（会计学专业论文）企业集团业绩评价体系的研究.pdf

江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 摘要 业绩评价作为企业管理的重要组成部分，一直是理论界和实务界 研究的热点。但已进行的研究大多针对单个企业的业绩评价，对企业 集团的业绩评价则研究较少。由于企业集团是由多个具有独立法人资 格的企业组成的经济联合体，它与单个的具有独立法人资格的企业既 有相似之处，又有不同点，因此，企业集团的业绩评价也应当与一般 单个企业的业绩评价既有联系又有区别。 财政部于2 0 0 2 年6 月颁布的企业集团内部绩效评价指导意见 中指出：企业集团内部绩效评价可以直接运用国家统一颁布的企业绩 效评价体系。但由于企业集团具有其自身特点，完全按照国家统一颁 布的企业绩效评价体系进行企业集团业绩评价，满足不了企业集团管 理的需要以及利益相关者的有关需求。因此，开发适应企业集团自身 特点的业绩评价体系就成为一种必然的选择。 本文在对企业业绩评价体系的相关国内外研究的分析整理的基础 上，从企业集团自身特点出发，构建适合其自身特点的业绩评价体系。 全文共分三大部分：第一部分，首先，介绍企业集团的定义、特征、 类型以及企业集团业绩评价的动因；其次，阐述与企业集团业绩评价 相关的外围理论、支撑理论和核心理论；最后，在分析经济增加值评 价体系、平衡计分卡评价体系、国有资本金绩效评价体系的优缺点的 基础上，探讨企业集团业绩评价体系的发展趋势。第二部分，从资源 利用业绩、技术创新业绩、生产营销业绩、财务业绩、组织管理业绩、 可持续发展业绩、社会贡献业绩、母子公司协同业绩等方面设计企业 集团业绩评价指标，并针对不同业绩评价主体构建不同的业绩评价指 标体系。接着，以评价主体为母公司的企业集团业绩评价指标体系为 t 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 例，运用德尔菲法、层次分析法和模糊综合评价法构建具体的评价模 型。第三部分，以a b c 企业集团为例，进行实证研究。 本文的研究将会推动企业集团业绩评价问题研究的进一步深入， 丰富和发展业绩评价理论；同时，为企业集团外部利益相关者的预测、 决策提供依据，也有助于企业集团自身加强管理、提高竞争力。 关键词：企业集团；业绩；评价 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 a b s t r a c t a sa l li m p o r t a n tp a r to fe n t e r p r i s em a n a g e m e n t , p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni sah o t t o p i ci nr e s e a r c ha n dp r a c t i c e b u t m o s to ft h er e s e a r c h e sa r ef o c u s e do ns i n g l e e n t e r p r i s e s ，n o to nt h eg r o u p s e n t e r p r i s eg r o u pi sa ne c o n o m i cu n i o nw i man u m b e ro f i n d e p e n d e n tl e g a lp e r s o n a l i t ye n t e r p r i s e s ；t h e r ea r es i m i l a r i t i e sa n dd i f f e r e n c e sb e t w e e n t h eg r o u pa n dt h es i n g l ee n t e r p r i s e t h e r e f o r e ，p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no ft h eg r o u pa n d t h es i n g l ee n t e r p r i s es h o u l dh a v ec o n n e c t i o n sa n dd i f f e r e n c e sa sw e l l i nj u n e2 0 0 2 ，d e p a r t m e n to ft r e a s u r yi s s u e dt h eg u i d e l i n e so fp e r f o r m a n c e e v a l u a t i o ni n e n t e r p r i s eg r o u p t h eg u i d e l i n e sp o i n to u tt h a tt h es t a t e - i s s u e d p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mo ft h es i n g l ee n t e r p r i s es h o u l db ed i r e c t l ya p p l i e dt o i n t e r n a lp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no ft h