工程经济的基本要素.ppt

,第三章工程经济分析的基本要素,投资 成本 收入 利润 税金,企业生存的条件是什么？企业如何赚钱？ 如何计量企业的收益？ 过程 起点：投资（贷款） 建厂房，买机器 购进原材料 消耗品 中转资金,图 企业的生产循环,2. 1投资与资产,一、投资Investment 投资的概念 广义的投资:指一切为了将来的所得而事先垫付 的资金及其经济行为. 狭义的投资:指为建造和购置固定资产、购买和 储备流动事先垫付的资金及其经济行为.,投资活动的构成: 1).投资主体 2).投资环境 对象 3).投入资金 4).投资产出,投资的分类 按与形成真实资产关系的直接程度 按形成真实资产的内容划分 按形成资产的用途划分,直接投资 间接投资,固定资产投资 流动资产投资 无形资产投资 递延资产投资,经营性投资 非经营性投资,项目总投资是保证项目建设和生产经营活动正常进行所必须的资金.,投资特指生产者为实现生产经营目标而事先垫付的资金.(包括固定资产投资和流动资金),1.固定资产投资的构成 固定资产投资包括如下几部分： (1)建筑工程费。包括各种建筑物、构筑物、各种管道、电力及电讯的敷设、设备基础、各种混凝土和钢结构构件的制作与安装等工程所花费的费用。 (2)设备购置费。指购买设备、工具、仪器等所花费的费用。 (3)安装工程费。是指设备安装时所花费的费用。具体包括生产、动力、起重与运输、建筑物与构筑物的采暖通风、卫生、照明等安装工程的费用。,2流动资金 流动资金是指企业用于购买原材料、燃料、储备商品、支付职工工资和其它生产费用所需要的处于生产领域和流通领域供周转使用的资金，分为自有流动资金和借入流动资金两部分。,流动资金,现金、各种存款 短期投资、应收及应付款项,存货,原材料、备品备件 低值易耗品 在制品、半成品、产成品,燃料、动力、工资支付,二.资产Assets,企业拥有或控制的（能以货币计量的）经济资源 （1）拥有 控制融资租入的固定资产 分期付款购买的小汽车 （2）经济资源：能给企业带来经济效益 能使用 范围广泛,固定资产Fixed Assets 指使用期限超过一年，单位价格在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产。 特点：在生产经营过程中,其价值随着固定资产的磨损,以折旧形式逐渐地计入产品成本，并随着产品价值的实现而分次地得到补偿. 种类： 有固定实物形态 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 工具器具,流动资金:可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。是生产经营过程中的周转资金。 特点：在生产经验过程中，其价值一次性转移到产品中去，并随着产品价值的实现而得到补偿。,构成： 存货：材料、燃料、低值易耗品、包装物、在产品、半成品、产成品、协作件、外购商品 现金及各种存款 短期投资 应收及预付款项,无形资产 Intangible Assets 具有一定的价值或可以为所有者或控制者带来经济效益，能在比较长时期内持续发挥作用，并不具有实体的权利和经济资源。,不具有实物形态的资产。,可口可乐的启示：无形资产（如商誉）是否需要投资？,无形资产,可确指 无形资产,不确指无形资产:商誉,知识产权,行为产权,对物产权,公共关系,专利权 专有技术权 商标权 版权 软件权 厂商名称权,专营权 许可证权,土地使用权 矿业权,客户关系 销售网络,递延资产Deferred Assets 指不能一次计入当年损益，应在以后年度内分期摊销的费用，具体包括开办费租入固定资产的改良支出摊销在一年以上的其他待摊费用等。 要件： 集中发生 分期受益分期摊销 种类： 开办费 租入固定资产的改良支出,投资估算的范围和内容 投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目计划等进行研究并初步确定的基础上，估算投资总资金(包括建设投资和流动资金),并测算建设期内分年资金需要量的过程。 具体内容包括:,投资估算的具体内容包括: 建筑工程费-固定资产 设备及工器具购置费-固定资产 安装工程费-固定资产 工程建设其他费(-固定资产.无形资产、和其他资产) 基本预备费(-固定资产) 涨价预备费 建设期利息-固定资产 流动资金,投资项目前期各阶段对投资估算误差的要求,n(生产能力指数)的取值 当规模的扩大是以提高主要设备的效率、功率而达到时 n=0.60.7 当规模的扩大是以增加工程项目的机器设备的数量而达到时 n=0.80.9 当已建与拟建规模相差不大，生产规模比值在0.52之间 n1,例:某拟建涤纶纤维生产项目设计生产能力为10万吨/年。