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宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 摘 要 物价上涨成为时下最热门的话题。政府工作报告明确指出，把防止 价格由结构性上涨演变为明显的通货膨胀作为宏观调控的首要任务。我 们已经看到，市场经济活动中政府管制的因素正在加强，政府对企业产 品的价格限制行为不时见诸报端。众所周知，企业自主定价是市场经济 重要的组成部分之一，国家对企业行为的过多干预，是否会取得适得其 反的效果？政府价格管制与治理通货膨胀是怎样的关系？政府报告中提 出要加强市场和价格监管，那么应该怎样把握，做到价格管制的合理适 度？因为政策原因，许多行业产品价格受到限制，对企业的发展造成了 很大的负面影响，这些企业里面，包括很多的上市公司。由于非市场化 的原因，企业盈利空间被极大的压缩，甚至导致亏损，但是与此相反， 还有一些企业却丝毫不受政府定价约束的影响，充分享受着产品涨价的 收益。中国石油和贵州茅台是其中典型的代表。通过对这两个公司的案 例研究，深刻剖析产品价格受限因素对上市公司盈利能力的影响，以及 由此造成上市公司股价表现迥异的原因。所以，作为投资者，一定要深 入分析不同行业的产品价格受限程度，选取那些自主定价能力强的、同 时产品价格受限少的上市公司进行投资；考虑在通货膨胀的大背景下， 能够顺势涨价并且获取更多利润的上市公司进行投资。 对这方面的研究， 有助于我们更好的把握当前形势，做出正确的投资决策。 关键词: 宏观调控、通货膨胀、价格受限、自主定价 the analysis and impact about product prices on limited under macro-economics control abstract the price rising is the most hot topic today. in the government report, to avoid the over speed economy increase and to prevent the evolvement from the price rising to inflation is the main job to macro-economics control. we can see that the control from government enhance these years and there are so many cases in newspaper about the price under government control. its well known that making a price by corporate themselves is one important part in market economy. then it is right or not to control the pricing by government? is there some connections between preventing the inflation and controlling the price by government? how to hold on the degree about the control the market and price according to the government report? in fact, because of the policy, many corporate including the company coming in stock market are affected by the control of price. the control even affect the development of the corporate because their margin was reduced .but at the same time, there are some company who did not be affected by the limitative price. petrochina and kweichow moutai are two typical representations. by the case research of these two companies, analyze the effection between the facts of the price on limited and the capability to get the profit in stock market, so, as an investor, it is important to research the difference of limitative price in different industry. it is good to choose the