（工商管理专业论文）消费信贷违约风险研究——以住宅消费信贷为例.pdf

：馥毒l j 贵州大学硕士学位论文 摘要 随着我国社会经济发展水平和人们收入的提高，个人消费已逐渐摆脱 了以现有收入和储蓄决定消费的传统模式，而向新型的利用“将来的钱圆 今天的梦”的消费信贷模式转化。我国政府近年出台了大力发展消费信贷 业务、扩大内需、促进国民经济发展的经济政策，使我国的消费信贷业务 得到了空前的发展。消费信贷业务的发展不仅有利于提高人们的生活水平， 也有利于促进国民经济的健康发展。但近年来，在消费信贷业务开展过程 中频频出现的违约现象，却在一定程度上对其快速发展起了阻碍作用。我 们的问题是，这些违约现象的产生和存在与哪些因素有关，即消费信贷违 约行为产生的原因是什么? 从经济学意义上来讲导致这些违约行为产生的 根本原因又是什么? 产生这些违约行为的原因又与经济、政治、社会、人 文、法律、心理等因素有何关系? 针对这些违约行为，作为合约一方当事 人的贷款人应如何应对，作为政策制定和实施者的政府又应发挥哪些必要 作用? 这些问题正是本文选题的原因和意图所在。 在尝试对上述问题进行讨论和回答时，本文从消费信贷的主要业务品 种住宅消费贷款业务着手，分析住宅消费贷款业务中出现的种种违约 行为及其违约原因。同时，本文借助经济学中消费者效用最大化原理对产 生这些违约行为的经济学基础进行了分析，试图从中找到违约行为背后支 撑这种违约行为产生的主要经济根源，并在此基础上提出应对这些违约行 为的相应对策。 在具体分析研究过程中，本文吸收和借鉴了国内外学者有关消费信贷 消费信贷违约风险研究一以住宅消费信贷为倒 理论的研究成果以及本人的研究心得，采用数理分析和逻辑演绎兼有的直 面现象的分析方法，得出如下的观点和结论： ( 1 ) 消费者违约行为的产生主要与下列因素有着密切联系： 一是经济周期；二是国家宏观经济政策的变动；三是借款者自身原因； 四是厂商的不法行为；五是消费品市场价格的变化；六是有关的法律制度 不健全；七是贷款人内控制度的不完善；八是我国个人信用制度的缺失。 对这些因素所致的违约行为运用经济学中消费者效用最大化原理进行分 析，我们可以得出消费者违约的最终目的都是为了实现自身效用最大化目 标。 ( 2 ) 针对导致消费者违约的这些具体原因，我们应采取的对策概括 来说主要有三个方面：一是建立和完善我国信用制度对于防范和减少消费 者违约风险具有重要的意义；二是消费信贷业务中贷款人应完善贷款管理 体质，借鉴与吸收国外同行在开展这类业务时的先进经验，加强个人信贷 业务的管理，这是直接降低消费信贷违约风险和因违约造成的损失的重要 方法。在理论分析的基础上，作者还分析了其所在单位中国工商银行贵州 省分行营业部当前正在实施的消费信贷业务“前后台分离”管理对于防范 消费信贷违约风险的意义。三是政府在消费信贷违约风险的防范过程中发 挥应有作用，也是降低贷款人违约风险的一个重要方面。 关键词：消费信贷，违约，住宅消费贷款，汽车消费信贷，提前还贷，前后 台分离 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fs o c i a le c o n o m i ci no u r c o u n t r ya n dt h ee l e v a t i o n o fp e o p l e si n c o m e ，p e r s o n a lc o n s u m p t i o nh a si n c r e a s i n g l yb r o k e na w a yf r o m t h et r a d i t i o n a lp a r e r n ，w h i c ht h ec o n s u m p t i o ni sd e c i d e db yp e r s o n a lp r e s e n t i n c o m ea n ds a v i n gt ot h en e w c o n s u m p t i o n - c r e d i tp a r e mw h i c hc o n s u m p t i o ni s d e c i d e dn o t o n l yb yp e r s o n a lc u r r e n ti n c o m eb u ta l s ob yp e r s o n a lf u t u r ei n c o m e i nr e c e n ty e a r so u rg o v e r n m e n th a sl a i dd o w na n di m p l e m e n tt h ee c o n o m i c p o l i c i e sw h i c ha r ee f f o r t st od e v e l o pt h ec o n s u m p t i o n - c r e d i tb u s i n e s s e s ，e n l a r g e t h ed o m e s t i cd e m a n da n dp r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a l