中国十二五金融业发展现状及前景预估分析报告.doc

2010 年 中 国金融业发展现状及前景预估分析报 告 我 们 先 回 顾 一 下 改 革 开 放 30年 中 国 民 营 经 济的 变 化 ，在 改 革 开 始 的 时 候 ，是 中 国 还 是 一 个 计划 经 济 国 家 ，那 个 时 候 没 有 民 营 经 济 ，民 营 经 济成本是绝对百分 之零，那个时候要消灭一切资本 主 义 萌 芽 状 态 ，一 旦 资 本 主 义 复 辟 要 有 千 百 万人 头 落 地 ，谈 不 上 资 本 主 义 但 是 萌 芽 状 态 就 要 消灭它了，什么是萌芽状态就是小生产方 式，要资 产 阶 级 赚 钱 钱 。一 种 自 发 的 想 赚 钱 的 欲 望 ，在农 村 一 个 老 太 太 养 鸡 ，下 蛋 卖 给 人 吃 这 个 就 是 非常 危 险 ，把 这 种 自 发 势 力 统 统 消 灭 干 净 了 ，那 个时候的中国人 都是政府的雇员，政府是唯一的老 板 。一 般 国 家 里 面 农 民 都 是 自 由 生 产 者 ，但 是在 中 国 的 情 况 ，农 民 都 进 入 到 公 社 ，都 是 为 国 家打工的。 在 这 种 情 况 下 是 没 有 任 何 民 营 经 济 ，理 发 店是 国 家 的 ，粮 食 是 国 家 ，所 有 大 大 小 小 店 都 是 国营 的 。这 个 状 况 什 么 时 候 起 了 变 化 ，就 是 小 岗 村18户 农 民 ， 有 了 经济自由他们从公社体系里面脱 离 出 来 了 ，而 且 这 种 要 求 很 快 得 到 了 很 多 农 村的 响 应 ，那 个 时 候 邓 小 平 拨 乱 反 正 ，把 原 来 那 一套框框，把它剥掉，接受了这样一种自 发式，于是有了农村集市贸易，那个时候包产到户了，自 己 有 自 己 的 产 品 了 。是 养 个 鸡 ，下 一 个 蛋 ，养一 个 猪 可 以 到 集 市 上 卖 ，否 则 所 有 东 西 都 是 国 家的，现在有集 市的机会，于是有了最初的民营企 业 ， 有 了 集 市 贸 易 自 由 ，这 种 自 由 很 快 就 推 广到了工业方面，商业方面。 那 时 候 最 普 遍 一 种 自 由 就 是 跑 单 帮 ，有 很 多人从南方跑 单帮运服装到北方卖，所以跑单帮 火 货一个很热的行业， 车里面， 架上放满了行李，跟现在不一样，现在坐火车货架上没有什么东西，那个时候的火车重要的就是运 货，但是政府 对 于 这 种 作 为 是 不 认 可 ，跑 单 帮 赚 很 多 钱 ， 你没 有 劳 动 怎 么 赚 那 么 多 钱 ，你 就 是 剥 削 ，因 此 国务院有规定，有一种法律就是跑单帮是犯法的。如果跑单 帮长途从广州运东西到北方，赚钱了很多钱就要坐牢，据说还枪毙过人。 这 就 是 我 们 改 革 开 始 的 时 候 ，对 民 营 经 济 的一 种 态 度 。那 个 时 候 态 度 基 本 上 还 是 认 为 民 营 经济导致资本主义，所以是一个值得警惕的东西，一 直 到 88年 修 改 宪法，允许私人经营经济在法律 范 围 规 定 范 围 内 存 在 ，1 9 8 8 年 在 宪 法 上 宪 法 上允 许 私 人 经 济 存 在 ，必 须 在 法 律 规 定 范 围 内 ，这个规定范围很可变，但是还禁止任 何组织和个人 扰 乱 社 会 经 济 秩 序 ，破 坏 国 家 经 济 计 划 ，这 个非常含糊，什么加扰乱秩序，什么加破坏计划，所以私人经济是岌岌可危的，完全没有保障的。 经 过 五 年 ，1993年 ，再 一 次 修 改 宪 法 ，确 定了 市 场 经 济 是 中 国 的 发 展 方 向 ，我 们 不 再 搞 计 划经 济 ，93年 修 宪 有 重 大 影 响 ，但 是 对 民 营 经 济 还是没有放 开 ， 一 直 到 99年 修 宪 承 认 私 人 经 济 是社 会 主 义 市 场 经 济 重 要 组 成 部 分 ，是 到 9 9 年 也 就是 11 年 前 ，刚 刚 宪 法 里 面 正 式 承 认 私 人 经 济 是 社会主义市场经济重要组成 部分。