硕士学位论文-上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究.doc

中图分类号：中图分类号：F831上上海海陆陆家家嘴嘴金金融融总总部部服服务务支支撑撑环环境境研研究究产产业业经经济济学学崔婷婷崔婷婷顾顾宝宝炎炎教教授授二二九年一月九年一月学校代码：学校代码：1025210252学学号：号：06215110621511上海理工大学硕士学位论文上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究姓姓名名崔婷婷系系别别管理学院专专业业产业经济学研究方向研究方向产业组织指导教师指导教师顾宝炎教授学位论文完成日期2009年1月学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保密本学位论文属于保密(在3年解密后适用本授权书)不保密学位论文作者签名：指导教师签名：年月日年月日声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：年月日摘要金融总部经济作为一种世界潮流和趋势，伴随着经济全球化的加快、跨国公司的发展以及国际大都市金融中心区功能结构的提升，而逐渐发展、成熟起来。本文从通过运用产业组织和产业集聚的相关理论分析和现代服务业经营管理的原理，得出金融总部经济是由金融总部集聚以及支持其存在和发展的周边服务支撑环境体系构成，并把研究的重点放在对金融总部服务支撑环境体系上。从现代城市金融总部经济服务支撑环境体系的概念、发展的历史轨迹着手，收集和比较国际著名金融总部服务支撑环境的发展历程和现状特点；系统阐述上海陆家嘴金融总部经济总体发展和演变，全面展示陆家嘴金融总部服务支撑环境在产生、演变和功能建设完善等方面的趋势，试图从过去十三年来浦东陆家嘴金融总部建设的实践经验中，归纳出陆家嘴金融总部，特别是作为陆家嘴金融总部区重要组成部分的服务支撑环境上取得的成就和存在的差距。并构建了金融总部经济服务支撑环境的评价指标体系，运用实证计量分析的方法，通过主成分因子分析法分析了金融总部的服务支撑环境形成的具体组成部分，及其与金融总部经济发展状况的关系，对陆家嘴与世界著名金融总部进行比较研究。从定量和定性两方面提出陆家嘴地区服务支撑环境体系发展的对策和方向。并明确的提出应积极筹组创建陆家嘴金融服务公司，以切实改善陆家嘴金融服务支撑环境，为上海陆家嘴金融总部经济得到更好更快的发展，为上海作为国际金融中心得到更加健康的发展服务。关键词：产业集群关键词：产业集群金融总部集聚金融总部集聚服务支撑环境服务支撑环境评估指标体评估指标体系系ABSTRACTAlongwiththespeedingupofeconomicglobalizationthedevelopingofMNCsandthepromotionoffunctionstructuresofinternationalmetropolisfinancialcenterstheagglomerationoffinancialheadquartershasbeengraduallydevelopingandgrowingupasanirresistibletendency.Thisarticleanalyzestheprincipleofmodernserviceindustryagglomerationbyusingofrelativetheoriesofindustryagglomerationanddiscussestherepresentativeofadvancedfinancialindustryagglomeration-thefinancialheadquartersagglomerationthendefinestheconceptoffinancialheadquartersagglomerationandcomestotheconclusionthatfinancialheadquartersconsistoffinancialentitiesandthefinancialsupportsystemsinwhichtheyexistanddeveloptheresearchfocusontheenvironmentofservicessupporttofinancialheadquarters.ThispaperstartsfromtheconceptanddevelopinghistoryofmoderncitysservicessupportsystemstofinancialHQscomparesthedevelopinghistoriesandcharacteristicsofseveralfamousinternationalcitiesservicessupportsystemstofinancialHQssystematicallysetsforththechangingofLujiazuifinancialheadquartersoveralldevelopmentstrategyshowsthegenerationandchangingofservicessupportsystemtoLujiazuifinancialHQsandthetendencyoffunctionconstructioninanall-roundwaytriestoconcludetheachievementsandweaknessesofLujiazuifinancialheadquartersespeciallytheimportantpartofit-theservicessupportsystemsinthepast13yearsdevelopinghistory.ThenthispaperconstructsanuationindexsystemtomeasuretheperancesofservicessupportsystemtofinancialHQs.FinallythisarticlegivessomeadvicesonthedevelopingdirectionandpoliciestocreateaneffectiveandhighqualityservicessupportsystemtofinancialHQs.KeyWords：IndustrialClusterFinancialHeadquartersSupportServicesSystemuationIndexSystem目目录录中文摘要中文摘要ABSTRACT第一章绪论.11.1研究的背景及立题意义.11.1.1研究的背景.11.1.2立题意义及目的.21.2研究方法与创新.61.2.1研究方法.61.2.2论文框架.71.2.3研究创新及特色.9第二章金融总部集聚及服务支撑环境.102.1金融产业集聚综述.102.1.1金融产业集聚的现象及内涵.102.1.2金融产业集聚的生成动因.112.1.3金融产业集聚的演化.152.2金融总部经济、金融总部服务支撑环境与金融总部集聚区.162.2.1金融总部经济.162.2.2金融总部服务支撑环境体系.182.2.3金融总部集聚区.20第三章国际著名金融总部集聚区实例.223.1纽约曼哈顿金融总部集聚区.223.2伦敦伦敦城金融总部集聚区.233.3东京新宿金融总部集聚区.243.4中国香港金融总部集聚区.263.5新加坡国际金融集聚区.293.6国际经验总结.31第四章上海陆家嘴金融总部服务支撑环境发展现状.344.1陆家嘴金融总部发展历程回顾.344.1.1陆家嘴金融总部集聚区的定位.344.1.2陆家嘴金融总部集聚区的规划开发背景.354.1.3陆家嘴金融总部集聚区的开发过程.384.1.4陆家嘴金融总部集聚区近期发展.414.2陆家嘴金融总部发展进程中取得的成就.414.2.1金融机构聚集.414.2.2金融服务基础设施建设快速.424.2.3金融信用建设日益完善.434.3陆家嘴金融总部面临的不足与挑战.434.3.1上海经济总量较小，国际化水平不够.434.3.2金融业对上海的贡献率不高.444.3.3房价偏高，商务成本过高.454.3.4金融人才的缺乏.454.3.5国内外众多城市的强力竞争.46第五章金融总部服务支撑环境质量评估指标体系.485.1指标体系建立的原则.485.2金融总部评价指标体系构建综述及金融总部服务支撑环境质量评估指标的定义与选取.485.2.1金融总部发展评估指标的选取综述.485.2.2金融总部服务支撑环境质量评估指标体系的设计.505.2.3金融总部服务支撑环境质量评估指标的定义.515.3金融总部服务支撑环境质质量的评价方法的选择及实现过程.535.3.1评价方法的选择.535.3.2因子分析的实现过程.545.4指标体系结论的评述.615.4.1新加坡位居榜首的原因探析.615.4.2上海与北京的比较：优势与劣势.635.4.3上海陆家嘴地区与国际金融总部的比较.645.4.4纽约、东京服务支撑环境排名居后的评析.625.4.5服务支撑环境的发展与金融总部本身的发展关系密切.65第六章结论与启示.676.1研究的主要结论回顾综述.676.1.1金融总部概念的界定.676.1.2改进上海陆家嘴金融总部服务支撑环境体系的建议.676.2研究的局限性.726.3今后研究的设想.73参考文献.74在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果.80致谢.81第一章绪论1第一章绪论1.11.1研究的背景及立题意义研究的背景及立题意义1.1.11.1.1研究的背景研究的背景一、经济全球化下金融总部集聚趋势凸显战后展开的经济全球化浪潮的实质是资本在全球范围的扩张。