e c o n o m i c ， w h i c hm a k e so u rc o u n t r y s c o n s u m p t i o n - c r e d i tb u s i n e s s e sg a i nt h ee x t r e m e g o o dd e v e l o p m e n t t h ed e v e l o p m e n to fc o n s u m p t i o n c r e d i tb u s i n e s s e sb e n e f i t s n o to n l yt op r o m o t ep e o p l e sl i v i n gs t a n d a r db u ta l s ot ot h eh e a l t hd e v e l o p m e n t o fn a t i o n a le c o n o m i c b u ti nr e c e n ty e a r st h ep h e n o m e n ao f v i o l a t i n gc o n t r a c t w h i c hh a v eo f t e ne m e r g e di nt h ep r o c e s so fd e v e l o p i n gc o n s u m p t i o n c r e d i t b u s i n e s s e sh a ，v eh i n d e r e di t sr a p i dd e v e l o p m e n tt oa g r e a t e ro rl e s s e re x t e n t o u r q u e s t i o n sa r et h o s em e n t i o n e da sf o l l o w s ：w h a te l e m e n t sr e l a t e dt oa p p e a r i n g a n de x i t i n go ft h e s ep h e n o m e n ao fd i s o b e y i n gc o n t r a c t s ，n a m e l yw h a ti st h e r e a s o no f e m e r g i n go fv i o l a t i n gc o n s u m p t i o n - c r e d i ta g r e e m e n t ? w h a ti st h er o o t c a u s e ，w h i c hl e a d st ot h ep r o d u c to fv i o l a t i n gc o n t r a c t sf r o mt h ee c o n o m i c a n g l e ? w h a tr e l a t i o n s h i p sa r et h e r eb e t w e e nt h e s er e a s o n sa n dt h ee l e m e n t s s u c ha sp o l i t i c s ，s o c i e t y , c u l t u r e ，l a w , p s y c h o l o g y , a n de t c ? b e i n ga i m e da tt h e s e 4 ，】。q埘，朋j硼j1 ll嗣曩1d ，矧ji，： ；。，l，0霸蕈毛圳划ii“硎1 j。毒q 消费信贷违约风险研究以住宅消费信贷为倒 a c t so fd i s o b e y i n ga g r e e m e n t s ，h o ww i l lt h ec r e d i ts i d ed e a lw i t ht h e m ? a n d w h a tf u n c t i o n ss h o u l dt h eg o v e r n m e n tb r i n gi n t op l a ya st h em a i nb o d yo f l a y i n gd o w na n dc a r r y i n go u tt h ep o l i c i e s ? t h er e a s o na n dm e a n i n go ft h ee s s a y t oc h o s et h i ss u b j e c ti sj u s tt oa n s w e rt h e s eq u e s t i o n s w h e nt h i se s s a ya t t e m p t st od i s c u s sa n da n s w e rt h e s eq u e s t i o n sm e n t i o n e d a b o v e ，i tm a i n l yt a k e sc o n s u m p t i o n - c r e d i tb u s i n e s s e s - h o u s ec o n s u m p t i o n c r e d i t a st h ep o