（农业经济管理专业论文）我国商业银行票据业务风险管理研究.pdf

致谢 本论文是在我的导师张冬平教授的悉心指导下完成的，在此，我向他表示衷 心的感谢和崇高的敬意! 在论文研究的整个过程中，从选题、研究设计、资料的收集和处理、观点的 提炼、初稿的写作和修改直到最后文稿的形成等方面都倾注了导师的心血。导师 渊博的知识、严谨的治学态度、高尚的为人品格，深深地感染着我，张老师不仅 传授我知识，关心我生活，而且在为人处事方面给了我诸多教诲，我将铭记于心! 同时，我还感谢河南农业大学经济与管理学院院长吴一平教授、刘旗教授、 陈俊国副教授、唐华仓副教授、鲁怀坤副教授等老师以及我的家人对我的支持和 帮助。 感谢经济与管理学院给了我这次难得的学习机会，使我的业务水平有了一定 的提高。对所有关心过我的老师、工作人员表示深深的谢意。 我国商业银行票据业务风险管理研究 摘要 近年来，票据作为一种信用j l ：具在我国市场经济的发展中起着越来越重要的作肘。票据 业务的发展迅速，使其成为商业银行获取巨人利润的重要途径和企业融通短期资金的主要手 段。我国票据业务在迅速发展的同时，也暴露出许多问题和风险，如何有效控制风险是促进 我国票据业务健康发展的现实问题。相应地，在目前我国市场经济进一步完善、货币市场利 率逐步市场化的大背景一f ，对商业银行票据业务风险的防范这个问题的研究就变得很有意 义，这也正是本研究的初衷。 本文运用理论与实证相结合的研究方法，借鉴相关的金融理论对我国商业银行票据业务 风险管理这一特定问题进行理论分析和总结的同时，通过具体的数据、案例加以实证考察。 研究的目的在于从理论和实务角度出发，系统提出现阶段我国银行票据业务风险防范的建议 与管理措施，试图为我国商业银行票据业务风险识别与防范体系的建立、监管机构的决策、 我国金融体系抗风险能力的提高，以及我国现代金融制度的发展完善提供政策建议和理论依 据。 本文在紧密围绕我国商业银行票据业务经营的现实的基础上，介绍了商业银行票据业务 的概念及其内容、我国商业银行票据业务的发展概况和发展原因。然后，对银行票据业务的 各种风险进行了区分和界定，又进一步将风险细分为利率风险、流动性风险、信用风险和管 理风险，并结合我国银行票据业务经营的现实进行了实证分析。在此基础上，对这几种风险 的形成原因进行了详细的分析，从而为下文提出针对性的防范措施和政策建议提供理论依据 和现实依据。最后，结合对我国商业银行票据业务风险管理原则，针对前文论述的商业银行 票据业务面临的种种风险，分别就利率风险、信用风险、流动性风险、票据据业务内部管理 等风险详细提出了防范对策和建议。 关键词：票据业务；风险分析：风险管理 s t u d yo nr i s km a n a g e m e n t b u s i n e s si n o fc o m m e r c i a lb a n kb i l l c h i n a i nr e c e n t y e a r s ，c o m m e r c i a lb a n kb i l l b u s i n e s s e sh a v ed e v e l o p e dr a p i d l y , b e c o m i n g t h em a j o rm e t h o do fc o m m e r c i a lb a n k sa c q u i r i n gg r e a tp r o f i t sa n dt h e m a i nm e a n so f e n t e r p r i s e sb u i l d i n gu ps h o r t t e r mc a p i t a l h o w e v e r , d u r i n g t h er a p i d d e v e l o p m e n t t h e r ee x i s tm a n yp r o b l e m sa n dr i s k s ，s oh o wt o c o n t r o lt h er i s k s e f f i c i e n t l yi sar e a l i s t i cp r o b l e mt oi m p r o v et h ec o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s s e s h e a l t h i l y a p p r o p r i a t e l y , u n d e r t h e i m p r o v i n g o fo u rm a r k e te c o n o m ya n d m a r k e t i z a t i o no fm o n e ym a r k e ti n t e r e s tr a t e ，i tb e c o m e sv e r ym e a n i n g f u lt os t u d yt h i s p r o b l e ma n d t h i si sa l s ot h eo r i g i n a li n t e n t i o no ft h i st h e s i s 。 