如何判断一个股是否有机构正在介入

如何判断一个股是否有机构正在介入？如果判断机构的持股成本呢？如何判断一个股是否有机构正在介入？如果判断机构的持股成本呢？(转转) 【以下所列个股只分析了图形走势、基本面一概没看，所以年报万一要是有的亏损则令当 别论】 1 最低点的形成过程及形式； 比如 600323 2004 年 9.14 日见到最低点见底后【缺点是没有漏底翻番 ，就是说没有能跌 到 5.94 元之下 ，可能是主力建仓有点迫不及待，但显然向下拓展空间稍差点，从而多少 限制了未来的上涨空间】，主力开始进场，其后势与大盘完全背离 ，大盘创了新低 2005.6.2 日， 而该股已经底部抬高 ，看的出主力吸筹迹象十分明显，吸筹过程中大多是 阳有力，阴无力，主力仓位越来越重，半年线及年线已经悄悄拐头， 可以确认底部基本形 成，最低点得到确认，主力吸筹完毕， 未来走势 ，还差一次挖坑【坑深不怕 ，但必须下 跌无量、而且不能漏底】 ，最后一次训练， 然后将拉升！现在走势良好，也有可能继续 上涨， 但建议只能观望，以防补跌，等待挖坑，明年好股之一！该股属于低位横盘振荡铸 底方式 ，600305 主力则采用手里先吸少量筹码、然后借势打压，最后形成二次探底形式。 2 最低点前方的量能变化； 000985 目前属于吸筹过程中 2005.3.24 见到低点， 向前看至 2004 3.31 反弹减仓高点 后 235 日个交易日， 没有出现一天大的换手，注意其好处在于、为主力吸筹过程及未来 上涨过程中减轻了负担，主力肩上的担子轻了许多，如果有的个股下跌途中短线客经常袭 击然后阴线大量， 相对来说， 将来上涨， 势必形成阻力位，另外 000985 此次挖坑前已 经顺利解放相对量能较大的 3.3 日阴线，可以透视主力吸筹思想，此轮反弹涨的比较好的 600456 000987 600299 最低点之前的下山途中 ，同样也是压力不大。 000985 未来走势 ，此次挖坑必破年线 ，该股缺点是中线没有完全转势，有可能击穿年 线后再度拉起 ，也有可能二次探底， 但不破前低， 我的感觉漏底可能性已经不大【除非 主力弃庄而逃】，感觉此次挖完一旦到位还会涨起来、创新高后 ， 然后还有一次最后挖 坑，明年好股之一！600319 走势和它基本属于一类。 3 脱离底部的高度； 主力吸筹空间在百分之三十到百分之四十空间比较好， 太高了则有一步到位之嫌， 600456 600299 大涨前吸筹也在此范畴之内 【现在两只都不能买了 后面走势讲解挖坑时 在论】 600323 也在此范畴 600298 600319 也在此范畴之内 属于主力吸筹阶段进入尾声 ，将转入训练阶段。 铸底迹象不明显或者铸底时间短、但主力极强、 强行转势的高度可以放大的百分五十以上， 比如 600261 该股主力 2003 年底进场吸筹后下跌漏底被套， 然后短暂铸底强行振荡拉 起 ，该股此次接近翻番， 但挖大坑后， 将来还有一次拉起，遗憾的是该股应该在 9.23 日就应该直接挖下来， 不应再涨起 ，又多涨了百分之十 ，浪形过长、反而不好 ，该股 现在已经不能买了 ，早晚补跌， 耐心等待无量挖大坑 ，半年线应能见到。000768 也是 另外一种属于边拉边吸形， 所以此次也已涨幅超过五十，但该股必有一次回踩年线过程 【半年线应该止不住、必破】所以这类股关注只能耐心等挖坑， 否则此时买了就有被套危 险。这种方式的形成大多是主力前期被套造成，600276 就是这类股的典型代表， 以及使 用挖坑理论的经典教科书。 4 上涨过程中的换手变化； 吸筹过程中量能最好阳线有力、 阴线无力、整体组合也应该是阳线换手总和大于阴线换手 总和， 另外途中最好没有放量大阴线，即使有也应要在有效解放后再关注该股，吸筹过程 中阳线单日最大量也应大于阴线最大量，而且量能最好不要忽大忽小 要有规律，600261 上涨过程中量能变化相当漂亮 ，说明无量挖大坑后还有机会，600323 吸筹过程中的量能 变化同样比较健康 ，600963 也是一只不错股票，将来还有机会， 但其缺点明显、走势 不难看出， 量能变化混乱， 说明主力思路不清 ，没有明确目标及清晰思路， 此次遭遇 上市附近压力开始挖坑，目前挖坑走势同样不算漂亮，不属于性感温柔形挖坑， 属于破位 式挖坑。 