国际化经营—国际石油协议简介(中文.ppt

第七章 国际化经营国际石油协议/合同,7.1 石油协议的补充说明 7.2 石油协议的特点与实例 7.3 石油协议的经济分析 7.4 石油协议的趋势,7.1 石油协议补充说明,-石油工业的特征 高风险、高收益 国际性 高度政治化 合资经营 决策周密 产品具有多种用途,7.1 石油协议补充说明,-石油协议/合同的作用 1.协议/合同是联结东道国与国际石油公司进行资源国石油资源勘探和开发的纽带； 2.协议/合同是国际石油公司进行勘探和开发投资与实施生产作业的法律依据； 3.通过协议/合同，东道国政府可以实现其石油资源的开发战略规划;,7.1 石油合同补充说明,-石油协议/合同主要参与者如下： 东道国政府（资源国）(Host Government) 政府机构(Government Agencies)。如财政局、税务局、能矿部、环保局、计委等 国家石油公司(National Oil Company) 国外石油公司(Foreign Oil Company)，包括大石油公司、独立石油公司、国家石油公司。 合同者(Contractors)，指通过招标或双向谈判，最终获得东道国政府招标区块许可证的一家公司或数家公司。 银行(Bank)。 培训机构(Education Institution)。,7.1 石油合同概述,-资源国政府开放本国石油资源建立石油财税制度时一般要考虑如下原则： 1最大限度的经济地租(Economic Rent)； 2最低的投资风险； 3地租（收益）的收入时机； 4技术转让； 5高效率的石油开采； 6对国民经济的影响； 7研究、开发与培训； 8对石油资源的了解与管理； 9环境保护； 10安全事宜。,7.1 石油合同补充说明,-油公司在参与它国石油合作时一般考虑的原则如下： 1取得成功后的利润； 2确保项目早期的现金流动 3风险与报酬应均衡； 4所得利润可自由返回本国； 5尽可能减少风险； 6勘探成功后，有关开发的适宜的明确的财务制度； 7可供选择的灵活开发方案； 8获得可供利用的资料。,7.1 石油协议补充说明,石油合同的主要类型/种类 1、租让合同(Concession) 2、矿区使用费/公司税(Royalty/Tax) 3、产量分成(Production Sharing) 4、风险服务合同(Risk) 5、服务合同(Service) 6、回购合同 7、国家石油公司私有化,罗伯逊国际研究公司统计了世界上140个国家的石油合同，产品分成合同占75个,7.2 石油协议/合同的特点与实例,-租让合同 1.石油公司在限定的区域内获得了勘探、开发、生产和销售所有碳氢化合物的权利 2.政府收取单位固定费用 3.承租的石油公司在作业经营各方面都拥有实际的完全管理权，其中包括：决定勘探速度、决定新油田的投产、决定产量、制定价格。 4.勘探、开发以及经营所需的全部资金均有外国石油公司直接以股权投资方式提供 5.只在历史上存在，现已不用,7.2 石油合同的特点与实例,-租让合同实例 1949年GETTY公司和沙特政府所签的合同 签字定金（Signature Bonus）： $9.5M=$57M(1992) 年地租：100万$(未找到石油之前) 每桶石油0.55$的酬金 -租让合同评价 优点： 比较简单，便于实施和管理。 缺点： 不能适用项目规模和油价的变化。,7.2 石油合同的特点与实例,-矿区使用费/公司税合同 油公司获得勘探、开发、生产和销售所产量的权利 政府收取定金、矿费和税收。 油公司承担所有的风险并提供全部资金。 经济收益的分成是通过与利润有关的滑动阶梯税来实现的。 油公司控制作业。 政府通过立法来控制油公司。,7.2 石油合同的特点与实例,-矿区使用费/公司税合同实例 英国，1981年： 矿区使用费12.5% 特别石油税20% 石油收入税=75%*总收入-操作费-矿区使用费-T*折旧 T=35% 前六个月内的50万吨产量免税 公司税35% 超额公司税 有勘探抵免 科研扣除额允许100% 折旧是25%的余额递减法,7.2 石油协议/合同的特点与实例,-矿区使用费/公司税合同实例 英国1993年，新油田： 公司税33% 没有勘探抵免 科研扣除额允许100% 折旧是25%的余额递减法 -矿区使用费/公司税合同评价 广泛应用各种征税方法。 