industry which has ability to make the price and choose the corporate which would has the increasing trend price under the inflation. research in this area will help us to better grasp the current situation, and make the right investment decisions. key words: macro-economics control，inflation，price on limited， independent pricing 上海交通大学上海交通大学 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究 做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意 识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：范洪涛 日期：2008 年 4 月 18 日 上海交通大学上海交通大学 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于： 保密保密 ，在 年解密后适用本授权书。 不保密不保密 。 （请在以上方框内打“”） 学位论文作者签名：范洪涛 指导教师签名：吴冲锋 日期：2008 年 4 月 18 日 日期：2008 年 4 月 18 日 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 1 第 1 章 前 言 1.1 物价上涨局势与宏观经济政策 在过去的半年中，老百姓几乎是在一片“涨”声中度过的。房价永远在涨，肉价猪年里发飙， 就连小小方便面也跟着搅和，一连串事关民生的食品价格上涨，已成为当前国民经济中的突出问 题。由于物价和民生息息相关，物价上涨尤其是食品价格的上涨引起越来越多的关注。种种迹象 表明，我国正在进入一个物价持续上扬的时期。 2007 年 8 月份以来， 居民消费价格同比涨幅连续 7 个月超过 6%， 部分重要商品价格已经明显 上涨。 2008 年 1 月上旬， 36 个大中城市豆油、 猪肉、 牛肉和羊肉零售价格同比分别上涨 58%、 43%、 46%和 51%。食品、服装、交通费、电讯费、医疗药品费、教育费、水电气费、房租、物业费等生 活必需品支出， 常被称为 “刚性支出” ， 是家庭维持生计起码的消费。 这些支出项目价格上的上涨， 即便是看起来幅度不大的上涨，对低收入者也会产生很大的影响因为他们支出的大部分甚至 绝大部分都用于此。 理论上说，如果物价涨幅与工资增幅、福利增幅同步，民众也能承受由物价上涨带来的烦恼。 但现实生活当然不可能出现这种情形，而只能是工资和福利的增长滞后于物价上涨。 一边是生活必需品日渐上涨，另一边是百姓收入不涨或者上涨缓慢。这种两头挤压的现象， 怎能不让一些百姓感到生活压力的沉重。怎样破解这种困局，切实减轻百姓的生活负担和压力， 使百姓真正感到改革开放带来的实惠，感到幸福指数不那么遥远？ 温家宝总理在十一届全国人大一次会议上所作的政府工作报告，将年物价涨幅控制 目标设在左右。这个指标创出了最近年来年度居民消费价格总水平调控目标的新高。 温总理强调，防止价格总水平过快上涨，是今年政府宏观调控的重大任务。必须从增加有效供给 和抑制不合理需求两方面采取有力措施。 政府工作报告中指出，今年将采取九大措施防止价格总水平过快上涨。 “一要大力发展生产， 特别要加强粮食、食用植物油、肉类等基本生活必需品和其他紧缺商品生产，认真落实支持发展 生产的政策措施，搞好产运销衔接。二要严格控制工业用粮和粮食出口。坚决制止玉米深加工能 力盲目扩张，违规在建项目必须停建。三要加快健全储备体系，改进和完善储备调节和进出口调 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 2 节方式，适当增加国内紧缺重要消费品进口。四要把握好政府调价的时机和力度，必须调整的资 源性产品价格和公共服务收费也要从严控制，防止出现轮番涨价。五要健全大宗农产品、初级产 品供求和价格变动的监测预警制度，做好市场供应和价格应急预案。六要加强市场和价格监管， 抓好教育收费、医药价格、农资价格及涉农收费的监督检查。依法打击串通涨价、囤积居奇、哄 抬物价等违法违规行为。七要及时完善和落实对低收入群众的补助办法，特别要增加对生活困难 群众和家庭经济困难学生的补贴，确保他们基本生活水平不因物价上涨而下降。八要遏制生产资 料尤其是农业生产资料价格过快上涨。九要坚持实行“米袋子”省长负责制和“菜篮子”市长负 责制。 ” 物价总体适度上涨是经济运行规律，价格有涨有跌是市场竞争应有之意，物价涨跌变动是市 场经济活力的体现，也是国内外市场的一种常态。可以说，物价适度上涨有利于调动生产者积极 性，增加供给，丰富市场，推动经济发展。但是，物价上涨幅度过高，也会引发通胀压力，影响 群众生活。