a c c o r d i n g t ol i n k e df i n a n c i a l t h e o r y , t h i st h e s i st h e o r e t i c a l l ya n a l y s e s a n d s u m m a r i z e st h er i s km a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s s e so fo u rc o u n t r y t h r o u g ht h ew a y o fi n v e s t i g a t i n gc o n c r e t ed a t aa n dc a s e s t h ea i mo fm ys t u d yl i e si n g i v i n gs o m ea d v i c eo nm a n a g e m e n to fd e f e n d i n gt h e r i s k so fo u rb a n kb i l lb u s i n e s s e s t h e o r e t i c a l l ya n dp r a c t i c a l l y , t r y i n gt op r o v i d e s o m ep o l i t i c a l s u g g e s t i o n s a n d t h e o r e t i c a lb a s i si nd i s t i n g u i s h i n gt h er i s k so fc o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s sa n d f o u n d i n gt h ed e f e n d i n gs y s t e m ，f o r m u l a t i n gap o l i t i c a ld e c i s i o nb ys u p e r v i s o r y d e p a r t m e n t ，i n c r e a s i n gt h ea b i l i t yo fr e s i s t i n g r i s k so ft h ef i n a n c i a ls y s t e ma n d d e v e l o p i n ga n di m p r o v i n g o u rm o d e mf i n a n c i a ls y s t e m t h et h e s i ss t u d i e st h ep r a c t i c eo ft h ec o m m e r c i a lb a n km a n a g e m e n to fb i l l b u s i n e s si no u rc o u n t r y f i r s t l y , i ti n t e r p r e t sb r i e f l yt h ed e f i n i t i o na n dc o n t e n t so f c o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s s ，a n dt h e n ，i ti sa b o u tt h ed e v e l o p m e n ta n di t sr e a s o no f c o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s s e si nc h i n a i nt h i sp a r t ，r i s k so fb a n kb i l lb u s i n e s sa r e d i s t i n g u i s h e da n dd e f i n i t e d t h e ya r ea c t u a l l yd i v i d e di n t of o u rt y p e s ：i n t e r e s tr a t er i s k ， l i q u i d i t yr i s k ，c r e d i tr i s k ，m a n a g e m e n tr i s ka n de a c ho ft h e mi st h e o r e t i c a l l yd e s c r i b e d a n de m p i r i c a l l ya n a l y z e da n da l s oc o m b i n e dw i t ht h ep r a c t i c eo ft h em a n a g e m e n to f b a n kb i l lb u s i n e s si no u rc o u n t r y i tp r o v i d e st h e o r e t i c a la n dr e a lp r a c t i c a lb a s i so n a d o p t i n ga i m e dd e f e n d i n gm e a s u r e