ee n t e r p r i s eg r o u p b e c a u s et h ee n t e r p r i s eg r o u p h a si t so w nc h a r a c t e r i s t i c s ，t oe v a l u a t ei t sp e r f o r m a n c ew i t ht h a ts y s t e mc a n tm e e tt h e n e e d so ft h em a n a g e m e n to ft h ee n t e r p r i s eg r o u pa n dt h ed e m a n d so fr e l e v a n t s t a k e h o l d e r s t h e r e f o r e , t od e v e l o pt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e mt h a ti si nl i n e w i t ht h ee n t e r p r i s eg r o u p sf e a t u r e sh a sb e c o m ei n e v i t a b l e o nt h eb a s i so fa n a l y s i so fr e l e v a n td o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ls t u d i e s ，t h i st h e s i s e s t a b l i s h e s t h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e m , w h i c hi ss u i t a b l ef o rt h ee n t e r p r i s e g r o u p t h et h e s i si sd i v i d e di n t ot h r e ep a r t s ：i np a r to n e ，t h ed e f i n i t i o n , c h a r a c t e r i s t i c s ， t y p e so ft h ee n t e r p r i s eg r o u pa n dt h em o t i v e so fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no ft h e e n t e r p r i s eg r o u pa r eg i v e nf i r s t ；t h e nt h ep e r i p h e r a lt h e o r i e s ，t h es u p p o r t i n gt h e o r i e s a n dt h ec o r et h e o r i e sr e l a t e dt op e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no ft h ee n t e r p r i s eg r o u pa r e p r e s e n t e d ；f i n a l l y , 、) i ，i mt h ea n a l y s i so fa d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so f t h ee c o n o m i c v a l u ea d d e de v a l u a t i o ns y s t e m , t h eb a l a n c e ds c o r ec a r de v a l u a t i o ns y s t e ma n dt h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fs t a t e - o w n e dc a p i t a ls y s t e m , t h et h e s i s a d v a n c e st h e d e v e l o p m e n tt r e n do fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n s y s t e mo ft h ee n t e r p r i s eg r o u p i np a r t t w o ，t h et h e s i sf i r s t l yp r e s e n t st h ed e s i g no fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r sb a s e d u p o nt h ep e r f o r m a n c eo nt h ea p p l i c a t i o no fr e s o u r c e s ，p e r f o r m a n c eo ft h et e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n , p r o d u c t i o n a n d m a r k e t i n e m f i