这一轮物价上涨，既有国际市场涨价的影响，也有成本增加的推动；既有供求关系变 化的影响，也有个别经营者不正当行为的推波助澜。 物价问题与人民生活密切相关，政府已经把防止价格过快上涨、抑制通货膨胀作为宏观调控 的首要任务。我们已经看到，发改委的身影越来越密集的出现在各项经济生活当中，由于物价上 涨的严峻局势，政府对物价的干预范围在加大，干预力度也在不断加强。 1.2 物价上涨局势与政府价格干预 2008 年 1 月 16 日政府公告：从即日起，政府将对一些重要商品和服务实行临时价格干预措 施:涨价必须提前申报,限定差价率或者利润率,规定限价。 公告指出， 为了防止经营者利用市场波 动串通涨价、 哄抬价格等， 损害消费者和其他经营者的利益， 保持价格总水平基本稳定， 价格法 第三十条明确规定：当重要商品和服务价格显著上涨或者有可能显著上涨，国务院和省、自治区、 直辖市人民政府可以对部分价格采取限定差价率或者利润率、规定限价、实行提价申报制度和调 价备案制度等临时价格干预措施。上述公告就是依据价格法所做出的决定。 这是政府十五年来首次以发文的形式进行的临时价格干预。那么，什么是临时价格干预？这 次临时价格干预可能针对哪些商品呢？ 发改委指出，近期将对部分重要的居民基本生活必需商品及服务，实行临时价格干预措施。 近期价格监管工作将主要针对粮、油、肉、禽、蛋、饲料、液化气等重要商品，对达到一定规模 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 3 的生产企业实行提价申报，对达到一定规模的批发、零售企业实行调价备案。临时价格干预措施 包括：限定差价率或者利润率，规定限价，实行提价申报制度和调价备案制度。 价格法第三十 九条明确规定，经营者不执行法定的临时价格干预措施的,责令改正没收违法所得并可以处以罚 款。 发改委的这一政策使得受价格管制的商品范围，从能源和公用事业进一步拓宽到食品。基于 对未来通胀恶化的担忧，终使政府下决心重拾价格行政干预之策，将涉及居民基本生活的重要商 品和服务价格上涨置于行政控制的范围。 可以看到，政府采取的这些价格干预措施是为了稳定物价水平，防止通货膨胀所采取的严厉 手段。但是，在每次的价格干预措施前，往往是一些行业或者相应行业中的企业受到很多的价格 限制，与此相反，一些的行业却丝毫不受价格限制的影响。所以，企业产品价格是否受到限制、 企业是否拥有自主定价权对企业发展的影响是非常大的，本文就是就此深刻的剖析当前的经济形 势下， 企业自主定价权对企业发展的影响， 尤其是对于上市公司的盈利能力以及股价表现的影响。 而且，随着中国通货膨胀压力的逐渐增大，发改委会不会出台更加严厉、涉及范围更加广泛的限 价目录，甚至对某些商品由政府定价取代自由定价呢？企业自主定价是市场经济重要的组成部分 之一，国家对企业行为的过多干预，是否会取得适得其反的效果？政府的价格干预措施对治理通 货膨胀是否有效?政府报告中提出要加强市场和价格监管， 那么应该把握好怎样的尺度？这些都是 我们要思考的问题。 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 4 第 2 章 企业自主定价与政府价格管制 2.1 自主定价的基本理论 企业自主定价，就是指企业在国家政策法规许可的范围内，根据待定的市场状况与本企业的 生产经营特点，合理地选择与确定具体的定价目标以及与之相适应的价格策略、政策、方法与技 巧，自主地制定本企业向社会所提供的商品与劳务的价格。企业自主定价是商品经济发展的内在 要求，也是市场经济体制的基本内涵。在我国经济改革过程中，实行企业自主定价能够产生两种 基本功能。首先是微观功能：促使企业经营机制转换，使企业成为真正规范的市场运行主体，为 国民经济运行创造合适的微观基础;其次是宏观功能： 推动市场机制的形成与完善， 优化政府对企 业运行的宏观间接调控。 具体说来,企业自主定价行为合理化的基本条件是: 2.1.1 微观保障企业自身经营机制的转换 适应市场经济的内在要求，在政企职责分立的前提下，彻底割断企业与政府的依赖关系与行 政锁链，把企业全面推向市场，使之真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的生产 经营主体，成为责、权、利有机统一的独立的经济法人，依此发育与健全企业独立的利益制衡机 制与灵活的经营风险机制，实现企业经营机制由传统依赖被动模式向市场化模式的转换。唯有如 此，企业的自主定价才可能真正步入自主化、规范化、适度化的轨道，这是实现企业自主定价行 为合理化的主体条件。 2.1.2 宏观保障转换与优化政府经济职能 在市场经济条件下，政府的功能应侧重于服务与协调，为此应将政府行政职能与经济职能严 格区分开来，并在此基础上，实现政府传统行政干预与直接管理向经济协调与间接调控的根本转 变。 与此相适应， 政府应从宏观方面， 利用各种行之有效的经济杠杆.借助于灵活多变的调控手段， 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 5 来促进市场体系的发展与市场机制的完善， 为企业自主定价提供良好的市场运行环境;另一方面则 利用系统有效的间接调节网络，来引导与监督企业各种定价行为，从宏观上推动企业定价模式的 合理化，实现企业定价与政府定价的内在统一。