i n to fd e p a r t u r e ，t h e na n a l y z e sv a r i o u sa c t so f v i o l a t i n ga g r e e m e n ta n d t h er e a s o n sy i e l d e di nd e v e l o p i n gw i t hh o u s ec o n s u m p t i o n - c r e d i t m e a n w h i l e ， t h i se s s a ya n a l y z e st h ee c o n o m i cb a s i so fp r o d u c to ft h e s ea c t so fv i o l a t i n g a g r e e m e n tw i t l lt h eh e l po ft h ee c o n o m i ct h e o r yo fm a x i m i z i n gc o n s u m e r s e f f e c ta n dt r i e st of i n do u tt h ee c o n o m i cr o o tw h i c hs u p p o r t sp r o d u c eo ft h e s e a c t so fv i o l a t i n ga g r e e m e n t o nt h eb a s i so ft h a tm e n t i o n e da b o v ei ta t t e m p t st o p u tf o r w a r ds o m em e a s u r e st og u a r da n dd e a lw i t ht h e s ea c t so fv i o l a t i n g c o n t r a c t i nt h ep r o c e s so fc o n c r e t ea n a l y s i s ，b a s e do ne c o n o m i cp r i n c i p l e sa n d e s t a b l i s h e d ，r e s u l t so ff o r e i g na n dd o m e s t i cs c h o l a r s r e s e a r c h e s ，t h i sp a p e r e m p l o y sm e t h o d ss u c h a sm a t h e m a t i c a l a n a l y s i sa n dl o g i c a ld e d u c t i o nt o s u p p o r tf o l l o wv i e w s ： ( 1 ) t h ep r o d u c eo fa c t so fc o n s u m e rv i o l a t i n gc o n t r a c tm a i n l yr e l a t e st o e l e m e n t sa sf o l l o w s ：e c o n o m i cc i r c l e ；c o n v e r s i o no fn a t i o n a lm a c r oe c o n o m i c p o l i c i e s ；c r e d i ts i d e sr e a s o n s ；a c t so ff i r m sb r e a k i n gt h el a w ；c h a n g e so fp r i c e s o fc o n s u m e rg o o d s ；t h el e g a ls y s t e mi nc o n s u m p t i o n - c r e d i ta n dc r e d i ts i d e s 贵州大学硕士学位论文 i n t e r n a lc o n t r o ls y s t e ma r en o tp e r f e c t ；t h e r ei s n tp e r s o n a lc r e d i ts y s t e mi no u r c o u n t r y b yu s i n gt h ee c o n o m i ct h e o r yo fm a x i m i z i n gc o n s u m e r se f f e c tt o a n a l y z et h e s ea c t so fd i s o b e y i n ga g r e e m e n t ，w ec a ng a i nt h a tc o n s u m e r sf i n a l g o a li st or e a l i z eh i se f f e c tm a x i m i z i n g ( 2 ) b e i n gd i r e c t e da g a i n s tt h e s ec o n c r e t er e a s o n so fc o n s u m e r sv i o l a