“两型社会”建设的金融支撑体系构建研究

作为现代经济的核心,金融在合理配置生产要素、促进经济又好又快发展方面发挥着重要作用。 “两型社会” 建设也赋予了金融业全新的历史使命:一是充分发挥金融对经济和社会发展的重要作用。二是加快金融业 自身的改革与发展,特别是不遗余力地推进跨区域发展,率先其他产业实现“金融同城”,为“两型社会”建 设提供新型的金融服务支撑。因此,构建完善的金融体系,不仅是“两型社会”建设的重要内容,也有利于更 好地促进“两型社会”的发展。 关键词:“两型社会” 金融支撑 中图分类号:F83 文献标识码: 文 章编号:1009-5675(2008)05-110-04 作者简介:李明贤,湖南农业大学经济学院教授、博士生导师,湖南长沙, 410128; 匡远配,湖南农业大学经济学院博士,湖南长沙,410128。 一、引言及相关文献回顾 对于两型社会建设中的金融支持问题,从政府部门到研者以及金融从业人员都非 常重视,从不同角度提出了多的发展建议。民建湖北省委员会(2008)认为应尽快形关的金融支撑体系,通过 地方政府的积极引导和扶持来区域商业银行。常迎新(2008)指出金融业要从 “增加信入,发展优势产业” 、 “加快金融创新力度,提升金融服务” 、 “优化金融生态环境,打造中部资金洼地”三个方面来两型社会建设。 吴大庆(2008)认为应该完善金融组织、加快金融创新、建设区域金融市场、营造和谐金融生态,以此构建长 株潭区域金融中心来支持两型社会建设。成(2008)分析了如何进行金融机构与金融市场的创新持武汉城市 圈两型社会建设。农业发展银行湖南省湘分行调研组(2008)提出农发行应该重点在传统优势和产业、农村 基础设施建设、绿色农产品科技园、红色旅游闲生态旅游等方面来支持湘潭地区的两型社会建设。张智勇 (2008)则认为发展地方商业银行是两型社会建设的金融支撑。湖北省政协经济委员会(2008) 提出应创建化 的农村金融体系,采取有力措施,增加圈内农村金融供给;加强货币与财政政策的协调配合,改善圈内农村机构 的经营与生存环境;构建适应圈内“三农”发展的金品体系,大力发展政策性担保和保险业务,完善圈内农村 金融风险分摊机制。以上机构和学者的研究,分析视角各不相同,所提出的发展建议也多种多样,从各方面丰 富了金融支持两型社会建设的研究,为我们的研究奠定了一定的基础。本文主要研究两型社会建设中金融 支撑体系的构建问题。 二、 “两型产业”是金融支撑“两型社会”建设的着力点 发展“两型产业” 是构建“两型社会”的核心。我们必须改变当前不合理的产业结构,大力发展资源节约型、环境友好型产 业(简称“两型产业”)。从现代西方发达国家经济社会发展的成功经验来看 ,大力发展现代服务业、高新技 术产业等“两型产业”,是有效缓解资源环境矛盾、实现经济可持续发的有效途径。目前长株潭地区发展 两型产业主要包括: (1)加快发展高新技术产业和生产性服务业,大力发展优势产业。建设“两型社会”过程 中进行的产业结构升级换代、绿色环保产业发展、能源利用率提高等方面都离不开先进科技的支持,科技 创新是推动“两型社会”建设的原动力。因此,必须坚持走“知识经济”之路,大力发展高新技术产业,广泛 应用先进信息技术、清洁生产技术、资源节约技术、绿色资源替代技术、废弃物再资源化技术以及污染处 理技术等对传统产业进行技术改造,促进传统产业升级和向绿色生态产业转型。 (2)以“节能减排”为突破 口和抓手,努力探索一条符合循环经济发展规律的新路,推动两型社会建设。循环经济通过积极采用清洁生 产技术,无害或低害的新工艺、新技术,降低原材料和能源消耗,达到少投入、高产出、低污染的目的,尽可能 把环境污染物的排放消除在生产过程中,实现产业发展与环境保护的对接,符合可持续发展理念,可以从根本 上改变“大量生产、大量消耗、大量废弃”的传统经济增长模式,体现了建设资源节约型、环境友好型社 会的本质要求。节能减排所追求的节约能源、减少“三废”排放,缓解经济发展与能源、环境的矛盾,正是 “两型社会”建设的应有之意,也是其建设的核心内容。实现节能减排目标,“两型社会”建设就成功了一 半。 (3)要按照建设“两型社会”的要求,真正走出一条新型工业化和新型城市化的发展道路。一是坚持淘 汰和改造双管齐下,改造提升传统产业,逐步淘汰限制性产业,减少“三高一低”产业在经济中的比重。