商业银行负债业务及管理【PPT课件】

1,第三章 商业银行负债业务,2018.03.26,2,第三章 商业银行负债业务,一、 商业银行的职能与作用二、商业银行的存款业务三、商业银行的短期负债四、商业银行的长期负债,3,一、商业银行的性质、职能与作用,商业银行的职能与作用1. 信用中介：银行最基本的、最能说明其经营活动特征的职能.职能：一是通过受信业务集中闲散资金；二是通过授信业务提供贷款。作用：将闲置货币资金转化为生产资金，在不增加社会货币资金总量的前提下，扩大社会再生产规模，增加货币资金的使用量，提高货币资金的增值能力；有利于优化资源配置，调整产业结构。,4,一、商业银行的性质、职能与作用,2. 支付中介：为客户保管、出纳和代理支付货币的功能。作用：减少了现金的使用量和流通量，节约了大量的交易费用；加速了结算过程和货币资金的周转，促进了社会化再生产。3. 信用创造作用：通过货币政策影响商业银行的信用创造能力，从而调控宏观经济。4. 金融服务,5,第三章 商业银行的负债业务,商业银行负债业务是指借以形成其资金来源的业务.商业银行的全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部分，即银行资本和银行负债。1. 自有资本：包括核心资本和附属资本。核心资本包括：股本、资本盈余(即资本公积金)、未分配利润及公开储备等。附属资本包括：资本票据、长期债券等。,6,第三章 商业银行的负债业务,1. 自有资本 核心资本(股本、资本/盈余公积、未分配利润) 附属资本2. 存 款 活期存款 储蓄存款 (针对居民个人) 定期存款(CDs) 3. 借 款 向中央银行借款(再贴现贷款、直接借款) 银行同业拆借 国际金融市场借款(欧洲美元)4. 其他负债(转贴现、回购协议、同业存单及长期负债),银行负债,银行资本,7,第三章 商业银行的负债业务,2. 吸收存款 (商业银行最重要的资金来源)活期存款：又称支票存款，主要用于交易和支付用途.储蓄存款：针对居民个人货币积蓄和取得利息收入所开展的一种存款业务，分为活期和定期两种.定期存款：如：大额可转让定期存单(CDs).,8,补充：大额可转让定期存单市场,背景：1929年美国经济大萧条，金融市场随之也开始了一个管制时期，与此同时，美国联邦储备委员会颁布了一系列金融管理条例，并且按照字母顺序对其进行排序，其中对存款利率进行管制的规则正好是Q项，因此该项规定被称为Q条例。后来，Q条例成为对存款利率进行管制的代名词。,9,补充：大额可转让定期存单市场,Q条例的内容： 银行对于活期存款不得支付利息，并对储蓄存款和定期存款的利率设定最高限度。 当时，这一上限规定为2.5%，并一直维持至1957年，此后才频繁进行调整。这对银行资金的来源去向都产生了显著影响，形成存款的去中介化或叫“负债脱媒”现象。,10,补充：大额可转让定期存单市场,为了规避利率管制，花旗银行前身First Nati-onal City Bank于20世纪60年代初开始发行可转让定期存单，使商业银行资产负债管理的重心由“资产管理”转向“负债管理”。 自1970年6月，美国开始实行利率市场化，直到1986年4月，Q条例完全终结，利率市场化得以全面实现。,11,补充：大额可转让定期存单,大额可转让定期存单（简称CDs）是商业银行发行的具有固定期限和一定利率，并且可以转让的存款凭证。作用：以实际上的短期存款取得按长期存款利率计算的利息。兼顾了活期存款的流动性和定期存款的收益性。P89这种金融工具的发行和流通所形成的市场称为可转让定期存单市场。,12,12,补充：大额可转让定期存单市场,CDs的主要特点： CDs存款金额固定且金额较大； 存单不记名，便于流通转让； 存单的利率高于同期限的定期存款； 存款期限较短，以3个月居多，最短的14天； 发行人多是大银行。因此，可以认为，大额可转让定期存单是银行存款的证券化。,13,我国于1986年开始由中国银行和交通银行发行CDs，1989年颁布大额可转让定期存单管理办法，规定可对个人和企业发行可转让存单。 其中，面向个人发行的存单面额为500元、1000元和5000元；面向单位发行的存单面额为1万元、5万元、10万元、50万元和100万元等；存单期限分1个月、3个月、6个月、9个月和12个月5个档次；为吸引投资者，一般利率比同期定期存款利率高12个百分点。但由于缺乏流动性，随后各银行相继停发.,14,补充：大额可转让定期存单市场,15,补充：大额可转让定期存单市场,16,补充：大额可转让定期存单市场,中国1986年开始发行CDs，面向个人发行的存单面额为500元及其整数倍，面向单位发行的存单面额为5万元、10万元，但2000年停发.2010年5月14日，中国工商银行纽约分行成功在美市场发行了第一笔大额可转让存单，标志着我国大额可转让定期存单市场重新启动。,17,第三章 商业银行的负债业务,1. 自有资本 核心资本(股本、资本公积、未分配利润) 附属资本2. 存 款 活期存款 储蓄存款(针对居民个人) 定期存款 (CDs) 3. 借 款 向中央银行借款(再贴现贷款、直接借款) 银行同业拆借 国际金融市场借款(欧洲美元)4. 其他负债(转贴现、回购协议、同业存单及长期负债),银行负债,银行资本,18,第三章 商业银行的负债业务,3. 