5 横盘时间长短 ； 个股吸筹低位时间长短将影响上涨高度及速度以及高位的停留时间 ，低位吸筹时横盘短的 也有大涨的、但大多是前期主力被套或者与基本面发生本质变化有关 ，相对来说 、主力 吸筹时横盘时间长一些会更好，600456 突破平台涨之前横盘接近一年 ，600299 低位横 盘一年多时间 ，目前看 600298 低位横盘时间相对来说比较长、说明主力吸筹充分，准备 比较细致，该股也是万事具备、 只欠一坑，明年好股之一 ，现在走势是 600299 的少年 时代； 000963 低位横盘已达一年之久 ， 中线转势初期， 主力吸筹充分，筹码低位密集，残酷 训练过程中 ，该股目前走势堪称： 万事具备、 只欠东风【大势配合】 ，目前走势如果 大盘好， 就在低吸点附近 ，但现在大盘不好 ，也只能观望， 该股还有一个缺点就是、 历史走势及前期下跌路途看 ，此次横盘吸筹有依然是老庄运作嫌疑 ，同样该股不能漏底 ，一旦有效漏底、 则一年功夫白费，什么都不是了， 将来在做也只能等其超跌。 6 如何攻下前面的阻力位及阻力位分布； 000155 同样是只好股 ，此次轻松攻下前面横盘吸筹的两个高点阻力位【2004、11 月和 2005、 4 月】， 可见主力控盘度及思想，目前已经接近两年的平台、 阻力位分布相当复 杂，主力在向上面走、面临解放两年套牢股民， 如此势道谈何容易？ 后势极有可能继续 挖坑到半年线 【只要挖坑无量、到时可大胆介入】 然后该股必向上创出新高 ，现在只能 等待无量继续挖坑，明年好股之一！ 600305 吸筹途中股 ，根据阻力位分布 此次低点没破前低、作出完美假双底形态， 有效 突破第一阻力位颈线【而且阻力位分布颈线有量】轻松越过，然后年线振荡后【第二阻力 位】， 越过第三阻力位【3.15 破位下跌前高点】，第四阻力位在 2004 10.8 日平台附近 【此次触及并未有效解放】，该股此次挖坑必回抽颈线，但由于该股中期没有转势，回抽 颈线起稳并非最佳选择， 最佳走势应是击穿所有均线、再次探底 【前低是肯定破不了了】 然后再度拉起，勘称圆满 ，该股属于中期低点基本探明形成、但训练远没结束股， 明年 好股之一 ，有望越过第五阻力位 ，现在同样只能观望其继续挖坑、盼望其无量挖的越深 越好； 7 短期均线多头变空头 、空头变多头的次数； 该条件指的是训练强度与周期轮回、 600202 该股 2004 .1 .6 日见到低点时、短期均线空 头排列、 主力开始回补【前期有主力一直被套】 5 10 20 30 日均线多头后 ， 2004 年 6 月、该股中期开始转势，然后挖坑、短期均线继续转为空头排列 ，然后反弹 9.20 再次多 头后继续挖坑，10.22 日继续转为空头排列，后来又多次无数次的短期均线多变空、 空变 多 ，今年九月该股该股终于有效解放 2004.5 月的高点阻力位 ，该股主力训练强度之大比 较罕见，目前中期转势良好， 但注意：该股训练有点过了， 如果主力想拉、2005.6.8 日 那次拉起就不应该再挖坑， 6.27 日就应该直接快速拉起，然后走你， 该股后来走势极肉 ，其原因在于、“衣服放进洗衣机只能洗三到五遍就应甩干、然后去晒，如果洗了十遍还在 洗、最后结果就是将衣服洗坏，【范思哲】也经不住这么洗，估计该股主力上街穿的衣服 全有补丁。”一般来说、主力建仓后训练强度越大越好、短期均线多头变空头、 空头变多 头的次数多几次最好 ，但注意不能太过、 600202 就属于过了，训练过了。 该股虽然中线没有走坏， 此次挖坑到年线后、有可能还会拉起， 但将来难有大的作为， 这种训练过了的结果对股性也没有好处。另外该股训练后、迟迟不能拉升的重要原因与老 庄被套及其历史走势也有关。 8 20 穿 30 的次数； 主要监测主力振荡吸筹的时间、训练周期以及吸筹手法和训练手法， 600456 2004 7.14 日见到低点后， 至启动前 6.8 日【一阳穿七线】20 穿 30 多达五次； 600323 最低点到现在也已五次左右； 该股击穿年线后还会有一次，600467 也叉了好几 次之所以向下破位？ 原因是该股铸底过程中的一年多、中轴一直向下倾斜，仔细一看便知 ，另外 2005 8.17 至 2005 10.18 搭平台放量不涨， 这是训练过程中最忌讳的，说明主 力有想法【后面精解】，吸筹及训练中尖头最好 ，平头不好， 双头更不好 。600410 也 是只好股， 该股铸底过程中主力进行了高抛低吸、共穿了四次， 此次该股有效全线突破 后、主力并未大幅减仓，此次回调击穿年线后还可以密切关注。