在这个四次修宪 过 程 中 ，不 断 有 很 多 的 民 营 企 业 家 ，那 个 时 候还 谈 不 上 企 业 家 ，就 是 小 业 主 ，个 体 户 ，受 到 国家 的 惩 罚 。这 种 情 况 下 私 营 经 济 发 展 是 非 常 勉 强的。 那 个 时 候 税 务 机 关 ，工 商 管 理 ，对 私 营 经 济是 抱 着 刁 难 的 态 度 。 私 营 经 济 赚 钱 80、 90都 要交 掉 ， 你 要 注 册 一 个 企 业 非 常 的 费 劲 ，一 年 也 注册不下来。而 且税务机关对于私人经济成本核算 有 非 常 严 格 的 要 求 。这 种 不 合 理 的 要 求 一 直 保留 到 最 近 ，私 营 经 济 工 资 不 需 超 过 某 个 水 平 ， 这个非常笑话，企业发工资怎么能管得 了我发多少 工 资 ，私 营 经 济 要 管 ，税 务 局 要 管 ，基 本 上 拿国 营 经 济 手 段 管 私 营 经 济 ，国 营 经 济 管 工 资 有 点道 理 ，因 为 国 营 经 济 是 国 家 资 产 。税 务 局 用 同 样理论管因此 这种情况下，使得私人资本发展非常困难，他们也不得不做假账，你跟我不讲理，我 没 有 办 法 对 付 你 ，我 只 好 做 假 帐 ，这 种 情 况 之下就变成一个猫捉老鼠的游戏。 到 现 在 ， 到 今 天 ， 刑 法 175条 ， 规 定 个 人 或者 单 位 转 贷 资 金 套 利 是 犯 法 要 坐 牢 ，什 么 是 转 贷资 金 我 从 一 个 金 融 机 构 借 出 钱 转 手 给 其 他 人 ，套利，借钱利息低，放贷利息高，转贷套利犯法，我 们 知 道 金 融 业 是 做 什 么 ，怎 么 创 造 财 富 就 是 提高 钱 的 使 用 价 值 ，钱 在 不 同 人 手 里 有 不 同 使 用 价值，金融业在使用价 值体，拿大使用价值高，而 且 有 生 产 力 的 地 方 用 ，钱 使 用 价 值 表 现 为 它 的利 息 ，金 融 业 做 事 就 是 把 利 息 低 的 钱 掉 到 高 利 息中的利润，可惜我们金融业没有这个本事， 没有 本 事 把 我 们 储 蓄 钱 给 我 们 2多 ， 没 有 本 事 把这 个 钱 拿 到 利 息 率 20、 30地 方 去 ， 现 在 有 人 做这 个 事 ，提 高 钱 使 用 价 值 ，创 造 了 财 富 ，但 是 我们法律说你犯 法了，要坐牢去。 我非常为这些因为这一条而坐牢的人喊冤，好 像 改 革 初 期 政 府 禁 止 投 机 倒 把 ，长 途 贩 运 ，最长 途 就 是 出 口 到 美 国 ，再 从 美 国 进 口 到 中 国 ，这个长途贩运是投机 倒把，很多的作为的思想，有 它 的 理 论 根 据 ，这 个 理 论 根 据 就 是 只 有 劳 动 创造 价 值 ，你 把 钱 调 来 调 去 没 有 价 值 ，把 货 物 调 来调去没有价值，货从这儿到那还是货价值 没有增 加 ，价 值 取 决 于 生 产 以 后 付 出 多 少 劳 动 ，这 个东西已经凝固在这个货里面了，这个货在美国用 ，在 中 国 用 ，在 北 方 ，南 方 都 是 一 样 的 ，这 个错误概念指导了我们思想一直到现在。 到 现 在 为 止 我 们 对 私 有 财 产 的 保 护 ，虽 然 有了 很 多 的 进 步 ，但 是 跟 国 有 财 产 保 护 是 不 同 ，国有 财 产 是 神 圣 不 可 侵 犯 ，私 人 财 产 只 有 合 法 的 才保护，我们比较一 下国有财产不管合法不合法神圣不可侵犯，我们说国有财产有没有不合法的 ，也 可 能 有 ，用 强 制 手 段 从 老 百 姓 手 里 面 拿 的东西，变成共有了，那个合法不合法，我觉 得是 不 合 法 的 ，但 是 国 有 财 产 是 神 圣 不 可 侵 犯 ， 而私 有 财 产 合 法 才 保 护 ，保 护 不 保 护 先 看 你 合 法 不合 法 ，先 大 一 个 官 司 看 看 来 源 是 不 是 合 法 ，这 个才能保护，因为这 样我们很多有钱人，觉得在中 国 财 产 不 够 安 全 ，所 以 最 近 这 几 年 发 生 了 大 量有 钱 人 移 民 ，开 始 的 时 候 很 多 人 想 办 法 移 民 到 发达国家打工，同样劳动能赚更多的工资， 现在不 了 ，现 在 是 大 量 的 有 钱 人 移 民 ，移 民 的 原 因 就是在国内财产安全不够。 