它的最有力的载体是金融企业。金融企业的活动中，尤以金融跨国公司的活动最频繁，也最重要。而金融跨国企业又往往以世界各地的重要城市为据点展开经营活动。资本活动聚集在都市中的原因是可以享受到种种“集聚利益”。集聚利益包括各资本由于在空间的聚集而产生的规模经济效益(由内部经济而生的集聚效益)和对聚集在个别资本之外的其他资本、公共设施和服务的利用而生的效益(由外部经济而生的集聚效益)1。在现代都市中，后者的效益特别明显。各类资本在空间(都市)的聚集缩短了物理性距离，高密度的各种交通手段的完备使运输费用的节约成为可能。电力、上下水道等公共服务由于需求的大量存在而能实现低价供给。基础设施既是生产手段也是消费手段，它的建设规模大，场所固定，并且只有实现全面配套才能正常运作。城市在各种资本活动的需求带动下，集中建设了大量基础设施，形成了独特的现代都市景观。在资本全球扩张的进程中，资本(特别是金融资本)首先向某一国最具代表性的大都市集中，以此为跳板，把该地域的商品、货币、信息、劳动力等经济要素编入资本的世界性网络中去。也就是说，某一国的具有代表性的大都市既在本国国民经济体系中占据重要地位(金字塔上端)，也当然地成为世界金融资本运行网络中的一环。这也就促成了国际金融总部的集聚，因为这种集聚往往会大大刺激金融中心所在城市地区金融、经济、贸易的快速发展，更加速了支持推动金融资本流动的相关服务支撑体系的飞速发展，它们为金融资本流动和投融资提供广阔的市场与空间，成为金融聚集地区经济发展的助推器。目前世界上比较著名的国际金融中心有纽约、伦敦、东京、巴黎、法兰克福、苏黎士、卢森堡、香港、新加坡等，这些地区的金融系统发展固然已经非常完善，但观其相关的金融服务支撑行业的发展也是有声有色。上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究2随着经济发展规模效应的增强以及金融核心作用的凸显，国际金融中心的地位与作用与日俱增1，一个国家和区域的强大，必不可少需要国际金融中心的扶持与推进。而一个金融总部中心的发展又离不开支撑其发展的服务支撑环境。二、上海建设国际化金融大都市的要求20世纪80年代以来，随着世界经济中欧洲、美洲、亚洲三足鼎立局面的出现，在亚洲地区，除东京外，新加坡、香港、汉城等相继加入世界大都市行列。其背景是：随着国际分工的深化和亚洲域内生产基地间关系的紧密，对整个分工体系进行细致周密的统筹的重要性大大提升。由此，在新加坡、香港等地设立域内统括据点(OHQ)和国际采购据点(IPO)的跨国公司数大为增加。90年代以后，这一浪潮袭向上海，上海成为跨国公司新的区域总部的候选地。上海作为高速增长的中国经济的龙头，拥有广大的腹地首先是位于全国最有经济活力的地区之一的长江三角洲，另一方面，以加盟WTO为契机，上海融入经济全球化的步伐也在加快。那么对于上海来说，它的功能定位怎样？它的金融服务支撑环境又怎样？从功能定位来看，上海的目标是“国际经济金融贸易航运中心”，这与东京以及亚洲其他核心城市如香港、新加坡有很大的类似之处。上海如何在与这些大城市的竞争中脱颖而出？同时，作为人口超过1300万(加上常住人口，总人口为1700万)的特大城市，上海的发展也像东京一样已经面临着一个城市生长过程中“度的挑战”，第二产业和第三产业协调发展的“度”，住宅、公共设施和产业、人口规模协调发展的“度”，上海的发展和长三角周边地区以及其他地区协调发展的“度”等等，都需要借鉴先例，做出理性而客观的自我分析。一个有效的金融服务支撑环境体系的创建和不断完善，是把上海陆家嘴建设成为一个国际金融中心和国际化大都市的必要前提条件。因此，在建设“国际经济金融贸易航运中心”等的目标下，迫切需要把上海打造成一个对企业总部来说在工作和生活两方面都具魅力的现代都市。这也是本研究的目的所在。1在美欧货币竞争中，美国倚仗规模庞大的市场与网络，借助美元优势，占据了国际金融竞争的主动与先机。其中纽约作为一流国际金融中心的影响力与主导性是其最为重要的支持：它不仅引领了全球金融市场，也影响着世界金融交易、结算、储备等金融和资源产品的走向和趋势。第一章绪论31.1.21.1.2立题意义及目的立题意义及目的一、立题的意义（一）贯彻落实科学发展观，发展上海金融中心2科学发展观是党中央从新世纪新阶段党和国家事业发展全局出发提出的一个重大战略思想，是党对社会主义市场经济条件下经济社会发展规律在执政理念上的重要升华，具有重要的现实意义和深远的历史意义。