也有的个股最低点之后 20 日均线 30 均线， 只穿了两次、有的甚至一次就拉起 ，这类个股无疑是主力前期进场后 被套被动性下跌、或者基本面发生本质变化，大盘一旦起稳则直接拉起， 但注意这些个股 一旦挖坑则比较很，比如 600729 该股由于转势不彻底， 慌慌张张拉起， 底下不瓷实， 所以此次挖坑极狠，该股也算是只 80 分的股票， 高位主力没走，依然是好股， 此次挖 坑不出意外有效击穿年线后、年底左右还有波段机会，到时可密切关注。 9 中长期均线排列、以及七条均线之间的距离； 训练时间短的股票一般都是半年线在下 、年线再上， 但如果训练时间长的股票都是年线 在下、半年线在上形成多头，与训练时间有关 600299 训练时间长，拉之前就已多头 ， 000410 历史走势及两条均线所定、前期铸底后拉起，岂有不挖坑之理？更何况该股中期 并未完全转势，这就是该股 10.20 日左右很多人关注该股，我却提醒大家该股必挖坑到年 线的原因，该股未来走势、年线未准能撑住， 因为角度不够，不排除存在回试前期低点的 可能性 ，6 元左右可以关注， 但止损位设在漏底处。600037 也是只高抛低吸好股，半 年线、年线两线反复纠缠， 距离不远 ， 代表主力长年高抛低吸操作，这类股票两线接近 金叉都是中线卖点； 接近死叉都是中线买点， 该股下一有把握获利关注点应在 10.5 元之 下【前提是挖坑不能放量】。该股如果最近违背规律不挖坑， 除非是主力在等股改【快送 股了】。 至于七条均线【5 10 20 30 60 120 250】之间的距离；很简单、越近越好， 越密集越好， 大家成本越靠近越好， 600456 6.8 日 七线密集 ，而且一阳穿七线【牛股启动信号】只 有密集、 离的不远才有可能达到这一要求，注意穿的时候最好两线不能平行高速向下， 否则不穿还好点， 一穿要死人 。 600261 600299 低位启动前七线也离的也不远 。相反 如果一只股票在高位七线密集、而且阴线一阴穿七线、 则快跑、不要回头。 10 最近每次小底与底之间的距离以及量能变化 ； 小底与底之间距离与大盘走势有关，短的两个月左右，相对来说距离越远越好【前提不创 新低】有效性越强 ， 600299 两次距离分别为 163 天 、 213 天左右， 600261 两底间 距离 为 147 天 ，最低点附近量越小越好 ，刚刚拉起不易放量过大、没有必要大张旗鼓， 但脱离底部后需要温和放量，600280 底与底之间距离将近一年， 而且走势与大盘走势完 全背离 ， 该股训练也不错， 主力控盘也很好， 但挖起坑来没完没了，当时突破后如上 涨、则上方第一阻力位 10.50 元平台， 结果能涨没涨，主要原因应是股东问题，第一大股 东持股过多， 基金和他谁也不拉、之间产生分歧 ，谁也不愿为谁抬轿，都一个心理：你 拉我就跑 ；还有一个原因可能是流通盘比例不利于股改送股，以上两点是我朋友给我分析 的 因为我炒股基本不看基本面 ；还有可能一个原因、就是进去一个大户买了上百万股 ， 死活不出来，被主力发现，其它找不出原因。 该股中期走势目前还没有走坏， 但前提是 不能再跌了， 再跌就不好看了 ，600280 走成这样、出乎我的意料 ，当时同时看好的 600299 和它图形基本差不多， 结果走势完全不同 【600299 600456 现在都不能买了， 挖坑刚刚开始 ，第一目标位半年线】。 600319 主力两次吸筹低点都是 3.88 元 ， 最后一个 3.88 元 距离下一个低点【此次调整 最后低点】估计也要 160 天左右 。 11 突破平台时的量能变化； 突破前期平台及吸筹阶段性高点的量能越小越好，代表主力控盘度高， 手里筹码多，但注 意突破几天都应量能有规律 ，不能忽大忽小，过头当日量能稍大无所谓，但不能持续放大 量， 如持续放大量则有假突破可能，而突破的平台及头数量越多越好； 所突破的平台、 构筑的时间越长越好，而平台上的量越大、主力敢于解放、越能显示主力强及决心以及其 长远目标。000155 就是突破的长达 100 天左右的平台 ，而且是无量突破，走势上期已述； 600439 养鸡庄长年运作， 高抛低吸 ，此次突破四头漂亮 ，无量过头 ，该股主力没走 ，此次挖坑如能到 7.5 元之下可密切关注，600809 是只好股，2005 、4 月中旬该股突破 前期吸筹平台 ，量能比较均匀 ，有效突破后又挖一大坑、 然后上涨突破四月底的高点压 力位只放一天量【换手也不算太大】就有效突破也不错，九月底左右无量有效解放重要阻 力位【2004 2 月 2004 3 月头部】 该股是只好股 ，但历史走势明确告诉我们：累死它 也难成为大牛 ，该股未来走势、此次挖坑击穿年线后有一次很好的波段操作机会 。 