商业银行流动性风险管理研究

重庆大学硕士学位论文 中文摘要I商业银行流动性风险管理研究以重庆银行为例摘 要当前，在世界经济全球化形势下，金融与经济的相互联系也变得越来越紧密，它们之间的相互作用与影响也更为深远。在某种意义上，金融已经日益成为各国国民经济的核心内容，金融系统的运行顺畅与否对整个国民经济的影响日益巨大。自 2007 年 8 月份以来，从美国次贷市场导致的银行亏损开始，金融危机迅速蔓延，并最终波及全球。雷曼兄弟公司的倒闭触发了剧烈的市场波动和恐慌，进而引发了人们对流动性风险的忧虑。这场金融危机对全球金融市场和宏观经济产生了重大影响，也对全球银行体系甚至整个金融系统的稳定性带来了巨大挑战。从2010 年以来，国家宏观政策工具回收“4 万亿投资”带来的巨量市场流动性，以抑制不断攀高的消费者物价指数。央行 12 次提高法定存款准备金率、5 次提高贷款基准利率、扩大法定存款准备金交存范围及公开市场操作等方式，宏观政策的持续收紧对银行流动性风险管理也带来巨大挑战。自金融系统产生以来，流动性风险一直伴随在商业银行的整个经营过程中，成为商业银行最主要的风险之一。流动性问题是当今世界金融领域中尚未解决的主要难题之一。如果流动性问题不能得以妥善解决，流动性支付危机就会产生，危及银行的生存，因此流动性风险管理这一问题对金融机构的管理尤为重要。同时，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议 （Basel III） ，并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作。银监会借鉴最新巴塞尔协议标准，进一步加强了对商业银行流动性风险的监管。本文正是基于这样的背景对重庆银行的流动性风险管理进行了深入的探讨。本文分七部分，第一部分主要介绍了本文的选题背景、研究意义以及本文的结构框架。第二部分为商业银行流动性风险管理的综述，主要介绍了流动性风险管理的相关概念及国内外研究现状。第三部分对重庆银行进行了简要的介绍。第四部分对重庆银行的流动性风险管理进行内部分析。第五部分对重庆银行的流动性风险管理进行外部分析。第六部分对重庆银行的流动性风险管理进行了总结。第七部分提出了完善重庆银行流动性风险管理的对策建议。重庆大学硕士学位论文 中文摘要II关键词：重庆银行，内外部环境分析，流动性风险管理重庆大学硕士学位论文 英文摘要IIIABSTRACTAt Present globalization has been the trend of the worlds economy. The relation between the finance and economy are becoming increasingly close. In one sense, the financial economy has increasingly become the core of the national economy, whether the financial system running smoothly or not will have a huge impact for the entire national economy. Since August 2007, the Sub-prime mortgage crisis originated from the United States has caused huge loss for the world banks and become spread to the whole world rapidly. The collapse of Lehman Brothers triggered a sharp market panic and volatility, and then raised the concerns of liquidity risk. This financial crisis has a major impact on global markets and also on the global banking system, and also has brought a great challenge for the entire financial system.Since the financial systems appearance, commercial banks has been always accompanied by the liquidity risk, and become one of the most important risks the commercial banks. The issue of liquidity has not been solved and become one of the main problems for the worlds financial sector. If the liquidity problem can not be satisfactorily resolved, the liquidity crisis will threaten the survival of banks, therefore, the liquidity risk management is particularly important. At the same time, the Basel committee issues “the third edition of Basel”, and asks each member to complete the formulation and revision work of the supervision regulations in the two years. Based on the background, this article has researched the liquidity risk management of CQ bank.This article includes seven parts. The first part of the article mainly describes the back ground and significance to study, as well as the structural framework of this article. The second part introduces the related theory to the liquidity risk management and the present research