这是企业自主定价行为合理化的宏观基础。 而所谓的自主定价能力，就是在行业内拥有独一无二的地位，产品不会因为价格的细微变化 而使消费者产生替代效应。这就使得此类公司的产品有点类似于专利技术产品，其他企业难以获 得相关技术指标，从而保证该产品是独此一家生产，企业拥有这样的特征，就拥有了自主定价能 力。直白一些说，就是不论企业产品提价与否，消费者的忠诚度也都不会因此而改变，而且，产 品提价也不会受到政府过多的干预，从而把提价实实在在的转化为利润。当然前提是，你要有真 材实料，才能保证消费者的忠诚度保持不变。国内具有这样特性的产品不多，典型的例子比如： 贵州茅台酒、著名大学的 emba 项目、高档培训项目还有一些奢侈品品牌等等。 自主定价能力确有吸引力相比扩充产能、压缩成本，仅凭提价就能轻轻松松地赚更多 的钱，当然值得经营者垂涎。但是，定价也不是随意乱定价，公司进行适当的定价策略显得尤为 重要，提价策略不当也容易使得优势变成弱势。当然，与那些产品定价受限的企业相比，主动权 是更多的掌握在自己的手里。 2.2 价格管制的基本理论 价格管制是政府管制功能的重要体现，也是政府管制领域的一项重要内容之一。 价格管制作为政府管制的核心内容， 就是政府对某些商品和服务的价格形成和运动所进行的 干预和控制。要准确把握价格管制的内涵和地位，需要明确以下几点： （1）价格管制是政府的一种经济行为，这种行为在形式上表现为政府管制机构对商品和服 务价格形成和运动的干预和控制，因而也是一种行政管理行为。 （2）价格管制的基本功能是市场替代，政府对某些商品和服务价格进行管制的基本原因是 该类商品和服务价格形成存在市场失灵，就决定了政府对价格管制的基本功能是在不适宜开展充 分价格竞争的行业或已经形成自然垄断的行业，通过模拟市场价格的制定和强制执行，来替代市 场失灵对企业等的外部约束，以优化资源配置。 （3）价格管制根据管制的对象和手段可以分为直接管制和间接管制。直接价格管制主要是 指政府直接制定特定商品和服务的价格，在任何发达的市场经济国家，政府都通过不同程度的直 接制定部分商品或服务的价格来实现其利用价格手段调控经济运行的职能。间接价格管制则是政 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 6 府采取一些行政手段来影响或调控价格，对价格的控制不是那么直接。 政府定价管理是政府直接价格管制的表现形式，主要指对于部分商品和服务的价格，由政府 制定一定的价格标准，经营者根据政府制定的价格标准进行具体的经营活动。政府制定的价格标 准可以是一个确定的具体价格，也可以是一个基准价格和浮动幅度，前者就是属于政府定价，后 者属于政府指导价。 价格审批制度、 临时价格干预措施等则是政府进行间接价格管制的常见手段。 符合经济原理的价格管制应体现三大政策目标：即刺激企业生产效率，促进社会分配效率， 维护企业发展潜力。 2.3 企业自主定价与政府价格管制之间的关系 众所周知，市场经济制度之所以成为迄今为止最为优越的资源配置方式，在于由市场竞争所 自发决定的价格体系。如亚当斯密在两个多世纪前所早已描绘的那样，通过公开的自由的价格 波动，一切稀缺资源会自动地从资源分配过多、价格下跌的产业，向资源分配不足、价格上涨的 产业转移。与此同时，稀缺资源又不断地从经营不善、效率低下的生产者向效率更高的生产者转 移。其结果，必然使一切资源在各产业间和各企业间得以实现最佳配置，最终促进社会经济的持 续进步。但是，要使价格机制充分发挥这种作用，一个必要的前提条件是不存在阻碍或是扭曲价 格机制运行的因素，如商业欺诈、特权、垄断和相互分割的市场等。因此，在市场经济条件下， 政府在价格问题上的主要职责，在于从维护有效竞争的市场秩序和保护消费者正当权益的立场出 发，通过制定必要的市场竞争规则，来达到规范并约束企业价格行为的目的。也就是说，政府通 常只管制不正当的价格行为，而不是直接管制价格本身。 观察表明，市场经济国家对企业价格行为的约束，一般表现为如下几种形式: （1）卖者必须公开包括价格在内的基本的产品信息。即除了所谓明码标价之外，还需要就产 品的规格、性能、质量标准及使用规则等事项作公开说明，以使买者进行选择时具备基本的外在 依据，体现所谓平等、自由交换的原则。 （2）禁止卖者之间进行价格协调。不仅公开的卡特尔式价格协调受到禁止，而且暗中的价格 串谋也在禁止之列。只有这样，才能保证价格体系正确反映供求关系，而不受到人为的扭曲。 （3）禁止价格歧视。即禁止在同一时间、同一市场对不同买者收取不同的价格，以示市场交 易的公开、平等和自由。 （4）禁止各种类型的价格欺诈。即胁迫买者接受某一价格，或令买者在交易前后获得的有关 产品特别是价格信息不一致，并使买者蒙受损失。如果卖者的价格行为符合上述规定，那么只要 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 7 是公开的自由交易，无论买卖双方最终达成的交易价格如何，则当视作是合理的价格行为，而概 不在政府管制之列。