关于企业集团现金集中管理制度的几点思考.docx

关于企业集团现金集中管理制度的几点思考摘 要：现金按时退出制是企业集团在多年经营发展中，不断实践、积累、提炼，最终创造出来的一套与自身相适应的资金管理方法。现金按时退出制的重要理念就是一个企业能否定期形成有效的大于投入量的现金回流是评价其经营成败的关键。为此，要求集团下属的全资子公司在每个月的固定时间将经营中产生的增量现金按一定的比例上缴给母公司，从而使母公司拥有一个合理可控的现金流，便于按计划合理的使用分配现金。关键词：企业集团；现金管理；现金按时退出制 1 现金退出制产生的企业背景 企业集团是指以资本为主要纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、子公司、参股公司以及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。但是，我国的企业集团是特定时期和特定环境下的产物，大多在比较松散的生产协作基础上建立，或由行政管理机构转变形成。随着集团化的不断深入，原本属于母公司的，并且能给母公司带来现金流的大量优质资产被不断涌现的成员企业所瓜分。但由于各成员企业都有着独立的业务领域，和母公司之间业务联系不够紧密，致使母公司在缺乏必要资产支撑的前提下现金流急剧减少，很多从集团整体利益出发需要进行的改、扩、建等项目因母公司缺乏资金而搁浅，而成员企业对这些项目往往漠不关心，或担心影响自身的经营效益而不愿意投入。集团的整体效用由于现金集中管理制度的缺失而逐渐弱化。为此，很多集团公司都对解决这些问题做了许多实践性的尝试，某集团公司提出了一种称为“现金按时退出制”的资金集中管理模式，对一些特定类型的集团公司还是具有一定的参考借鉴意义。 2 现金按时退出制的主要内容 现金按时退出制是该集团在多年经营发展中，不断实践、积累、提炼，最终创造出来的一套与自身相适应的资金管理方法。现金按时退出制的重要理念就是一个企业能否定期形成有效的大于投入量的现金回流是评价其经营成败的关键。为此，要求集团下属的全资子公司在每个月的固定时间（一般为月末）将经营中产生的增量现金按一定的比例上缴给母公司，从而使母公司拥有一个合理可控的现金流，便于按计划合理的使用分配现金。 为了现金按时退出制顺利和有效地实施，集团另一个重要的措施就是各全资子公司的第一负责人（一般为分厂厂长）的工资金额与企业业绩相挂钩，依据“现金按时退出制”上缴相应规定的现金。为了简明有效的对子公司进行业绩考核，集团根据自身情况设计出三个考核指标，其中有两个都是关于现金流的指标。 第一个指标，上缴规费，就是指子公司每个月按规定上缴的金额。子公司一般将其60的利润换算为规费。 第二个指标，利润指标，主要指子公司每个月应当达到的利润额。 第三个指标，入库变现率，这个指标是该集团自己设计出的一个考核指标，入库变现率产销率销售回款率。当然，这里的入库变现率也是指当月的入库变现率。 以上三个指标的计算独立于会计核算体系，通过内部建立一个完善的以车间核算为基础的统计信息系统进行计算考核。三个指标的考核权重并不是固定不变的，而是根据企业（子公司）的发展目标而相应调整的。当集团希望某个分厂进行新业务或扩大再生产时，制定指标时就要考虑下一期的资金投入情况，为了利用利润开拓市场或扩大再生产，对上缴规费的数额和权重都会相应调低。三个指标每个月考核一次，每个季度调整一次，每次调整都以上一次为基础，指标制定后，在执行期是严格不准改变的。 厂长的工资与这三个指标的执行情况完全挂钩，指标的完成情况直接关系到该厂厂长的当月工资。首先要确定厂长的工资基数，工资基数主要与销售收入相关，由本年的销售收入、利润率、成本等数据统计出来，再与下一年公司发展计划相结合制定。每年年初各子公司先各自向母公司上报今年的经营目标，母公司再根据其子公司自身情况按不同层次目标综合制定出厂长的工资基数。该集团现阶段也在考虑进一步的改进，准备将行业的景气程度纳入工资基数制定体系。举例说明一下，假设某季度母公司设定三个指标的权重分别是50、30%和20%，其中一个分厂厂长的工资基数为每月5000元。如果该厂长这个月顺利完成三个指标，他本月的工资就为5000元；如果月末他没有按时上缴规费，其它两个指标都完成了，他本月的工资就是2500元；如果他一个指标都没完成，他这个月就没有工资。这种工资与业绩相挂钩的方法大大提高了厂长的执行指标积极性。 3 现金按时退出制的特点 第一点，集团的现金按时退出制主要针对全资子公司。由于是全资子公司，在利益分配上不会出现股权分散所引起的各种矛盾。 第二点，实行现金按时退出制一定是盈利的公司。也就是说，只要子公司存在，它年度的经营目标一定是要盈利，从而确保现金按时退出制得以顺利实施。这一点体现了集团抓住市场，一切围绕市场运作的经营理念。 