据调查已建成一生产能力6万吨的涤纶纤维生产厂的总固定资产投资为33000万元.试估计拟建项目的总固定资产投资。(拟建项目生产能力提高主要以扩大生产设备数量为主,差价系数为1) 解: 由,例:某新建项目设备投资为10000万元,根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%,安装工程占设备投资的9.5%,其他工程费用占设备投资的7.8%,该项目其他费用估计为800万元,试估算项目的投资额(调整系数 f =1) 解:根据公式 C=E(1+f1p1+f2p2+f3p3)+ I =10000(1+28.5%+9.5%+7.8%)+800 =15380(万元),(2)比例估算法 以拟建项目的最主要工艺设备费的基数进行估算 C=E(1+f1p1+f2p2+f3p3+-)+ I 另外还可以根据过去同类工程主要设备投资占全项目建设投资总额的比例，估算投资的方法。应用时只要估算出主要设备或主要生产车间的投资额，便可求得全部建设投资额。估算公式为： 建设总投资=主要设备或主要生产车间投资占建设总投资的比例 (3)投资估算指标法,2.流动资金估算 1)、扩大指标估算法- 一般使用于建议书阶段 按经营成本的一定比例估算 按固定资产投资的一定比例估算 按年收入的一定比例估算 按百万元占用的流动资金估算,产值(销售收入)资金率估算法 流动资金=年产值(年销售收入额) 产值(销售收入)资金率 经营成本(或总成本)资金率估算法 流动资金=年经营成本(年总成本) 经营成本资金率(总成本资金率),2)分项详细估算法-在可行性研究中,为简化起见,仅对存货.现金.应收帐款和应付帐款四项内容进行估算 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收帐款+存款+现金 流动负债=应付帐款,估算的具体步骤： ：周转次数计算 周转次数360 / 最低周转天数 存货.现金.应收帐款和应付帐款的最低周转天数,参照类似企业的平均周转天数并结合项目的特点确定，或按部门(行业)规定计算,：存货估算 为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算 公式为: 存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料=年外购原材料/按种类分项周转次数 外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数 在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+你其他制造费)/在产品周转次数 产成品=年经营成本/产成品周转次数,：应收帐款估算 计算公式为: 应收帐款=年销售收入/应收帐款周转次数 ：现金需要量估算（包括企业库存现金和银行存款） 计算公式为: 现金需用量(年工资及福利费年其他费用)/现金周转次数,：流动负债估算 一般流动负债只考虑应付帐款一项. 公式为: 应付帐款=(年外购原材料年外购燃料)/应付帐款周转次数,成本（Cost）,企业为生产商品或劳务所发生的各项费用 经济学：生产活动中使用各种生产要素的代价。即：必须向为生产活动提供所需生产要素的生产要素所有者支付的报酬。,成本构成,成本,直接费用,产品生产成本 商品销售成本,制造费用,期间费用,直接材料 直接工资,工资、福利 折旧 维修费,销售费用 管理费用 财务费用,一、基本概念,(一)总成本费用：指投资项目在一定时期内(一般为一年)为生产和销售产品所花费的全部费用总合 总成本费用生产成本期间费用,1.生产成本(制造成本) -指企业发生的费用中,能够和一定产品对象相联系的支出. 生产成本,直接成本 间接成本-制造费用,直接材料费 直接工资 其他直接支出,2.期间费用 -指与产品生产无直接关系的费用,期间费用,管理费用 财务费用 销售费用,总成本费用生产成本管理费用+财务费用+销售费用,(二)经营成本,指项目总成本费用扣除折旧费、维间费、摊销费、和利息支出后的成本费用。 流动资金 经营成本=总成本费用-折旧费-维间费-摊销费-贷款利息,(三)固定成本与可变成本,固定成本是指在一定生产规模内不随产品产量增加而变化的的费用. 它可以区分为约束性固定成本和规划性固定成本两部分。前者主要同企业的经营能力和组织机构密切相关，企业经营能力一经形成，就必然在较长时间发挥作用，这类成本也就在较长时间存在。后者是由经营方针所确定的预算额而形成的，主要包括研究开发、广告、职工培训等费用，一般在短期内不受企业实际经营水平的影响。,变动成本是指其总额随产品产量的增减而发生变化的成本。