t i n g c o n t r a c t ，w h a tw eh a v et ot a k em e a s u r es h o u l db em a i n l ys u m m a r i z e dt h r e e p a r t s ：f i r s t ，t h e r ei sv i t a li m p o r t a n tm e a n i n gt oe s t a b l i s ha n dp e r f e c tp e r s o n a l c r e d i ts y s t e mf o rg u a r d i n ga n dm i n i m i z i n gt h er i s k so fv i o l a t i n ga g r e e m e n t s e c o n d l y , c r e d i ts i d es h o u l dp e r f e c tl o a na d m i n i s t r a t i o ns y s t e m ，a b s o r ba n du s e p i o n e e r i n ge x p e r i e n c e so ff o r e i g nc o l l e a g u e sa sr e f e r e n c e ，a n ds t r e n g t h e nt h e a d m i n i s t r a t i o no fp e r s o n a ll o a n ，a l lo fw h i c hw i l ld i r e c t l yd e c r e a s et h er i s k sa n d l o s s e so fd i s o b e y i n gc o n t r a c t f i n a l l y , g o v e r n m e n ts h o u l dg i v ei t so w n p l a yt o g u a r da n dd e c r e a s et h er i s ko fd i s o b e y i n gc o n t r a c t k e y w o r d s ： c o n s u m p t i o n - c r e d i t ，v i o l a t i n ga g r e e m e n t ，h o u s e c o n s u m p t i o n - c r e d i t ， v e h i c l ec o n s u m p t i o n - c r e d i t ， r e p a y i n gl o a na h e a do f t i m e ，s e p a r a t i o no ff r o n ta n db a c k - d e s k 6 消费信贷违约风险研究一以住宅消费信贷为例 i 1 研究背景及意义 l 、绪论 消费通常是指人类获取生活资料、维持自身生存和发展的一种行为。从人类社会发 展的历史进程考察，正是由于人类在追求提高自身消费欲望满足程度或提高消费水平的 最原始动力推动下，才促进了人类社会的发展、经济的繁荣和社会制度的变迁。从商品 再生产的角度来看，人类自身的生存和发展最终靠的依然是消费。因此，消费问题应该 是人类社会最本质的问题之一。 从经济学的起源来看，对消费问题的研究是导致经济学得以产生的一个重要原因。 在微观经济学中，其所要解决的主要问题之一就是追求自身效用最大化的消费者如何在 既定的预算约束条件下的选择问题，因而对消费问题的研究是经济学的一个永恒命题。 随着社会经济发展水平的提高，个人的消费已经逐渐摆脱了以现有收入和储蓄决定 消费水平的传统模式，通过对未来收入的预期，利用“将来的钱圆今天的梦”的消费信 贷模式已经成为个人消费的一种新的潮流。在发达资本主义国家，消费信贷这种消费模 式已经发展得相当完备。我国政府近年来出台了大力发展消费信贷业务以此扩大内需、 促进国民经济健康发展的经济政策，消费信贷在我国也得到了一定程度的发展，尤其是 近几年的发展态势十分迅猛。但与发达国家相比，其发展水平尚较低。可以预计，随着 我国商品市场从卖方市场向买方市场的进一步转变，我国经济将逐步过渡到“信用经济 时代”，大众的消费观念也会逐渐改变，而作为信用经济下最主要的信用交易形式 消费信贷将在今后经济发展的推动力中将扮演重要角色。 但是，伴随着消费信贷业务的快速发展，其业务开展过程中的违约现象也日益增多， 尤其是汽车消费信贷业务。据新华社报道，目前个人汽车消费贷款中大约有3 0 的借 款人未能按约履行合同。因此研究和分析这些违约现象产生的根本原因，并针对这些原 因提出相应对策，就非常具有理论和现实意义。 目前，理论界研究消费信贷问题的文章如雨后春笋般涌现，分别从不同的角度和立 场对消费信贷所引发的问题进行了阐述和说明，有的着重分析消费信贷对扩大内需、促 进国民经济发展的重要作用；有的对目前我国消费信贷业务的发展现状进行分析，从中 指出发展过程中存在的问题，并提出相应对策；有的从消费信贷的产生和历史发展的角 贵州大学硕士学位论文 度来研究和分析消费信用的产生和发展的经济基础、消费信用的运作机制、以及对消费 信用宏观经济效应的评价；有的从消费信贷的两大业务种类住宅消费贷款和汽车消 费信贷入手分析和研究这两类消费信贷业务的现状和存在的问题，并提出相应对策。