12 训练的时间 【越长越残酷越好】； “训练”一词是我首创提出，指的是主力吸筹过程中的运作方式、修复指标系统及均线系统 的手法以及主力吸筹完毕后必要的震仓及洗盘行为。上轮反弹龙头 600623 没有经过训练 就直接快速拉起 ，它属于超跌反弹性质【但其超跌也是主力刻意所为】，它的暴弹与其盘 小及中短线极限超跌有关，主力手中筹码并不多 ，对倒拉抬边拉边买、 边拉边卖完成的 炒做。600008 属于一只训练途中股，该股现在走势看， 主力吸筹完毕，但训练还会有很 长时间【因为其下跌图形不好看，对应下山处荆棘遍布 所以必须要练的苦一些】，年底左 右该股应该有高抛低吸机会，目前不易介入， 还将回踩长期均线。一只股票训练过程中可 以跟随主力高抛低吸， 波段操作，但主力训练完毕后的任务就应是拉升 ，但注意也有的 个股练来练去， 最后主力没拉就弃庄而逃【比如基本面出现问题 ，主力资金出现问题， 还有就是主力看错大盘等】，但大部份个股一旦训练彻底完毕、都应拉升一下，其高度主 力说了算， 就训练时间而言， 一年左右或者一年以上适宜， 越长、越残酷越好， 但不 易练过【600202 就属于练过了， 看的出练的都拉了胯了】， 也有的股主力长年高抛低 吸训练， 死活不突破， 比如 000912 该股早已训练完毕， 但一到箱顶就回来 ，与其价 格定位有关， 这类股票操作只能跟随主力高抛低吸 ，一只不错的高抛低吸股票， 周五反 弹主要是受到两线支撑 ，我的感觉该股还是没到低吸点，介入需等待。 600495 是只不错股票，很多人关注， 铸底后振荡攀升 ，由于该股底部训练时间短，所 以注意该股要想继续上涨、缺少一次残酷性训练 ，至少还要挖坑百分之十五左右， 也就 是说现在绝对不能买。 13 挖坑的次数及深度； 挖坑的次数主要与训练强度和时间有关，训练时间长、相对来说坑就会多一些 ，坑越多图 形涨的时候会越踏实， 地基越牢 ，如果一只股票挖坑次数不够， 直接上涨， 则随时可 能挖坑 ，而且一挖就是大坑， “从不得病的人、一有病就是大病”，000987 因为前期主 力进早了、结果被套，基本没有经过大的训练， 最低点直接振荡攀升，而且直接中期拉转 势，但该股如果 9.5 日直接下跌挖坑就还是极品， 将来还有一次主升， 但注意：这类股 就怕高位搭平台【主力有想法减仓， 但没有实施多少， 目前还是重仓】， 后来的 50 天 走势拖延挖坑时间 ，反而破坏了图形 ，目前该股月线系统到了超强阻力位，而且周线 MACD 已经死叉，再要走好需要很长时间， 现在该股已等于鸡肋 ，挖坑半年线必破， 但 如果此次挖坑不深、该股将来难有大的作为， 该股与 600299 的区别在于、 000987 后来 的确涨了不少， 但没有 600299 买了踏实 ，原因就是 000987 买入后持有、随时要提防 可能坑坑， 所以涨的时候， 我虽然当时看好它， 但不敢买的原因，而 600299 涨之前大 坑、小坑不断、训练残酷 ，比较塌实【我还是买入后、最后一小坑还是被吓跑了】， 600299 现在不能买了， 短期头部基本形成。 注意坑大坑小之间的关系 ，有的股票主力善于挖大坑， 但如果每次挖坑都是比较深， 则 主力就能在挖坑过程中获取不错收益， 从而有可能该股最终演变成高抛低吸个股 。而坑 浅则不然 ，挖坑时主力获利很难， 势必最终用高度及涨幅来获取收益，600858 主力吸 筹过程中、大涨之前也挖了几个坑， 但坑都不深， 包括最后一次， 目前该股仍是好股， 主力依然高度控盘， 此次挖坑极有可能在半年线与年线之间起稳 ，然后该股必创出今年 的高点， 明年该股有望见到十元以上 ，但前提是此次挖坑一定要彻底，不能半途而费， 同样现在不能买。 挖坑最好的走势就是大坑夹小坑， 但拉升之前的最后一次训练、挖一个百分之二十左右的 坑比较理想【彻底甩干】，注意挖坑时不能放大量。 14 挖坑的种类以及性质； 挖坑的种类主要分为毒性挖坑、犹豫性挖坑 、良性挖坑等。 毒性挖坑指的是主力高位有减仓迹象 ，并不是完全彻底派发 【如果是完全出货后的股票 下跌不属于挖坑范畴 ，没有可分析性， 如果非要命名应为挖坟】， 比如 000876 主力当 时非常明智， 根本不信有牛市、 脑子里根本就没有中线思维，大家热情最高时， 七厉喀 喳拉起就跑，9.1 日成功派发， 然后一路下跌 ，这个下跌过程不属于挖坑范畴，将来介 入要从新分析，现在该股正在考验历史支撑 ，支撑比较强、撑就撑住了， 一旦撑不住， 漏底百分之三十见。 