 】= 市场研究 二、 人力资本及其特点 国内外学者从不同角度对人力资本进行了定义。如：舒尔茨对人力资本进行了描述 性定义，认为“人的知识、能力、健康等人力资本的提高对经济的增长的贡献远比物质、 劳动力数量增加重要得多。”贝克尔从人力资本形成的角度来定义，认为“人力资本是 通过人力资本投资形成的资本用于增加人的资源、影响未来的货币和消费能力的投 资为人力资本投资。4 新帕格雷夫经济学大词典则从特征的角度来定义“作为现在 和未来产出与收入流的源泉，资本是一个具有价值的存量，人力资本是体现在人身上的 技能和生产知识的存量。”“ 人力资本价值有两个重要构成部分：一是维持劳动者生存即形成劳动力体力状态所 需要的生活资料的价值：二是维持劳动者作为社会的人生活和发展即形成劳动力智力所 需要的各项费用。人力资本即劳动力商品的使用价值，是指它能满足人的某种需要的效用 它通过劳务，生产性劳动，管理性劳动和经营决策性劳动来实现。因此，人力资本具有如下 特点： 1 、人力资本是人的体力因素和智力因素的价值体现。由于人的体力增长是十分缓 慢的生物进化过程，更由于人的体力因素在人类进步和经济发展中的作用的局限性，使得 人力资本的价值主要体现在人的智力的发展上。即人力资本的累积和增殖途径主要是开 发人的智力资源。 2 、人力资本是一种特殊资本。人力资本是劳动力商品价值的货币转化形态，与其它 普遍商品一样，其价值和使用价值一般依附于其商品承载物即活的人的人体而存在。 正是由于这一点，人力资本是世上唯一能动的“活”的资本。 3 、人力资本是一种主导资本。人力资本在经济运行中处于主导的、起决定性作用 的地位。只有人力资本的存在，其它形态的资本才得以产生：而且人力资本的效率，决定着 其它各种类型的资本的效率。没有人力资本的作用，其它形态资本的价值就无法实现，更 无从增殖。所以，社会经济的发展水平，实质上就是人力资本作用状况的反映。 4 、人力资本的价格包含因素。人力资本不仅包含着其价值转化形态货币( 即工资) ， 而且包括工作条件，生活环境，人际关系，荣誉等非货币性满足。因此，人力资本的运动， ”西舆多w 舒尔茨：论人力资本投资商务印书馆1 9 9 6 “n i 单s 贝克尔：人力资本北京大学出版社t 9 8 7 5 新帕格雷人绎济学人词典经济科学小版社1 9 8 7 企业家人力资本市场研究 即人力资本的形成、积累、利用、开发和配置等，就不仅遵循资本运动的一般经济规律， 而且遵循人的发展，社会进步等客观规律，表现出其运动的特殊性和异常复杂性。 5 、人力资本的价值及其作用效果。人力资本的价值及其作用效果虽然含有结构化 的成份，可以用经济学方法统计和计量，但它也常包含着非结构化的社会的人文的、道德 的因素，是不可计量或精确统计的。所以，单纯用一种学科方法去研究人力资本理论，去利 用开发和配置人力资本，往往收效甚微。 三、 企业家人力资本及其特征 ( 一) 企业家人力资本的概念 企业家人力资本是为完成企业生产性和交易性的功能，保证人力资本与物质资本契 约的有效实施而具有的生产性人力资本、社会资本和动力性人力资本的总和。 企业家人力资本是企业家经营能力的资本化。在影响生产力发展的诸多因素中，企 业家是生产力诸要素的第一组织者，企业家人力资本是生产力的第一组织力，而且组织力 能产生更大的生产力。只有企业家的组织和管理将科学技术及生产力的诸要素有机结合 才能成为现实的生产力。生产力的魔方要通过企业家去转动，资源的优化配置，也只有通 过企业家去实现。 ( 二) 企业家人力资本的特征 企业家人力资本作为最高层次的人力资本，具有以下特征： 1 、企业家人力资本是异质性的人力资本 舒尔茨认为一般的人力资本具有获利能力递减的特点，即具有同质性。而企业家人 力资本则具有获利能力递增的特点，即具有异质性。企业家人力资本的使用引出了一个 比较优越的生产函数，这种优越的生产函数可以表现为生产要素与生产条件的新的组合。 这种新的生产函数，在宏观经济环境中造成了经济的不均衡性。在这种微观的新生产函 数与宏观经济学的非均衡的互动作用中，企业家的异质型人力资本实现了边际报酬递增， 从而导致了经济增长的加速趋势。 