n a n c i a l p e r f o r m a n c e , o r g a n i z a t i o n a l p e r f o r m a n c e ，s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tp e r f o r m a n c e ，s o c i a lc o n t r i b u t i o np e r f o r m a n c e a n dc o l l a b o r a t i v ep e r f o r m a n c eb e t w e e np a r e n tc o m p a n ya n ds u b s i d i a r i e s t h e nd i f f e r e n t p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ni n d i c a t o r ss y s t e m sa r ec o n s t r u c t e df o rd i f f e r e n tp e r f o r m a n c e i t i 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 e v a l u a t i o ne n t i t i e s ；l a s t l y , d e l p h im e t h o d ，a h pm e t h o da n df u z z yc o m p r e h e n s i v e e v a l u a t i o nm e t h o da l eu s e dt oc o n s t r u c ts p e c i f i ce v a l u a t i o nm o d e lf o rp a r e n tc o m p a n y t oe v a l u a t et h ep e r f o r m a n c eo ft h ee n t e r p r i s eg r o u p i np a r tt h r e e ，t h et h e s i sr e p o r t sa o a $ os t u d yo f a b ce n t e r p r i s eg r o u p t h i ss t u d yw i l l 触盯t h ei n t e r r e l a t e dr e s e a r c ho np e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no f e n t e r p r i s eg r o u p ，a n dw i l le n r i c hp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt h e o r y ；a tt h es a m et i m e ，i t w i l lb eh e l p f u lf o rt h ep r e d i c t i o na n dd e c i s i o nm a k i n go f t h ee x t e r n a ls t a k e h o l d e r so f t h e e n t e r p r i s eg r o u p ，a n di ta l s oc o n t r i b u t e st ot h em a n a g e m e n ta n dt h ec o m p e t i t i v e n e s so f t h ee n t e r p r i s eg r o u p k e y w o r d s ：e n t e r p r i s eg r o u p ；p e r f o r m a n c e ；e v a l u a t i o n 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学位保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文 的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密 学位论文作者签名：【习内 ) 口刁年，) 月，易日 指导教师签名：铭，占夕 2 口刁年，】月，参日 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论 文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：同国 日期：如口7 年j 月，1 7 e t 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 1 1问题的提出 第1 章绪论 世界经济正在向全球化方向发展，在此过程中，企业集团扮演着十分重要的角色。 发达国家实力雄厚的原因之一，就是其拥有一批在全球各个领域居领先地位的大企业 集团。我国作为发展中国家，要在激烈的国际竞争中占有一席之地，就必须组建和发 展自己的企业集团。“十五大 报告指出：“以资本为纽带，通过市场形成具有较强竞 争力的跨地区、跨行业、跨所有制和跨国经营的大企业集团。 