牢固树立和全面落实科学发展观，对推动上海金融业的改革发展具有十分重要和非常紧迫的意义和作用，是解决金融业当前面临的各种难题的根本出路，是开创上海国际金融中心建设新局面的根本保证。科学研判形势，把握发展机遇，用科学发展观指导上海国际金融中心建设贯彻落实“四个率先”要求和中央、市委关于金融工作的重大部署，必须按照科学发展观的要求加强形势的分析研判，深刻理解“我国金融业处在一个重要的转折期，也处在一个重要的发展期”的论断。当前，我国金融业改革发展面临着新的形势，突出表现在：金融业对外开放进入到一个新的时期，金融对经济的作用和影响明显增强，国际金融领域的竞争更趋激烈，加快上海国际金融中心建设的要求更加迫切。上海国际金融中心建设面临大好形势和机遇，我们必须乘势而上，不断克服前进中的困难和挑战，寻求新的突破。贯彻落实科学发展观，当前就是要深入贯彻全国和上海市金融工作会议精神，根据中“加快推进上海国际金融中心建设”的总体要求，采取更加有力的政策措施，重点推进以下几项工作34：1.大力发展金融市场完善金融市场体系，促进各种市场联动发展，从财政、人才、规划、基础设施等方面，全力配合、积极支持完善以资本市场为核心的多层次金融市场体系。推动金融创新，着力增强市场功能，以市场需求和风险防范为出发点，根据需要和可能，适时开发符合需要的新产品。加强金融市场的基础设施建设，主动配合全国性支付清算体系的建设，全力支持在沪建立健全金融市场的登记、托管、交易和清算体系。2.大力吸引国内外金融机构引进和培育具有行业影响力的骨干金融企业，支持外资金机构在沪发展，吸引各类外资法人机构、外资功能性金融机构落户，集聚和发展服务特色鲜明的专业化金融机构，大力发展专业服务机构。3.大力培育集聚金融人才上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究4继续完善金融人才政策，加快引进金融发展急需的紧缺人才、关键人才，建立健全培养、评价、使用、激励为主要内容的政策措施和制度保障，努力营造人才辈出、人尽其才的良好环境，把上海打造成为金融人才高地。4.大力优化金融发展环境着力优化金融法治环境，规范金融秩序，营造公开公平公正的执法环境，严禁非法金融活动，严厉打击各类金融犯罪，提高产权、债券的保护能力。着力提升信用环境，提高全社会信用服务水平，完善信用体系的运行机制，以积极推动信用产品的广泛使用为重点，加快推进社会诚信体系建设。着力健全中介服务环境，提高专业化服务水平，积极发展会计、法律、资产评估、信用评级等中介服务机构。5.大力支持强化金融监管积极协助、支持金融监管部门加强监管，完善沟通协调机制，支持金融监管部门依法履行职能，改进监管手段和方式，不断提高监管能力和水平。完善金融稳定工作机制，建立健全有效防范系统性金融风险、维护金融稳定的应急机制，完善金融风险监控、预警和处置机制。6.进一步聚焦陆家嘴金融贸易区以浦东综合配套改革试点为契机，充分发挥先行先试的重要作用，加快推进金融改革开放。着力强化综合服务功能，加快转变政府职能，完善配套措施，进一步营造适宜金融机构发展壮大的环境，营造适宜金融人才工作生活的环境，推动金融机构、金融人才的进一步集聚发展。（二）营造金融“生态”城“陆家嘴金融文化周”2“我们在考察伦敦金融城后发现，对于一个金融中心来说，服务行业的配套完全至关重要。”孙伟说3。伦敦金融城长期以来一直是世界级的专业服务和商业服务中心。世界四大会计师事务所在伦敦金融城均设有总部。路透社作为世界金融市场最主要的信息提供商，总部也设在伦敦金融城。世界15大律师事务所中的5家事务所源于伦敦金融城，这些事务所员工至少四分之一在英国境外工作，逾60家美国律师事务所在伦敦金融城设有办事处。在海运行业，伦敦金融城提供的各种服务无人能出22007年11月16日至22日，由浦东新区与伦敦金融城共同举办的第二届“上海陆家嘴金融文化周”在浦东举行，主题正是“金融双城记”。3孙伟：浦东新区金融服务办公室金融发展部主管。第一章绪论5其右。同时，伦敦金融城又是欧洲船舶经纪、船舶金融、船舶保险、海洋出版业、高等教育业、海事法律服务、会计、咨询和船级分类的中心。孙伟指出，金融城的建设绝对不止单纯金融业的发展问题，而是整个金融生态系统的全方位结合。包括律师事务所、会计师事务所、评级机构以及专业的金融信息服务机构都将是明年吸引的重点。孙伟透露，浦东将在明年推出另外一个统计指标，“除了目前持有牌照的金融机构之外，明年我们将重点吸引一些泛金融类的机构入驻，这些机构可能并不持有金融牌照，但却是整个金融生态中不可或缺的环节。比如融资租赁公司、担保公司更宽泛的金融机构以及一些专业服务公司。”