会计综合实训财务分析.ppt

会 计 综 合 实 训,财务分析与评价模块,实训二十一 财务分析,实训目的,1.熟练运用所学的财务分析的基本方法和基本的财务分析指标对实训主体企业（某一家上市公司）的财务状况和经营成果和现金流量状况进行深入分析和评价，从而掌握财务分析的基本方法和程序； 2.掌握财务分析报告的撰写方法。,实训资料,1.实训公司的资产负债表 2.实训公司的利润表 3.实训公司的现金流量表 4.实训公司基本资料,实训内容,财务状况的分析与评价,经营成果的分析与评价,财务分析报告的撰写,现金流量的分析与评价,财务效率分析,一、财务状况的分析与评价,（一）分析方法 1.比较分析法 （1）绝对数字比较 （2）绝对数字增减变动比较 （3）百分比增减变动比较 （4）比率增减变动比较 2.比率分析法 （1）结构比率 （2）相关比率 （3）效率比率,（二）主要财务分析指标,1.偿债能力分析指标,（1）短期偿债能力分析指标 流动比率 流动比率 = 流动资产流动负债 速动比率 速动比率 = 速动资产流动负债 现金比率 现金比率 =,（2）长期偿债能力分析指标 资产负债率 资产负债率 = 负债总额资产总额 产权比率 产权比率 = 负债总额所有者权益,2.营运能力分析指标,应收账款周转率（次数） = 营业收入平均应收账款余额 应收账款周转天数 = 360应收账款周转率,（1）应收账款周转速度,（2）存货周转速度,存货周转率（次数） = 营业成本平均存货余额 存货周转天数 = 360存货周转次数,流动资产周转率（次数） = 营业收入平均流动资产总额 流动资产周转天数 = 360流动资产周转率,（3）流动资产周转速度,（4）固定资产周转速度,固定资产周转率（次数） = 营业收入固定资产平均净值 固定资产周转天数 = 360固定资产周转率,（5）总资产周转速度,总资产周转率(次数) = 营业收入平均资产总额 总资产周转天数 = 360总资产周转率,（三）资产负债表分析的步骤与技巧,1.总体分析，分析企业的规模和变化趋势。 2.结构分析，包括资产结构、负债结构、资本结构 通过资产结构分析，分析资产的利用效果；通过负 债结构分析，分析企业经营的安全性；通过资本结构 分析，分析资本的保值增值情况。 3.财务比率分析。 4.具体项目分析，分析货币资金、交易性金融资产、 应收款项、预付款项、存货、长期股权投资、固定资 产、非流动负债、所有者权益等对企业财务状况产生 较大影响的项目和变化幅度较大的项目。,项目,资产规模,2006年,增减额 （元）,增减 %,流动资产合计,非流动资产合计,总资产,增减变动,结构（%）,货币资金,2006年,2007年,结构变动,1、资产规模及结构分析表,2007年,（四）资产负债表分析实训指导,项目,权益状况,2006年,增减额 （元）,增减 %,流动负债合计,所有者权益合计,总资产,增减变动,结构（%）,短期借款,2006年,2007年,结构变动,2007年,2、权益状况及增减变动分析表,应付票据,应付账款,长期负债合计,应交税费,负债合计,3、财务指标变动分析表,二、经营成果的分析与评价,（一）分析方法 1.比较分析法 （1）绝对数字增减变动比较 （2）百分比增减变动比较 （3）比率增减变动比较 2.比率分析法 （1）结构比率 （2）相关比率 （3）效率比率,（二）主要财务分析指标,1、销售盈利能力比率 （1）销售利润率 （2）成本费用利润率 2、资本资产盈利能力比率 （1）总资产报酬率 =（利润总额利息支出）平均资产总额100% （2）净资产收益率 = 净利润平均净资产100%,（三）利润表分析的步骤与技巧,1.总体分析，分析企业的盈利状况和变化趋势。 2.结构分析，通过利润构成的结构分析，分析企业 持续产生盈利的能力、利润形成的合理性。 3.财务比率分析。 4.项目分析。 对企业经营成果产生较大影响的项目和变化幅度 较大的项目进行具体分析。主要的项目有：营业收 入、营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、 投资收益、所得税费用等项目。,（四）利润表分析实训指导,利润表各项目变动趋势及结构分析表,（四）现金流量表分析的步骤和技巧,1.总体分析 2.结构分析 包括经营活动产生现金流量、投资活动产生现 金流量、筹资活动产生现金流量分别占现金及现 金等价物净增加额的比重以及各自结构的分析。 通过结构分析，分析企业产生现金流量的能力。,3.财务比率分析 （1）流动比分析 现金到期的债务比 =经营活动现金净流量本期到期的债务 现金流动负债比 =经营活动现金净流量流动负债 现金债务总额比 =经营活动现金净流量债务总额 （2）获取现金能力分析 销售现金比率=经营活动现金净流量销售额 全部资产现金回收率=经营活动现金净流量资产总额,年度现金流量概况分析,三、财务分析报告的撰写,1.企业基本情况； 2.企业分析期的基本财务情况分析 主要财务指标分析评价 3.主要成绩和重大事项说明 在全面反映企业总体财务状况的基础上，主要对企业经营管理 中取得的成绩及原因说明 4.企业分析期存在的主要问题分析 5.提出改进措施意见,（一）财务分析报告的内容,（二）财务分析报告的撰写,采用团队（3-5人）形式，每个团队选择一家上市公司的财务报告资料（三大报表）及前期和上年同期的报表资料，计算相关财务指标，并与同行业进行对比，对其财务状况和经营成果进行简要评价，并写出财务分析报告。 上市公司财务报告查询网址：/sseportal/ps/zhs/ggt