基于供应链金融的中小企业融资模式分析.docx

基于供应链金融的中小企业融资模式分析 摘 要近期，供应链金融的融资模式在中小企业的融资中大有所为，为众多中小企业带来了及时的资金，拯救了众多处于危机边缘的中小企业。对此，本文首先分析了供应链金融的含义和特点，进而分析了供应链金融的3种主要模式，最后分析了供应链融资模式的优势。 关键词供应链；金融；中小企业；融资模式 doi：10.3969/j.i中图分类号F275 文献标识码A 文章编号1673-0194（2018）06-000-02 0 引 言 近年来，市场环境大好，众多的中小企业如雨后春笋，但融资难一直是制约中小企业发展的关键问题。由于国家近期加大对金融市场的整顿、改革，中小企业从商业银行取得贷款更是难上加难，此时，供应链金融模式的出现，给中小企业带来了“福音”。供应链金融突破原有的模式，大胆创新，适应市场经济下的变化发展，是一次非常有利的创新。 1 供应链金融的含义和特点 1.1 供应链金融的含义 供应链，顾名思义就是一条完整的生产、运输、买卖链条。供应链金融自然就是针对整个链条的金融服务。一个完整的链条囊括产运销3个主要环节，而供应链式的金融服务就是在整个链条中选择一家核心的支柱企业，然后对整个供应链提供融资服务。在整个链条中除去核心企业，还有众多的中小型企业，这样就解决了中小型企业的融资难的问题，因为每一个中小型企业肯定都是一条生产链上的一部分。 1.2 供应链金融的特点 1.2.1 整体发展 供应链是为一个完整的供应链条提供金融服务的，所以站在银行对立面的是整条生产链线，而不再是单个的中小型企业。这就将商业银行和整个生产线结合在一起，是金融和实业的结合，同时也增强了整个生产链的紧密性，将整个生产链上所有的企业紧密结合在一起，共同应对市场中的风险，共同发展。 1.2.1 新视角信用 供应链上的金融服务是针对整个链条的，同时商业信用的风险自然也是针对整个链条的。这就转变了原有的信用风险评估视角，从针对单个的中小企业的风险评估转化为对整个链条的信用评估，无疑给中小企业获取商业银行金融服务、融资提供了更好的机会，从而给他们开辟出了一条新的道路。 2 基于供应链金融模式的3种融资模式 2.1 应收账款质押融资模式 应收账款质押融资模式，就是将企业在未来一定期限内即将收回的账款作为质押物，向银行获取短期的贷款度过困难时期。这种金融融资模式的主体包括债权机构和债务机构以及银行三方，当然银行的借贷风险评估也是针对债权企业和整个供应链做出的。这样既可以为中小企业提供一个取得商业银行融资的渠道，也拯救了短期内陷入困境的企业，同时提高了资金的利用率，从而能够促进企业快速发展。这种借贷模式的特点是短期、高效、迅速。 2.2 存货融资模式 存货融资模式，就是企业将自己库存的货物作为抵押、质押的物品，向商业银行获取融资贷款的模式。这种模式一般适用于企业向买方企业支付对价，并出售自己手中货物的这一段时期。此时的企业处于流动资金短缺、货物库存时期，在这一时期向银行进行融资贷款时，银行需要对企业库存的货物进行价值评估，并对企业的订单来源、销售渠道、客户源等进行稳定性、可靠性的评估，以确保企业的信用风险足够进行融资。同时，由于对企业的库存货物进行评估需要专业的企业进行，而银行一般不具有这种职能，所以目前是通过委托第三方的物流公司进行评估。这样，存货融资模式的主体一般就是企业、银行、第三方的物流公司。这种融资模式的特点是长期、银行风险较低。 2.3 未来存货融资模式 未来存货融资模式实际上是存货融资模式的一种延伸，将融资环节从企业接收到货物后，延伸到企业取得货物所有权的阶段，这实际上是在扩大存货融资模式范围，也是对中小企业融资条件的又一种放宽。在实际生活中，由于贸易发展的迅速化、便捷化，使得在某些环境下，企业在某一时期对货物的所有权和实际占有是分离的。但为了交易的便捷、信息的畅通、资金的周转，企业有时必须在还未实际占有货物时，就将其价值发挥出来，因此未来存货模式就此诞生。银行通过第三方物流公司，对货物的所有权、货物的实际价值、到库期限等做出评估，并以此为依据对企业提供融资贷款。这种融资模式也是长期性的，并且也非常高效、便捷。更重要的是，对于未能满足前两种融资模式要求的中小企?I来说，此种融资模式的门槛更低，获取融资的可能性也更高，这对我国中小企业的发展来说可谓是一件幸事。 3 供应链融资模式的优势 笔者分析了3种供应链金融下的融资模式的特点、具体内容，接下来本文分析供应链式融资模式，对银行、企业的各自意义所在。 3.1 从银行的角度分析 3.1.1 降低了商业银行的风险 风险是商业银行从事任何业务都必须要考虑的，是商业银行立足的根本，也是从事金融活动的首要问题。而供应链金融融资模式，恰恰降低了商业银行给中小企业融资贷款的风险。因为过去商业银行对中小企业进行融资贷款，主要是对中小企业本身的信用进行风险评估，相对于如今对整个生产链条进行信用风险评估来说，银行承担的风险是比较大的。所以，当前的供应链式金融融资模式对商业银行来说风险是降低的。 3.1.2 降低了商业银行监管风险的压力 银行将资金融借给企业之后，并不意味着银行的职责就完成了，银行还需要对企业的运转情况进行了解、掌控，确保企业有归还资金的能力。过去银行即使对中小企业进行了贷款融资也不敢掉以轻心，因为在严酷的市场环境下，中小企业有随时破产倒闭的可能，所以银行承受着巨大的监管风险的压