借 款向中央银行借款 P87 (1) 再贴现贷款：商业银行将自己办理贴现业务买进的未到期票据(国库券、商业票据等)，再转卖给中央银行，获取现款。 (2) 直接借款：商业银行用自有的票据、债券等有价证券作抵押向中央银行取得抵押贷款。(SLO、MLF、SLF、PSL)银行同业拆借 P86 即银行之间发生的短期借贷行为。国际金融市场借款等其他借款 P88,19,银行间同业拆借市场,银行间同业拆借市场 也称银行同业拆放市场，是指银行与其他金融机构之间进行临时性资金借贷的市场。拆借目的：同业拆借资金主要用于弥补临时性资金余缺和清算票据差额。参与主体：商业银行(最主要的参与者)、证券公司和保险公司等金融机构。,20,银行间同业拆借市场,银行间同业拆借利率的典型代表国际：伦敦银行间同业拆借利率 LIBOR，London Interbank Offered Rate美国：联邦资金利率 Federal Funds Rate，通常为银行间隔夜拆款利率.中国：上海银行间同业拆借利率 SHIBOR， Shaihai Interbank Offered Rate,同业存单,同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，其投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。P89同业存单与同业拆借(存款)的区别：同业存单是可以转让流通的票据，而同业存款由于其实名质而无法转让。而大额可转让定期存单（简称CDs）则是面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。P89,21,22,第三章 商业银行的负债业务,1. 自有资本 核心资本(股本、资本公积、未分配利润) 附属资本2. 存 款 活期存款 储蓄存款 (针对居民个人) 定期存款(CDs) 3. 借 款 向中央银行借款(再贴现贷款、直接借款) 银行同业拆借 国际金融市场借款(欧洲美元)4. 其他负债(转贴现、回购协议、同业存单及长期负债),银行负债,银行资本,23,补充：(债券)回购(协议)市场,(债券)回购协议是指(债券)买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以约定价格再进行反向交易。回购协议本质上是一种以有价证券为抵押的短期融资形式。最先将债券卖出的一方称为正回购或回购，而最初买进债券的一方则为逆回购。,24,补充：(债券)回购(协议)市场,逆回购是央行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖还给一级交易商的交易行为。本质：获得质押的债券，把钱借给商业银行。目的：向市场释放流动性，当然，同时可以获得回购的利息收入。,25,逆回购是央行向一级交易商购买有价证券，并在约定日期以约定价格将有价证券卖还给一级交易商的交易行为。即，央行主动借出资金(给商业银行)，获取质押债券，目的主要是向市场释放流动性，当然，也可以获得利息收入。,逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。,正回购是现在卖将来买回债券，逆回购是现在买将来卖出债券。,26,据新华社电 人民银行于2013年12月3日以利率招标方式开展了180亿元七天期逆回购操作。鉴于当日有逆回购到期320亿元，则公开市场实际净回笼资金140亿元。,金融债券的种类,一般性金融债券 P92担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等资本性金融债券 P93次级债、混合债、可转债、可分离债国际金融债券 P95外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券,欧洲货币市场,欧洲货币是指在货币发行国境外流通的货币。欧洲货币市场是指在货币发行国境外存储和贷放该国货币的市场，目前，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。 特点：经营自由(不受利率管制)，资金规模庞大，资金周转极快，调度灵便，有独特的利率体系，其经营以银行间交易为主。还可以逃避一些国家金融法规的管制。欧洲美元(Eurodollar)是存放在美国以外银行的不受美国政府法令限制的美元存款或是从这些银行借到的美元贷款。,28,29,30,31,32,三、商业银行的资产业务,1.现金资产 库存现金 存款准备金 存放同业的款项 应收款项(即浮存)2.贷 款 工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款等 票据贷款(即贴现)3.证券投资 政府债券(国库券、国债) 其他有价证券(如股票),准备金,33,三、商业银行的资产业务,1.现金资产库存现金：商业银行用于应付日常提存的现金资产。法定存款准备金：又称法定准备金，存款准备金，指商业银行必须将吸收存款按一定比率存入中央银行的存款.央行决定自2012.02.24起，我国大型金融机构和中小金融机构分别执行20.5%和17.0%的(法定)存款准备金率.超额准备金：指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分。