迄 今为止，从开展消费信贷业务过程中所出现的违约风险的角度来分析和阐述消费信贷问 题的理论文章还很少见。本文则意图从消费信贷开展过程中所出现的违约问题的角度来 讨论消费信贷的现状。 1 2 主要研究内容 本文主要研究消费信贷风险产生的原因。本文借助经济学中消费者效用最大化原理 对产生这些违约行为的经济学基础进行了分析，试图从中找出违约行为背后的经济根源 并在此基础上提出应对这些违约行为的相应对策，以控制消费信贷风险。 1 2 研究目的与方法 研究方法服务于研究目的。 本文的研究目的在于：客观地分析住宅消费贷款业务在开展过程中所出现的种种违 约现象来说明消费者违约行为产生的内在和根本原因，并在此基础上提出相应的应对之 策。为了实现这一目的，本文借助经济学中消费者效用最大化原理，采用数理分析、逻 辑演绎和实证分析相结合的分析方法，通过深入剖析来达到揭示“消费者违约行为产生 的内在原因和根源”的目的，从而有针对性的提出相应对策，这样既有利于我们掌握和 理解消费信贷业务违约风险的特点、产生、成因及其发展规律，也为消弥与防范这种风 险提供了理论依据和相应当具体措施。 消费信贷违约风险研究以住宅洧费信贷为倒 2 、消费信贷概述 当人类社会发展到一定阶段，贫富差距出现以后，即当一部分人的财富除了维持正 常的生活水平以外尚有剩余时，而另一部分人因各种原因单靠自身的收入和财富无法达 到他想要的生活水平时，消费信贷就有了产生的基础。考察中西方消费信贷的发展历史， 从早期消费信贷的萌芽私人借贷来说，我国消费信贷思想的出现并不晚于甚至大大 早于西方国家，如在我国的历史文献管子轻重篇中就有关于齐国民间借贷繁荣景 象的详细记载，但现代意义上的消费信贷却是在西方发达资本主义国家首先出现并得到 了极大的发展。这不仅与一个国家的社会经济发展水平密切相关，而且更与中西方的文 化传统、宗教信仰、法律制度、政治体制的形成和发展有着千丝万缕的联系。 2 1 消费信贷的内涵和特点 良好的社会信用环境是消费信贷产生和发展的基础。因此要研究消费信贷，必须对 信用理论和消费信贷的状况分别加以考察。 2 1 1 消费信贷的内涵 ( 1 ) 经济学中消费者个人信用的含义 信用，按照汉语最基本的解释，即信任、信誉，有履行契约、执行诺言的意思，其 含义是很广泛的，包括契约经济和社会交往中人类耐以存在的公共伦理道德两个方面的 意义，中国大百科全书对此的解释是：借贷活动，以偿还为条件的价值运动的特殊 形式。 在信用经济中，评价一个经济主体信用好坏，借贷关系往往只是考察的一部分，而 更多的评价来自现实制度环境对其未来交易行为的心理预期的影响，其包含四个方面的 内容：一是信用是人类个体的一种心理现象，它的心理特征是信任和安全感：二是信用 是一种人与人的关系，是由人类个体集结成人类社会的一个必要条件，其构成了社会的 信任结构；三是信用往往涉及时间间隔，从而使现在的经济行为对未来目标的影响具有 不确定性；四是信用涉及法律上“债”的概念，其不只限于一般意义上的借贷关系，在 9 贵州大学硕士学位论文 消费信贷活动中往往涉及个人资信的评估及个人信用在相关领域的应用等方面。 从经济学角度分析，信用是可以衡量、评估的。就消费者个人信用而言，其内容主 要包含三个方面：一是个人的信用存量即个人资产状况、负债状况、是否具有可靠的明 确的合法的资产保障；二是个人的信用历史包括个人的信用记录，已形成的社会信誉以 及品质评价；三是个人的未来发展、所在行业的经济前景。另外，一个社会的制度条件 制约着消费者信用评估的可能性以及信用评估成本，从而决定信用交易的成本，影响信 用交易的发展。 ( 2 ) 消费信贷的内涵 在消费者个人信用基础上开展的消费信贷活动是消费者为满足自身消费需求，提高 本人及其家庭生活水平而利用信贷资金进行的一种消费行为。消费者的消费是以消费需 求为前提，在现实生活中，消费者在个人收入的预算约束条件下，以个人效用最大化为 标准，通过对“是即期消费还是未来消费”的选择，决定当前的消费需求。 消费信贷在满足消费者消费需求时必然要受到消费者已有财富和预期收入的制约。 因此，本文对消费信贷的界定是：消费信贷是指消费者在自身拥有的财富和预期收入的 基础上，根据自己对适宜开展消费信贷业务的商品的需求向金融机构提出申请，金融机 构同意后向消费者发放贷款以满足消费者的消费需求，而消费者在双方确定的期限分期 偿还或一次性偿还贷款的一种消费模式。 消费信贷的发展经历了两个发展阶段，第一阶段是其初级形式零售商业信用， 即是以商品赊销为主的信用形式；第二阶段是其高级形式银行信用即现代意义的 消费信贷模式。从本文对消费信贷的界定中可以看出，本文所指的消费信贷为第二阶段 的模式。不过，这里有两种情况需加以区别：一是指商家获得银行贷款后，无论该贷款 的性质如何，商家用该贷款购进商品，再以赊销或分期付款的方式出售商品，最后以收 回的货款分期分批地偿还银行贷款，这种方式虽然与银行的信贷有一定的关系，但不在 本文所讨论的消甓信贷之内；二是商家在获得银行贷款后，用该贷款购进货物，然后用 赊销活分期付款的方式销售商品，之后直接用债权来偿还银行贷款或银行主动采用收购 的方式取得债权而冲销商家的债务，这种方式的最终结果使得银行与消费者之间形成了 债权债务关系，这在本文所讨论的消费信贷之内。 