一套运行良好的财务 系统无疑是建立和发展企业集团所必需的，而作为财务管理重要组成部分的业绩评价 是企业集团良性发展的重要内容。 1 1 我国财政部于2 0 0 2 年6 月颁布了企业集团内部绩效评价指导意见，对企 业集团内部业绩评价体系作出了原则性规定。指导意见中指出：企业集团内部绩 效评价可以直接运用国家统一颁布的企业绩效评价体系。但由于企业集团具有其 自身特点，完全按照国家统一颁布的企业绩效评价体系进行企业集团业绩评价， 满足不了企业集团自身管理的需要以及利益相关者的有关需求。因此，开发适应 企业集团自身特点的业绩评价体系就成为一种必然的选择。 1 2 研究的意义 1 2 1 研究的理论意义 国内外关于企业业绩评价体系的研究比较常见，而针对企业集团这一特殊的 企业形式，在如何构建科学、合理、可行的企业集团业绩评价体系方面的研究比 较少。由于企业集团是由多个具有独立法人资格的企业组成的经济联合体，它与 单个的具有独立法人资格的企业既有相似之处，又有不同点，因此，企业集团的 业绩评价也应当与一般单个企业的业绩评价既有联系又有区别。本文在对企业业 绩评价体系的相关国内外研究的分析整理的基础上，从企业集团自身特点出发， 构建适合其自身特点的业绩评价体系，以期为企业集团业绩评价的理论研究提供 思路。 1 。2 ，2 研究的现实意义 业绩评价是现代企业在管理中必须关注的重大问题。好的业绩评价体系有利于 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 提高企业业绩。与企业集团有关的利益主体很多，不同利益主体对企业集团业绩 的评价会作出不同的价值判断。通过研究企业集团业绩评价体系，对于企业集团 的外部利益主体而言，可以为他们的预测、决策提供依据；对于企业集团自身而 言，可以分析其成长状况和发展潜力，能够帮助企业集团发现生产经营过程中存 在的问题以及优势，科学合理地制定下一周期的发展目标和计划，使之更加适应 激烈的市场竞争。 1 。3 国内外相关研究 1 3 1 西方企业业绩评价体系的演进历程 最早的比较系统、正式的业绩评价体系可溯源到1 4 世纪复式记账的产生，由于 复式记账较单式记账能更加全面反映经济活动的来龙去脉，从而为单独评价各项活动 提供了可能。随后的几个世纪，企业业绩评价体系的发展也主要限于财务领域。 1 9 世纪工业革命以后，企业规模日益扩大，这一阶段以成本作为业绩评价的 主要指标。合理设计标准成本、监控标准成本的执行以及分析差异结果成为这一 时期评价业绩的主要工作。 1 9 1 5 年，杜邦公司的d o n a l d s o n 首创的“杜邦分析体系”大大扩大了投资报 酬率的使用，被认为是财务领域中较有影响力的企业业绩评价体系。后来该体系 向前延伸至所有者权益报酬率，所有者权益报酬率可与企业财务目标相衔接，增 强了其评价功能。【2 】 1 9 2 8 年，美国学者亚历山大沃尔提出，采用功效系数法，确定资产净利率、 销售净利率、净值报酬率、自由资本比率、流动资本比率、应收账款周转率和存 货周转率这7 个指标，计算其标准值并确定权数，最后得出综合评价值。沃尔提 出的财务综合评价模型使人们认识到财务综合评价研究的重要性，但它主要用于 考察企业的负债水平和偿债能力。【3 】 1 9 5 0 年，美国的杰克逊马丁德尔( j a c k s o nm a r t i n d e l l ) 提出了一套比较完整 的业绩评价指标体系，主要包括公司的社会贡献、组织机构、收益的健康状况、 对股东的服务、研究与发展、公司财务政策、公司生产效率等。马丁德尔的评价 方法是采用访谈的形式对各项指标打分，并将本公司的评价分数与公司的历史业 绩和行业标准进行对比。【4 j 1 9 9 2 年，哈佛商学院教授r o b e r tk a p l a n 和d a v i dn o r t o n 带领下的研究小组在 “衡量未来组织的业绩”的研究课题中，提出了平衡计分卡( 或称综合计分卡) ，其 业绩评价指标体系包括财务、客户、内部经营过程、学习与成长四方面的内容。p j 从1 9 9 3 年财富杂志的文章开始，理论界将e v a 指标引入了业绩评价领域。 2 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 e v a 业绩评价体系的理论研究基本上探索出了一个以e v a 指标为基础的有效解决 代理问题的激励契约。【6 】 1 3 2 我国企业业绩评价体系的演进历程 改革开放以前，我国对企业经营效益的评价称为考核，而且侧重对工业经济 的运行效果进行考核。在传统的计划经济模式下，企业的财产所有权和经营权高 度集中，企业的主要任务是执行国家下达的总产值指标。因此，当时的主要考核 指标是工业企业的生产产值、企业规模和产品产量等，考核办法是将企业的年终 完成结果与年初计划相比较，以此确定企业经营成果，并对企业领导进行考核。 改革开放以后，随着市场经济体制的逐步完善，政府管理职能和企业监管机 制都发生了根本改变，为适应这种要求，财政部经过反复研究和测试，到1 9 9 7 年 底，初步形成了以净资产收益率为核心指标，由1 2 项计量指标构成的企业绩效评 价体系的框架。1 9 9 8 年，又在绩效评价指标体系中增加了定性评价因素，使指标 体系发展为1 8 项；在评价方法上，引入了功效系数法和综合分析判断法，评价反 映影响企业经营业绩的计量与非计量因素，使评价结果能真实反映企业的实际水 平。