他要移到一个有更好的财产保护的地方去。现 在 国 有 企 业 民 营 化 ，跟 过 去 3 0 年 我 们 走 过 来 的情 况 ， 有 非 常 大 的 区 别 ，为 什 么 我 们 国 有 资 产 会有民营化，主要 原因国有资产市场化以后，大部 分 亏 损 ，钱 从 哪 来 ，政 府 拿 钱 ，政 府 负 担 不 起大 量 共 有 资 产 亏 损 ，实 在 没 有 办 法 ，把 它 解 散 卖掉，变成民营企业，可是今天的情况完 全不同了 ，现 在 国 营 企 业 赚 很 多 钱 ，国 有 企 业 比 民 营 企业 赚 钱 多 多 了 ，因 此 政 府 就 非 常 喜 欢 这 些 国 有 企业，不像过去很讨厌他们，现在他们挣很多钱，几万亿国有资 产利润。政府对他们很喜欢，舍不 得 放 手 ，但 是 这 些 国 营 企 业 对 老 百 姓 有 什 么 好处呢。 可 以 说 没 有 什 么 好 处 ，国 营 企 业 赚 钱 应 该 分给 老 百 姓 ，通 过 上 交 财 政 部 变 成 国 家 公 共 开 支 用到 老 百 姓 身 上 ， 但 是 事 实 上 ， 他 们 上 交 5是 很低的，分好几种不 同 的 状 态 ， 高 的 占 10， 今年 开 始 要 涨 到 15， 85留 在 企 业 里 面 ， 我 们 在座 每 一 位 都 是 国 有 企 业 老 板 ，可 是 我 们 赚 钱 拿 不到 ， 只 有 1 5 拿 到 ，8 5 拿 不 到 ，那 么 我 们 要 国 政 但有企业干吗， 府很喜欢， 是老百姓不太支持。 能 不 能 把 他 们 上 交 增 加 一 点 呢 ，不 行 ，因 为最 早 的 时 候 国 有 企 业 的 利 润 百 分 之 百 上 交 了 ，那个 是 很 合 理 的 ，百 分 之 百 上 交 企 业 没 有 赚 钱 积 极性 ，所 以 企 业 不 想 赚 钱 ，我 赚 钱 以 后 交 给 你 了 ，我 干 吗 ，干 脆 我 自 己 先 花 了 ，把 成 本 扩 大 ，上 交利 润 就 平 了 ，因 此 改 了 说 干 脆 不 上 交 ，全 部 给 你们花，有了赚钱的积极性，可是有了赚 钱积极性 就 不 上 交 了 ， 这 就 看 到 国 企 的 矛 盾 。你 说 他 能赚 钱 ，他 不 能 上 交 ，你 叫 他 上 交 他 就 不 赚 钱 。怎么 办 ？ 拿 他 没 有 办 法 。所 以 说 马 克 思 发 现 私 人 资本是社会不公 平的根源，他想得是很对，因此无 产 阶 级 要 都 资 本 阶 级 ，但 是 没 有 想 到 变 成 公 有制 以 后 毛 病 更 大 。而 且 改 制 以 后 还 是 毛 病 大 ，上交也不行，不上交也不行，左右为 难，因此刚才 几 位 学 者 发 言 的 时 候 ，谈 到 了 国 有 企 业 占 比 例高 的 国 家 ，他 们 的 经 济 增 长 对 老 百 姓 的 好 处 是 比较 小 的 ，私 人 制 不 同 g d p 增 长 能 够 造 福 老 百 姓 ，我们现 在经济增长很高，可是老百姓收入增长不是这么高。 那 么 ， 到 现 在 这 个 状 况 ，我 们 重 新 回 过 头 看民 营 经 济 和 国 有 经 济 的 关 系 ，恐 怕 我 们 回 过 头 看这 3 0 年 的 变 化 ，也 应 该 左 右 看 看 全 世 界 各 个 国 家的情况，我们的 宪法到现在还写得以公有制为主还不能放弃公有制，但是人类历史已经证明了 ， 所 有 以 公 有 制 为 主 的 国 家 都 是 卖 了 ，没 有 一个搞成功的，我们为什么还要坚持以公有 制为主，从理论上也可以证明，公有制很难管得好，除非在汪洋大海私有制中有一个孤立小岛公有制 这 个 可 以 做 好 ， 这 个 理 论 上 可 以 证 明 ，事 实 上也 是 这 样 ，国 际 上 有一些公有制的企业非常好。 