1 0 消费信贷违约风险研究以住宅消费信贷为例 2 1 2 消费信贷方式与传统消费方式的区别 从消费信贷内涵的分析中，我们可以看出消费信贷这种消费模式与传统的消费模式 有很太的不同，其主要体现在以下几个方面： ( 1 ) 从付款方式上来看，消费信贷模式是消费者选中商品后，再与金融机构达成 贷款协议并以该贷款支付商品价款，然后由消费者按约逐期还款于金融机构的一种消费 方式，它是从商品赊销方式的基础上发展而来的。商品赊销是商业企业对消费者个人提 供的消费信用，其中授信方一般是商场、商店、各类零售商，其与消费信贷的最大区别 是消费信贷过程中消费信用的授信方是金融机构。除了商品赊销外，传统的消费模式的 付款都是消费者在购进货物时，以自己己有的财富一次性地付清所有商品或服务款项， 其间并不涉及消费信用，也不存在金融机构与消费者之间的借贷关系。 ( 2 ) 从满足消费需求的角度来看，消费信贷的存在使消费者可根据自己所拥有的 财富和对未来收入的预期来决定当期的消费需求，使消费者能够消费到其目前的财富水 平还不能直接购买到的商品或服务，从而提前满足消费者的消费需求，在一定程度上提 高了消费者的生活水平，也促进了社会总需求的扩大，刺激国民经济快速增长。传统的 消费模式使消费者的消费需求局限于消费者目前所拥有的财富量，即使有商品赊销，由 于商业企业提供这种消费信用的额度有限，而且其使用范围狭小，仅限于该企业比较熟 知和了解的客户，因此其对消费需求的扩大也是十分有限的。 ( 3 ) 从所处的经济发展阶段来看，现代意义消费信贷的形成与完善是与市场经济 的高度发展分不开的，它是社会经济发展到一定阶段的产物。其不仅与一国工业化的发 展、城市化的进程密切相关，而且与其法律制度和政府扶持的联系亦非常紧密。工业化 的发展和城市化的进程为消费信贷需求的产生提供了土壤，而相应的法律制度和政府扶 持为金融机构介入消费信贷提供了制度基础，两者结合促进了消费信贷模式在发达国家 消费领域的繁荣和完善。从美国第二次世界大战后消费信贷发展历程的分析中，我们可 以看出正是这两者的有机结合才使消费信贷在美国获得了极大的发展。 ( 4 ) 从信用风险的角度来看，由于消费信贷是消费者在购买商品或服务后，再逐 期偿还相应款项的消费方式，消费者将来能否如期履约会受到许多未来不确定因素的影 响，如个人收入的下降、家庭发生的意外事件、失业、市场利率波动给消费者带来损失 等等，因此开展消费信贷业务时，发放消费贷款的金融机构须承担一定的信用风险。而 贵州大学硕士学位论文 传统的消费模式由于是即期结清的交易，因此不存在信用风险的问题。商品赊销虽然也 会涉及到一定的信用风险问题，但由于其使用范围、对象和额度的局限性，因此商品企 业承担的信用风险相对而言要比消费信贷要小得多。 ( 5 ) 从所有权转移的角度来看，消费者利用消费信贷方式来购买消费品大部分是 一些大件商品，如房屋、汽车、耐用消费品等，其在购买这些商品时，大多数情况下是 以这些大件商品作为抵押品来取得金融机构的贷款的，因此消费者虽然取得了这些物 品，但其对物品的所有权是有瑕疵的，即其对该物品的所有权要受到抵押权的限制。有 的国家如美国甚至还规定，在消费者还清贷款前，其对该物品没有所有权，一旦消费者 不能还贷，有关机构即可收回物品。传统现款交易的消费模式则不存在这种情况。 2 2 消费信贷的发展现状 发达国家的消费信贷是在第二次世界太战发展起来的，5 0 年代消费信贷在这些国 家得到迅速的发展，目前在这些国家中消费信贷占社会整个信用额度的比重越来越大， 达到了2 0 - - 4 0 ，有的甚至高达6 0 ，其已成为_ 些银行的主要收入来源。这里主 要考察作为消费信贷发展情况较好的国家之一点美国的发展情况。 2 2 1 美国消费信贷市场发展特点 美国的不动产消费信贷在美国消费信贷总量中占据主要地位，其消费信贷的总量与 经济发展水平密切相关，并呈不断上什的趋势；美国的商业银行已经将消费信贷业务作 为一项主营业务，其利润已成为银行一项重要收入来源，商业银行已成为消费贷款的主 要供给者，由于其资金实力雄厚，专业人才云集，因而其已成为消费者进行消费信贷时 的首选。另外，美国的消费信贷市场中资金的提供者众多，虽然商业银行是主体，? 但其 存在不能开设分支机构的局限性，而且其他金融机构在不同的消费信贷业务领域各有其 竞争优势，如汽车金融公司在汽车消费信贷领域就占据着最大的份额，因此美国的消费 信贷市场是一个竞争非常激烈的市场。 消费信贷违约风险研究以住宅消费信贷为倒 2 2 2 我国消费信贷业务的发展现状 我国现代意义的消费信贷是从2 0 世纪8 0 年代开始，但直到1 9 9 9 年3 月中国人民 银行颁布实施关于开展个人消费信贷指导意见之后消费信贷才得到了迅速的发展。 目前，我国消费信贷约占各种贷款余额的1 0 左右，与发达国家相比比例明显偏低， 因此我国消费信贷有很大的发展潜力。 我国消费信贷近几年的迅速发展是与我国经济体制度改革和经济的发展分不开的。 