600540 前期半年左右吸筹、铸底迹象明显， 但反弹到达高位 10.10 日之后、主力明显有 减仓迹象， 至十月 19 日 8 个交易日换手高达 62 ，放量滞胀 ，而从 10.17 日 至 11.10 日换手总和 73 主力减仓迹象明显 ，该股属于毒性挖坑，毒性挖坑的后期走势 、主力手 中还有部分筹码，如果大盘好， 将来还能凑合涨涨 ，如果不好、极有可能随大盘走势， 600540 先要考验前期低点【3.7 元】支撑 ，该股后势如果大盘不好、也不排除有漏底可 能性，这类毒性挖坑的股票最好暂时不要关注，其性质属于挖坑中最差的一种。 600365 属于犹豫性挖坑， 该股目前中线基本转势 ，但走势不好的是主力拉起后在高位 搭了个平台， 而且有量 ，量还不规范、并且上影如林 ，当时给人一种主力犹豫是否挖坑 的感觉，前面 2005.5 月份的下跌走的是丐帮理论、 高位搭平台主力减仓后、来创新低可 以理解，但此次拉起中期基本转势，主力还在高位搭平台， 说明主力并不看好该股中期走 势， 换句话讲、 该挖不挖， 犹豫式挖坑的形成同样是主力在高位有了想法 ，更加不好 的是挖坑过程途中低位在搭平台、 诱人上车【11.2- 11.24】这是犹豫性挖坑必然走势。 最好的挖坑高位需要停留时间短 、越短越好【但不能放量】 而且下跌途中越光溜越好， 高位时间停留越长越不好， 说明主力想法越坚决，600337 仅限 2005 年 4 月 5 日之前是 好股 ，后面的走势就属于犹豫式挖坑，到今天的走势就是犹豫式挖坑的必然结果， 4.7 日拉起做小双头、说明主力后来根本就没有看好该股中期走势。600365 原来的好股， 现 在已经变成鸡肋 ，未来走势：不到年线不能看、但年线击穿后， 恐怕也难有做为，到时 候还要重新分析。犹豫性挖坑虽然没有毒性挖坑来的直接及容易看穿， 但其性质更容易使 投资者上当、甚至中线套牢。600332 600227 原本都是好股，但遗憾的也是高位停留时间 过长。 600276 每次挖坑就属于典型的良性挖坑， 其特点每次高位停留时间极短， 基本全是高位 停留几天就开始挖坑， 高位的短暂停留也没量 ，并且下跌途中也没量【单日一日有量无 所谓】 ，这是最好判断主力高位及挖坑过程中没有减仓的方法【2004.5.28 - 2005 .9.1 日 68 天换手仅 29 】；【2004.10.28-2005 1.10 日 52 天换手 21】；2005.4.27 - 2005 .5.30 日 19 天换手 17 】 以上几次平均单日换手都没超过 1 ，包括此次最高点至今 52 天 换手总和仅 25 ，主力依然没有减仓。每次该股都是在年线左右起稳 ，目前主力仍高度控 盘，感觉该股后势有效击穿年线后有可能还有一次波段机会， 但目前不易介入【等大盘】。 良性挖坑的性质是容易判断主力进出及持仓成本以及控盘度，是最具操作性一种、而且操 作失误率低。 15 坑与坑之间的距离； 基本与第十项相同 ，不同的是既要关注最低点与最低点之间的距离 ，还要关注挖坑起始 位置最高点之间的距离， 高点之间的距离离的越近 ，越容易再次挖坑， 高点离的太近、 相对来说压力就越大， 一般个股的短期头部都与当时大盘走势有关，一只股票启动前 、 挖坑起始位【高点差不多的短期头部】跨度越远，一旦突破越有效，说明之前的训练越彻 底。 16 攻下前面阻力位的时间变化 主要指的是主力解放过程中是否敢于与大盘走势背离、以及节奏变化、来证明主力的决心 以及中线运作该股的诚意。600456 与 600299 的铸底过程基本全是与大盘走势背离，每一 次挖坑解放前期高点 ，都与当时的大盘整体走势背离 600456 和 600299 分别于 2004.7.14 日以及 2003.11.7 日见到最低点，后来两只股票都未创新低 ，而大盘当时的相 对应位置分别是 1300 多点和 1400 多点， 大盘后来又跌了 300 多点， 它们再也没创新低 ，而在大盘的反复下跌过程中却完成了铸底， 一次又一次攻下前面的阻力位。