第三点，由于业绩指标考核这套账务是单独的记录的，也就是说，业绩考核是一套报表，财务是另一套报表，并且两者并不冲突，从而避免了企业在财务和税务上所受到的种种制度约束。 第四点，现金按时退出制是一套非常个性化的现金循环制度，它三个指标中上缴规费和入库变现率都是集团自己设计出的，具有极强的适用性。从每月上缴规费的情况就可以基本上分析出该子公司的经营状况，如果无法按预期目标上缴，则可以提前发现其经营中存在的问题。同时规费的上缴是实实在在的，这就可以防范虚假的会计报表盈利。 第五点，对资金投放实行统一管理，子公司投资项目和扩大再生产所需资金由母公司审批划拨，同时，以一种模拟贷款的形式确定子公司使用资金的成本。 第六点，厂长工资与业绩挂钩对提高厂长积极性和公司业绩有正面的作用，可以保证指标有效的执行。 总而言之，现金按时退出制在该集团取得了巨大的成功，其积极性和创造性是不可否认的。其最大的成功就在于该集团结合自身的实际情况制订了一套既具合理性又具权威性的业绩考核指标体系。指标制定的合理性是指母公司要根据各子公司的具体情况，从实际出发，合理考虑多角度、多方面的因素来制定与企业相适应的指标体系。指标的权威性是指当指标设定好后，在执行期内严格遵守指标，不能随意更改，不为主观方面找借口。集团从实际出发，不按教条做事，设计出了一套与企业配套的企业现金管理指标，并在生产运营中严格执行。 4 现金退出制对我们的启示 现金按时退出制对其他集团还是具有一定的启示作用。特别是现金按时退出制所具有的一些特点，对其他集团改革或设计资金集中管理和考核制度，解决集团母公司资金枯竭的问题具有非常强的现实意义。其他集团也可以利用这种上缴下拨资金的模式，结合自身的经营特点制定具体的操作方法和现金循环管理制度，并在全集团内部加以推行，强化资金集中管理力度，形成更为有效的业绩考核体系。但以下几点是我们在积极借鉴现金按时退出制时应当重点关注： (1)以市场经济为基础，培养先进的经营理念，树立起一套实事求是以市场为中心运作发展的企业文化。在市场经济下企业应当以市场为中心，一切围着市场转，抓住机遇拓展市场，而不应当为企业不佳的业绩找借口。要让真正的市场经济的精神深入每个基层干部心里，要让每个人行动起来；有市场的，加大力度扩大市场；暂时没市场的，抓紧时间寻找市场、创造市场。 (2)实行一把手负责制。集团下属单位的一把手，即主要负责人的工资应当与其单位业绩完全挂钩，并且制定后要严格执行。单位的业绩与单位领导的收入挂钩可以督促单位领导全心全意投入企业的经营中，使其分享企业发展带来的收益，同时也承担不良经营带来的恶果。 (3)制定合理的考核指标。这一点与上一点密切相关。只有科学合理的制定考核指标，才能既有效激励单位领导投入工作，又不会因为不切实际的目标让单位领导丧失信心或让企业发展停滞。 (4)突出重点的考核方法。对于不同的下属单位，其具体的经营情况是不同的，不能设定大而全的考核指标，对各单位应当进行个性化指标设置；既避免了过多指标考核的烦琐和无效，又不能反映出本质性的经营问题。各单位现阶段经营中有什么问题，这些问题就是考核的重点。当问题解决、变化后，考核重点随之相应调整。 (5)资金按时返回。母公司投入和企业流出的资金在规定时间安全的返回是企业持续稳定发展的必要条件。集团应加强时点考核，严格收支两条线的管理，有效集中利用好现金资源。 当然，任何事物都有两面性，因此其他企业在借鉴时还需充分考虑以下因素： 首先，各个企业的企业文化各不相同。现金按时退出制是在集团的经营发展中产生，是与集团的企业文化紧密相联系的。不同的企业具有不同的企业文化，在该企业它可以非常顺利的执行，到其它企业它的执行力度可能就要大打折扣。实际上现在该集团的执行力度之所以如此强，在很大程度上是由于现阶段该集团实际还处于一种集权管理的方式。集团领导层制定的战略可以很快很好执行，这为现金按时退出制的执行打下了坚实的基础。但在许多企业这一点恐怕很难办到。同时由于这几年现金按时退出制在该集团成功顺利的执行，集团旗下的子公司都对此制度极其拥护。而在别的企业可能很难有这种氛围，别的企业的子公司往往不愿上缴资金，甚至几个子公司联合起来抵制这种制度，推行当然也不可能成功了。因此，任何先进的管理手段和方式都必须和实际情况相统一才能发挥真正的效力，也就是人们常说的“实践是检验真理的唯一标准”。 参考文献 1蔡江.企业集团资金管理模式微探J.长沙铁道学院学报(社会科学版)，2006,(3). 2陈金友.借鉴商业银行职能加强集团资金管理J.商业会计,2006,（4）. 3陈章盛.浅谈企业集团资金管理新模式-财务公司J.时代金融,2006,(10). 4王竹南.浅析企业集团资金管理和财务控制模式J.时代金融,2006,(9). 5李新.企业集团资金管理的问题、模式及对策J.山东经济,2006