尤其是金融体制改革之后，金融机构种类增多、金融体系对外开放程度逐渐加大、外资 银行开始进军国内金融业，国内金融市场竞争加剧，而且国内金融机构由于产权制度和 公司治理机构的完善，其逐利的动机逐步增强，再加上国内商品市场进入了买方市场的 阶段，居民的可支配收入有了很大的提高，从而促进了消费信贷的繁荣兴盛。对于我国 消费信贷业务的发展历程，我们可用一张表来加以说明。 我国金融机构消费信贷开展情况表 消费信贷种类最初发放此类消费信贷起始年月 的金融机构名称 住房消费贷款中国建设银行2 0 世纪8 0 年代初 汽车消费贷款中国建设银行1 9 9 6 年5 月 耐用消费品贷款中国工商银行1 9 9 3 焦 高等教育助学贷款中国工商银行1 9 9 9 年9 月1 日 旅游消费贷款北京市商业银行1 9 9 9 年7 月1 9 日 上海浦东发展银行1 9 9 9 年7 月2 2 日 分期付款方式下的消费信贷中国工商银行上海分行 1 9 9 3 生 信用卡方式下的消费信贷中国银行广东省分行1 9 9 9 年8 月1 6 日 其他消费信贷( 包括住房装中国农业银行 修、医疗、婚嫁、高尔夫会厦门广大银行 1 9 9 9 焦 员证等)交通银行天津分行 妥科来源：孙从海著，捎贾信用理论研冤与经验考察) ，西南财经大学出版社。 随着消费信贷在我国的发展，社会的消费观念也正在随之发生着潜移默化的变化， 中国社会调查事务所曾对8 个城市的1 6 5 3 个样本进行了调查，其结果显示：2 9 7 的 调查对象对消费信贷感兴趣，如有机会原意尝试：1 3 3 的调查对象表示要进行此类贷 款；4 8 9 的调查对象表示要静观其变再作决定；8 1 的调查对象表示不关心。这些 数据显示了越来越多的人开始倾向于采用消费信贷方式来满足自己的消费需求，这种消 费观念的变化与居民收入与消费结构的变化有着密切的联系。从我国1 9 9 0 年- - 2 0 0 1 年 居民的收入统计中可以看出2 0 0 1 年我国城镇居民的年平均收入为6 9 0 7 0 8 元，比1 9 9 0 贵州大学硕士学位论文 年的1 5 2 2 7 9 元增加了4 5 倍左右，农村居民的年平均收入为3 3 0 6 9 2 元，比1 9 9 0 年 的9 9 0 3 0 元则增加了3 3 倍左右，而同期的居民消费价格指数只上升了2 倍左右，可 见在这一期间我国城镇居民的实际收入增加了2 5 倍多，农村居民的实际收入增加了 1 3 倍多。居民收入的增加引起了消费结构的改变，由于城乡居民收入的恩格尔系数分 别由1 9 9 0 年的5 4 2 和5 8 8 下降到了2 0 0 1 年的3 7 9 和4 7 7 ，这说明居民有更多的钱 可用于除生活必需品以外的商品的消费，这就为消费信贷的发展奠定了一个重要的经济 基础。 据调查，目前我国居民的消费需求潜力主要表现在以下几个方面：一是高档耐用消 费品，如钢琴、电脑、空调等。二是住房。到2 0 0 1 年底，我国城市人均建筑面积和使 用面积分别为2 0 8 和1 5 8 平方米，农村人均居住面积为2 5 7 平方米，绝对数字虽然 比以前有所增加，但住房配套设施仍比较落后，而且随着收入水平的提高，人们首先要 改善的就是住房，因而住房仍然是具有较大潜力的消费信贷项目。三是教育。调查表明， 居民储蓄的重要目的就是为了子女教育，因而教育投资已摆在家庭开支的首要位置。四 是汽车。我国近两年约有3 0 万个家庭有购车意向，总计约有3 0 0 万个家庭将购车列入 了家庭消费计划。五是旅游。这些项目是我国消费信贷业务的主要方向。 2 3 消费信贷业务的种类 目前，我国开展的消费信贷业务按照贷款用途可分为：1 、个人住房贷款。2 、个人 耐用消费品贷款。耐用消费品指的是正常使用寿命在两年以上的家庭消费品，如家用电 器、电脑、家具等，但不包括汽车、住宅、装修材料。3 、个人助学贷款。其有两种方 式：一种是经国务院批准，中国人民银行、教育部、财政部联合推行的“国家助学贷款”。 其帮助对象是经济确有困难的学生，最大的优惠在于国家财政对贷款利息给予5 0 的 贴息：另一种是由工、农、中、建四大国有商业银行及部分其他金融机构相继推出的“一 般商业性助学贷款”。4 、汽车消费信贷。5 、个人住房装修贷款。即由银行向个人客户 发放的由于装修自用住房的人民币担保贷款，其只允许年满1 8 周岁至6 0 周岁、具有完 全民事行为能力的中国公民申请，其贷款只能用于装修，不能挪作他用。6 、旅游贷款， 即贷款人向借款人发放的用于支付旅游费用的人民币贷款。其只能用于支付与贷款人签 订合作协议的特约旅行社的旅游费用。 1 4 消费信贷违约风险研究以住宅消费信贷为倒 按照信用方式和使用工具的不同，我国的消费信贷业务可分为：1 、按揭贷款，即 购房人在支付首期规定的价款后，由贷款银行支付其余房款，并将所购商品房作为履行 债务担保抵押给贷款银行的消费信贷方式。2 、分期付款，即消费者用于购买耐用消费 品时，通过获得贷款来支付价款，然后由消费者按月偿还的贷款。3 、信用卡贷款，即 消费者在消费时可在发卡行确定的限额内透支，透支款项由消费者在发卡行规定的期限 偿还。4 、支票信贷，即将信贷额度的融通和支票账户结合在一起使用的信用形式，常 见的有透支账户和特种支票账户两种。 按照消费信贷期限的长短，可将消费信贷业务分为：1 、短期消费信贷，即期限一 般可为几天或几个月，最长不超过一年的消费信贷。