sa n dp u t t i n gf o r w a r d st os o m ep o l i t i c a la d v i c e a t l a s t ，i na c c o r d a n c ew i t ht h er i s k st h a tt h ec o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s s e sc o n f r o n t s ， t h et h e s i sl a y sd o w np a r t i c u l a rc o u n t e r m e a s u r e sa n da d v i c eo ne a c hr i s k ：i n t e r e s tr a t e r i s k ，c r e d i tr i s k ，l i q u i d i t yr i s ka n dm a n a g e m e n tr i s ko fb i l lb u s i n e s s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n kb i l lb u s i n e s s e s ；r i s ka n a l y s e s ；r i s km a n a g e m e n t 2 1 导言 1 1 研究对象、内容及目的 1 1 1 研究对象 本文的研究对象是自1 9 9 6 年1 月1 日中华人l 心共和国票据法颁布以后，我国商业 银行的票据业务的风险管理。本文是在分析研究我国商业银行票据业务经营过程中存在的风 险及其产生原冈的基础上，对如何防范商业银行票据业务风险提出有针对性的对策建议。 ll2 研究内容 首先，介绍了商业银行票据业务的概念及其内容、近年来我国商业银行票据业务的发展 概况和发展原因：其次，是对票据业务风险的理论分析和实证考察，这部分对我国商业银行 票据业务风险现状进行了分析：再次，较全面、系统地分析了现阶段我国商业银行票据业务 风险产生的原因；最后，对商业银行票据业务经营过程中存在的利率风险、流动性风险、信 用风险、银行内部管理风险等提出了相应的防范措施。 l1 3 研究目的 本文运用理论与实证相结合的研究方法，借鉴相关的金融理论对我国商业银行票据业务 风险管理这一特定问题进行理论分析和总结的同时，通过具体的数据、案例加以实证考察。 研究的目的在于从理论和实务角度出发，系统提出现阶段我国银行票据业务风险防范的建议 与管理措施，试图为我国商业银行票据业务风险识别与防范体系的建立、监管机构的决策、 我国金融体系抗风险能力的提高，以及我国现代金融制度的发展完善提供政策建议和理论依 据。 1 2 选题背景 1 2 1 政策需求 我国票据市场自改革开放以来，从无到有、逐步发展，目前已经形成了一定的规模。1 9 8 2 年，上海率先开展的票据承兑、贴现业务，标志中国交易性票据业务开始出现。到1 9 9 6 年 中华人民共和国票据法正式实旋，特别是在1 9 9 9 年，为了促进票据业务的快速发展， 人l 心银行总行下发关t - 改进和完善再贴现业务管理的通知，促进了票据市场的迅速孕育。 随着中国商业票据市场的快速发展，各商业银行纷纷扩人其中心城市分支行的票据承兑、贴 现授权，一些商业银行还建立了专营票据承兑、贴现业务的部门或分支机构。2 0 0 0 年1 1 月 9 曰，第一家全国性票据专营机构中国i ：商银行票据营业部在上海成立，此后备家商业 银行对票据业务的重视群度明显加强，中国票据市场进入了一个全新的快速发展阶段。 在市场需求推动卜，我国商业银行票据业务以及由此产生业务的迅速发展，但这并不代 表商业银行对这一业务特有规律认识的提高，更不意味着其风险控制能力的磐遍提高。同时， 3 央行的监管政策也没有随着票据市场的发展而做山新的突破，对暴露的问题尚无有效的约束 手段，i 天l 此面对票据业务迅速发展的局面，我们必须更加清醒的认识剑风险所在。据银监会 统计，2 0 0 5 年7 月至2 0 0 6 年3 月，四家国有商业银行发现票据案1 i ，i ：1 l 起，涉案金额7 5 亿元，风险金额4 1 亿元，其中农业银行三起，中国银行二起，建设银行五起。相当部分票 据在短时间内频繁办理背1 5 转让，连续、多笔集中办理贴现，部分背| 5 人与被背j i s 人地区跨 度人，链条复杂1 。 因此，探寻我国商业银行票据业务风险管理中存在问题的根源，研究解决问题的方法， 己成为票据市场理论研究雨i 改革实践的一个重要课题。 1 2 2 现实需要 一方面，由于票据融资的财务成本较低，审批程序相对简单，为企业提供了比传统银行 贷款更为方便灵活的短期融资方式，这在一定程度上缓解了中小企业融资难问题；另一方面， 票据业务的发展也促进了商业银行资产结构调整和流动性管理，商业汇票的推j “、使用丰富 了货币市场： 二：具。从宏观层面看，发展票据融资业务有利于防范金融系统性风险，缓解间接 融资压力。近几年，我国票据业务发展迅速，这得益于我国经济的快速发展和企业对票据融 资需求的增加。最近相关数据显示，2 0 0 6 年一季度新增票据融资超过3 0 0 0 亿元，相当于2 0 0 5 年全年新增票据业务量的四分之三。