例如购买原材料和辅助材料费用、能源费用、外加工费用、计件工资形式下的生产工人工资等。半变动成本是指该成本的变动幅度并不与产量变动保持一定的严格比例关系，既包含固定成本因素，又包含变动成本因素。它在初始类似固定成本，随着产量的增加又类似变动成本。,Q,C,(四)机会成本.沉没成本,机会成本:是将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途是所放弃的收益. 沉没成本:指在给定条件下,不为未来行动所改变的成本.,二、总成本费用估算,(1)原材料费用估算 估算时要明确材料的名称、规格、单位产品的耗用量,以及单位价格。,总的消耗费用=单位产品的消耗量产品产量。,(2)燃料和动力费估算,单位产品燃料(动力)消耗费用,单位产品燃料消耗定额,燃料(动力) 单价,总消耗量=单位消耗费用产品产量,(3)工资及福利估算 根据项目的组织机构与人力资源配置方案,依据国家及行业相关劳动法规，确定人均工资水平和福利水平，计算工资总额及福利费。 按职工年平均工资额和劳动定员总数计算,其公式为: 工资总额=年平均工资水平劳动定员 或.按照不同的工资水平分别计算,其公式为: 工资总额=各级别工资水平相应级别劳动定员,福利费一般按照职工总工资的一定比例提取，计算公式为: 福利费=工资总额福利费率 (4)维修费估算 按固定资产折旧额的一定百分比来估算。,无形磨损亦称精神磨损，是指虽然固定资产没有发生任何物理变化或这种变化很小，但由于技术进步，使同类机器设备的再生产费用降低或出现效率更高的同类机器设备，从而使原有机器设备发生了“贬值”。 折旧费用的计算方法很多，主要有四种方法。 考虑折旧的三个因素 固定资产原值P:取得固定资产的原始成本，即固定资产的帐面原值。 固定资产净残值S-T:指预计的固定资产报废是可以收回的参与价值扣除预计清理费用后的数额。一般在其原值的5%以内。 固定资产折旧年限N:对折旧额有着直接的影响.应根据国家的有关规定，结合本企业的具体情况,合理确定固定资产的折旧年限。,工业企业固定资产分类折旧年限表,固定资产折旧计算表,(2)工作量法 这是一种按固定资产生产经营过程中所完成的工作量计提折旧的方法，是上述方法的派生，适用于各时期使用程度不同的专用大型机械、设备。按该法计算折旧可采用下列两种方法： 按行驶里程计算折旧的公式： 单位里程折旧额=原值 （1预计净残值率）/总行驶里程) 年折旧额一单位里程折旧额年行驶里程 按工作小时计算折旧的公式： 每工作小时折旧额=原值（1预计净残值率）/总小时数 年折旧额=每工作小时折旧额年工作小时 有些企业经财政部批准，其机械设备的折旧可采用双倍余额递减法或年数总和法。,例2:某企业的一辆运货卡车的原价为60 000元,预计总行程为50万千米，其报废时的残值率为5%,本月行驶4000千米。该辆汽车的月折额计算如下： 单位里程折旧额= (元/千米) 本月折旧额=40000.114=456(元),例3 将例一按双倍余额递减法计算折旧. 该设备年折旧率=2/5100%=40%,(4)年数总和法 年数总和法也是一种快速折旧的方法。其计算公式为： 折旧年限已使用年数 年折旧率= 100% 折旧年限（折旧年限+1）/2 年折旧额=(固定资产原值一预计净残值)年折旧率,例4:将例1按年数总和法计算各年折旧额,(6)维简费估算 按维简费占固定资产原值的提取率计算，提取率视项目而定. (7)摊销费估算 按有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效使用期内平均摊入成本.不计残值. (8)其他费用估算 按工资及福利的百分比计取,(9)财务费的估算方法 总成本费用=(1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7)+(8)+(9),2.3销售收入、税金和利润 1.销售收入 销售收入是指企业在一定时期内(一年或一个月)产品销售的 货币收入总额，用公式可表示如下： 销售收入=产品销售数量产品单价 销售收入在技术经济中被视为效益或产出有时也称为收 益。在进行项目经济评价时，销售收入往往通过预测方法得出 。计算销售收入时，假设生产出来的产品全部售出，销售量等 于生产量。销售价格一般采用出厂价格，也可根据需要采用送 达用户的价格或离岸价格,销售收入与产值,产值是企业生产的成品、半成品和处于加工过程中的在制品的价值总和。 产值=QP Q=成品+半成品+在制品 P=价格 区别： 销售收入：出售以后才算数，销售价格为准 产值：售前，当前市场价格或不变价格 有需求吗？适销对路吗？质量达标吗？竞争力如何？ 销售收入才是反映企业、工业项目真实收益的经济参数