1 9 9 9 年，财政部在认真总结1 9 9 8 年评价体系测试经验基础上，结合国家计委、 经贸委、人事部等有关部门，以及地方财政系统、有关专家的意见，对评价指标 体系和操作方法作了进一步的修改和完善，将指标总数由原来的3 8 项精简为3 2 项，并于当年会同国家计委、经贸委、人事部联合颁布了国有资本金绩效评价 规则及其操作细则，这标志着新型企业绩效评价体系和评价制度在我国的初步 建立。2 0 0 2 年3 月，财政部、国家经贸委、中央企业工委、劳动保障部和国家计 委对国有资本金绩效评价操作细则进行了重新修订，修改制定了企业绩效 评价操作细则( 修订) 。修订后的“操作细则”在评价方法的合理性、可操作性 和适应性方面有了较大提高，使企业绩效评价体系进一步趋于完善。1 7 】 1 3 3 我国企业集团业绩评价体系的相关研究 刘耿漓( 2 0 0 2 年) 以企业集团业绩评价系统的根本目标服务于集团战略 管理作主线，研究企业集团业绩评价系统与其他系统之间的关系，以及建立该系 统应遵循的基本原则和程序，提出评价内容设计的框架思路。【8 】 曹丽荣( 2 0 0 4 年) 从战略角度，设计战略性企业集团业绩评价体系。在这一 过程中，借鉴战略性平衡计分卡的基本思路，在指标设计中引进因果关系链和动 因分析，将企业集团业绩进行必要的分层剖析和递进修正，以企业的经营管理者 为评价主体，设立综合性很强的指标，这些指标的组合能从战略的高度概括反映 企业集团的整体业绩；同时借鉴国有资本金的评分方法，设计出一套打分体系， 从而使所设计的系统更具有可操作性。一j 3 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 韩平，张禾( 2 0 0 4 年) 综合运用a h p 法、模糊综合评价、非参数估计等系统 工程工具，提出了企业集团业绩评价的具体评价方法。【i 】 常虹( 2 0 0 5 年) 结合企业集团目前的管理现状，选择借鉴国有资本金绩效评 价系统、平衡计分卡并引入e v a 指标来建立集团的业绩评价系统。具体思路如下： 首先，运用平衡计分卡的思路将集团战略目标分解为财务、顾客、内部业务、学 习和成长四个方面，并从四个方面分别找出集团的关键成功因素量化为关键成功 指标，建立集团整体的业绩评价指标体系，以实施集团的战略控制和管理；其次， 借鉴国有资本金绩效评价系统并对该评价指标体系加以调整的做法来建立对子公 司( 企业) 的业绩评价系统。对子公司( 企业) 的业绩评价系统分为财务评价和 非财务评价两个方面，以财务评价为主：最后，为了解集团在行业中的竞争地位 并对集团实施业绩评价系统进行评价，每年对集团整体采用国有资本金绩效评价 系统进行集团整体的业绩评价。0 0 初秀山( 2 0 0 6 年) 从企业竞争优势及企业竞争力的理论起源开始，通过介绍 企业能动驱动模型和企业核心竞争力辩识的方法，为企业集团绩效评价设计了一 套全面、完整、细致的指标体系。既可以对企业集团整体绩效水平有全面了解， 又可对企业核心竞争力的辩识与提升起到积极作用。【l l 】 1 4 本文的主要内容 本文共分八章。第一章，绪论，阐述论文的选题背景、研究意义、国内外文 献综述、主要内容、创新点。第二章，企业集团概述，阐述企业集团的定义、特 征、类型以及企业集团业绩评价的定义和动因。第三章，企业集团业绩评价的相 关理论，阐述与企业集团业绩评价相关的三个层次的理论，即外围理论、支撑理 论和核心理论。第四章，当代企业业绩评价体系的分析研究，阐述经济增加值评 价体系、平衡计分卡评价体系、国有资本金绩效评价体系的基本原理和优缺点， 借鉴这三种评价体系的长处，探讨企业集团业绩评价体系的发展趋势。第五章， 企业集团业绩评价指标的设计，阐述如何从资源利用业绩、技术创新业绩、生产 营销业绩、财务业绩、组织管理业绩、可持续发展业绩、社会贡献业绩、母子公 司协同业绩等方面设计企业集团业绩评价指标，并针对不同业绩评价主体构建不 同的业绩评价指标体系。第六章，企业集团业绩评价模型的构建，以评价主体为 母公司的企业集团业绩评价指标体系为例，运用德尔菲法、层次分析法和模糊综 合评价法构建具体的评价模型。第七章，a b c 企业集团业绩评价案例研究，以a b c 企业集团为例，进行实证研究。第八章，结束语，对本文进行总结，并提出有待 进一步解决的问题。本文的框架结构见图1 1 。 4 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 仑、l p 集团业绩评价 模型的构建 1 r i 企业集团业绩评价案例研究l i 以a b c 企业集团为例i 1r 结束语 1 5 本文的主要创新 图1 - 1 论文框架结构图 第一，本文在设计企业集团业绩评价指标的时候，加入反映企业集团现金流 量方面的指标、知识与智力资产方面的指标、自主创新方面的指标、社会责任方 面的指标、环境保护方面的指标；此外，将协同能力考虑进去，注重对母子公司 协同业绩的评价。本文根据不同的利益相关者来确定企业集团业绩评价的不同评 价主体，针对不同的评价主体设计不同的业绩评价指标体系，并赋予各指标以不 同的权重。 第二，本文将定量指标的隶属度与定性指标的隶属度一致起来，保证了评价 指标取值处于同起点，增加了评价指标之间的可比性，使定量指标和定性指标 口径一致。 