2 随着我国改革开放和市场化进程的加快，票据以其较 高的流动性和稳定的收益，越来越成为国内金融机构竞争的焦点，但是市场体系发育的不完 善及相关风险控制机制建设的滞后，使我国的票据业务风险曰益凸现，如何防范票据业务风 险成为各商业银行的当务之急。 2 0 0 6 年5 月1 0 日，中国银行业监督管理委员会关于票据业务风险提示的紧急通知 在通报了近期发生的若干起票据案之后，文件要求各地“从严治行”，“遏制违法违规案件的 发生”。当前票据融资存在一些需要高度关注的问题：市场：i 二具单一，银行承兑汇票所占份 额过高，票据融资业务的发展主要依赖银行信川支撑：银行信用风险意识不足，承兑环节风 险较为集中，而手续费标准偏低，难以完全覆盖风险：票据融资主要采取实物券方式，交易 效率较低，基础设施建设相对滞后：关于票据交易和票据市场的法律、法规有待进一步完善 等。此外，在信贷增k 偏快的背景卜，票据融资快速增k 可能给货币政策调控带来压力。本 研究希望可以为制定配套的政策和实施办法提供依据。 1 2 3 理论需求 从我国票据市场发展米看，当前尚处丁起步和发展的初级阶段，整个市场很不成熟，各 项规则和制度不健全，法规条文不够明确，具体处罚措施未能详尽，对各种违规违法行为朱 能实旋有效监管。由丁个人的有限理性，外部环境和未米的不确定性，信息的不对称和不完 1 新浪财经：h t t p ：f i n a n c e s i n a c o r n c n ，2 0 0 6 0 5 0 8 。 ：中周金融叫：h t t p ：w w w z g j r w c o r n ，2 0 0 6 - - 0 5 - 0 8 。 4 全性，票据交易的当事人无法证实或观察一切，就造成交易条款不完全性。为了强化风险管 理、严格规范操作、防范业务风险、确保资产质量，商业银行应该傲到：首先，必须健全票 据业务的事前、事中风险监控管理体系，建立票据资产质量监测报告制度，实行业务营销与 、风险控制职责明确、规范操作前后台分离、定期监测现场检夯和1 卜现场检查：其次，必须建 立健全各项规章制度，内控管理常抓不懈，确保票据业务健康稳定的发展。 但是，目前我国票据市场风险防范仅局限于单笔业务而未涵盖系统风险，易导致企业风 险向银行风险转移，个别银行风险向银行系统风险转移。风险的积聚形成无真实贸易背景的 融资资金，成为高度脆弱的“资金链”。商业银行如何防范风险、如何设置“防火墙”进行 风险管理与风险控制就提上规范发展票据业务的议事日程。学术界对我国票据市场风险这一 问题的研究还是较多的，也取得了很大的成果。但是，针对如何从整体上系统地防范商业银 行票据业务风险的理论研究还不十分丰富，存在许多问题需要进一步解决，具体研究现状将 在下面文献综述中详述。 1 3 文献综述 鉴于国外票据市场发展的成效借鉴，我查阅了国外相关的研究状况和国内对我国银行票 据业务风险管理的研究文献。 1 3 1 国外相关研究状况 经济学说史上，最早研究票据理论的，首推英国人约翰穆勒。他在1 9 4 8 年出版的政 治经济学原理一书中，就研究了票据和信用的关系，研究了用票据来代替货币流通的功能， 他把票据分成四类：一是汇票，二是兑换券，三是融通票据，四是支票。马克思在资本论 中，把票据理论同信用制度联系起来，揭示了票据在资本主义经济中的发展趋势和社会作用 3 。英国经济学家亚当斯密的国富论中的真实票据理论学说，他认为票据的贴现应该 遵从真实的贸易背景，时至今日，真实票据理论依然是我国票据制度发展的理论基础。 1 3 2 国内研究状况 从现有资料米看，国内理论界对我国商业银行票据业务风险管理的研究的文献资料主要 如下： 1 关于票据市场理论基础的文献资料 朱忠明在中国货币市场发展新论( 2 0 0 1 ) 一1 5 中对商业票据市场的起源和发展，商 业票据市场的运行机制，各国商业票据市场的对比研究，中国商业票据市场的特征和发展等 问题。货币市场的风险与风险控制等问题进行了分析；刘为霖，边维刚在票据融资与票据 市场( 2 0 0 0 ) 一j 辂中，阐述利分析票据信刚和票据市场的运作制度、运作机制、运作方式 3 马克思：资本论第三卷，人民版礼，j 9 7 5 年版，第4 5 0 4 5 l 吹。 5 及其返作功能，在此基础上，揭示中国现行票据信川和票据市场发展中存在的矛盾、问题及 其深层次的原冈，进而提出中国票据信用和票据市场的发展模式、战略规划剃策略选择以及 相应的政策建议：刘定华等并的中国票据市场的发展及其法律保障研究一书中，阐述了 票据的功能及市场发展的一般规律，论析了票据市场的发展必要性，对我国票据市场的发展 现状，制约因素和发展前景做了展望，从两个不同层面论述了票据市场发展的法律保障制度， 并适应票据市场的发展，提出法律必须变革和完善的具体建议：周荣芳( 2 0 0 5 ) 在美国票 据市场发展及其对中国的借鉴一文中，沿着美国票据市场的发展轨迹，对比我国票据市场 的发展现状，提出依托银行间市场开拓创新银行间票据市场、规范发展我国商业汇票市场的 初步设想。 