举例来说，假定某一饭店将一杯可乐的价格定为 100 元，只要明码标价，货 真量足，那么只要有人愿意购买，该饭店的可乐价格就不应当因获利甚丰而受到指责。反之，即 使该饭店出售一杯可乐只收取相当便宜的 1 元钱，但是如果其并未明码标价，而顾客在喝完以后 才被告知，那么其价格行为就是不正当的，必须受到惩治。 企业在现代市场经济中并不拥有绝对的没有限制的自主定价权，即便是在崇尚自由市场经济 的国家，法律，包括反垄断法也要对企业的自主定价权进行限制，这种限制甚至是一种必然。 价格竞争是竞争的基础，只有允许市场主体自主定价，市场主体才能按照市场的情况，不断 地调整商品或服务的价格，对市场做出反馈，才会使价格竞争成为可能，才可以充分发挥价格机 制的激励和约束作用。自主定价权是市场主体最基本的权利，是市场主体自主确定商品或服务价 格的权利，是企业经营自主权的一项重要内容。当然，市场主体拥有自主定价权并不代表市场主 体的自主定价权不受任何限制，基于社会整体利益的考虑，市场经济国家的政府必然会对市场主 体的自主定价权进行限制，依法干预特定商品或服务的价格。政府除了通过价格法对市场主体的 价格行为进行调控之外，也会通过反垄断法对市场主体的自主定价权进行限制，而且这种限制是 有充分的理论基础的。首先，反垄断法限制企业的自主定价权是为了维护市场经济的基石有 效竞争。当竞争者联合起来通过自主定价权的行使而试图限制或消除价格竞争时，由此形成的价 格并不是经过竞争形成的市场价格，而是竞争被控制后人为形成的价格，这时竞争者行使自主定 价权的行为已损害了市场经济的基础，反垄断法也就有了对其进行限制的必要。其次，反垄断法 限制企业的自主定价权是为了控制企业滥用自主定价权。 如果市场主体滥用其拥有的自主定价权， 限制或消除了竞争，或者损害消费者的整体福利而消费者却无力抗争，那么反垄断法就会对市场 主体的自主定价权进行限制。再次，反垄断法限制市场主体的自主定价权是为了维护社会整体利 益的最大化和消费者福利的实现。其实，市场主体的自主定价权作为价格竞争的基础也必然是反 垄断法要维护的对象，当反垄断法对具有市场支配地位的企业行使自主定价权进行限制时，在更 广阔的范围内，却在实质意义上维护了那些无力与独占企业讨价还价的相对交易方的利益，实现 了实质意义上的公平、公正。 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 8 第 3 章 宏观调控下产品价格受限的市场背景及影响因素 3.1 产品价格受限的市场背景 3.1.1 价格管制的产生 自 2006 年下半年以来，物价开始加速上涨，通货膨胀倾向明显，尤其是涉及基本民生的各 种商品，如住房、食品、燃料等价格连续大幅度上涨，已对中低收入群体的生活构成相当大压力。 当此之际，政府当然无法袖手旁观。各地政府很自然地利用其所掌握的权力，出台价格干预 措施，控制价格上涨。比如，兰州限制牛肉拉面价格，舆论呼吁政府对方便面厂家联合涨价进行 查处。广东省物价局则于近日公布了由物价局、省发改委、省粮食局、省财政厅、省工商局共同 制定的广东省主要粮食价格应急干预预案 ，这份自 8 月 1 日起实施的红头文件，授权政府相关 部门可在主要粮食价格暴涨的时候，启动粮价应急干预预案，对粮食零售价格实行最高限价。 2008 年 1 月 15 日，国家发改委宣布的临时价格干预措施，范围扩大，指向明确，办法严格， 预计会产生重大的影响。列入临时价格干预范围的只是极少数价格上涨较多的与居民基本生产生 活关系密切的重要商品，主要包括成品粮及粮食制品、食用植物油、猪肉和牛羊肉及其制品、牛 奶、鸡蛋、液化石油气等。政府启动临时价格干预措施，是根据价格法有关规定，在价格显 著上涨或者有可能显著上涨的情况下采取的临时性干预措施。据介绍，在价格显著上涨的情形消 失后，政府将及时解除干预措施。 其实在 1996 年和 2003 年，我们国家都曾经采取过价格临时干预措施。2003 年对防治“非 典”用品如口罩、中药材、白醋、食盐、洗涤用品等曾进行价格干预。对价格干预措施，政府也 好，企业也好，以及老百姓也好，都有一个认识逐步深化、逐步贯彻落实的过程，不能太着急。 另外，这种价格干预措施在西方发达国家、在亚洲国家经济高速发展的时候都曾经采用过。日本 在 70 年代经济快速发展时期，曾经对 130 多个品种进行干预，政府专门拨了 40 亿日元、配备了 4 万人对这 130 个品种实施价格干预措施。韩国也这么做过。各国政府对价格违法行为，对哄抬 价格、囤积居奇等行为都是要打击的，并不是只有中国采取这种措施。新加坡甚至对违反物价法 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 9 规的经营者可以判处 5 年监禁。在市场违法行为增多的情况下，任何国家和政府都不会允许这种 违法违规行为泛滥，一定会采取措施维护市场的稳定、维护消费者的利益。 3.1.2 价格管制的目的 临时价格干预是政府进行间接价格管制的主要手段之一。 发改委实行临时价格干预措施，是作为一种辅助、补充的手段，目的是为了规范秩序、抑制 价格的不合理上涨，稳定社会心理预期。启动临时价格干预措施，主要是基于两个原因：一是目 前价格水平上涨幅度比较大。