要求有明确具体的会计制度和有效的征税机构，折旧和利息的扣除很重要。,7.2 石油/协议合同的特点与实例,-产量分成合同 成本回收 产品分成 国家石油公司通常掌握重大的监督权和管理权，日常业务管理通常由签订合约的石油公司负责。 油公司提供全部资金 没有成本油风险或风险少 勘探风险由油公司承担,l 产量分成合同实例一利比亚 合同期20年 签字定金和生产定金 费用回收限为35% 油公司分享的利润为：（产量成本油）*PI*R, 其中，PI为产量系数，R为收益/成本系数,余额全部由政府拿走。,7.2 石油/协议合同的特点与实例,-风险服务合同 油公司提供全部资金和专家，并承担全部勘探和开发风险。 政府提供许可区和投资附加费的补偿。一旦有石油发现，分担开发风险和承担全部生产风险。 所有产出归政府所有。 油公司可以有购买原油的选择权。 政府有选择作业者的权利。 外国石油公司获得一定量的现金报酬。,7.2 石油协议/合同的特点与实例,-风险服务合同实例 矿区使用费5% 勘探和开发费用回收，采用12年的直线折旧 服务费 产量（BOPD） 服务费（%） 82800 20 所得税25%,7.2 石油协议/合同的特点与实例,-纯服务合同 油公司提供技术上和管理上的服务。 可能有原油购买选择权。 通常只在开发阶段。 -纯服务合同实例 费用回收 勘探 5年直线 开发 10年直线 作业 费用法 服务费（年费加利润油）,7.2 石油协议/合同的特点与实例,生产税3%+1%/1000BOPD，最大30% 雇员利润分红税15% 收益税（所得）47.6 一般是石油储量可靠或财力雄厚的国家采用。,回购合同,合同者提出开发建设期、开发计划、开发工作量和投资计划，并承担油田勘探开发的全部费用和技术服务 油田投产后，从油田生产的原油的销售收入中回收投资、作业费用、财务费用和报酬 财务费用和报酬指数、成本及报酬全部回收期在合同谈判时确定。承包公司得到的报酬是报酬指数乘以开发阶段的实际投资。报酬的总数与产量无关。 当承包公司全部回收完其投资和合同规定的报酬后，就不再拥有项目的操作权，将其交还给政府。 主要风险是开发和投资计划要比较符合实际，按回购合同的规定，投资预算不能超支，超支部分由承包公司承担。,回购合同,国家石油公司私有化,包括国家石油公司和国营地方石油公司私有化 在私有化过程中本国的私人企业可控股或参股，外国公司也可以参股或控股 国家石油公司私有化是世界的发展总的趋势 应用： BP和埃尼由英国和意大利国家石油公司演变成为私营公司 加拿大、拉美、独联体国家也广泛地进行了私有化。 哈萨克斯坦阿克纠宾油气股份公司私有化： 该公司总股数为9,890,425股，其中优先股9.5%；普通股90.5%。中油购买了总股份60.3%的普通股。 按哈国法律中油成为控股者。一切活动都以公司进行运作。国家股可按股份分红，其它利益类似于租让制合同。 公司按合同规定缴纳矿费，按税法缴纳所得税，实际上是联合经营的一种形式,7.3 石油合同的经济分析,-石油合同税收 1.矿区使用费ROYALTY 2.公司税/所得税CORPORATION TAX/INCOME TAX 3.石油收入税PETROLEUM REVENUE TAX 4.暴利税WINDFALL TAX 5.增值税VALUE-ADDED TAX 6.定金BONUS 7.地租RENT 8.供应国内市场义务DOMESTIC MARKET OBLIGATION 9.干股CARRIED INTEREST,7.3 石油合同的经济分析,-石油合同中的折旧 1.直线法 2.转为费用法 3.余额递减法 4.加倍余额递减法 5.生产单元折旧法 -石油合同中的补贴 1.定金 2.费用开支 3.委弃费用 4.利息 5.篱笆圈 6.特殊情况,7.3 石油合同的经济分析,-石油合同中的许可证区域 1.勘探面积 有前景的油田规模;风险;工业界的兴趣;单一公司的能力;撤销;相连区块;形状;工作义务;陆上/海上;转让 北海的区块：2.32KM/NORWAY; 2.34KM/BRITISH; 2.10KM/DANNISK; 3.78KM/GERMANY; 3.78KM/NETHERLAND 2.