我国演艺娱乐企业上市专题分析.ppt

1,文化创意产业融资扶持政策与实务,胡政生律师 北京市天银律师事务所 2008年12月18日 北京,北京天银律师事务所,2,文化创意产业融资扶持政策与实务,一 文化创意企业发行股票上市融资 二 北京市促进文化创意产业发展的若干政策 三 北京市文化创意产业发展专项资金管理办法(试行) 四 北京产权交易所 北京中小企业信用再担保有限责任公司 北京银行 七 交通银行 八 国产音像制品出口奖励暂行办法 九 动漫产业资金扶持,北京天银律师事务所,3,我国文化创意企业上市现状 (1) 我国沪深A股市场上近1600家上市公司中, 只有10家左右文化创意上市公司(都有广告).暂时落后,但发展潜力巨大 出版传媒(601999) 博瑞传媒(600880) 新华传媒(600825) 中视传媒(600088) 粤传媒(002181) 广电网络(600831) 赛迪传媒(000504) 电广传媒(000917) 华闻传媒(000793) (2) 近百家初具规模的文化创意企业正积极筹备上市 北京 深圳 湖南 浙江 江苏 广州 上海 辽宁 四川,北京天银律师事务所,一、文化创意企业发行股票上市融资,4,多种因素激发文化创意企业筹备上市 (1) 国家政策鼓励,各地政府支持 国家“十一五”时期文化发展规划纲要 “加快国有文化企业的股份制改造，2010年前国有独资文化企业基本完成规范的公司制改造，推出一批主业突出、核心竞争力强的上市文化公司”。 全国各地省级 地市级 县级都有支持规定,北京天银律师事务所,5,九个重点发展的文化产业门类 1影视制作业 2出版业 3发行业 4印刷复制业 5广告业 6演艺业 7娱乐业 8文化会展业 9数字内容和动漫产业,北京天银律师事务所,6,(2) 改革开放30年发展和文化体制改革, 一些文化创意企业已经具备上市的初 步条件。风险投资 私募基金看好文 化创意产业. (3) 文化创意企业上市，可以筹集到大 量资金. 平均3.5亿人民币 (4) 股票市场的财富效应,北京天银律师事务所,7,3 我国文化创意企业上市的实质条件 （1）主体资格 （2）独立性 （3）规范运作 （4）募集资金项目 （5）财务与会计,北京天银律师事务所,8,财务与会计,首次公开发行股票并上市管理办法 (a)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元； (b)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； (c)发行前股本总额不少于人民币3000万元； (d)最近一期末无形资产占净资产比例不高于20%； (e)最近一期末不存在未弥补亏损。,北京天银律师事务所,9,首次公开发行股票并在创业板上市管理办法 （征求意见稿） （a）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十； （b）发行前净资产不少于两千万元； （c）发行后股本总额不少于三千万元； （d）最近一期末不存在未弥补亏损,北京天银律师事务所,10,4 我国文化创意企业境内发行上市的程序,(1)、确定中介机构 保荐人(主承销商) 律师 会计师 资产评估机构 2007年5月1日律师事务所从事证券法律业务管理办法 指导企业选择律师事务所方向。 (2)、开展尽职调查 (3)、确定改制重组及上市方案,北京天银律师事务所,11,(4)、设立股份有限公司 (5)、规范化运作，通过检查验收 (6)、申报股票发行及上市材料 (7)、中国证监会审核通过 (8)、发行上市,北京天银律师事务所,12,5、几点上市工作建议,要及早策划，提前准备。因为上市是一个大的系统工程，涉及到方方面面，需要花费大量时间和精力。 要求领导亲自抓，因为毕竟企业改制上市是太重要的决策了。 3 选择好的中介团队。在上市过程中,需要券商、律师、会计师、评估师等专业团队，提供专业优质服务，关系上市成败。