2 关于商业银行票据业务现状、发展的文献资料 徐星发在商业银行票据经营( 2 0 0 6 ) - - ：t 5 中对目前我国商业银行公允经营的票据业 务种类、我国的票据法律法规与行政规章、票据流通的具体制度、商业银行经营票据的监管 机制、我国商业银行票据经营生态、我国商业银行票据经营的成功和构成等问题进行了论述； 陈育林( 2 0 0 5 ) 在银行票据业务的发展及监管一文中，总结了重庆地区票据业务发展的 特点，文章提出银行票据业务存在的主要问题：利用票据业务虚增存贷款规模；办理无真实 贸易背景的票据业务；风险控制不力导致银行垫款或案件发生。产生这些风险和案件的原因， 从银行自身原因的角度来分析，确实在票据业务的风险管理方面存在一些问题：( 1 ) 经营理 念有偏差，重规模、重发展、重考核，利用票据业务扩大规模，放松了票据业务的风险控制。 一些银行为了拉票，不仅压低贴现率，导致无序竞争，而且放松风险控制条件，留下风险隐 患。( 2 ) 对客户的生产经营能力审查不严，客户选择不审慎。比如小企业开人票。不够贷款 条件的企业却能得到很大金额的票据贴现资金；对大客户放松条件，人量提供资金，对大客 户的融资情况、经营情况审查不严等。( 3 ) 票据业务方面的管理制度操作程序没有得到严格 的执行，也没有受到有效的监管，留下了较火的风险隐患。文章指出了银监会在监管中发现 的一些突出问题，并就这些问题提出票据业务发展需要正确的经营指导思想和严格风险控制 的建议，上述研究为本文提供了重要的借鉴之处。 3 关于商业银行票据风险原冈分析的文献资料 方慧欣( 2 0 0 6 ) 在我国票据业务的风险分析及其管理措施一文中，对我国票据业务 风险的成冈、我国票据业务风险的表现形式、票据业务的主要风险进行了分析，并提出了相 应的管理措施：杨子强在商业汇票承兑与贴现操作事务( 2 0 0 1 ) - - ：1 占中，介绍了商业汇 票的起源发展与现状、商业银行如何办理商业汇票贴现业务操作流程及注意事项、商业汇票 风险控制、商业银行如何营销票据业务等问题：人【心银行无锡市中心支行课题组( 2 0 0 5 ) 的 关。1 - 无锡市票据业务发展情况的调夯，认为当前票据市场发展中存在的问题：( 1 ) 人比 银行再贴现窗口指导作俐减弱，再贴现政策基本没有发挥作刚。( 2 ) 增值税发票复印件难辩 真伪。1 9 9 7 年1 2 月1 日实施的支付结算办法提出将增值税发票作为真实贸易背景票据 6 的判别标准，要求企业中办票据贴现时必须提供增值税发票复印什，然而事实上以增值税发 票作为判别标准既不科学也不合理。( 3 ) 随着利率市场化迸烈加快，票据市场利率波动将更 加频繁。对一些中小金融机构来讲，票据业务的利率风险越米越人。票据业务在快速发展的 同时也引起了金融统计数据的一系列变化，如存款的快速增k ，票据保证金加快了金融机构 存款增k 的速度，但并不意味着企业支付能力的提高。 4 关于商业银行票据风险管理的文献资料 郑鸣主编的商业银行管理学( 2 0 0 5 ) 结合管理理论强调风险管理在银行经营管理中 的重要性，介绍了商业银行的风险种类以及利率风险、市场风险与信用风险的衡越方法和管 理手段，结合中国银行业的制度特征，对中国银行业的改革问题进行了探讨；江其务编著中 国金融支持经济与加强监管( 2 0 0 4 ) 讲述了票据市场发展阶段、票据市场规范发展、 中国票据市场的规范、效率与风险管理等等；杨子敬在对票据业务的风险分析( 2 0 0 6 ) 一文中提出防范票据业务风险的几点具体措施：建立完善的保证制度；构筑有效的票据风险 防范机制杜绝一手清现象；总量控制的原则，将承兑范围限制在一些大的国有商业银行、全 国性的股份制银行。周美岑在商业银行票据业务一盘棋思路( 2 0 0 5 ) 一文中提出，票据 业务风险防范应与其它业务风险防范相结合，认为商业银行发行票据贴现业务应树立整体效 益观整体营销观和整体风险防范，应当从贴现业务本身特点出发，积极探索票据业务发展的 新路子，寻求业务发展的新途径，以金融创新为动力，推动票据贴现业务全面发展。张丽华、 孙海洋在票据业务风险的成因及防范对策( 2 0 0 4 ) 提出了防范票据业务风险的措施：( 1 ) 加快票据法的修订进程，强化票据业务的监督管理，在当前我国金融业自律管理能力较弱及 内控机制不健全的情况下，防范票据业务风险的有效方法是金融监管机构依法加强监督管 理。( 2 ) 完善法人治理结构，形成有效的内控机制，在票据业务活动中，商业银行是最重要 的环节，如果商业银行建立了完善的法人结构，注重自身效益和风险控制，作为票据提供者 和资金需求者的企业，即使有再强的欲望和可能欺诈银行的资金，最终也难以如愿。( 3 ) 建 立全国性的网络化、电子化票据查询统计，加强信用秩序建设，防范道德风险。进一步提高 商业汇票防伪防诈的科技含量，规范票据业务中的印章使用标准；通过全国票据联网，建立 新的票据查询方式；优化票据业务发展的外部环境，建立社会征信体系，完善社会信用制度， 规范社会各经济主体的信用行为，为银行全面、真实掌握客户的信用状况提供保证。加人对 火信企业的联合制裁力度，发挥银行同业公会的作用，通过制定同业竞争规则，建立风险预 警机制，防范道德风险。 1 4 研究方法与思路 1 4 1 研究方法 对任何经济学问题的研究都离不开各种经济学方法的止确指导，其中针对特定的问题选 取恰当的研究方法是取得成功的关键闪素。