在总体目标中有一点要使浦东成为金融生态环境的先行地区，“这也是我们为什么重视张江的后台基地以及金融文化的营造，包括上个月的陆家嘴金融文化周。”（三）陆家嘴金融“软”环境建设“陆家嘴论坛”中心议题中国银监会主席刘明康在首届陆家嘴论坛4发表演讲时提出，建设国际金融中心需要具备四大要素：国际通用的法律制度环境，对内对外开放的市场体系和辐射力，服务体系，对国际金融人才的凝聚力。刘明康解释说，一个城市要成为国际金融中心的首要因素，是建设国际通用的法律制度环境，“这样才能够使自己经济金融的运行和监督符合国际惯例，能够被别人所理解、为大家所操作。”首先，应当拥有一个对内、对外都十分开放的和比较完善的金融市场体系，具有较大范围辐射力和对各个时区市场的连接力，能够高效、敏捷、低成本地处理大批量金融交易和小批量特殊业务的需求。第二，应当拥有良好的金融基础设施，特别是要有很好的服务意识和服务素质，能够大量实时、客观反映关于市场、机构、工具和产品变化发展的信息。第三，有一个能凝聚和聚集一流国际金融人才的机制。现代国际金融中心建设的竞争，归根到底是人才的竞争、智力的竞争。刘明康建议，在金融业发展方面，上海应着重加强自身建设，使金融“软环境”不断“硬”起来，“比如说要优化整个信用文化的建设。”“要进一步优化上海地方金融服务的软环境，进一步完善高等和专业的金融教育，使它能够具备新的国际水准。同时，应当增强为全人类服务的意识和能力，以及打破现在的行政范畴框框，努力去吸引、培养和真4“陆家嘴论坛”旨在为各国政府领导人、金融界领袖和知名专家学者提供一个共商全球金融领域重大问题的国际性、高层次对话平台，以促进和深化金融领域的全球对话与合作，并以此加快上海国际金融中心建设。2008年5月9-10日首届陆家嘴论坛举行。上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究6正地留住金融业的人才。”刘明康特别提及，“这一点是非常关键的，据估计，纽约华尔街的金融从业人数大概在40万人左右，伦敦也有25万到30万人，而上海到去年年末大概只有十几万人。更重要的是专业素质和服务的质效、敬业的态度方面，还是有很大的差距。”二、立题的目的本文尝试从金融总部服务支撑环境体系的研究入手，先通过对国际著名金融总部和上海陆家嘴金融总部发展的比较研究，定性地分析上海陆家嘴地区服务支撑环境的发展状况；再进行定量的分析，构建金融总部服务支撑环境评价的指标体系及服务支撑环境构成的组成部分，便于今后研究中定量的比较分析各金融总部服务支撑环境发展的状况；本文对金融总部服务支撑环境定性、定量的分析，其目的是为了为上海陆家嘴金融总部的发展提出借鉴，和可供参考的发展方向。1.21.2研究方法与创新研究方法与创新1.2.11.2.1研究方法研究方法方法是服务于内容和理论观点的，本文拟以经验实证分析为主、逻辑演绎为辅，对上海陆家嘴金融总部地区服务支撑环境体系的发展态势和竞争实力进行认真研究。具体来说，在研究过程中力争做到：一是实证分析与规范分析相结合。对国内外金融总部服务支撑环境发展动态的比较研究最终是为了对政策和制度建设提供理论支持，属规范经济学范畴；而整个研究过程又必须基于科学、准确的实证分析。本文会从实证分析的角度，对国内外金融总部服务支撑环境状况做出客观描述和解释，即着眼于“实际上是什么”的分析，然后再进行规范分析，即对今后“应该是什么”进行分析，理出相应的改革建议和对策措施。二是定性分析与定量分析相结合。作为一门应用经济学科应该重视定量分析，因为定性分析需要定量分析结果的支持。同时定量分析也需要定性分析提供分析框架或思路，特别是在缺乏系统的可以利用的统计数据的条件下，定性分析就更为重要。三是静态分析与动态分析相结合。两种方法有不同的适用领域，具有各自的第一章绪论7特定用途。本文将把对长时间以来上海金融总部服务支撑环境发展情况的动态追踪和国内外目前发展状况的静态竞争潜力分析很好地结合起来。1.2.21.2.2论文框架论文框架本文接下来将按照如下线索展开：第二章是相关概念界定，分为金融产业集聚综述、金融产业集聚的演化过程、金融总部集聚和金融总部服务支撑环境四部分。国内外现今研究主要回顾了历史上与金融产业集聚形成有关的理论，并集中在金融总部中的金融机构主体本身的运作和相互关系上进行深入；而关于金融总部服务支撑环境的研究相对比较零散，本文将研究重点放于此。本章的概念界定为后面的分析提供了理论基础。第三章主要研究分析了国外著名金融总部集聚区中服务支撑环境的发展情况。具体有纽约曼哈顿金融总部集聚区、伦敦伦敦城金融总部集聚区、东京金融总部集聚区、中国香港金融总部集聚区和新加坡新加坡城金融总部集聚区五个部分。