撤销 自愿放弃;阶段性撤销;形状;地租;工作义务;勘探期限 3.形状 坐标格;无坐标格,7.3 石油合同的经济分析,4.地租 固定的;单位面积;分为勘探和生产;与撤销相联系;与生产年限相联系 OMAN: 勘探期:$100,000pa 生产期:$400,000pa UK: 勘探期:$112/KM 生产期:$2250/KM NORWAY:勘探期:$9500 生产期: YEAR $/KM 7 872 8 950 - - 16+ 14,260,7.3 石油合同的经济分析,5.期限 与开发的困难程度;预期油田寿命;政府参与等相关 UK: 6+12+30 NORWAY 合同期30+展期 INDONESIA 合同期30 THAILAND 合同期20 6.工作义务 区块规模;前景;过去工作;国家石油公司观点;市场需求. 最小投资;工作计划 7.勘探阶段 区块规模;地质认识;工作义务;时间表;阶段性的撤出和撤销;展期,7.3 石油合同的经济分析,租让制,1、租让制的收入分配流程图,一桶原油价值20.00美元 承包方分成 矿区使用费和税 20%矿区使用费 16.00美元 费用扣减 （经营成本、DDA、IDC等） 7.00美元（毛利） 地方税 （从价税、采掘税、所得税） 10% 6.30美元 联邦所得税 40% 税后净利润（3.78）,9.00美元 （经营成本、折旧、摊销）,3.78美元 12.78美元,4.00美元 （净收入）,（应纳税收入）,0.70美元,2.52美元 7.22美元,36%,64%,产量分成合同,第一个产量分成合同时1966年8月由APCO公司与帕米纳公司当时的印度尼西亚国家石油公司，现已改名为帕塔米纳签订的。从此以后，石油公司开始成为承包商。,产量分成合同计算流程图,一桶石油价值20.00美元 10%矿区使用费 18.00美元 40%成本回收限制（经营成本，折 旧和摊销，无形钻井成本） 10.00美元 利润油分割 40%/60% (应纳税） 40%税收,承包方分成,政府分成,2.00美元,6.00美元,1.60美元 9.60美元 48%,8.00美元,4.00美元,2.40美元 10.40美元 52%,4X(1-40%),印度尼西亚的85%/15%分割,总产量 10000万桶 成本回收 3500 总分成油 6500 政府71.1583%分成 4652 承包方28.8462%分成 1875 总税率48% 900 承包方税后分成 975 成本回收 +3500 承包方总的财务权利 4475 承包方法定权利（3500+1875） 5375 承包方收益比（承包方税后分成/总分成油） 15%,产量分成合同中的储量类别,*最终应等于石油权利储量，但在特定会计或报告期，可以多于或少于石油权利储量。,在特定的会计或报告期，由于油价和其他因素的影响，承包公司的获取储量与石油权利储量不一致，即发生所谓的不足获取和过量获取。 权利储量常常为经营权储量的50%上下，因此，石油公司年报中每桶储量的价值为经营权储量价值的两倍。,产量分成合同的基本要素,*这些要素与承包方收益比关系密切,从表中可以看出,政府和承包商的关系在许多方面都是可以谈判的，但也有一些方面通常都是由法规确定的。法规未明确要素都需要谈判。一般说来,需要谈判的要素越多,事情越好办。这对石油公司和政府机构都适用。,义务工作量：一般以地震数据的公里数和钻井的口数来计算。 支付定金：有时需要为谈判成功和合同签字支付现金定金，由此构成了签字费条款。 矿区使用费是一项最根本的合同要素。其处理方式几乎在所有的财税制度中都差不多。 成本回收是指承包商从总收入中收回勘探、开发和经营成本。,篱笆圈 (ring fencing),成本的回收或扣减还要受收入来源的限制。一般说来，于特定区块或许可证有关的所有成本，都必须从该区块的收入中回收。这就是说油气区块有“篱笆”围起来。 从政府的角度看，成本回收范围的合并或越过篱笆圈实际上都是对不成功经营的补贴。由于勘探具有风险性，政府并不欢迎打破篱笆圈。然而对石油公司而言，允许勘探成本越过篱笆圈是一个很大的财务优惠。,7.4 石油合同的趋势,石油合同的趋势 综合化; 标准化； 复杂化; 灵活性； 可调整性; 资源国主导;,-资源国政府开放