这对社会各方面以及人民的生活，特别是低收入群体的生活产生了 很大的影响。二是在价格上涨过程当中，市场秩序的一些不规范行为在增加，包括哄抬物价、扰 乱市场、缺斤少两、散布不实的涨价消息等，进一步加剧了人们的紧张心理，所以秩序需要规范。 当前政府出台的临时价格干预措施，具有以下特点： （1）合法性。我国价格法第三十条规定， “当重要商品和服务价格显著上涨或者有可能 显著上涨，国务院和省、自治区、直辖市人民政府可以对部分价格采取限定差价率或者利润率、 规定限价、实行提价申报制度和调价备案制度等干预措施” 。很多国家的法律法规中，都有在紧急 情况下对价格进行适当干预的相关规定。 （2）合理性。列入临时价格干预措施的品种，是价格显著上涨、影响人民群众生活的少数 重要商品。实行临时价格干预措施，不是冻结价格，不改变企业自主定价性质，不影响企业的正 常生产经营活动，政府干预的是企业的不合理调价。如无正当理由，不得要求企业亏损经营。 （3）临时性。价格干预措施是在价格显著上涨情形下采取的临时性措施。按照价格法 第三十二条的规定，在价格显著上涨的情形消失后，就要及时解除。 （4）辅助性。稳定价格从根本上说要靠发展生产，增加供给。行政干预是辅助性的。采取 临时干预措施，主要是规范市场秩序，为企业发展生产、增加供应和安定群众生活创造良好的外 部环境。 但应该认识到，这种价格干预行为未必能够有效地抑制价格的快速上涨。因为政府的价格干 预措施只能控制商品和服务的名义价格，而无法控制实际价格。地方政府可以临时为拉面规定最 高限价，但这样做可能会使诚实的商家蒙受损失，被迫关门；其他商家为了应付高企的成本，则 不得不采取回避办法，比如减少面量、肉量，或者降低服务品质。为了让价格管制措施达到所设 想的目标， 政府必须出台更多干预措施， 这是政府在任一领域进行干预的必然逻辑。 新修订的 价 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 10 格违法行为行政处罚规定就赋予了各级政府、尤其是价格主管部门以更大权力，对企业的定价 活动进行控制、干预。 经济学中最基本的规律，是供求决定价格。更深入地说，某种商品的价格不仅取决于自身的 供求状况，也取决于其他商品的供求状况；价格与价格之间，是彼此联系、相互影响的。举例说， 市场上石油的供给减少 （或需求增加） ， 石油的价格会上涨。 但它的影响不限于此。 石油价格上涨， 还会导致运输成本较重的其他商品的价格上涨。类似地，一切上游产品的价格上涨，或者是作为 生产成本的工资、租金、利息的上涨，都可能导致商品价格的上涨，这是显而易见的事实。 中国目前的物价上涨，是普遍发生、彼此关联的。因而，仅仅把限价的矛头指向方便面、食 用油、牛奶等商品，不仅不公平，还会产生严重的后果，那就是商品短缺。商品限价后，企业必 定会减少产量。在供应不足、又要控制价格的情况下，政府唯一的办法，就是让居民凭着票证购 买商品这不是天方夜谭，在广东，已经有人大代表建议，在物价显著上涨时期，应恢复使用 粮票、油票、肉票供给制度。 今年我们正确地决定要节能减排，可是出于种种考虑又不把能源价格提高到位，也没有严格 执行排污收费，更谈不上提高企业的排污收费标准。资源和环境的价格低是粗放型国民经济的特 点。不想改变价格，只是用行政力量来节能减排，造成行政力量和市场力量的对抗。管理层和百 姓都应该接受价格配置资源的道理。价格不动资源配置也不会动。价格不是越低越好，而是正确 才好。因为，只有正确的价格才有利于创造更多的财富。 我们不希望看到的是， 价格干预所产生的影响不是物价真的被控制住， 而是因为价格被管制， 将可能出现商品短缺、消费者排队购买商品等久违的场景。 3.1.3 价格管制与治理通货膨胀 用价格管制来治理通货膨胀，无异于舍本求末。当政府在采取对策的时候，必须明白一点： 种种历史事实及经济学理论已经证明，如果经济已经进入通货膨胀状态，政府直接管制价格，通 常无济于事。原因很简单：价格、尤其是食品价格上涨，只是通货膨胀的表现形态，而不是通货 膨胀的根源。 通货膨胀根源于各种经济力量的相互作用，尤其是流通中的货币总量较快增加，以及整个经 济结构失衡。这个时候，恢复价格平稳，主要依赖于宏观经济管理政策，尤其是中央银行的货币 政策。中央银行也确实正在采取若干措施应对通货膨胀的危险或者通货膨胀的趋势，比如，频繁 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 11 上调商业银行存款准备金率，上调存贷款利率。中央银行能否干脆利落地拿出有效的宏观管理办 法，这是缓解通货膨胀趋势的关键所在。而一旦抑制了通货膨胀的危险，食品价格自然会回落。 从微观层面来看，市场本身也有一种内在的平抑个别商品价格上涨的机制。一个地方某种商品价 格大幅度上涨，将给其他地方的企业家发出一种信号，诱导其将该商品从相对丰富的地方输往该 地。同理，如果某类商品价格大幅度上涨，也等于给其他行业的企业家发出了一个有力的信号， 诱导其将资源从其他行业转入价格正在上涨的这个行业。随着商品供应增多，及投入资源增加， 消费者预期到供应将有保证，其恐慌性需求就会消退，从而使价格恢复正常。 依靠价格管制治理通货膨胀是行不通的。