二是 坚持“两业并举”(先进制造业、现代服务业 )发展战略,重点发展现代服务业。 (4)深入推进农业产业化,充 分挖掘农村经济发展潜力。大力发展现代农业,逐步实现农业产业化、农民增收致富和全面小康是构建 “两型社会”的基本要求。如何科学地规划农村的发展,根据资源节约和环境友好的要求建设现代农业,发 展农业工业化,发展现代农业产业链条和产业集群,是“两型社会”建设的重要内容。长株潭城市群是工业 与农业、城市与农村、山区与平原、工业城市与消费城市相互交融的综合体,体现出“两型社会”建设的 多样性问题。既涉及到新型工业化和新型城市化的建设,也涉及到新型农村现代化的建设。 三、 “两型社 会”建设的金融支撑问题探析 两型产业的发展,需要金融业的支撑。但目前我国金融体系不完善,难以提供 科技创新、项目建设、产业发展并形成经济竞争力所需的资金动力,金融在推动“两型社会”建设中的支 持作用难以充分发挥。 (一)“两型社会”建设试验区金融业发展难以协调 (1)“行政壁垒”阻碍金融聚集 效应的发挥。金融监管的垂直领导导致“两型社会”建设试验区内金融业之间的分割状态,商业银行跨区 合作及跨行合作的阻力很大。金融服务没有从区域资源和动态角度确立金融服务模式以实现金融资源更大 范围的有效配置。没有针对试验区的区域特点,开发出能够抢占区域金融竞争的制高点,没有新产品,没有组 织试验区区域内的联合营销。(2)资金利用效率低。 “两型社会”建设试验区金融机构分散 ,虽然储蓄总量很 大,但信贷规模过小,储蓄转化为投资的效率不高,资金利用率不高,投资的资金来源仍然以银行贷款为主,结 构单一。在目前国有商业银行垄断的局面下,特别是在信贷紧缩的宏观背景下,贷款大部分投向效益相对较 差的国有企业,特别是国有大中型企业,而效益相对较好的中小企业和民营企业很难融资。(3)“两型社会” 建设区内的金融组织主要以商业银行为主,非银行金融机构数量很少,规模偏小,缺乏功能完备、实力较强的 区域金融中心来发挥其服务于全试验区的较强的集结资金、融通资金、联结与辐射功能,进而带动整个区 域经济的快速发展。 (二)金融支持农业产业化存在的问题 农村金融体制的改革和发展严重滞后,在“两型 社会”建设实验区农业产业化支持方面存在着许多不适应。(1)农村金融有效供给与农业产业化资金需求 的矛盾。一方面农业产业化对资金的需求量不断扩大,另一方面农村资金资源城市化加剧。农村资金大量 外流,农业经济严重缺血,制约了农业产业化的发展。(2)资源配置准则与农业基础产业特征之间的矛盾。农 业产业化自身的脆弱性和发展的滞后性,制约了农村金融对农业产业化的信贷投入,在客观上形成了农业产 业化融资的困难。迫切需要加强农村基础设施建设,完善农村基础设施建设的投融资机制;建立起农业保险 等风险补偿机制,有效化解农业产业化经营的风险,促进农业产业化融资和发展。 (三) 金融支持循环经济发 展存在的问题 发展循环经济必将对金融业提出更高的需求。由于循环经济的高投入、高风险和有较强的 公共性、外部性,因此,只有建立和完善有效的金融支持体系,才能全方位地满足循环经济产业的金融需求。 目前金融对循环经济发展的支持作用仍十分薄弱。主要表现为:(1)由于考核机制存在缺陷,流程设计仍不完 善,信贷投向存在偏差和利率结构不尽科学,国有商业金融不能满足循环经济发展的融资需求;现有的三大政 策银行与循环经济项目或企业融资之间并无直接联系,大部分循环经济项目和企业难以从政策性银行获得 融资支持。(2)金融机构的改革和建设仍然滞后,它们之间因业务范围、竞争结构的不同 ,没有形成有机的竞 争互补机制,难以对循环经济发展提供充足的信贷资金支持。(3)直接融资的比重不高、项目融资等新兴融 资工具使用率低以及风险投资的缺乏,极大地收窄了循环经济发展的融资渠道。(4)由于缺乏风险补偿机制 和社会担保体系,面对区域规划科学评估的复杂性、项目投资收益与风险的不确定及不对称性,资金趋利避 险的本性导致资金难以快速有效地支持循环经济的发展,加之整体社会信用环境不佳,极大地制约着对循环 经济发展的金融支持。 (四)金融支持中小企业发展存在的问题 中小型高新技术企业在两型社会建设中发 挥着重要作用。但从整体上看,我国银行创新不足,在机制上形成了与资金需求主体之间连接断裂的局面,是 中小型高新技术企业贷款难的一个重要原因。(1)资本市场体系不完善 ,不能充分满足企业的多样化需求。 