本文综合运用实证分析、规范分析等分析方法， 7 对我国商业银行票据业务风险管理中存在的问题及其产生的原冈进行考察，进而对问题展开 分析和提出政策建议。另外，本文采川定性分析与定量分析相结合，将有关利率风险的皮量、 管理理论与商业票据市场实际情况相结合，试图通过人量的数据和图表来反映问题。通过多 种途径获取数据资料，可以保证数据的真实性、可靠性雨l 准确性，从而达到研究的目的。 1 4 2 研究的思路 本文选择从商业银行票据业务风险产生的内冈和外因相结合的角度，对票据业务的风险 管理进行研究，主要包括四个问题：第一，介绍了商业银行票据业务的概念及其内容、近 年来我国商业银行票据业务的发展概况和发展原因；第二二，对票据业务风险的理论分析和实 证考察，这部分对我国商业银行票据业务风险管理的现状进行了分析；第三，较全面、系统 地分析了现阶段我国商业银行票据业务风险产生的原因( 主要从利率风险、流动性风险、信 用风险、银行内部管理风险等几个方面展开) ：第四，对商业银行票据业务经营过程中存在 的利率风险、流动性风险、信用风险、银行内部管理风险的防范提出了针对性的对策建议。 1 5 研究重点、难点和创新 1 5 1 本研究的重点 对一个问题进行深入的分析是解决该问题的前提和基础，同时针对现存问题进行理性思 考、提出对策建议又是研究的初衷和归宿，故本研究把重点放在对我国商业银行票据业务风 险的现状和成因分析上，也即文章的第二、第三部分，并拟定把论文主体以及大量的篇幅都 放于此部分。 1 5 2 本研究的难点 本研究的难点在于商业银行票据业务风险管理对策，即文章的第四部分。它涉及到商业 银行的利率风险管理、流动性风险管理、信刚风险管理、内部管理风险管理以及如何进行票 据业务全面风险管理等内容。 1 5 3 本研究的创新 目前，对丁我国商业银行风险管理的研究是比较多的，有的已经是成熟的理论体系。但 是。单独将商业银行票据业务的风险管理作为研究对象的却比较少。近年来，我国票据业务 发展迅速，但同时也暴露出许多问题和风险，有效控制风险是促进我国票据业务健康发展的 现实问题。商业银行对票据市场的过度竞争、利荫上的驱动、社会信刚体系及银行内控机制 不健全等，是造成我国票据业务风险不断加人的土要原冈。相应地住目前我国市场经济进 一步完善、货币市场利率逐步市场化的人背景卜，对这个问题的研究是很有意义的，这也止 是本文的特色及创新之处。 8 2 商业银行票据业务概述 2 1 票据的概念和功能 2 1 1 票据的概念 票据，是一种以有价证券形式流通的，用以反映债权债务关系并可以用作支付手段的_ 1 5 面凭证。在学理上，票据有广义和狭义之分。j 义的票据是指市场主体在经济往来中所，“泛 使用的一切单据和凭证，例如仓单、提单、存单、发票、保单、记账凭证甚至交通凭证等等。 狭义的票据，则是指由出票人根据法律的规定所签发的，由自己或者委托他人在见票时或者 在一定的票载日期，无条件支付票面金额给持票人或者收款人的一种有价凭证，也就是汇票、 本票和支票。4 本文以下所称票据没有特别说明的均指狭义的票据。 票据作为一种以支付一定金额为目的的有价证券，与其他证券相比有着自己独特的性 质，我们将其概括为十个方面：票据为设权证券；票据是要式证券：票据为货币证券；票据 为有价证券；票据为债权证券；票据为流通证券；票据为无因证券；票价为提示证券；票据 为返还证券；票据为文义证券。 2 1 2 票据的功能 票据所以能成为商品经济的推动器，票据制度所以能与现代企业制度一起成为市场经济 的重要支柱，是因为它在经济发展中发挥了多种功能、多种作用，主要表现如下： 1 支付功能 在现代商业和国际贸易中，金钱支付是十分频繁的，如果每次付款全部用现金( 点数) ， 十分麻烦，携带过程又不安全。因此，使用支票代替现金，似乎是人类文明进步的一个重要 标志，通过票据汇兑，支付异地应付款项已经成为人们的习惯。现代通信可以使全世界最远 的地区间瞬时到达，但购买的过程中仍需用票据米进行支付。 2 信用功能 现代贸易离不开信用，票据不仅有即期的，还有远期的。因此，以信用作为背景的票据， 结合支付手段和信用手段把商业贸易推动剑一个新的发展阶段，背| 5 制度丰富和完善了它的 信用手段的功能和作川，将借贷与之融合，称为“短期信贷票据化9 7 0 票据还可以有多个担 保人，可以为债务人担保，为背j 忙人担保，为贴现人担保，多个票据关系在单据上表明白己 对该票据的责任，使票据的付款获得了多重保障，增加了债务人的信j f j 。 3 结算功能 利j j 票据进行债权债务的结算，是票据的一个重要作刚，企业间债务、债权的抵冲，一 4 中华人民共和困票据法纽编：中华人民共和困票据法，中国法制版 | ：，1 9 9 5 年版，第4 页： 5 高程德编：围恸；票据管理，北京人学版 i ：，2 0 0 3 年版，第3 页。 9 般都可以川票据米进行核算。现代银行业的发展，促进着票据交换制度的发展，我国人中城 市均设有票据交易中心，国际间也j 。泛在贸易发达的国家和地区殴立票据交易中心，其目的 就是利川票据进行结算。 4 融资功能 - 票据的融资功能，主要是通过票据贴现来实现的。在现代金融中票据贴现业务已成为一 项重要业务。这一业务出现斤，票据融资功能日螽突出。银行经营票据贴现业务，实际上是 向需要资金的企业提供资金，当需要资金的人为了调度资金而持朱到期票要求银行贴现时， 这时的票据实际上已成为单纯的融资手段。