2016年湖北省期货从业资格证期权基础知识：期权的基本要素考试试卷

2016 年湖北省期货从业资格证期权基础知识：期权的基本 要素考试试卷 一、单项选择题（共 23 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、期货市场规避风险的功能是指期货市场能够规避现货价格波动的风险。这是 期货市场的参与者通过实现的。 A：套期保值交易方式 B：套利交易方式 C：期权交易方式 D：期现套利交易方式 2、下列关于最小变动价位，正确的说法有_。 A较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加 B最小变动价位过大，会减少交易量 C最小变动价位过大，会影响市场的活跃 D最小变动价位过小，会使交易复杂化 3、在美国期货市场中，关于期货佣金商(FCM)说法正确的有_。 A不可以独立开发客户 B可以向客户收取保证金 C保存账薄和交易记录 D必须维持最低净资本要求 4、如果数量很大的追加需求对价格没有大的影响，那么市场就是_。 A有广度的 B窄的 C缺乏深度的 D有深度的 5、某日，英国银行公布的外汇牌价为 1 英镑兑 1.21 美元，这种外汇标价方法 是_。 A美元标价法 B浮动标价法 C直接标价法 D间接标价法 6、期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由（）有关主管部门统一制定并 公布。 A期货交易所 B期货公司 C国务院 D中国期货业协会 7、期货公司保留有相应责任人员签字和公司印章的书面风险监管报表的时间不 得少于（）年。 A2 B3 C4 D5 8、会员制期货交易所会员大会结束之日起（）内，期货交易所应当将大会全部 文件报告中国证监会。 A5 日 B7 日 C10 日 D15 日 9、公司制期货交易所设董事会，每届任期为_年。 A1 B2 C3 D4 10、期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并 已使投机者盈利，则可以_。 A平仓 B持仓 C增加持仓 D减少持仓 11、某投资者在 5 月份以 5.5 美元/盎司的权利金买入一张执行价格为 430 美元/ 盎司的 6 月份黄金看跌期权，又以 4.5 美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为 430 美元/盎司的 6 月份黄金看涨期权，再以市场价格 428.5 美元/ 盎司买进一张 6 月份黄金期货合约。那么，当合约到期时，该投机者的净收益是_美元/盎司。 (不考虑佣金) A2.5 B1.5 C1 D0.5 12、某投资者以 0.2 美元/蒲式耳的权利金买入玉米看涨期货期权，执行价格为 3.20 美元/蒲式耳，期权到期日的玉米期货合约价格为 3.50 美元/ 蒲式耳，此时 该投资者的理性选择和收益状况是_。 A不执行期权，收益为 0 B不执行期权，亏损为 0.2 美元/蒲式耳 C执行期权，收益为 0.3 美元/蒲式耳 D执行期权，收益为 0.1 美元/蒲式耳 13、波浪理论是_创立的一种价格趋势分析工具。 A斯坦利克罗 B威廉 江恩 C艾略特 D斯坦利克罗 14、假设某投资者 3 月 1 日在 CBOT 市场开仓卖出 30 年期国债期货和约 1 手， 价格 9902。当日 30 年期国债期货和约结算价为 9816，则该投资者当日盈 亏状况为_美元。(不计其他费用) A562.5 B572.5 C582.5 D592.5 15、根据大连商品交易所规定，若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以 交割履约，买方会员须在_闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货 款。 A申请日 B交收日 C配对日 D最后交割日 16、在期货行情技术分析的图形形态中，三重顶不同于头肩顶的特征不包括 _。 A三重顶中间高点价位回缩到与其余两个高点价位相近的位置 B三重顶的颈线和顶部连线是水平的 C三重顶具有矩形特征 D三重顶与头肩顶相比，更易形成反转形态 17、期货交易的目的是_。 A获得利息、股息等收入 B资本利得 C规避风险 D获取投机利润 18、下列关于投机者与套期保值者关系的说法，不正确的是_。 A机者承担了套期保值者希望转嫁的风险 B投机者的参与，增加了市场交易量，从而增加了市场的流动性 C投机者和套期保值者都会促进价格发现 D投机者的参与，总是会使价格的波动增大 19、期货公司（）负责对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行 监督、检查。 A经理 B监事会 C独立董事 D首席风险官 20、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法，不正确的是 。 A：期货交易管理条例是由国务院颁布的 B： 期货交易所管理办法是由中国证监会颁布的 C： 期货从业人员资格管理规则是由中国期货业协会颁布的 D：期货公司管理办法由期货交易所颁布的 21、商品基金经理(CPO)在投资管理方面的职责包括_。 A对商品交易顾问(CTA)投资风险进行监控 B选择基金主要成员 C选择基金的发行方式 D决定基金投资方向 22、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列_情形的，中国证监会 及其派出机构可以责令其限期整改。 A直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司 经营管理活动 B占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营 C股东未按照出资比例行使表决权 D报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗 漏 23、某期货公司按照规定编制了一份风险监管报表，在向证监会派出机构报送 之前，必须经过相关人员签字确认，下列人员不属于上述相关人员的是（） 。 