但 是 有 一 个 条 件 ，他 必 须 是 在 私 有 制 的 汪 洋大 海 之 中 几 个 孤 立 的 小 岛 ，什 么 原 因 ，因 为 公 有制 产 生 不 出 合 理 的 价 格 ，只 有 汪 洋 大 海 私 有 制 才能产生出合理价 格，再一个公有制社会里面，生 产 没 有 价 格 对 立 ， 企 业 价 值 高 多 赚 钱 ，赚 钱 还是 不 给 老 百 姓 ，价 格 低 亏 损 ，也 是 价 格 低 造 福 老百姓，价格低也是好了，所以完全公有 制的社会 里 面 ，价 格 是 不 起 作 用 的 ，不 管 是 苏 联 改 革 以前 ，就 是 这 样 ，价 格 高 低 没 有 关 系 ，价 格 只 是 起一个记帐的作用，不起资源配置的作用。 这 样 的 社 会 当 然 是 没 有 效 率 的 ，但 是 如 果 你私 有 制 是 汪 洋 大 海 他 们 决 定 了 一 个 价 格 ，然 后 有几 个 孤 立 公 有 制 在 其 中 运 作 ，利 用 私 有 制 环 境 创造 的 价 格 信 号 ，他 能 够 有 效 的 运 作 。私 营 经 济 ，私 营 经 济 工 资 水 平 不 能 超 过 某 个 限 度 ，而 且 这 个限 度 是 非 常 低 的 ，因 此 实 际 上 发 工 资 超 过 这 一 部分不算你计入成本，最后就变成你的利 润了。 现 在 我 们 面 临 一 系 列 的 重 大 的 调 整 ，民 营 经济 在 这 个 调 整 中 间 应 该 找 到 自 己 的 机 会 ，中 国 结构 调 整 包 括 刚 才 几 位 专 家 讲 的 ，过 分 依 靠 投 资 和出口，我们的环境 破坏，资产泡沫这些问题都跟 结 构 有 关 系 ，结 构 调 整 民 营 经 济 是 不 是 会 找 到一 些 机 会 呢 ，我 觉 得 结 构 调 整 我 们 必 须 从 价 格 入手 ，价 格 是 决 定 人 行 为 的 一 个 信 号 ，价 格 不动，经济结构是没有办法动。 我们要节能减排，能源不涨价不可能节能，用行政手段强制节能强制出很多毛病来能源不涨 价 让 企 业 赔 钱 节 能 ，企 业 能 干 吗 ，能 源 涨 价 企业自然节能了，所以 必须从价格调整入手，调整结构必须调整价格，这个价格包括人民币汇率 ，包 括 很 多 的 税 率 。资 源 税 ，我 们 粗 放 型 的 经济 ，靠 拼 资 源 ，拼 环 境 ，环 境 成 本 要 提 高 ，资 源价格也要提过，泡沫经济提高利息率来缓解泡沫 ， 特 别 要 开 放 金 融 市 场 ，这 样 我 们 才 有 可 能 把结 构 调 过 来 ，这 个 调 整 中 我 们 民 营 经 济 会 出 现 很多新的机会，我们的 gdp 的 增 长 ， 往 往 不 考 虑就 业 ， 考 虑 投 资 拉 动 gdp， gdp 的 增 长 都 是 大投 资 ，大 项 目 ，修 地 铁 ，修 核 电 站 ，水 坝 。这 些项目吸收就业非常少，一个地铁好几十 亿，有 顶 几多少就业， 多几千人， 十亿才有几千人就业，一 个 核 电 站 也 是 几 十 亿 上 百 亿 ，大 水 库 也 是 几 十亿 但 是 核 电 站 都 是 自 动 化 没 有 几 个 人 ，一 个 水 库修好以后就 没有什么人了，对就业都是贡献非常有限的，所以调结构的时候就是发展服务业，服务业投资很少，但是就业很大。 中国在服务业跟国际比较我们是最差的，gdp 增 长 10， 就 业 只 增 加 1， 2。 像 巴 西 它 当的 就 业 增 长 跟 gdp 增 长 是 相 同 的 ， 然 他 的 gdp增长少， 但是他就业也同样增长。所以说在减少 出 口 ，那 么 减 少 了 大 项 目 的 投 资 ，这 个 时 候 的就 业 方 向 ， 我 们 看 看 网 络 上 店 铺 跟 20年 以 前 比 ，现在出现了很多店铺，过去是 没有的，过去就是 理 发 店 ，现 在 有 美 容 美 发 ，现 在 有 手 机 店 ，过去 没 有 ，有 健 身 咨 询 ，汽 车 美 容 ，汽 车 里 面 要 美容 了 ，修 车 ，营 养 ，学 英 语 ，这 样 的 服