价格管制属于权宜之计，只能推迟被管制商品价格 上涨的时间，并没有解决造成价格上涨的原因。而且，管制行为会在一定程度上扭曲价格机制， 导致商品短缺，引发更严重的供需矛盾，进一步使市场价格应声而涨。必须承认，物价本身是有 其运行规律的，尤其市场经济条件下，价格管制不能解决物价高涨的根本因素，靠外力压，压不 住，像水流，你越堵，越泛滥，总有一天会决堤的，风险更大。最好的办法是疏导。从源头性和 体制性因素入手，从矛盾的根本上解决，启动货币政策、财政政策，增加供给、激励生产等措施， 才是治本之道。可以肯定的是，政府直接管制价格就控制通胀目标而言无异于火上浇油，一方面 使得企业成本不断的上升；另一方面，企业因价格受管制，成本压力无法向下传导，预期利润率 下降，可能会选择减少市场供给，导致商品短缺，进一步增加通货膨胀的压力。 无论怎样，价格、尤其是涉及民生的最终消费品的价格，是在给定制度框架和宏观经济环境 下市场运转的结果，而不是市场运转的开端。因此，眼睛盯着价格，直接干预价格，其实无法改 变价格，反而会扰乱价格对企业、对资源配置所具有的正常信号功能，政府只能从源头上影响价 格。比如，政府可以采取鼓励性政策合理引导资源配置，对紧缺产品和物价上涨的源头加大政策 扶持力度，一旦通货膨胀压力缓解，则价格自然趋向平稳。政府也可以改进制度，比如对于疯涨 的房价，通过制度的改进，打破土地房屋的双重垄断，则房屋价格必然趋向平稳。只有这种做 法能够对价格上涨产生一定抑制效果，而且对市场机制的损害也是最小的。 3.2 产品价格受限的影响因素 3.2.1 市场竞争因素 这也是大多数企业所直面的市场之手的调节。应该说，在大的市场环境的完全竞争条件下， 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 12 市场无形之手的调节是最有效也是最科学的，符合市场规律。对企业定价问题的探讨已经有了很 多的专著，这方面不是我们这里要研究的内容，但是我们知道，作为自由经济、自利经济、竞争 经济、交换经济、分工经济的市场经济，具有自动地促进资源配置效率和生产效率的提高、自动 地促进技术创新和积累增长、自动地促进产业升级和产业结构升级、自动地促进经济增长等方面 的功能。市场经济是一种竞争经济，而价格作为市场竞争的核心，在现代市场营销和市场竞争中 起着至关重要的作用。从国内外企业的定价实践和我国近年来价格战的结局看，具有符合市场经 济规律、适应现代市场竞争需要的正确的价格战略、策略、方法与定价技巧，给企业带来的不仅 仅是销售量的增加、市场份额的扩大、利润的提高，而是远远超越了产品定价本身，成为关系企 业竞争力大小、企业盛衰成败乃至生死存亡攸关的大问题。所以，每一个企业，都会面临市场定 价的问题，市场将对企业产品的定价策略加以考验。当然，从前面的分析看，拥有自主定价能力 的企业，有着很强的议价能力，在产品定价上有更高的灵活度。但是也不是说就能够随意定价， 还是必须要与企业的长远发展战略相结合的，定的过高或者过低同样会损害到企业在市场中的生 存。所以正是由于市场的自发调节，这个市场才更有效率，更有活力。 3.2.2 政府调控因素 除了市场因素，产品价格受限在很大程度上是因为政府管制导致的。政府管制行为在每一个 市场经济国家都是存在的，其必要性在于市场经济体制自身存在的缺陷。这里面包括没有能力界 定和有效地保护产权、 没有能力形成和维护公平竞争、 不能防止和有效地解决垄断对竞争的限制、 不能防止和有效地解决自然垄断行业的过度竞争问题、不能防止和有效地解决国外竞争者的竞争 或者过度竞争、不能防止和有效地解决因为信息不对称带来的低效率问题、不能防止和有效地解 决外部经济效应、没有能力形成和维护公平交易、不能防止和有效地解决非理性行为、不能维护 国家经济安全和国家经济利益、不能防止和有效地解决非市场品和有害物品的生产和消费问题、 不能保证分配的公平、不能防止和有效地解决宏观经济失衡、不能解决公共物品的充分供应和利 用问题等。其在抑制交易成本的上升方面也存在局限。市场缺陷的存在，使经济不能达到充分效 率状态，即不能使社会福利达到最大化，因此需要利用市场以外的力量解决市场所不能解决的问 题。政府作为以公共利益为追求目标的公共权力机构，有义务也有条件采取措施解决市场所不能 解决的问题。政府解决市场所不能解决的问题所依赖的主要是微观经济管制和宏观经济调节。政 府管制和调节在市场经济中都是为了弥补市场缺陷，是要通过矫正市场失灵、弥补市场力量的不 足来提高经济效率，增进社会福利。 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 13 前面所述的发改委出台的临时价格干预措施以及成品油价格管制、 众所周知的城市公用事业 收费的政府定价以及价格听证制度、国家制定粮食收购价格、成品油价格管制等等，都是政府调 控因素对于产品价格受限的真实写照。此外移动通讯漫游费取消或者减少、交通强制保险费率下 调等也都显露出政府调控对垄断利润的干预。在当前通货膨胀的大背景下，发改委出台临时价格 干预措施，则是针对目前物价上涨过快局面政府调控的又一次出手。从价格干预的商品和企业名 录来看，目的清晰，指向明确。 