2 、中期消费信贷，即期限一般在 一定时期内( 通常是1 3 年) 由消费者分期付款的方式还款的消费贷款。3 、长期消费 信贷，即期限在3 年以上的消费贷款，其绝大部分采取抵押贷款的方式，消费者在较长 时期内采取分期分批次方式偿还贷款。 2 4 消费信贷的经济学意义 2 4 1 西方经济学各学派的消费函数 现代意义的消费信贷是社会经济发展到一定阶段的必然产物，其与一国国民经济能 否持续健康的发展有着极大的联系。消费信贷发展的好坏直接影响一国的总需求，尤其 是市场经济进入了买方市场条件下时更是如此。 根据西力：经济学原理，消费需求是个人收入的增函数，消费者当前消费额主要是由 收入决定的。对此，西方经济学通常用消费函数来表示这种关系，由于各个流派的经济 学家对收入的理解和界定有所不同，因此其所运用的消费函数也有各自的特点。 ( 1 ) 凯恩斯主义的消费函数。 可以用线性函数表示如下：c = a + b v ( a 0 ，o b o 。式中c p 、y p 表示持久消费和持久 收入，i 表示利率，w 表示财富，u 表示积累财富的偏好。影响u 的因素有：获得收入 的稳定性程度，消费者的年龄，种族以及国籍。该消费函数理论的主要思想是消费者的 持久消费取决于他的持久收入水平，而非取决于暂时的或以外的收入( 即这种收入的边 际消费倾向为零) 。由于有持久收入的预期，因此消费者才有可能对自己的信贷消费有 所安排，这种消费方式才有可能得到很好的发展。 ( 4 ) 生命周期假说的消费函数。 可用公式表示如下：c = qw r + by d 。w r 为t 时点某人拥有的资本存量，d 为财富 的边际消费倾向，y d 为年均劳动收入，b 为拥有财富之后恒定收入的边际消费倾向。 其中q = i n l t ，b = w l t n l t 。n l 表示预期生活的年数：n l = 生存的年龄一开始工作 的年龄。w l 表示工作的时间数：w l = 计划或规定退休的年龄一开始工作的年龄。t 表示 某人获得财富的年龄。这一函数说明了决定消费者当期和将来计划消费的是消费者的现 期收入加上预期收入和原始财产，即消费者按其一生中可动用的总资源决定其在各个时 期的消费支出。这就为消费信贷的设计和发展提供了一个理论基础。 除了上述消费函数以外，在消费函数的最新研究中还出现了一些新的理论，如随机 1 6 消费信贷违约风险研究一以住宅消费信贷为倒 漫步假说、预防性储蓄( 消费) 理论、流动性约束理论等，这些理论大都是永久收入假 说和生命周期假说理论的发展和修正。这些消费函数给我们提供了消费信贷产生和发展 的理论基础，不仅消费者的消费信贷决策活动要受其制约，而且这也是国家如何更好地 以消费信贷促进国民经济健康快速发展和金融机构如何根据实际情况开发和发展自身 消费信贷业务的一个重要理论依据。基于这些消费函数，本文对消费信贷宏观经济意义 的分析主要从微观和宏观两个层面来进行。 2 4 2 消费信贷业务的微观经济意义 消费信贷业务的开展必然会涉及银行( 或是非银行金融机构) 、厂商、消费者，只 有得到了这三方面主体的认可和接受之后才能得以迅速发展和繁荣，而要得到这三方面 主体的认可和接受消费信贷必须都能给他们带来实实在在的经济利益。因此，消费信贷 的微观经济意义也即在此。 ( 1 ) 从银行( 或非银行金融机构) 的角度来看，消费信贷业务是其重要的利润来 源，消费信贷业务的开展有利于促进我国银行业的市场化进程，优化银行的资产结构， 从而提高其资产管理能力。 ( 2 ) 从厂商角度来看，消费信贷业务的发展使得厂商资金流转动速度加快，减少 了库存，提高了销售额，尤其是在社会经济进入了买方市场的条件下，商品销售存在着 供大于求的压力，而消费信贷则能有效地缓解这种压力下厂商的困境。 ( 3 ) 从消费者的角度来看，消费信贷的发展可以使消费者提前享受物质生活的便 利，提高自身的生活水平，可以帮助消费者应付自己或家庭发生的突发事件，同时可以 使许多家庭学会以成本最低的方式进行家庭资金的财务安排。除此之外，消费信贷的发 展还能减少社会的刑事犯罪。 2 4 3 消费信贷业务的宏观经济意义 消费信贷业务的发展无不与一国的宏观经济政策、金融体系的开放和市场化程度以 及地区经济发展模式有着密切的联系，其对一国总需求的增加、金融机构之间的竞争、 地区经济的繁荣都起着至关重要的作用，尤其是在目前我国所处的经济发展阶段，其发 贵州大学硕士学位论文 展的速度和规模从某种意义上决定了我国整体经济能否保持健康、持续、快速的增长。 ( 1 ) 从消费信贷与整个国民经济关系的角度来看，消费信贷使得政府扩大总需求 的政策从投资领域向消费领域转变，其已成为扩大一国消费需求的最有效的手段，通过 消费信贷来发展经济已成为市场经济国家经济发展的一条必由之路。同时，我国城市化 的主要推动力亦来自于消费信贷，而且政府也越来越倚重消费信贷，使之成为调节宏观 经济的一项重要手段。 ( 2 ) 从消费信贷与地区经济发展的角度来看，消费信贷发展水平往往是一个地区 经济发展水平的一项重要指标。同时，也是衡量一个地区未来经济发展潜力的标志。 消费信贷违约风险研究一以住宅消费信贷为饲 住宅消费贷款违约的原因分析 随着近年来政府一系列促进消费信贷政策的出台和消费者消费