5 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 2 ，1 企业集团的定义 第2 章企业集团概述 企业集团( e n t e r p r i s eg r o u p ，c o r p o r a t eg r o u p ，i n d u s t r i a lg r o u p 或b u s i n e s s g r o u p ) 是社会化大生产和商品经济高度发展的产物，它是1 9 世纪末、2 0 世纪初 在自由竞争的资本主义发展过程中最早在欧美应运而生的，其代表形式有卡特尔 ( c a r t e l ) 、辛迪加( s y n d i c a t e ) 、托拉斯( t r u s t ) 和康采恩( k o n z e r n ) 。但是，企 业集团一词产生于二次世界大战后的日本，一些企业为了强化企业间的生产协作 关系而组织联合，形成了企业集团的雏形。在2 0 世纪6 0 年代和7 0 年代，日本出 现了丰田、松下等新型企业集团。【1 2 】 随着日本的企业集团走向国际舞台，学术界开始重视对企业集团的研究。早 期的研究是把企业集团作为发展中经济体的一种特殊现象或者发达经济体中的一 种企业间的金融纽带。到目前为止，国外学术界对企业集团的定义仍然存在不同 意见，但是总体上可以分成广义和狭义两种类型。广义的定义认为企业集团的组 成包括正式的股权结构和非正式的社会联结与纽带。斯特罗恩是认识企业集团的 存在和潜在的经济影响的早期学者，他在1 9 7 6 年研究尼加拉瓜的企业集团时，将 企业集团定义为“多种多样的企业长期的联合体，并由一个人( 法人) 所有和经 营 。莱夫1 9 7 8 年提出，企业集团是指由同一个行政管理层或处于同一个财政控 制下的在各种不同市场运作的公司群。恩卡雷森1 9 8 9 年在分析印度的企业集团时， 强调每一个企业集团都有强大的多种社会纽带( 如家族、等级制度、语言、种族 划分和地区等) ，这些纽带加强了成员企业间的财政和组织上的关系。格诺维特 1 9 9 4 年认为企业集团是企业联合体，通过各种不同程度的法律和社会上的联系， 并处于在一个核心或占优势的企业控制之下，同时进入几个市场上运作。卡汉娜 和瑞弗金2 0 0 1 年定义企业集团为一个企业族群，其中的成员企业具有独立法人地 位，并通过正式或非正式的纽带形成一体，通常通过协调彼此之间的关系采取一 致行为。在企业集团具有官方定义或者社会惯例的地区或者国家( 如日本和韩国) ， 学者们倾向采用狭义定义，即以正式的股权纽带划分企业集团的边界。例如，日 本学者金森久雄等在1 9 9 6 年主编的经济词典中，将企业集团定义为“多数企 业相互保持独立性，并相互持股，在金融关系、人员派遣、原材料供应、产品销 售、制造技术等方面建立紧密关系而协调行动的企业群体。韩国交易与贸易委员 会( k o r e a nf a i ra n dt r a d ec o m m i s s i o n ) 将企业集团定义为“由公司组成的集团， 6 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 其中超过3 0 的股份由某些人或者这些人控制的公司所有，因此整体管理例如任 命执行官受到极大的影响。 1 3 1 在我国，根据国家工商行政管理局1 9 9 8 年企业集团登记管理暂行规定的 定义，企业集团是以资本为主要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同 行为规范的母公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的 企业法人联合体。【1 4 】根据国家统计局2 0 0 2 年的定义，企业集团是以母公司为主体， 通过投资以生产经营协作等多种方式，与众多的企事业单位共同组成的经济联合 体。这两个定义为研究我国企业集团提供了正式的参考基础。【1 3 】 尽管不同国家，不同组织，不同学者对企业集团所下的定义不尽相同，但都普 遍认为：第一，企业集团是由两个以上独立法人企业组成的联合体，单个独立企 业成立企业集团无从谈起；第- - , 企业集团是被一个核心( 或主导) 的个人、家 族或企业以相对多数甚至绝对控股的方式控制，使得整个企业集团置于同一个管 理层或体系的控制下：第三，企业集团的成员企业之间通常是通过交叉控股、参 股、内部市场交易等形式形成法律性、经济性和社会性纽带结构。【1 3 】 本文倾向认为，企业集团是以一个实力雄厚( 如资本、资产、产品、技术、 管理、人才、市场网络等实力) 的大型企业为核心，以产权联结为主要纽带，并 辅以产品、技术、经济契约等多种纽带，将多个企业联结在一起，具有多层次结 构的以母子公司为主体的多法人经济联合体；它是在经济上统一控制、法律上各 自独立的企业联合体。 2 2 企业集团的特征 2 2 1 以母子公司为主体 企业集团是由母公司和其全部子公司构成的。母公司是指有一个或一个以上 子公司的企业或主体。从母公司的定义可以看出，母公司要求同时具备两个条件： 一是必须有一个或一个以上的子公司，即必须满足合并报表准则所规定的控制的 要求，能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活 动中获取利益。母公司可以只控制一个子公司，也可以同时控制多个子公司。二 是母公司可以是企业，如公司法所规范的股份有限公司、有限责任公司，也 可以是主体，如非企业形式的、但形成会计主体的其他组织，如基金等。子公司 是指被母公司控制的企业。