600300 是 只吸筹好股【还没有转入训练】 目前主力正在吸筹过程中， 9 月底虽然解放前面吸筹平 台失败【主要是因为前面还有一个平台等着解放，压力太大】 ，但提前大盘见到低点 【2005.3.22 日】后来几次挖坑都未创新低 ，虽然该股中期没有转势， 但主力吸筹迹象 十分明显 ，未来走势 ：探底后【感觉此轮难创新低 2.55】拉起，来回振荡吸筹，然后转 入训练， 将来还有两个大坑 ，该股发情期极有可能在明年三月左右，缺点是盘子有点大。 17 K 线组合及阳阴比例； 最低点附近的吸筹阶段或训练过程中最好有涨停板或涨幅 7 以上大阳线经常出现过，说明 有强庄介入，K 线组合经常出现低位连续阳线【吸筹动作】或者多阳加一阴形态 、以及螺 旋浆走势【这一条前提是老庄股除外】，吸筹过程中 K 线实体当然是最好阳大阴小， 高 位挖坑起始位【最高点】 ，最好不要有连续放量大阴线【一根没事】，而挖坑终结位【最 低点】最好是大阴线终结，低位连续阴线也无妨，阳阴比例当然最好是红肥绿瘦 、总体计 算阳线越多、阴线越少最好，600276 是挖坑的教科书 ，600299 是吸筹训练的教科书 ， 自己去对着看吧 ，600305 最近的 K 线组合及阳阴比例、就看得出的主力动向及思想 【该股暂时不能介入、未来走势见原分析训练 1 】 18 筹码分布变化以及密集情况 这一条很复杂 ，只进行简单分析，筹码分布变化主要监测主力吸筹迹象、吸筹 过程，套牢盘分布情况、主力成本以及是否吸筹完毕等，筹码低位当然是越密集越好、分 布区最终密集后、越窄越好长度越长越好，但看筹码分布一定要结合下跌过程中的阻力位 分布看，很多软件的筹码分布低位密集后、甚至马上就出现 90：3 纯属搞笑 ，往往全是 假的，因为前面下跌途中很多还没有解放的阻力位都是放量的 ，而有的股民套上五年都可 以不卖【0931 中关村 600100 当年套上的现在还有很多人在一直持有】， 所以筹码分布 只能参考 ，只有彻底全线突破创出历史新高或者完全跌漏历史底的筹码分布才是准确率相 对来说比较可靠的， 其它全是计算来的 ，所以只能结合其它系统参考使用 ，但即使不准 确、 筹码分布依然是分析股票的重要部分。 600211 是一只不错股票 ， 2005 年初主力进场吸的筹 ，虽然当时平台重心一直向下 ， 但不难看出主力吸筹迹象十分明显，2005 年 7.20 漏底后吸筹主力被套【也有故意打压之 嫌】 ，然后随大盘起稳 ，主力成功回补，最低点附近周线、月线 KDj 都有明显背离迹象， 8.18 8.19 日随大盘两阴线起到三个作用 ：半年线、 年线振荡消化压力 ，还要一个目的 就是对 6 月底之前平台被套筹码施压【别给脸不要脸 、赶快滚蛋】，然后缓慢拉起解放 8.18 大阴、10.24 日创出新高后下跌 ，继续给 2005 、3.10 日头部施压，但该股并没有直 接跌下去， 反而逆大盘又将 10 月底附近被套筹码解放，最近又创出新高， 足以证明主 力的运作决心及信心，主力敢于套牢后、又敢于马上解放也是判断是否是一只好股票的标 准。 透过筹码分布看该股， 高位被套筹码已经陆续全部转移到下方而且密集【结合几年下跌路 途及阻力位分布看、 途中没有过太大的坟头，而且下跌几年途中也没有放过、大的超过 6 的阴量换手，虽然这几年下跌途中该股还有的是被套股民一直被套持股、使用“死猪战法”， 但相对来说该股现在的筹码分布还是具有一定的参考性】、以及最近 K 线组合及指标系统 看 ，感觉主力手中的确已经吃饱喝足，吸筹完毕，而且现在周线 MACD 也已经运行到零 轴上方， 主力成本六元左右， 控盘度应该稍大于百分之四十， 但该股现在缺的就是训练 ，未来走势：目前短线走势良好、也有可能直接上涨、暂不挖坑 【但早晚挖坑】；还有一 种最大可能就是无量挖坑到前期平附近， 然后再度拉起， 这类个股我是不挖坑、现在打 死不敢买【除非大势好】， 就怕看着走势好，一买就开始挖坑，建议目前不易介入、后势 如果挖坑【不能放大量】、挖坑到位后密切关注明年好股之一。最近两市短线走势第一漂 亮股 600865 的筹码分布就没有 600211 漂亮， 跟据目前走势及角度看 ，该股极有可能直 接拉升一步到位， 然后直接派发，感觉主力没有考虑中线运作【除非现在就开始挖坑】。 另外用来分析高控盘股票、筹码分布也是重要因素及条件之一。 19 图形的对称形态 ； 很多股票的生命轨迹都走的是股票对称形，左右对称，大家都怕爬过山、上山时有棵歪脖 子树，当你下山时该树还在此，上山时的山包，下山时同样还在此处。只不过一个是阻力 位、一个变成支撑位、以前我的解盘经常论述。 