,北京天银律师事务所,13,4 要上市要先规范，规范你的纳税行为规 范你的公司治理，不能留下后遗症，规范可以说是企业要成功进入资市场的必要前提。 5 政府文化主管部门,地方政府,行业协会 应为企业做好协调服务工作.,北京天银律师事务所,14,二 北京市促进文化创意产业发展的若干政策 第四部分 融资政策 第十四条 自2006年起，市政府每年安排5亿元文化创意产业发展专项资金（以下简称“财政专项资金”），采取贷款贴息、项目补贴、政府重点采购、后期赎买和后期奖励等方式，对符合政府重点支持方向的文化创意产品、服务和项目予以扶持。 第十五条 市政府设立文化创意产业集聚区基础设施专项资金，资金规模5亿元，分三年投入。,北京天银律师事务所,15,第十六条 政府进一步完善中小企业融资担保机制。支持和引导担保机构为本市中小企业特别是中小文化创意企业、中小高新技术企业的融资提供担保，并鼓励金融机构开展文化创意企业知识产权权利质押业务试点。 第十七条 为文化创意企业在国内外资本市场融资创造条件。积极支持符合条件的文化创意企业改制上市。支持中关村科技园区非上市文化创意产业股份有限公司进入证券公司代办股份转让系统进行股份转让试点。,北京天银律师事务所,16,三 北京市文化创意产业发展专项资金管理办法(试行) 2006-12-11 1 支持额度: 每年5亿人民币 2 支持范围: 文艺演出、出版发行和版权贸易、影视制作和交易、动漫与网络游戏研发制作和交易、广告会展、古玩及艺术品交易、设计创意、文化旅游等文化创意行业。,北京天银律师事务所,17,支持方式 (1) 贷款贴息 先付后贴 3年 500万元 50%至100% (2) 项目补贴 不超过总投资的30% (3) 政府重点采购 (4) 奖励 4 申报时间:四月份发布公告,五月份评审,北京天银律师事务所,18,5 2007年情况 申请项目达386项，全部项目投资总额约358亿元，拟申请专项资金支持总额约70亿元，相当于专项资金总额度(5亿元)的14倍. 6 实施单位 北京市文化创意产业促进中心 7 申报材料要规范,北京天银律师事务所,19,北京文化创意产业投融资服务平台 北京产权交易所 为项目寻找资金 股权合作 新版电视剧红楼梦 大型功夫舞台剧功夫传奇 电影爱情呼叫转移II 百首中国古典音乐动漫开发 水墨三维动画武侠故事片千里侠情 国家新媒体产业基地公共技术服务平台项目,北京天银律师事务所,20,北京中小企业信用再担保有限责任公司 (全国第一家政府出资设立的省市级再担保公司,2008年11月16日成立) 1 文化创意企业 2 高新技术企业 3 涉农企业提供,北京天银律师事务所,21,北京银行 1 从2007年底开始,每年50亿元授信额 度，专项文化创意企业 2 2007年底到2008年底 审批通过文 化创意企业贷款7笔，7700万元. 3 电影画皮版权质押,北京世纪佳 映公司，总经理个人无限连带责任 担保,贷款1000万元.,北京天银律师事务所,22,交通银行北京分行 1 2007年11月6日开始,一年来贷款累计发放过亿元. 2 2007年10月31日，北京天星际影视文化传播公司 电视剧宝莲灯前传的版权作为质押 ,首笔文化创意中小企业版权质押贷款合同 3 文化创意产业中小企业版权担保贷款及其“展业通”文化创意产业版权担保贷款产品,北京天银律师事务所,23,八 国产音像制品出口奖励暂行办法 1 2007年6月13日颁布实施 文化部文化市场司主管 每年评审一次 2 三个奖项 (1）优秀出口企业奖 （2）优秀出口节目奖(著作权人 ) （3）个人突出贡献奖,北京天银律师事务所,24,九 动漫产业资金扶持,国务院办公厅转发财政部等部门关于推动 我国动漫产业发展若干意见的通知 国办发(2006)32号 2006年4月25日 文化部关于扶持我国动漫产业发展的若干意见 文市发2008 33号 2008年8月13日,25,3 文化部“原创动漫扶持计划”（2008）,1)原创漫画扶持计划（2008） 10部优秀原创漫画作品 每部10万元 10个漫画创作者（团队） 每个5万元 2)原创动漫演出扶持计划（2008） 200万元，扶持10-20