通过对这五个国际著名金融总部集聚区各自发展的优劣势的比较研究，总结金融总部区域中服务支撑环境的发展经验。为上海陆家嘴金融总部经济的发展提供借鉴。第四章则分析了上海陆家嘴金融总部经济的发展状况。这章是本论文最重要的部分。首先对上海陆家嘴金融总部发展的兴衰历程作一下回顾，讨论在发展变动背后起作用的各种因素，接着本文从服务支撑环境发展的角度入手分析上海陆家嘴金融总部发展的优势与不足。第五章从定量的角度比较研究上海陆家嘴金融总部服务支撑环境的发展状况，主要通过建立金融总部服务支撑环境的评价指标体系来完成。具体比较了国内外著名的金融总部集聚区的服务支撑体系的发展状况。第六章结论与启示。对前文主要研究结论进行回顾和综述；本文的不足以及提出一些未来研究的设想。具体见(图1-1)论文框架图。绪论及金融总部及其服务支撑环境的概念金融总部服务支撑环境发展的普遍规律以及对上海陆家嘴的案例研究金融总部服务支撑环境的指标体系结论与启示国际著名金融总部服务支撑环境实例上海陆家嘴金融总部服务支撑环境现状研究的主要结论回顾综述研究的局限性今后研究的设想指标体系建立的原则金融总部主体运行的服务支撑环境质量评估指标体系的设计金融总部主体运行的服务支撑环境质量评估指标的定义与选取金融总部主体运行的服务支撑环境质质量的评价方法的选择及实现过程指标体系结论的评述陆家嘴金融总部发展历程回顾陆家嘴金融总部面临的不足与挑战陆家嘴金融总部发展进程中取得的成就研究的背景及立题的意义研究方法及创新金融产业集聚金融产业集聚演化过程金融总部经济金融总部的集聚周边服务支撑环境论文框架纽约曼哈顿金融总部集聚区伦敦伦敦城金融总部集聚区东京金融总部集聚区中国香港金融总部集聚区新加坡新加坡城金融总部集聚区国际经验总结图1-1论文框架图1.2.31.2.3研究创新及特色研究创新及特色对于一个城市能否构建金融总部经济，特别是构建一个金融总部需要怎样的服务支撑环境目前国内相关的理论探索和经验总结相对较少，本文试图在这方面第一章绪论8进行研究。第一，本文在阅读大量理论文献和金融中心发展史的基础上，总结了金融中心形成的规律：金融总部经济由金融总部本身的集聚和支持金融总部发展的服务支撑环境体系两部分构成。尝试对金融总部经济及服务支撑环境体系进行定义和模型构建。第二，具体就金融总部服务支撑环境这方面系统地对上海陆家嘴金融集聚区、纽约曼哈顿、伦敦伦敦城、东京新宿区、中国香港和新加坡新加坡城进行了比较分析。第三，本文运用实证计量分析的方法，运用主成分因子分析法分析了金融总部服务支撑环境形成的具体组成部分，及其与金融总部经济发展状况的关系，并构建了评价指标体系。上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究9第二章金融总部集聚及服务支撑环境2.12.1金融产业集聚综述金融产业集聚综述2.1.12.1.1金融产业集聚的现象及内涵金融产业集聚的现象及内涵在金融产业领域，从上个世纪70年代开始，越来越多的金融机构开始采用企业间协调的方式来组织交易和生产活动，从最初的少数几家银行集中到金融控股公司的兴起，再到今天各种不同种类的金融机构的空间集聚，集群已经成为现代金融产业组织的基本形式。在世界范围内形成了以伦敦、纽约和东京为代表的三大国际金融集聚区，而在一些新兴的国家和地区也出现了明显的金融机构集聚趋势。新加坡在上个世纪90年代就通过税收政策优惠、亚洲美元市场的建立和对证券期货市场予以支持等措施吸引大量的金融机构集聚。国内的金融机构集聚现象也是风起云涌，上海浦东陆家嘴地区已经成为国内外金融机构的集聚地，北京金融街的金融机构聚集的趋势也十分明显。早期的空间分析体系承认产业集聚的存在(Weber19091929)5，最初对这种现象的原因进行正式阐释却是由马歇尔(Marshall)6给出的，提出产业集聚即空间外部性的概念，他的分析缘自AdamSmith对劳动力专业化的观察。对产业集聚的经典定义则来源于Porter6的论国家的竞争优势：它是一组在地缘上接近的相关企业和机构，它们同处或相关于一个特定的产业领域，由于共同性和互补性联系在一起，主要指生产、制造性企业。目前，理论界尚未有对金融产业集聚的明确定义，相比而言，金融产业集聚则包括了更多的内涵，不仅仅是一个过程，同样可以描述为一种状态或者结果，它既是金融资源、金融系统在结构、功能、规模、等级上的时空有序演变的结果，又是金融资源与地域地理环境、人文环境及其他产业相互融合、相互影响、相互促进的结果。金融产业总是以企业集群的形式出现并形成金融中心，金融中心是金融企业高度集聚的产物(Panditetal，2001)7。因此，目前关于金融产业集群的内涵散见于国际金融中心5工业区位经济学家韦伯（A.Weber1909）最早提出集聚经济的概念，他在1909年出版的工业区位论一书中，把区位因素分为区域因素和集聚因素，探讨了产业集聚的因素，量化了集聚形成的规则。