2 、企业家人力资本是稀缺性的人力资本 作为最高层次的人力资本，企业家人力资本是极其稀缺的。因为企业家人力资本形 企业家人力资本市场研究 成途径相对较少、投资周期长见效慢、对先天资质和后天努力的要求高，形成企业家人 力资本过程中不确定因素多，所以只有少数人才能获得，这就便它的稀缺性非常显著。 3 、企业家人力资本具有其特定的的产权特征 企业家人力资本的产权是包括人力资本的开发利用、流动配置、投资收益等权利在 内的一系列权利束。一般说来，企业家人力资本产权有三种基本特征： 第一、企业家人力资本的个人私有，决定了其人力资本天然地只能属于企业家个人。 第二、企业家人力资本的产权一旦发生“残缺：其资产的经济价值会很快降低，甚至趋于 零。第三、企业家人力资本总是自发的寻求着实现其产权主体价值的市场。 4 、企业家人力资本的形成具有实践性 一般的人力资本的形成可以通过教育、培训的方式获得，对实践的要求相列少些。 而企业家人力资本的形成则不但要通过教育、培训获得理论知识，更重要的是需要在实 践中通过“干中学”的方式长期积累。企业家经营企业是一门科学，更是一门艺术，艺 术需要经验的积累，更需要创造。企业家是不可能通过短期培训“批量生产”的。它的 形成是在长：期的工作实践中在市场中的“摸爬滚打”中完成的，也即企业家人力资本的 使用和形成过程是仑一的。这也就决定了企业家人力资本的稀缺、难以直接定价的特点。 5 、企业家人力资本具有难以度量性 能力是一个隐藏信息，只有所有者才拥有这个信息。企业家人力资本作为最高层次 的人力资本，更是难以识别和度量。对于企业家的人力资本，只有在面对不确定性事件 时才能体现出来。而这样的检验，成本过高难以实施。因此企业家人力资本的不可视性 和难以度量性，直接带来了企业家的选拔和人力资本定价的难题。 6 、企业家人力资本具有专有性和专用性。 专用性( s p e c i f i c ) ，是指为支持某一特定的团队而进行的持久性投资，并且一旦形 成，再改作他用，其价值将太跌。或者说专用性资产的价值在事后严重地依赖于团队的 存在和其他团队成员的行为。企业家人力资本是在与本企业有关的环境中通过长期的时 间而形成的有关本企业的知识和处理本企业不确定性的能力，这就使企业家人力资本具 有极强的专用性。 专有性( e x c l u s i r e ) 是指，这种资源一旦从企业中退出，将导致企业生产能力下降 组织租金减少甚至组织的解体；或者说，专有性资源是一个企业或组织的产生、存在和 发展的基础。他们的参与状况直接影响到组织租会的多少或其他团队成员的价值。专有 性资源在外部时常h 处于卖方垄断地位，冈而难以被替代。但是企业家人力资本这种专 企业家人力资本市场研究 有性资源同时又具有一定的专用性，因而企业家在一个企业的时间长了，他对本企业的 情况了解的更多，而且与企业内其他成员以及企业的供应商、客户、股东、债权人等建 立了较为稳固的关系，一旦退出企业，这些交易性人力资本将丧失。因此，企业家的流 动受到一定的限制，因此，这使企业家的流动受到一定的限制。也影响到企业所有权的 安排格局，使企业家人力资本具有了承担风险的职责，并奠定了企业家拥有企业剩余控 制权和剩余索取权的基础。 企业家人力资本市场研究 第三章企业家人力资本市场分析 引 言 市场经济的内在要求是，对资源进行市场化配置，使社会经济资源在市场中能够自 由流动，向效率最高处配置，实现帕累托效率的优化。企业家人力资本作为一种经济资源， 而且是一种决定其它一切资源配置效率的基础性资源，它配置的是否有效率，直接决定着 其它经济资源配置效率的高低。因此，企业家人力资本这种经济资源，必须在市场中自由 流动，自由配置，从而使整个社会资源配置的效率得以全面提高。通过建立企业家人力资 本市场，使企业家能在各企业中流动，出资者能在企业家人力资本市场上找到企业家资源 企业家能通过市场竞争找到最能发挥才能的岗位。 本章将针对企业家人力资本市场的概念、特征及其存在的必要性进行阐述，并对企 业家人力资本市场作为现代市场经济体系的有机组成部分所发挥的特有功能进行分析。 