3.2.3 特殊行业因素 这里指的就是某些特殊行业，由于受到相当的保护或者特定的用途，不是完全开放的市场， 如果没有价格限制措施，其发展也可能走上畸形的暴利。殡葬行业就是其中典型的例子。 和其他事业单位一样，殡葬行业经历了从全额拨款到差额拨款直到自收自支的过程。作为事 业单位，它直接介入行业的经营和管理；而作为产业，它是公众心目中的公益事业，应当不以盈 利为最终目的。在人们的印象中，殡葬业是由民政事业单位独家经营。事实上，1997 年国务院颁 布的殡葬管理条例中，并没有民政局“殡葬专营”的规定。条例中只有规定建殡仪馆、火葬场等 “殡葬设施”由本级政府审批。虽然在政策上已经允许民营企业进入，可是进入殡葬业的行政审 批的大权，仍紧紧地握在民政部门的手中，中国的殡葬业还是垄断经营，而且成为暴利行业之一。 在中国，运尸、火化和寄存 3 项服务的收费由物价部门决定，所以，由市场调节价格的殡葬 用品和墓穴利润空间最大。我国殡葬服务价格方面是混乱的，造成这种混乱的根本原因是体制问 题。体制问题造成了殡葬服务行业机制不健全，信息不透明、不对称的现状，使得殡葬用品价格 高高在上。同时，由于行业标准不健全、行业质检中心尚未成立，监督管理缺乏力度。一方面是 一些合法的民营殡葬企业受到排挤，另一方面黑殡葬却大行其道，居然新进入的民营的殡仪馆与 国营的殡仪馆结成价格同盟，为殡葬暴利推波助澜。中国极需要一部殡葬法来管管作为“特 殊行业”的殡葬业。 殡葬业的所有价格都必须进行价格听证，因为它涉及公共利益。在部分条件成熟的城市搞改 革试点，将价格听证制引入殡葬行业，对殡葬行业的商品和服务价格进行价格听证，使其合情、 合理、合法，其后逐步在全国推广。政府应当出台有关行政法规，将殡葬服务收费分为基本服务 收费和特需服务收费两类。基本服务收费实行政府定价，实行最高限价。限价是消除殡葬暴利的 关键。特需服务收费引入市场竞争机制，只有这样，才能还殡葬行业“公益事业”的本来面目。 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 14 3.2.4 道德规范因素 “非典”时期，一个口罩的价格扶摇直上，国家甚至出台了对口罩的临时价格干预措施加以应 对。这个还是个小小的物件，价格高一些大家也承受得起。可是，如果治疗 sars 的疫苗被研制出 来，因为掌握专利技术的公司要谋取超额利润而实行超高定价，这样也肯定是会受到限制的，这 个里面的产品价格受限我们把它称之为道德规范因素的影响。 企业在经济社会的发展中，不但要谋求利润，还要承担相应的社会责任。企业在经济活动中 的社会责任是社会本位及社会利益的鲜明体现。 “企业社会责任”是什么意思？教科书上说“采取 行动的时候，要关照自己公司采取行动的影响，尤其是对那些弱势群体的影响” 。如果企业唯利是 图，实行超高定价，导致只有有钱人才能避免这一灾难，这显然是有违社会公平的。企业的角色 定位不应仅仅限于成为一种谋求利润最大化的工具，而是除此之外，还应成为实现社会整体福利 增进的实体。 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 15 第 4 章 宏观调控下产品价格受限的行业特点及行为表现 4.1 产品价格受限的行业特点 4.1.1 民生性行业 一个国家制定经济方针，都是要和自己的宏观经济发展相协调的,宏观政策的实施也需要企 业的配合。关系国计民生的行业往往是一个国家最敏感最突出的经济领域，与居民基本生产生活 关系密切， 影响性绝对是关系到每一个人的切身利益。 在物价全面上涨的局面下,民众更切身的感 受到价格上涨的压力的,无疑都是这些重要的、 与民众生活息息相关的重要商品和服务。 这些行业 物价的上涨，也是推动通货膨胀加剧的重要因素。因为这些行业需求刚性的特征，我们不可能因 为其价格大幅度上涨了，就减少这部分的消费支出。国计民生行业的价格上涨，也会增加城镇低 收入家庭的经济负担，从而影响社会稳定。当然，既使不是在通货膨胀局面下，一些公用事业行 业的价格也是长期受到管制的，比如城市公交、水务、电力、成品油价格等等。随着通货膨胀程 度的加深，更多的商品成为发改委价格干预的目标，例如方便面、牛奶、食用油等商品。可见， 在抑制通货膨胀的大政方针下，与国计民生联系紧密的行业都会不同程度的受到影响。前述发改 委公告的价格干预范围和提价申报企业，可能只是目前情形下出台的一份目录，随着通货膨胀程 度的加深，不排除发改委出台新的价格干预措施的可能，会有更多的行业和企业进入发改委价格 干预的名单。所以，在证券市场投资时一定要提前有一个预判，做到未雨绸缪，了然于胸。这些 行业可能包括：农林牧副渔、粮食、食品、食用油、水电油运、公用事业、铁路民航等交通运输 企业等等。 4.1.2 资源性行业 对于资源性行业，相信大家对前两年煤炭、石油、有色金属等矿产资源的暴利还记忆犹新。 从 2006 年开始的牛市行情，也为有色金属股票的表现提供了很好的舞台。据统计，2006 年的股 市行情，有色金属、矿业股票是市场整体涨幅最大的牛股群体之一。由于资源性行业也是具有垄 上海交通大学 mba 学位论文 宏观调控下产品价格受限分析及其影响探讨 16 断性质的行业，国家对资源性行业暴利的调控主要还是从税收征收环节