,准备金,图1 历年我国金融机构存款准备金率的变化,35,三、商业银行的资产业务,存放同业款项：即存放在其他金融机构的存款，便于同业之间的结算收付和开展代理业务。应收账款：也称浮存。,36,三、商业银行的资产业务,1.现金资产 库存现金 存款准备金 存放同业的款项 应收款项(即浮存)2.贷 款 工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款等 票据贷款(即贴现)3.证券投资 政府债券(国库券、国债) 其他有价证券(如股票),准备金,37,三、商业银行的资产业务,2.贷 款 (商业银行最重要的资金运用业务)按贷款对象划分：工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、同业贷款等.票据贷款，也称贴现贷款，即贴现，指银行应客户要求，买进其未到期的票据.包括银行本票、银行汇票、国库券和国债等有价证券。贴现过程中采用的利率称为贴现率.,38,三、商业银行的资产业务,3.证券投资目的：满足流动性管理、增加投资收益、分散风险.投资工具以各类债券为主，尤其是政府债券(国库券、国债)，此外，还包括股票及金融衍生品等。,39,四、商业银行的中间业务,1. 结算类业务 同城结算 (代理收付款业务) 异地结算2. 代理类业务 代理融通业务 代理行业务3. 银行卡业务4. 信托业务5. 租赁业务,40,四、商业银行的中间业务,1. 结算类业务 (主要方式：支票结算)(1) 同城结算：若收付双方在同一银行开户，则由自动转账系统完成.若收付双方不在同一银行开户，则各家银行代表每天集中交换票据，相互抵消后，仅就净差额用现金支付或由中央银行转账。(2) 异地结算：汇兑业务：银行代理客户把现金汇给异地收款人的业务。信用证业务：银行保证付款的业务，解决国际贸易中双方不信任的矛盾。,41,四、商业银行的中间业务,2. 代理类业务代理融通业务：代收应收账款，并为其提供资金融通的业务。代理行业务：商业银行之间的委托代理业务。,42,四、商业银行的中间业务,3. 银行卡业务,1.借记卡.,3. 贷记卡.,2. 准贷记卡.,转账、存取、购物(签字)、不能透支,狭义信用卡，能透支.,能透支，需先交存一定的备用金,广义信用卡,中国特有,43,五、商业银行的经营管理,商业银行经营管理的最终目标在稳健经营的前提下保持适度流动性，实现银行利润最大化和股东利益最大化。商业银行经营管理的 “三性”原则或目标 1. 稳健性(或安全性)原则银行的高风险表现在： 银行自有资本较少，主要靠负债经营； 经营过程中面临的各种风险； 信息不对称引起的“逆向选择”和“道德风险”。,44,补充：逆向选择与道德风险,逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品,进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。典型的是保险市场和旧车市场在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利(逆向)结果(即造成违约风险)的融资者，往往就是那些寻求资金最积极而且最有可能得到资金的人。柠檬市场 (The Market for Lemons)也称次品市场,也称阿克洛夫模型。是指信息不对称的 市场,即在市场中,产品的卖方对产品的质量拥有比买方更多的信息。在极端情况下，市场会止步萎缩和不存在，这就是信息经济学中的逆向选择。柠檬市场效应则是指在信息不对称的情况下,往往好的商品遭受淘汰,而劣等品会逐渐占领市场,从而取代好的商品,导致市场中都是劣等品.道德风险是指在双方信息非对称的情况下，人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。道德风险发生的一个典型领域是保险市场。,45,五、商业银行的经营管理,2. 流动性原则即随时应付客户提存，满足必要的贷款，防止 “挤兑”现象的发生. 相关视频商业银行流动性管理目标的实现途径：资产管理与负债管理.3. 盈利性原则商业银行在稳健经营的前提下，寻求利润最大化.,46,“三性”目标(原则)的关系：稳健性(安全性)保证了银行的利益不受损失，流动性则为银行资产的安全提供了保障，而盈利性则通过提高银行的利润水平，增加银行自身积累，增强抵御市场风险的能力，使银行资产更安全。“三性”目标(原则)的内在矛盾性：三原则既矛盾又统一，商业银行在经营过程中，要寻求最佳平衡点。,47,商业银行的经营管理理论,一、资产管理理论 (20世纪60年代以前)背景：银行的负债业务处于被动地位，只能对资产业务加以主动管理。1. 商业贷款理论(真实票据理论或自偿性贷款理论)该理论认为，银行贷款的资金主要来自存款，为应对存款的不确定性带来的流动性风险，银行只能发放短期的、以真实票据为抵押的工商企业贷款。,48,商业银行的经营管理理论,2. 资产可转换理论该理论认为，为应对银行提存所需保持的流动性，银行可以将一部分资金投入到可转换性的资产，如票据贴现和国债等。3. 预期收入理论该理论认为，一笔高质量的贷款应以借款人的预期收入或现金流为依据。,49,商业银行的经营管理理论,二、负债管理理论 (20世纪60年代至70年代)背景：在美国的利率管制条件下，1961年，花旗银行推出大额可转让定期存单(CDs)，以吸收存款，开创了