6马歇尔在19世纪90年代提出产业集聚即空间外部性的概念，100年后这一概念继续作为城市增长、生产率和投资的基本解释。第二章金融总部集聚的界定及总部运作的服务支撑环境10的定义之中，Kindle-Berger(1974)8从功能角度给出了金融中心的经典定义：金融中心不仅可以平衡私人企业储蓄和投资以及将金融资本从存款人向投资者转移，而且也可以影响支付和地区之间的存款转移。银行与金融服务中心充当了空间价值转移和交易的媒介与桥梁。香港大学饶余庆(1997)9将国际金融中心定义为“一个金融机构和金融市场所趋近，并进行各种金融交易活动，如存款、放款、汇兑、资金转移、外币买卖、证券买卖、黄金买卖等等的都市”。最近的经典文献则把金融中心定义为，银行和其他金融中介及其附属机构在一定区域内的集中。目前，国内学者对金融产业集聚的研究开始涉足。王步芳(2006)10认为，金融产业集群是指金融产业的各种企业和机构根据纵向专业化分工以及横向竞争和合作关系，大量集聚于某一特定地区而形成具有聚集经济性的产业组织。金融产业集群综合了金融市场和金融企业科层组织的功能，能够形成一个稳定、持续、有序的金融生态组织，从而在金融整合力、竞争力、吸引力和影响力等方面具备金融市场或金融机构科层组织所不拥有的整体竞争优势。金融则不过是金融产业集群的表现形式，金融产业集群不是靠政策导向就能够发展起来的，而是市场长期竞争的结果。连建辉、孙焕民(2006)等认为：金融企业集群是复合性金融产品生产与交易的中间网络组织，构成所谓金融中心的微观基础，其存在有内在的经济逻辑。金融产业集群所具有的区域金融创新优势、风险缓释优势以及生产经营效率优势，能够为区域内金融企业带来租金，也能够为区域经济金融发展提供强劲的成长动力，由此成为现代金融活动的基本组织形式和栖息地。滕春强(2006)13认为金融产业集群是具有空间地理接近性、行业接近性、社会接近性的金融机构及其相关企业，通过金融资源与地域条件协调、配置、组合的时空动态变化，达到一定规模和密集程度的介于金融市场组织和金融企业的一种中间网络组织。梁颖(2006)14则把金融产业集聚定义为：金融产业集聚是指一国的金融监管部门、金融中介机构、跨国金融企业、国内金融企业等具有总部功能的机构在地域上向特定区域集中，并与其他国际性(跨国)机构、跨国公司、国内大型企业总部之间存在密切往来联系的特殊产业空间结构。综合以上学者对金融产业集聚的定义，因此金融产业集聚可以定义为金融机构、金融企业、金融中介机构、金融监管部门及其跨国金融机构在某地域高度集中，通过市场联系和非市场联系，形成的相互竞争、相互合作的产业群体。上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究112.1.22.1.2金融产业集聚的生成动因金融产业集聚的生成动因一、集聚理论角度的综述金融产业集聚的生成动因包括金融产业集聚的生成的驱动因素及内在机理问题。多数学者对金融产业集聚的原因进行了理论和实证分析，并形成了丰富的理论成果。在金融产业集聚生成动因的理论依据方面，大多数学者以Marshall(1920)、Weber(1929)、Porter(1990，1998)11等的集聚理论为基础的，将金融产业集聚的主要原因归结于以下经济因素：外部经济、规模经济、集聚经济和交易成本。Kindleerger(1974)8认为是规模经济使得银行和其他金融机构选择一个特定的区位。外部规模经济是自我加强的，更多的金融部门在一个区域内定位，那么这些区域对于其他金融参与者来说更加具有吸引力。韩国经济学家Park(19821989)12将规模经济理论集聚经济理论应用于国际银行集中发展和国际金融中心的成因分析上，他认为当一个地区跨国银行的数量增多、规模增大时，国际中心便有形成的可能。同时外部规模经济会进一步促成生产和经营单位的空间集聚，表现为行业内银行之间的合作，金融机构之间共享基础设施，生产者和消费者之间更加邻近，流通环节的减少，信息沟通的便捷等。NareshRPandit(2001，2002)等学者采用了Swann(1998)17提出的产业集群动态研究方法，对英国金融服务产业进行实证分析，得出的结论是集聚效应影响公司的成长及新进入者的数量，同一金融服务中心的不同金融部门之间存在相关性。EconomistsAdvisoryGroup(1984)在城市20年：伦敦作为国际金融中心的未来一文中指出：“金融中心发展缓慢，但是一旦建立，它们就显示出生存的巨大能量。这部分是因为习惯的力量、顾客的忠诚或者简单的惯性(或者说是“路径依赖”)，但大多是源于建立金融中心所享有的各种规模经济。”