中小企业板还远未成熟,各种私募、创投市场还很不规范,大量企业的资本运营行为缺乏有效操作平台。发 展风险投资的制度环境不完善,没有顺畅的退出通道,使风险投资无法达到资金增值和良性循环;而债券融资 等融资手段对资产规模等方面的高要求形成了中小企业迈不过的融资门槛。(2)企业整体信用水平和信息 透明度较低,信贷配给问题突出。低信用水平和信息不对称会导致金融机构的信贷风险增加,形成融资的风 险成本。对于科技创新型中小企业来说,项目本身具有的高风险使得融资成本更为高昂,资金获得更为困难。 (3)银行经营机制尚未有效转变,风险管理体制不适应中小企业的要求。中小科技企业由于信用记录欠缺、 资本实力有限,信贷风险较大,招致较高的利息和苛刻的贷款条件。 四、构建“两型社会”建设金融 支撑体系 为更好地满足“两型社会”建设对资金的更高要求,需要形成一个支撑“两型社会”建设快 速发展的现代金融体系,完善“绿色信贷”机制,为“两型社会”建设提供持续的资金动力和更有针对性、 更具灵活性和富有层次性的融资安排,实现“两型社会”和“两型产业”的经济效益、生态效益和社会效 益。 (一) 实现金融主体创新,优化金融生态支撑“两型社会”建设 1、鼓励更多境内外金融企业参与“两 型社会”建设。(1)以国家对“两型社会”建设试验区的支持政策为依托 ,鼓励国有商业银行加大对于两型 社会改革试验区的支持力度,并且在支持不同产业方面进行合理的“分工”,使其成为改革试验区改造传统 产业与推动新兴产业和现代服务业发展的主力军。(2)要做大地方银行支撑体系。做大做强地方商业银行 , 发展全能银行。紧紧围绕“效能政府”,着力打造“政务银行”1。紧紧围绕 “新型工业化”,着力打造 “中小企业银行”2。紧紧围绕“和谐社会”,着力打造“市民银行 ”3。(3)对于境外金融企业,要充分利 用中国经济持续增长对国外金融企业的吸引,以及利用试验区的改革优惠政策,积极鼓励国外金融企业以其 雄厚的资金实力和先进的管理技术推动试验区各项产业的发展。(4)向民间资本开放参股正规金融机构的 渠道,组建地方性金融机构如村镇银行、社区银行、小额信贷机构、信用担保公司乃至区域性银行提供更 多资金。 2、引导金融企业开展合作与竞争。加强领导与协调,努力创建有利金融业服务于“两型社会” 发展的领导和协调机制。赋予中央银行协调区域金融发展功能,整合区域内金融资源,建立区域分行之间的 金融管理协调机制,建立股份制商业银行、城市商业银行与国有商业银行之间的同业借款制度,包括信用和 抵押借款以及转贴现等;建立高效、透明的圈内企业信息披露机制;加快金融中心区的规划和建设,提升区域 金融中心形象,支持“两型社会建设。 3、营造和谐金融生态环境,打造“两型社会”区域金融中心新形象。 (1)加强法制建设,完善金融法制环境。完善保护金融债权的法律法规 ;强化司法公正,逐渐形成“两型社会” 建设的良好法制环境。(2)建立征信体系,改善社会信用环境。通过综合手段 ,建立健全配套的奖惩机制,培养 诚实守信的社会氛围。大力发展资信评级机构,促进行为主体的信用意识。规范政府的信用行为。(3)加强 市场体系建设,建立规范、透明的竞争环境。借鉴中国银行业协会成立银团贷款与交易委员会做法,鼓励有 序竞争,分散和防范贷款风险,提高贷款流动性。 (二) 实施市场创新 ,开拓创新型的金融市场支撑“两型社会” 建设 1、要充分利用资本市场的筹资功能和资源配置功能。 “两型社会”建设需要更多的上市公司,需要在 国内资本市场乃至国际市场上筹集更多的资金。要通过加强金融部门对企业上市前的辅导,大力支持有条 件和成长潜力的企业进行股份制改造,在两型社会综合改革试验区内培育出更多的符合上市条件的企业和 上市公司,为高新技术等两型产业的发展提供资本。 2、逐步建立场外交易市场(OTC 市场) 、创业板市场、 三板市场等多层次的资本市场体系,为自主创新型企业服务。建立融产权交易、两高企业股权交易、技术 交易和创业风险投资进退通道为一体的科技产权交易平台。鼓励区内中小高新技术企业开展小范围的股份 转让试点,拓宽创业风险投资退出渠道。继续支持进行三板试点准备,鼓励高新技术企业挂牌。积极利用中 小板市场,规范发展技术产权交易市场,开办柜台交易市场,培育、输送高新技术企业上市。 3、建立区域性 期货交易所和国债期货柜台交易,为贸易区内的企业提供产品套期保值服务。进一步规范和发展票据市场、 保险市场、国债市场、贴现市场、外汇市场等。