一、企业家人力资本市场的概念与特征 ( 一) 企业家人力资本市场的概念 企业家人力资本市场是以市场经济规律实现企业家供需双方合理流动、密切协调， 以企业家人力资本交易为对象，遵循市场交易原则、市场组织原则、市场行为规则，选拔、 培养、吸纳或淘汰企业经营者，为企业家自主择业、施展才华提供渠道和条件，实现企业 家人力资源的合理配置的一种机制和制度。” 企业家人力资本市场化配置是指企业家人z l 已经职业化，企业所有权与经营权分离 的条件下，企业家人才与企业在市场上相互选择的过程。企业与企业家之间是自主平等的 聘用与被聘用的关系或称交易关系，企业通过聘用经营者实现自己的目标，同时，它向经 营者支付报酬：企业家人才则通过运用自身人力资本完成企业使命，并从企业获得报酬。” ”关培兰蜓；响企业家人力资牟市场有效眺的理论训介武汉人学学报社会科学j 扳2 0 0 t 、2 ”冯光i w 企业家人力资本段j i l f 场化配置生产力研究1 9 9 9z l 企业家人力资本市场研究 ( 二) 企业家人力资本市场的特征 企业家人力资本市场是适应企业家人力资本的特殊性和市场经济内在需求而产生的 一种新的人才资源配置方式。这种新的配置方式具有以下特征： l 、高层次性。企业家人力资本是一种昂贵而稀缺的资源，尤其在知识经济时代，企 业家是一种高智能的资本。因此，企业家人力资本市场所经营的是一种高价“商品”。这 种市场必须有完善的信息系统，发达的通讯工具和计算机网络，先进的检测手段和评价系 统，完备的跟踪调查和服务水平，使企业家和企业双方都能寻找到满意的结果。 2 、高风险性。企业家人力资本是一种高投入的资本，如果寻找不到自己满意的或适 合自身发展的合适的场所，一旦经营失败，它就要冒被驱逐出企业家人力资本市场的风险 企业寻找企业家人力资本的过程，也是一个高风险过程，因为对企业家人力资本的把握具 有不确定性( 只有企业家自己对自己的能力最了解) ，企业家与企业之间的信息具有不对 称性，一旦企业寻找失败，就可能错失良机甚至破产。 3 、高回报性。与高风险性相对应，企业家人力资本市场具有高回报性。赢利和效率 是市场经济的最高选择，企业家人力资本市场也不例外。由于企业家和企业双方的投入都 很高，通过价值规律和竞争机制的供需匹配，有可能实现各自利益的最大化。因此，双方都 有投资的积极性。而一些中介机构，例如一些“猪头公司”也可以从中获利。 4 、契约化。市场制度是一种自由契约和平等交易制度，企业家和企业作为经济活动 的主体，有充分的自主权和产权，这种权利必须在双方订立的契约中加以确认和完善，以 建立完备的激励约束机制，使双方各得其所。同时，这种契约还必须有完善的法律规范作 为后盾，以法制化的市场经济作为条件。 5 、竞争性。企业家是在竞争的环境中诞生的，企业家人力资本只有通过竞争才能显 示出优劣，市场按照优胜劣汰和供求匹配的原则把企业家和企业有效地联系在一起，为企 业家提供竞争的舞台。市场竞争不仅在企业家人力资本之间进行，而且在企业之间进行， 只有那些出价高、有发展前景、激励和约束机制比较健全、企业家人力资本的产权受到 尊重和保护的企业，才能招到自己满意的人力资本。在这种市场上，是“良币驱逐劣币”， 好的人力资本总是流到好的地方、好的企业和部门，使这些地方、企业和部门变得更好。 6 、开放性。企业家人力资本是一种社会财富，天然属于企业家个人，而不隶属于某个 地区和部门，它总是为自己寻找利益最大化的去处。因此，必须强制性地打破封锁式“自 循环”格局，打破城乡、工农身份界限，打破地区、行业、部门和单位的界限，实现无界化 全方位的开放和流通。 企业家人力资本市场研究 7 、平等性。企业家在企业家人力资本市场中处于平等地位，只有优劣之分，没有高低 贵贱等级和身份之别，有着公平的权力和机遇：企业在市场中也是平等的，没有规模大小 和所有制界限，都有平等的权利在市场上寻找企业家人力资本。 二、企业家人力资本市场存在的必要性 根据现代人力资本理论，企业家人力资本市场有其存在的必要性： 1 、人力资本是投资的产物，人力资本