600050 就是股票对称形的典型代表， 2004.2 月为高点向两面看基本对称 ，目前完成对称后回到历史低点左右， 后势铸底为主， 600121 600727 600722 600731 包括 600585【该股主力途中自救 ，所以下山时多出一 块】等、这样的股票太多了、 举不胜举，当然也有的由于大幅炒做、最后崩盘结束下跌， 最终快速完成对称、比如 000557 000048 000008 等 ，这样的股票太多了， 完全走对称 形的老股两市至少一半以上， 【新股及次新股没有上涨、就直接下跌如何理解对称， 前 期的解盘里已经论述过不再多述】。理解股票对称形的好处、容易判断个股中长期底部以 及重要支撑位及阻力位、不容易犯大错误。600100 如果不叫清华同方、市场散户形象好， 是一只其它股票， 该图形早就跌到 4.5 元以下了 ，它其实也是走的股票对称形 ，但由于 市场形象好、 再加上偶尔编个故事， 再加上该股是两市属于名字就值十元的三只股票之 一【紫光和名猪】再加上又要股改白送股了、所以才很难跌下去。但该股目前完全是一只 靠着名字依然活着的股票，典型的大鸡肋。 股票对称形对于分析一只股票相当重要，000690 走的典型的股票对称形，此次历史最低 点附近起稳、 振荡向上 2005 .10.25 日如果直接挖坑就是好股 ，但现在高位开始搭平台， 该挖坑不挖坑 ，已经变成鸡肋股，现在绝对不能买， 这种空中楼阁走势典型的主力有想 法，该股接近历史低点的此轮反弹上涨基本也是在呼应 97 年的走势 ，完成对称。很多人 被套在 000625 里面， 其实如果早一点理解股票对称形态， 就不会犯此初级错误 ，该股 高位双头后的下山路程与当时的上山路程典型对称 ，2005 年年初用横盘式【当时没有超 跌所以弹不起来】勉强完成丐帮理论后基本与前面对应处对称，该股下一对称位 2001 、10.22 日 3.29 元，记住这类大幅炒做一旦走熊的股票、 再关注的唯一理由就是短线超 跌，一般为下跌中继【介入后持股时间要短】或者中线超跌 ，其它买入全是错误， 但该 股目前还从未有过中线超跌过、 基本属于阴跌状态，该股中线要想彻底走好最快要等到 2007 年。 000755 十月中旬高位很多人看好， 当时我提醒该股后势必挖坑，当时判断理由、 一是高 位的放量滞胀主力在减仓 ，另外最主要还是因为股票对称图形 ，它的此次上涨及挖坑完 全对称的是 98 年四月走势 ，此次最高点 ，则对应的是 98 年六月 22 日的最高点。该股 目前走势将考验前期低点【4.15 元】支撑 ，继续完成对称。 是不是一只股票彻底完成对称形后、就可以认为离长线底不远了？答案很简单 ：不能。 一轮真正熊市到来，大多垃圾骗子股票走完历史对称形后【中国股市的股票垃圾太多】、 大多数很难见底、很多垃圾个股都要最终漏底、然后向下翻番【将来的漏底理论里精解】 ，当然有的基本面贼差的会跌的更多，漏底翻番是真正熊市初级标准【就如同真正牛市、 过头必翻番道理一样】，只有这样、该股才有重新做人的真正契机及条件， 当年的 B 股 1997 年见顶后下跌开始走对称形，完成后、然后漏底指数向下翻番折半， 最后主力进场 吸筹、然后中期转势、最后暴涨、创历史新高，B 股的历史轨迹也是遵循此原则。理解了 股票对称形 ，才懂得什么叫技术分析 ，否则数浪也是瞎数，一只股票一旦见顶后回落走 熊 、判断它的最好办法就是、 短线是否超跌 、股票对称形态、中线超跌、 丐帮理论、 漏底理论等， 至于何时中线关注则运用转势理论等。 注意中国股市的大多数股票、打开月线及周线都是走的该对称形态及轨迹 ，只不过有的对 称经典 ，有的对称不明显罢了，其原因一般主要是个股的基本面发生短暂变化或者下跌途 中利好不断、 延缓了其下跌时间；高位主力是否完全出货；以及被套主力途中来回自救次 数；以及主力最终放弃该股的时间；是不是护盘资金经常介入；以及大盘走势对其的影响； 还有其它因素等。 当然也有的股票破坏了该种下跌对称形态，000866 就是这方面代表， 对称形态早已破坏， 高位主力派发后、 死活不跌， 来回波段 ，护盘资金折腾，与其业绩太好有关。 这类业 绩虽好、但图形垃圾股票我是看一眼都觉得累。分析股票主力是否建仓及训练完毕理解这 一点相当重要。 上证大盘没有能完全走成对称形，答案很简单 、如果不是下跌时管理层怕投资者跌太急了 受不了、反复给市场吃大力丸，如果没有无数个利好 ，早在 2003 年七月就到达 1000 点 了， 正是因为无数个利好，以及指数造假、 使得上证大盘走势到达千点的时间最终延长、 从而造成这几年上证整体中长线走势、走的人不像人 、鬼不像鬼 。 