要继续推进外汇管理体制改革,促进银行结售汇更加市场 化。继续简化手续、放宽限制,进一步推进贸易和投资便利化。加强对资本流入的引导和管理,建立有序可 控的资本流出机制。 4、开展资产证券化试点。城市建设、高速公路、供电等项目是两型社会建设的基础 和保障,对两型社会建设的推进具有决定意义,这些项目又具有稳定的现金流资产,考虑到当地一些大型企业 对资产证券化的需求情况,可通过资产证券化增强试验区基础设施建设资金的流动性,促进项目融资和企业 融资,解决融资瓶颈问题。同时,要加强对基础设施资产和收益权的价值评估,对发行证券进行信用评级。 (三) 实施组织创新,构建多元化、多功能的金融机构组织体系支撑“ 两型社会”建设 1、继续深化农村信用 社改革。农村信用社的经营绩效和支持力度对于农村“两型社会”建设具有决定性作用,应当在继续改善 农村信用社微观经营机制的基础上,积极引导其加大对农村地区的投入广度和力度,在改革过程中加大对于 农村节能减排项目和技术的支持,通过信贷资金促进农村高新技术中小企业和农产品加工龙头企业的发展, 减少对与“两型社会”建设要求差距大、被政府节能减排部门重点监察、存在高能耗或环境污染的企业和 行业的支持,提高农村信用社客户在环境影响和节能方面的准入门槛,以农村信用社的垄断实力来推进农业 的技术改造和农村节能减排项的发展。 2、强化农业发展银行的政策性职能。拓宽农发行的业务范围,开 展农村基础设施建设、农业科技推广、农业综合开发和农村生态环境建设等政策性金融业务;办理其他金 融机构、外国政府和国际组织的转贷及委托业务;试点开办农业保险业务等.逐步将农发行支农重点由农产 品流通领域转向农业生产领域,增强农业发展后劲。同时,为配合两型社会建设,还应该在扩展业务范围的同 时,组建改革区域内的协调办公室,对两型社会建设区域内项目、信贷规模和投资领域进行统一规划和调度, 制定通用的信贷政策,实现信息的共享。 3、积极发展新型农村金融机构。引导各类资本到农村地区投资 设立村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等新型农村金融机构,发展一批与中小企业相匹配的包括各类 中小银行在内的中小金融机构,促进形成大中小分工合理、有序竞争的金融供给格局,为农村高新技术中小 企业的发展提供信贷支持。 4、规范农村非正规金融的发展。农村非正规金融是促进农村产业结构调整、 提高农民生活水平和生活条件、发展农产品加工中小企业的重要力量,是农村两型社会建设不可忽视的金 融支撑力量之一。要积极鼓励正常的非正规金融活动,承认其合法性,并将其纳入国家金融监管体系,促进其 规范发展。 (四)实施业务创新,开发新型金融业务支撑“两型社会”建设 1、建立“绿色信贷”机制,推进 两型社会建设。一是把好准入关,完善绿色信贷准入机制。认真执行国家产业和市场准入标准,将评价环境 风险作为信贷业务调查的重要环节,严格进行审查,将各类违背国家产业行业政策法规的项目消灭在萌芽当 中。二是把好存量关,建立信贷退出机制。通过对“两高”行业进行持续监测,对能耗、污染不达标的企业 实施信贷退出,决不把金融机构的经济利益建立在牺牲社会环境的基础上。三是把好改造关,协助企业环境 达标。积极支持节能减排及重点污染防治工程贷款,并通过减少贷款审批环节、加快审批速度等手段,大力 推进企业进行技术改造,使企业节能减排达到国家标准。对技改项目潜力大而资金不足的企业,采取先信用 后抵押的方式发放贷款;对产品有效益、有信用、有还款能力的循环经济企业,适当降低贷款门槛,发放信用 贷款等。 2、创新金融服务品种。(1)开发金融租赁业务。现有金融机构可拓展租赁业务或建立相关的金 融租赁公司,为地区建设提供服务。(2)创新资产证券化融资产品。可依托有关信托部门 ,成立特定目的的信 托机构,向国家申请发行基础设施支持证券和国有企业应收账款支持证券试点。(3)创新设立各项基金产品。 积极发展产业投资基金和风险投资基金。通过发行基金券,支持基础产业和支柱产业发展。设置企业自主 创新贴息基金,专门用于补贴商业性金融机构用于针对两型企业科技创新的贴息贷款,鼓励商业银行向企业 科技创新贷款。设立农业产业化贴息基金,对农业产业化企业实施农业科技产业化项目等提供贴息贷款。 大力发展产业投资基金,建立中小企业自主创新风险投资基金,全力破解中