A监事会主席 B期货公司法定代表人 C经营管理主要负责人 D财务负责人 二、多项选择题（共 23 题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意， 至少有 1 个错项。 ） 1、下列关于期货期权交易与期货交易的区别的说法，正确的有_。 A前者标的物是期货合约，后者标的物是商品或资产 B前者买方不需要缴纳保证金而卖方需要，后者买方必须缴纳保证金而卖方 不需要 C前者买方不负有必须执行期权的义务，后者买卖双方均有履约义务 D前者买卖双方盈亏具有对称型，后者买方和卖方的盈亏具有不对称性 2、期货交易所违反规定收取交易手续费的，应（） 。 A责令改正，给予警告，没收违法所得 B处违法所得倍以上 5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满 10 万元的，处 10 万元以上 50 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿 C对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处 1 万 元以上 10 万元以下的罚款 D责令退还多收取的交易手续费 3、世界上天然橡胶主要出口国是_。 A中国 B巴西 C泰国 D印度尼西亚 4、2008 年 1 月 1 日，甲公司支付价款 2000 万元购入某公司发行的 3 年期公司 债券，该公司债券的票面总金额为 2010 万元，票面年利率为 6%，利息每年年 末支付，本金到期支付。甲公司将该公司债券划分为可供出售金融资产。2008 年 12 月 31 日，该债券的市场价格为 2015 万元。假定不考虑交易费用和其他因 素的影响，则甲公司 2008 年年末可供出售金融资产的账面价值为_万元。 A2000 B2015 C2010 D2120 5、在期货交易的实物交割中，必不可少的环节包括_。 A交易所对交割月份持仓合约进行交割配对 B买卖双方商定平仓价和现货交收价 C买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换 D增值税发票流转 6、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。 A编造、传播影响期货交易的虚假信息 B欺诈客户 C内幕交易 D操纵期货市场价格 7、以下为虚值期权的有_。 A执行价格为 300，市场价格为 250 的买入看跌期权 B执行价格为 250，市场价格为 300 的买入看涨期权 C执行价格为 250，市场价格为 300 的买入看跌期权 D执行价格为 300，市场价格为 250 的买入看涨期权 8、道氏理论的主要观点有_。 A市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，这是道氏理论对证券期 货市场的重大贡献 B市场波动分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势 C交易量提供的信息有助于理解某些市场行为 D收盘价是最重要的价格 9、通常来说，金融期货可分为_。 A黄金期货 B外汇期货 C利率期货 D股票指数期货 10、国内期货交易所在进行计算机撮合成交时，遵循_原则。 A时间优先 B套保优先 C数量优先 D价格优先 11、每日价格最大波动限制的确定主要是取决于标的物市场价格的。 A：频繁程度 B：波幅大小 C：最小变动价位 D：交易时间 12、某大学金融系教授甲接受某期货公司乙的委托，作为居间人为乙提供订立 期货合约的机会，但最终没有促成合同的成立，则（） 。 A甲可以要求乙支付约定的报酬 B甲不能要求乙支付约定的报酬 C甲可以要求乙支付从事居间活动支出的必要费用 D甲无权要求乙支付从事居间活动支出的必要费用 13、商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于_。 A该合约标的商品的性质 B该合约标的商品的交割等级 C该合约标的商品的市场价格波动情况 D该合约标的商品的种类 14、关于期货市场价格发现功能论述不正确的是_ A：期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同 B：期货价格成为世界各地现货成交价的基础 C：期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性，具有 公开性、连续性、预期性的特点 D：期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系 15、期货公司首席风险官应当检查期货公司是否建立健全和有效执行_等制度。 A期货公司客户保证金安全存管制度 B期货公司风险监管指标管理制度 C期货公司治理和内部控制制度 D期货公司员工近亲属持仓报告制度 16、申请设立期货公司，应当具备的条件有（） 。 A注册资本最低限额为人民币 3000 万元 B董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格 C有符合法律、行政法规规定的公司章程 D主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近 5 年无重大 违法违规记录 17、期货公司之间或者期货公司与客户之间发生期货业务纠纷的，可以提请_ 调解处理。 A中国期货业协会 B中国证券业协会 C期货交易所 D中国证监会 18、投资者自身因素而导致的风险主要表现在。 A：对价格预测的能力欠佳 B：满仓运作，承受过大的风险 C：缺乏处理高风险投资的经验 D：缺乏及时止损的习惯 19、期货投资基金的类型有_。 A公募期货基金 B私募期货基金 C个人管理期货账户 D集体管理期货账户 20、食盐市场的需求是缺乏弹性的，由于其中非价格因素的影响使食盐的产量 下降 20%，在这种情况下，_ A：食盐生产者的收入减少，因为食盐产量下降 20% B：食盐生产者的收入增加，因为食盐价格上升低于 20% C：食盐生产者的收入增加，因为食盐价格上升超过 20% D：食盐