企业和银行各白运刚票据获得了资金融入和融山 的机会，直接推进着社会资金的周转加速。 5 投资功能 商业银行在手中有闲置的资金时，不仅可以向企业购买未到期的票据，也可以向资金短 缺的银行或金融机构买入其已经办理了贴现的票据作为短期投资，成为流动性很强的一种资 产。在金融发达国家，专门有人发行或组建政府或金融机关批准的投资基金，投资票据。 2 2 商业银行票据业务简介 2 2 1 银行票据业务及其内容 1 银行票据业务 银行票据业务又称票据结算业务，是指银行利用票据为客户提供清偿债权债务、收付款 项的一种传统的中间业务。即银行利刚票据为客户提供支付结算服务的业务，是在银行的存 款业务基础上产生的一种业务。一般而言，商业银行票据业务系指商业银行对商业票据的贴 现、转贴现及向中央银行申请再贴现业务。 2 银行票据业务的内容 根据票据的流转程序可以将银行票据业务分为出票、承兑、付款、贴现、转贴现以及再 贴现业务等。 出票是指出票人签发票据并将其交给收款人的票据行为。银行通常作为银行本票和银行 汇票的出票人。 承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。银行承兑汇票业务是 银行票据业务的重要组成部分，2 0 0 5 年修改的商业银行法在商业银行的业务经营范隔 中增加了承兑业务。 票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。票据贴现是银行参与商业信用 的一种形式。即持祟人( 商业汇票的收款人或被背j i5 人) 为了融通资金的需要，经中请，由 其开户银行按照一定的贴现率扣除白贴现日剑票据到期日的利息后，将票据余额付给持票 人，票据剑明时，银行持有票据并据以向出票人、背污人或票据承兑银行兑付现金，是银行 向持票人融通资金的一种方式。转贴现是指银行以贴现购得的没有剑期的票据向其他银行所 l o 作的票据转让。转贴现一般是银行间相互拆借资金的一种方式。再贴现是指贴现银行持朱到 期的已贴现汇票向人k 银行贴现，印通过转让汇票取得人【心银行再贷款的行为。在i 贴现关系 中，对- 丁贴现银行来说，就是收购术剑期的汇票；对丁持票人而言，就是出售朱到期、但已 获承兑的商业汇票于贴现银行，以使提前获得票据金额，实现资金的时间分配。在商业汇票 的持票人和贴现银行之间形成了以该商业汇票为标的物的债权债务关系，基丁贴现行为，贴 现银行持有汇票并成为债权人。 付款是票据义务入依据票据文义支付票据金额的行为。但付款是支付结算，是整个银行 票据业务的关键环：1 5 - ，通过这一环。饥票据的整个流通过程得以终结、流通功能最终得以实 现。银行付款主要基于二种情况：一是银行基于票据行为而成为票据付款人，包括银行作为 银行汇票和银行本票的出票人而成为票据付款人以及银行基于承兑行为对银行承兑汇票承 担付款责任；二是银行基于法律的规定和出票人的委托，担当支票的付款人和基于商业承兑 汇票的承兑人的委托担当商业承兑汇票的付款人。 另外，随着票据业务的创新，在票据贴现业务的基础上产生了票据回购业务和买方付息 票据贴现业务等。关于票据回购业务，目前尚朱形成统一的概念。买方付息票据贴现是指卖 方或持票人在商业汇票到期日前，为取得资金，在由买方贴付利息后，将票据权利转让给金 融机构的票据行为，是金融机构向卖方或持票人融通资金的一种方式。 2 2 2 票据业务在银行业务中的地位 根据我国商业银行法6 的规定，银行业务主要有三部分即负债业务、资产业务、中 间业务。中间业务是指银行代替客户承办支付和其他委托事项的业务，包括办理支付结算， 票据的承兑、贴现，代理收付款项和代理保险等。中间业务不占用或很少占用银行资产，不 直接涉及银行自身资产负债金额变化，除结算等个别业务之外，中间业务一般不在资产负债 表中反缺，但能为银行增加收益。银行是支付结算和资金清算的中介机构。在发达国家，中 间业务收入己成为商业银行的主要收入来源，其中主要是支付结算业务。“在现代银行交易 中，银行业务的最重要部分是票据的支付和代收，银行票据的历史，儿乎与银行的历史同样 长。”i 因此，票据业务作为银行三大业务中的中间业务，是银行业务的重要组成部分。 近年来，我国在中央银行人力发展商业票据市场等一系列政策措施的引导下，票据业务 作为改善银行金融资产结构，提高银行经营效益、加速资金周转的一个亮点越来越受到人们 的青睐。票据业务成为银行业竞争的热点。为此，各家银行十分重视该项业务的发展，制定 业务发展计划与措施，加大贴现、转贴现、再贴现的力度，票据业务鼍现出发展快、流动性 强，市场竞争激烈的态势。据报告指出，贴现业务在经过前儿年高速增k 斤增幅有所放缓， 2 0 0 5 年同比增长4 0 。而同期转贴现业务在不少省区则以1 、2 倍的幅度增k ，成为票据融资 的主要构成部分，这是冈为部分商业银行在国家加强宏观调控平深化金融体制改革过利中不 6 刘少坡胡乃红：商业银行业务法规， ：海财绛人学版 l ：，1 9 9 8 年版，第8 2 页。 7 i i 贵罔：固助瓒币会触法，北京人学版i i ：，1 9 9 6 年版，第4 7 2 灭。 l l 断调整信贷资产结构、应对业绩考核而进行的人规模票据转入和转山所致。