从子公司的定义可以看出，子公司也要求同时具备两 个条件：一是作为子公司必须被母公司控制，并且只能由一个母公司控制，不可 能也不允许被两个或多个母公司同时控制。二是子公司可以是企业，如公司法 所规范的股份有限公司、有限责任公司，也可以是主体，如非企业形式的、但形 7 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 成会计主体的其他组织，如基金以及信托项目等特殊目的主体等。【岱】 2 2 2 以产权联结为主要纽带 企业集团的母子关系主要以股权、产权为纽带并形成一个有机的整体。维持 企业集团形成与发展的链条主要是资本及其所体现的产权关系。从内部组织关系 上讲，一方面，母公司、子公司或关联公司均为独立的法人；另一方面，母公司 又对子公司( 包括全资子公司和拥有控制权的子公司) ，参股公司或其他关系企业 以资本投入的方式进行控制和影响，从而形成一个垂直式的控制链条和组织系统。 可以说，企业集团是在市场经济高度发达、股份制经济日益成熟的条件下产生和 发展起来的，是社会化大生产所带来的资本社会化、收益社会化和风险社会化三 位一体的功能耦合的结果，它实行的是“母公司一子公司一工厂”三级组织结构 形式。【l 】 2 2 3 层级组织性 企业集团必须有一个能起主导作用的核心企业，也称为集团公司或控股公司。 这一集团公司可以是一个既从事生产经营又从事资本经营的混合经营型公司。在 集团内部，集团公司依据产权关系，统一行使出资所有权( 产权) 职能、统一投 资决策、统一配置资源、统一结构调整、统一负责资本保值增值。集团公司有明 确的通过企业集团体制实现的市场目标，有明确的整体发展战略与规划。企业集 团按产权关系划分为以下几层：第一层次是集团公司，实质是控股公司或母公司 性质；第二层次是控股层企业，包括全资子公司、控股子公司；第三层次是参股 层企业，由母公司持有股份但未达控股界限的关联公司组织；第四层次是协作型 企业，由若干签定长期生产经营合同和托管、承包协议的成员企业组成。u j 2 2 4 非法人性 企业集团母公司、子公司和其他成员企业等具有法人资格，为法人企业，依 法行使民事权利并承担民事责任。但企业集团作为一个整体概念是不具有法人资 格的，企业集团只是建立在控股、持股基础上的法人集合体。 2 2 5 多元化经营 由于企业集团往往是通过纵向、横向和混合联合、兼并而形成的从事各种不 同的专门产品和生产经营，从而使整个企业集团呈现出多元化经营的特点。 8 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 2 2 6 跨地区( 跨国界) 竞争 大型企业集团一般都要实行跨地区或跨国生产经营，企业集团不仅与本地区 企业竞争，也将同跨地区企业和外国企业竞争。 2 3 企业集团的类型 企业集团作为一种母子公司体制，形式多样，从而形成系列化的企业联合体。 它分为两种基本类型：控股型企业集团与混合型企业集团。 在控股型企业集团中，母公司作为单纯的控股型公司( h o l d i n gc o m p a n y ) ，其 设立目的只是为了掌握子公司的股份，控制子公司的股权，然后利用其控制权影 响子公司董事会，从而支配被控子公司的生产与经营活动，母公司并不直接参与 生产经营活动。 混合型企业集团的母公司既从事股权控制，又直接进行生产经营。一方面， 它利用控股优势对企业集团的发展战略进行制定；另一方面，它又实际参与生产 经营，扮演着集团核心企业的角色。f 1 我国目前的企业集团主要是这一类型的，因 此，本文以此类企业集团为研究对象。 2 4 企业集团业绩评价的定义 业绩是指人们从事某一活动所取得的成绩或效果。评价是指人们为了达到一 定目的，运用特定的指标和标准，采用特定的方法，对人和事作出价值判断的一 种认识过程。企业集团业绩评价就是指设置特定的指标和标准，采用科学的方法， 对企业集团整体、母公司、各子公司的生产经营活动过程和结果作出的一种价值 判断。通过对企业集团进行业绩评价，可以分析企业集团的成长状况和发展潜力， 并比较各企业集团的实力。 2 5 企业集团业绩评价的动因 一个企业集团是多个具有独立法人资格的企业的经济联合体，它处于非常复 杂的环境中。这样一个经营实体，其运营目标较之于一般企业，受到相关因素和 相关利益者的制约较多。例如子公司的行动目标就不一定完全与母公司一致，而 政府更是会有可能利用行政手段和非行政手段对企业集团经营目标施加影响。这 些利益主体都直接或间接地成为企业集团的“参与者”。每一类“参与者 都会关 心该企业集团的业绩情况，因为即使是同样的业绩，由不同的利益主体评价也会 9 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 得出不同的评价结果。一般来讲，与企业集团相关的利益主体有：母公司、经营 者、员工、政府、投资者、债权人。以图2 1 表示各种利益主体与企业集团的关系。 图2 - 1 各利益主体与企业集团的关系 企业集团进行业绩评价具有多方面的动因，下面分别从企业集团内部管理的 角度，投资者、债权人、政府等企业集团外部角度对企业集团业绩评价的动因进 行分析。 2 5 1企业集团业绩评价的内部动因 企业集团建立业绩评价体系可以通过评价指标的设计对预算的内容提供依 据，以此为基础对预算执行情况进行及时反馈，及时发现企业集团战略实施中出 现的问题，从而采取有效的措施来保证预定战略的顺利实现。并且，通过对下属 子公司的业绩评价，还能使子公司目标与企业集团总体目标保持一致，进而确保 企业集团战略得以有效实施。 