20 历史上的相对位置； 可以结合上一点一起分析， 分析一只股票我一直倡导复权后看其历史全貌，就如同一个人 建立档案一样【是否偷过东西、是否杀过人等等】将直接影响它的一生走势。判断一只股 票主力是否已经建仓及训练完毕这一点至关重要，一只股票的目前位置与历史位置对比、 同样可以使中线选股少犯错误，而且还可以准确预断一只股票的未来走势。 几天前有人问我 600200 是否主力建仓及训练完毕？ 我当时觉得非常搞笑， 复权看该股 还在天上 、主力一肚子老货， 最近的图形如果说完毕、 应该说是图形诱多完毕， 即使 该股短线图形在好、能继续大涨 、也没有参与道理， 因为该股属于两市硕果仅存的几只 超级老庄股 ，随时可能跳水 ，而且迟早跳水，明年估计就能见到四元以下，还有很多人 在关注 000619 反复问我 ，该股复权后还在半山腰 ，也是一只下跌途中的老庄股， 该股 不出意外明年就会见到 3.5 元以下 ，000619 这类股票即使参与也只能短线【我是不看】， 中线必死。记得 2004 年二月左右很多股评家【包括很多网上所谓高手】都在推荐 600602【当时股价不到 12 元】 说什么它是中线牛股，强烈建议买入， 有网友曾问起过 我如何看该股 、我当时的回答很简单： 该股目前处在历史半山腰位置， 中线逃命机会， 明年【就是等于今年】必将见到四元以下，结果该股最低点见到三元以下。当时我的判断 标准就是看了一眼它的历史走势、也就是我常说的： 漏多大脸、 现多大眼； 从那来的、 回到那里。600662 今年五月我曾推荐过， 但推荐时、我最后一条就是 、“该股虽然主力 高度控盘 ，而且训练完毕 ，但唯一缺点是复权后还在历史半山腰位置”。后来该股上涨百 分之三十左右 ，再度挖坑 ， 主力虽然没走被套， 但现在已经接近平台低点 ，一漏就彻 底完了， 该股高位主力没走的情况下、挖坑走成这样的重要原因就是半山腰安的家，它的 致命伤，长线图形太累了。目前该股中线没有完全走坏， 但绝对不能再跌了，主力还在控 盘 ，但历史半山腰铸底、势必会影响该股的未来走势，暂时不可介入。 所以说目标股目前所在的历史位置相当重要，600795 目前也在天上， 反复的高位波段、 再加上其业绩好已经消化了直接跳水的动能及可能性 ，但这类股票只能短线关注 ， 中线 不能看， 长线更是不能考虑，复权后在天上太危险 。虽然业绩好不可能跳水， 但其图形 隐藏着这种走势的可能性。虽然该股每一轮行情里面也有波段机会， 但试问：同样的大盘 条件， 这样的机会同时会在其它很多个股里存在，后者既能获利、又安全、岂不更好？ 000089 也属于这类股，懒得看。2004 年底很多人问我 000416 能否中线关注 ，我当时懒 得回答， 包括现在该股中线不是不能买、 是不能看， 理由很简单、就是上述历史上的相 对位置；分析一只股票是否已经建仓及训练完毕这一条是首要条件。很多复权后还在历史 高位的股票、 图形大多在好看也不是建仓、更不要谈训练完毕， 绝大部分都是把图形做 好了、吸引买盘、为了陆续跑货。 半山腰理论同样也是大盘 1300 点折腾几年、 最终漏底、大盘很难在此形成大底的重要原 因【关于大盘的 1300 以及 1000 点的位置分析原来解盘已述 ，不再论述】 万事没有绝对 ，有没有半山腰中线起稳的？ 必须承认 、有， 一般是超级被套强庄自救 或是该股基本面发生本质变化。但绝对是极少数。一轮熊市到来、大多数股票都是、从那 来的最终先要回到那里，很多投资者包括专业人士对这一点都没有真正理解及清醒认识。 相对来说一些由于上市价格严重高估、上市后就走入熊途、直接漏底的新股和次新股、分 析起来相对容易的多【原来解盘已述】。 21 历史的走势及套牢盘情况； 一只股票历史的走势可以反映及透视该股股性及主力风格以及操作手法，历史套牢盘情况 可以预判该股的未来走势及未来上涨过程中所要遇到的阻力，一只股票主力长年养鸡、很 难演化成养牛。而一只股票如果股性活跃则股价变化很难平静下来，比如 000029 历史走 势不难看出， 该股每一波都很活跃，都会有大游资关注，该股明年超跌后还会有机会，如 果掌握了上述这两点，600328 低位反弹到十月中旬左右、高位一旦滞胀就应出局，因为 注意、它的历史走势并未练就过高深武功【大幅炒做】，一个只有不到历史百分之百空间 【十个涨停板空间】能反弹