Arthur(1994)19提供了一个路径依赖模型来描述下面情形：如果外部经济(或者集聚经济)盛行，那么一个具体企业定位是怎样变得比其他更为优越。他表明，对于一个特定种类的金融业务，这会使得这项业务对于其他银行来说更加具有吸引力，这些规模递增收益有助于一个地理上的“锁定(1ockin)”。也就是说，这使得一个区域优于其他区域，在此模型中，只要有新的企业进入，一旦它们选择了区域就很难有移动。Taylor(2003)16等通过对伦敦金融服务业集群的实证研究，结果表明由地理邻近和面对面接触而发展密切的人际关系是伦敦金融服务业集群第二章金融总部集聚的界定及总部运作的服务支撑环境12持续发展至关重要的过程。熟练的劳动力、顾客和供应者三者关系的地方化对金融服务企业的创新和产品、服务的递送很重要。二、金融地理学角度的理论综述金融地理学主要从信息的角度对金融产业集聚的生成动因进行多角度的阐释。Porteous(1995)16一系列的工具去说明和解释区域金融中心的发展，比如“路径依赖”说明为何某城市能长久在区内维持优势；而“不对称信息理论”和“信息腹地论”则能解释为何“路径依赖”优势会被改变或者削弱。Gehng(1998)利用场摩擦理论和大量的实证分析，证明了某些金融活动在地理上的聚集趋势与另外一些金融活动在地理上的分散趋势并存。为了理解这看似矛盾的现象，根据信息内容将金融活动分类是特别有用的。信息敏感性的证券交易更易集中于相关证券信息更集中、更易交流的地区，而标准化证券可能较之更自由，对成本差别的反应更敏感。Zhao(2002)22运用信息腹地理论来研究中国金融问题，他将信息分为标准化信息和非标准化信息。要想准确解释非标准化信息的内涵和价值是非常困难的，必须要准确了解这类信息的广阔背景(或日文化)。正是由于信息的不对称性质，金融部门需要接近于信息源。该研究还指出，信息外部性和不对称信息不仅是塑造信息腹地的决定金融中心的重要因素，也是影响地区等级和全球层次的重要因素。标准化信息与非标准化信息的另一种表述为编码知识(codifiedknow1edge)和默示知识(tacitknowledge)这是演化经济学常用的表述方法。金融地理学家借用了这一概念，指出默示知识的学习需要面对面的交流(facetofacecontact)。因此，人们不可能完全摆脱地理因素的约束。Davis(1990)则通过对金融服务业领域的调查发现，在大都市区域里，大、中、小型的金融服务产业都倾向形成集聚。通过专业的劳动力人才以及其他相关领域的企业协助，例如会计业、保险精算、法律咨询等，金融服务产业将更加接近市场，减少交易成本，通过彼此之间知识与经验的分享，开发出创新技术。他指出，许多外部经济与优良的信息流有关，假如在更加准确和更加有竞争力的金融服务和金融工具定价的基础上，金融市场越大，那么它的效率和流动性就越高，并且金融市场是高度相关的，彼此之间相关度将不断增强。RistoLaulajainen(2001)则从金融资源的流动性角度来研究金融产业集聚现象，他认为一种可自由兑换的货币或者一个重要国家的政府债券实际上是一种商品，在各个地方都可以同等交易，上海陆家嘴金融总部服务支撑环境研究13而逻辑上这种交易更倾向于在流动性好的大金融中心进行。三、城市经济学角度的综述城市经济学者则从经济发展和城市发展理论的角度对金融产业集聚现象进行论述。在城市经济中，城市功能的分化导致经济系统中等级框架的出现。Gras(1922)描述了从乡村、城镇到城市经济的发展阶段，将专业金融机构所提供的服务作为大城市一项功能来研究，他描绘了城市作为腹地的四个阶段，商业、工业、交通和金融业，金融业处在城市发展的最高阶段，与商业、工业和房地产业相比，金融业具有更大的集中度。Vernon(1960)认为，城市吸引着具有巨大不确定性、需要面对面接触的产业和服务业，吸引着那些以较快的互动速度为必要条件的行业。公司或者金融机构的集中能够促进为熟悉复杂多变的市场需求而建立起来的客户关系，纽约港吸引了批发商，批发商带来了金融机构，金融机构又引来了全国性公司的核心机构。四、区位理论角度的综述金融产业集聚生成的另一个重要原因是企业选择了同一个区位，但在竞争性的产业环境中，只有部分空间具有适合金融产业的空间要素，这种特殊的场所被Markusen称为“光滑空间中的黏结点”。这种独特的场所之所以成为金融产业集聚的合适温床，就在于具有独特的空间区位。空间区位是金融产业集聚的基本要素。Martin(1999)23研究了不同金融机构的区位分布情况得出：银行与证券交易机构、外汇交易机构的区位会有所区别，前者会相对较为分散，而后两者会较为集中。Porteous16对银行区位模型进行了很好的理论分析。通过分析距离对银行贷款监督成本影