对企业集团业绩进行评价，还可以为激励系统提供依据。业绩评价系统与激 励系统是企业集团管理中的两个关系十分密切的子系统。激励系统的目标是鼓励 各层次经营者及广大员工按照特定的业绩衡量标准去努力工作，而业绩评价系统 的一部分职能就是为激励系统的运行提供支持性信息。因此，只有当激励系统正 确地理解和运用业绩评价系统的信息时才能产生公平、恰当的激励行为，从而确 保企业集团目标的实现。 总之，企业集团通过业绩评价系统与激励系统和战略目标的集成或连接，形 成对企业集团各级管理者和普通职工的约束、激励和监控，从而保障企业集团在 实现短期目标的同时也实现长期目标，最终使企业集团整体价值最大化。 1 0 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 2 5 2 企业集团业绩评价的外部动因 在我国，企业集团与政府有着十分密切的联系。我国国有经济规模庞大，政 府在许多企业集团中持有相当股份，政府行为对国有( 控股) 企业集团有着直接 影响，还有许多企业集团本身就是在政府的行政力量的推动下成立起来的。随着 改革的深入，政府职能正在得到转换，行为逐渐规范。政府正在由计划经济体制 下的经济的垄断性干预转变为注重宏观管理的同时，更注重社会性的服务功能。 因此，政府对企业集团业绩进行评价，可以对企业集团的生产、财务、市场、社 会责任等方面的情况有一个宏观上总体的把握，以此作为规划、调控、服务和监 督的依据。 对于企业集团的投资者而言，他们一方面关注着自己的控制权和企业集团的 长远发展，另一方面又要关注现期收益状况，因此，投资者评价企业集团业绩的 主要目的是了解企业集团的现状，为实现对经营层监控提供依据。 企业集团的债权人分为短期债权人和长期债权人两类，短期债权人关注的问 题是企业集团资产的流动性以及企业集团在短期内是否有能力偿付到期债务；长 期债权人则更关注企业集团的发展前景和未来收益的稳定性，很重视企业集团未 来的经营风险和财务风险。因此，债权人评价企业集团业绩的目的就是考查企业 集团的短期、长期偿债能力，以及经营风险和财务风险，以保证自己的利益不受 损害。 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 第3 章企业集团业绩评价的相关理论 要科学构建企业集团业绩评价体系，必须分析、研究与企业集团业绩评价相 关的理论，从中汲取丰富的营养，继承有益的思想，寻找必要的理论依据。与企 业集团业绩评价相关的理论可以分为三个层次，即外围理论、支撑理论和核心理 论。外围理论是指对企业集团业绩评价具有间接影响的经济学和管理学的理论， 这些理论构成了企业集团业绩评价的理论基础。支撑理论是指对企业集团业绩评 价具有直接影响的理论，与企业集团业绩评价密切相关。核心理论是指企业集团 业绩评价的专门理论，是其他理论所不能包含或替代的理论，它也是本文所要深 入研究的问题。与企业集团业绩评价相关的理论之间的关系如图3 1 所示。 图3 1 企业集团业绩评价的相关理论 3 1企业集团业绩评价的外围理论 企业集团业绩评价的外围理论主要包括：系统论、控制论、信息论、协同论、 行为科学理论。 3 1 1系统论 系统论是由美籍生物学家贝塔朗菲于1 9 4 5 年创立的- i - j 独立学科。所谓系统， 是由相互联系、相互作用的若干要素，以一定结构组成的，具有一定整体功能的 有机整体。系统本身的功能就是从环境接受物质、能量和信息，经过系统的变换， 向环境输出新的物质、能量和信息。系统论的基本思想就是把所研究和处理的对 】2 江苏大学同等学力人员申请硕士学位论文 象当作个系统，分析系统的结构和功能，研究系统、要素、环境三者之间的相 互关系和变动的规律性。以优化系统观点看问题，世界上任何事物都可以看成是 一个系统，系统是普遍存在的。【l 劬 企业集团是一个由相互联系的各要素( 人力、物资、设备、资金、任务、信 息等) 所组成的系统。一方面，企业集团在经常变动的环境中，通过对系统内部 各种要素的平衡，来保证企业集团的生存；另一方面，企业集团是开放系统，同 外部环境( 政府、顾客、供货商、竞争者等) 有着动态的相互作用，并能不断地 自行调节，以适应环境和自身发展的需要。 系统论对企业集团业绩评价的影响在于：首先，要整体、全面、系统地分析 和研究企业集团的业绩评价，揭示企业集团内部各要素间的关系，注意各要素结 合的合理性；其次，企业集团业绩评价涉及到企业集团的母公司和各个子公司， 母公司、各子公司之间既相对独立，又相互联系，在设计评价指标时，要重视母 公司和各子公司之间的关系；最后，在进行企业集团业绩评价的时候，要关注外 部环境的影响。 3 1 2 控制论 控制论是2 0 世纪4 0 年代末发展起来的- - i - j 新兴学科，它属于跨学科的、边 缘性的和普遍化的科学。控制论研究如何利用控制器，通过信息的变换和反馈作 用，使系统能自动按照人们预定的程序运行，最终达到最优。控制论的一个基本 特征就是在动态( 运动和变化) 过程中考察系统，这样就从根本上改变了研究系 统的方法。【1 7 】 企业集团的各项业务活动要按照预定的轨道运行，确定的目标要按照预定的 要求实现，就必须进行控制。控制是管理的一项重要职能。在企业集团管理中， 控制指根据原定目标、计划和考核标准，监控企业集团活动的实际情况，比较差 异，分析原因，从而采取有针对性的措施，纠正差异。企业集团开展业务活动， 要受到内外多种因素的影响，实际