融资方案评选办法.doc

_XX公司融资方案评选办法第一章 总 则第一条 为规范公司融资行为，提高公司决策效率，为融资方案的选择提供依据，结合公司实际情况，特制定本办法。第二条 本办法所提及的融资方案，是指由金融机构为我司设计的，包含融资金额、融资成本、交易结构、融资期限、融资方式等信息的意向性方案。第三条 本办法适用于公司内部对融资方案进行评选，公司XX部依据本办法对方案进行评选，形成会议纪要，为公司最终选择融资方案和金融机构提供参考。第四条 对于银行贷款、信托融资、债券融资、基金、资管计划、融资租赁等多种融资方式，因融资方式、交易结构等不同，并无严格孰优孰劣的评判标准，本办法主要对融资方案从不同维度进行评判，从而为择优选择最适合公司所在时点情况的融资方案提供依据。第二章 评选方案细则第五条 评选人员。融资方案评选具体由XX部负责，财务部参与。第六条 评选方式。由xx部组织专题会议，并召集相关部门人员参加，对融资方案以综合评分方式进行评选。第七条 评判维度。对于融资方案的评选，主要从融资额度、综合融资成本、融资结构、担保/增信方式、金融机构实力、资金易用性等方面进行。（一）融资额度，通常情况下融资额度越高越好，但需结合公司所在时点的资金需求情况，在公司可偿还和可承受的范围内。（二）综合融资成本，综合融资成本=资金占用费+资金筹集费。资金占用费是指向资金提供者支付的费用，包括但不限于贷款利息、融资租金、基金份额采购溢价款等；资金筹集费是指资金筹集过程中所发的其他费用，包括但不限于承销费、律师费、审计费、评级费等。通常而言，综合融资成本越低越好。通常以资金成本率表示综合融资成本，资金成本率是指筹集的资金与资金占用期所付出的代价等值时的收益率或贴现率，计算公式为：t=0nFt-Ct(1+i)t=0Ft：各年实际筹集资金流入额。Ct：各年实际资金筹集费和对资金提供者的各种付款，包括贷款、债券等本金的偿还。i：资金成本率。n：资金占用年限（融资期限）（三）融资结构，是指为获得融资所安排的交易结构，如成立有限合伙企业（基金）、利用子公司作为融资主体、包装项目材料作为融资标的等。通常而言，融资结构越简单越好。（四）担保/增信方式，担保/增信方式主要包括土地抵押、由其他法人提供担保、应收账款质押、政府出具担保函/承诺函等。通常而言，担保/增信方式越少越好。（五）金融机构实力，对于银行、券商等金融机构实力，以当年公允的银行排名或券商排名为准。基金管理公司、资产管理公司有排名的，以排名为准，无排名信息的，以其以往做过的案例为参考进行评判。（六）资金灵活性，即资金的使用是否灵活，如对资金用途是否有限定，资金的支用手续是否繁杂等。通常而言，资金灵活性越高越好。第八条 评分比重。内部评选时，根据前述评分维度，按以下评分比重进行综合评分：评分项评分比重评分标准融资额度15额度最高者15分，次高者13分，依次按2分递减；综合融资成本25最低者25分，次低者23分，依次按2分递减；融资结构10xx集团直接融资8-10分；通过子公司融资5-7分；组建新公司等复杂的方式，0-4分担保/增信方式10不需要担保/增信措施，10分；仅需要提供土地抵押，8-9分；抵押、担保、质押、政府出函四种方式需要两种，6-7分；抵押、担保、质押、政府出函四种方式需要三种，4-5分；抵押、担保、质押、政府出函四种方式均需要，0-3分金融机构实力10五大行、全国知名大型券商，9-10分；知名非银金融机构、大型商业银行，中型券商，6-8分；地方性银行，小型券商，普通非银金融机构，0-5分；资金灵活性10对资金使用限制很少，实际支取很方便，8-10分；对资金使用限制较少，使用相对方便，4-7分；对资金使用限制严格，使用不便，0-3分；其他（机构服务态度、服务团队、合作历史等）20与机构有良好合作历史，服务团队专业性强，服务质量高，16-20分；服务团队专业性一般，服务质量一般，10-15分；服务团队专业性不强，服务态度差，0-9分第三章 附 则第九条