“以农业银行为 例，农业银行人力发展票据贴现、票据同购业务帮助企业解决流动资金不足。2 0 0 6 年前3 个月，全行已累计办理银行承兑汇票和商业汇票贴现、转贴现2 8 3 8 4 7 亿元，同比多增1 2 5 5 6 亿元。票据贴现、转贴现余额达到2 8 5 8 4 6 亿元，比年初增加7 2 5 9 亿元，同比多增4 8 0 7 亿元。同时农行积极发展票据同购业务，前3 个月同购票据3 7 7 4 亿元，同比多增3 2 6 亿元， 同购票据余额达到8 3 3 4 亿元。9 2 3 我国商业银行票据业务的发展 2 3 1 我国商业银行票据业务发展现状 1 9 8 2 年，上海率先开展票据承兑贴现业务，标志着我国票据市场开始起步。随后，以 银行承兑汇票为主要形式的票据业务发展很快。到了1 9 8 2 年，由于票据业务发展过程中的 问题比较突出，银行的票据承兑与贴现活动基本停止。1 9 9 3 年以后，票据市场问题重又被 提上日程。自1 9 9 6 年1 月1 日我国票据法实臆以来的1 0 年时间里，我国商业银行经营 的票据业务得到了迅速增长。( 见表1 1 ) 从1 9 9 7 年开始，我国票据市场开始稳步向前发展。 从表1 1 中我们可看到：我国票据承兑、贴现总量年年增长。从2 0 0 0 年起到2 0 0 5 年： 承兑以5 9 。8 4 、3 0 2 5 、7 8 7 1 、2 2 7 4 、3 0 8 8 的速度环比增长，5 年的承兑平均增长为 4 4 4 8 ，贴现平均增长为6 6 2 9 。2 0 0 5 年承兑量 比2 0 0 0 年同期增长了4 9 7 7 2 ，2 0 0 5 年的贴现量比2 0 0 0 年同期增长了9 4 7 。 表1 11 9 9 6 2 0 0 5 年全国商业银行经营的商业汇票业务统计表单位：人民币亿元 * 1 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 承兑 38 9 046 3 0 38 4 150 7 6 74 4 51 1 9 01 5 5 02 7 0 03 4 0 04 4 5 0 oo0o0 贴现 22 6 527 4 024 0 024 9 964 4 71 4 0 02 1 0 04 4 0 04 5 0 06 7 5 0 o0o0o 再贴现 13 5 013 3 210 0 1 11 5 0 26 6 727 0 0 资料米源：中国人民银行历年统计资料。 从表1 1 中可以按业务的种类和性质米划分：第- t 7 ( 承兑) 应属票据的发行业务；第 2 行( 贴现) 应属票据的交易业务，它在统计上是商业银行的贴现与转贴现的和：第3 行( 再 蚍占现) 是商业银行与中央银行的票据交易。从表中可以知，住2 0 0 0 年以前，我国商业银行 之间的票据交易不发达，其承兑量一般都是人丁贴现量的，从2 0 0 0 年起由于转l 贴现业务的 兴起，商业银行间频频交易，才致使贴现量远远高丁承兑餐，这就充分说明交易蕈已经超过 8 中图票据网：h t t p ：w w w z g p j w c o r n ，2 0 0 6 - - 0 5 - - 2 6 。 9 中圉农业银行官方网站：h t t p ：w w w a b c h i n a c o i i i 。 j 2 了发行量。其中2 0 0 1 年起之比分别为1 2 、1 3 5 、1 6 、1 3 2 、1 5 2 ，引人注目的是2 0 0 3 年达到了1 6 。表中还能看到由于中国人l 心银行选择淡出再贴现业务，所有在2 0 0 2 年以后 其公布的统计数据就已经开始逐年减少，即它与商业银行间的交易量在日趋降低。 从图1 1 来看，近1 0 年我国商业银行的票据增k 量远远超过了同年的金融资产增长鼙、 同年的货币发行量和同年的信贷资产增长量。票据经营已成为我国近年来增长最突出、增长 量最人的商业银行业务之一。 图1 1 我国商业银行票据经营情况增长图 2 3 2 我国商业银行票据业务发展的原因分析 近年来，票据业务以其较高的流动性和稳定的收益逐渐成为国内各家商业银行为调整资 产结构、实现资产的多元化、适应客户需求而争相拓展的重要业务。票据法实施后的l o 年里，我国商业银行票据经营得到强有力的发展，探索其发展的主要原因有： 1 票据业务充分体现了商业银行的经营原则 商业银行经营原则是追求“效益性、安全性、流动性”的统一，它贯穿于商业银行整个 经营活动中。但由于中国人民银行对商业银行资产“三性”均衡管理没有量化指标，不同的 商业银行对此理解的不同，在资产的结构安排上就会有不同的制度性规定。我国商业银行贷 款资产占总资产的比重一般在7 0 左右，冈此贷款资产的“三性”均衡管理是资产“三性” 管理的重中之重，贴现作为一项贷款资产，最为集中地体现了“三性”原则：一是效益好， 贴现贴息率虽然较一般贷款利率低，但预先扣取利息，其收息率1 0 0 ，i 用银行资金短， 在有利筹空间的基础上，加之贴现额度人，较一般贷款收益高：二是安全性高，与一般贷款 资产相比，贴现属低风险贷款资产，只要严格审究贸易合同、增值税发票、货运单据等重要 文件的真实性，贴现的安全皮儿近1 0 0 ：二是变现能力强，一般贷款发放后，往往是贷款