situation at home and abroad of commercial banks. The third part displays the introduction of CQ bank. The forth part discusses and analyzes the external environment of the liquidity risk management for CQ bank. The fifth part discusses and analyzes the internal environment of the liquidity risk management for CQ bank. Part summarizes some problems about the liquidity risk management of CQ bank. In the last part, the author has given a number of recommendations to strengthen the liquidity risk management for CQ bank.Keywords：CQ bank, Internal and external environment analysis, Liquidity risk management重庆大学硕士学位论文 目 录IV目 录摘 要 .IABSTRACT .II目 录 .III1 绪 论 .11.1 选题背景与意义 .11.1.1 选题背景 .11.1.2 研究意义 .21.2 研究内容和框架 .31.2.1 研究内容 .31.2.2 研究框架 .32 商业银行流动性风险管理的理论基础 .42.1 流动性风险概述 .42.1.1 流动性风险的定义 .42.1.2 流动性风险产生的原因 .42.2 流动性风险管理相关理论 .62.2.1 资产管理理论 .62.2.2 负债管理理论 .82.2.3 资产负债管理理论 .82.3 国内外研究文献综述 .92.3.1 国外研究综述 .92.3.2 国内研究综述 .103 重庆银行概况 .123.1 重庆银行的基本情况 .123.1.1 重庆银行历史沿革 .123.1.2 业务范围 .123.2 业务和经营情况 .123.2.1 经营业绩 .123.2.2 业务结构 .133.3 员工构成 .143.4 风险管理与控制 .153.4.1 风险管理规划及组织架构建设 .15重庆大学硕士学位论文 目 录V3.4.2 主要监管指标情况 .154 重庆银行流动性风险管理的外部环境分析 .174.1 中国银行业概况 .174.1.1 中国银行业的概况 .174.1.2 中国银行业发展特征及发展趋势 .184.2 重庆市银行业的状况 .214.2.1 重庆市的概况 .214.2.2 重庆市银行业发展现状 .234.2.3 重庆银行在重庆市银行业的竞争状况 .244.3 银行业的监管趋势 .264.3.1 新巴塞尔协议的影响 .264.3.2 混业经营和监管国际化 .275 重庆银行流动性风险管理的内部环境分析 .285.1 重庆银行流动性风险管理的制度框架 .285.1.1 流动性风险管理的原则及组织架构 .285.1.2 流动性风险的制度指标 .295.1.3 流动性风险管理的考核及问责机制 .315.2 重庆银行流动性风险的资产负债情况 .325.2.1 资产结构变动分析 .325.2.2 贷款到期情况分析 .335.2.3 负债结构变动分析 .345.2.4 资产负债分析 .355.3 重庆银行流动性风险的压力测试 .376 重庆银行流动性风险管理存在的问题 .406.1 流动性风险管理的完整性及有效性有待改善 .406.2 资产负债错配现象较为突出，存款稳定性有待提高 .416.3 尚未建立一个考虑客户行为和其他市场因素的动态现金流管理模式 .426.4 FTP 价格的计算方式及调整因素应进一步细化及改善 .426.5 压力测试的涵盖期间、情景设置及测试逻辑等方面尚不完善 .426.6 抵押品管理制度涵盖、后续监控、结构合理性有待完善 .437 完善重庆银行流动性风险管理的对策建议 .447.1 进一步建立和完善流动性风险管理的策略、政策和程序 .447.2 进一步完善限额管理，加强风险指标的制度制定和实施 .457.3 进一步完善资产及负债的流动性风险管理 .46重庆大学硕士学位论文 目 录VI7.4 将现金流量管理作为银行流动性管理的中长期目标 .487.5 进一步完善压力测试，完善资产负债模型 .497.6 完善抵押品管理制度，增加抵押品管理内容 .518 结 论 .52致 谢 .53参考文献 .54重庆大学硕士学位论文 1 绪 论11 绪 论1.1 选题背景与意义1.1.1 选题背景流动性风险是指商业银行无法提供足额资金来应付资产增加需求，或履行到期债务的相关风险。因其具有不确定性强、冲击破坏力大的特点，流动性风险被称为“商业银行最致命的风险” 。由于商业银行杠杆率较高的突出的经营特点，其流动性风险的管理就成为商业银行以持续经营为目的的经营管理重点部分。流动性风险问题解决的效果，决定了商业银行在信誉和经营的绩效，如果该问题解决不好，可能会导致商业银行破产。更为严重的是，一旦这一问题扩散至生产、流通性企业，将会产生“ 多米诺骨牌 ”效应，从而使整个国民经济陷入流动性危机的困境。金融危机爆发之前，全球还处于流动性过剩的局面。但随着 2007 年美国房地产生市场的降温和房产价格的下跌，大量以次级抵押贷款形式发放的房屋贷款以及牵涉次级抵押贷款的证券投资一时间暴露在巨大的风险之下，而在经济全球化金融全球化的今天，该类金融衍生品的过度开发和使用将次贷危机的影响进一步放大，将地域性、行业性的危机波及到全球各个角落，导致全球性金融危机的爆发，资金面收紧致使全球流动性骤然呈现出紧缩的局势。全球商业银行普遍陷入流动性困难局面。商业银行流动性风险管理问题又一次被提到较高的关注程度。流动性危机对于商业银行的经营乃至存续是致命的冲击，次贷危机给全球银行业带来的教训是随着金融创新力度的加大，风险也随之上升，银行业必须持续在风险管理尤其是信用风险和流动性风险管理上进行体系强化和完善。2010 年 12 月 16 日，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议 （Basel III） ，并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，2013 年 1 月 1日开始实施新监管标准，2019 年 1 月 1 日前全面达标。该改革方案主要涉及最低资本要求水平和过渡期安排，包括将普通股最低要求从 2%提升至 4.5%，建立2.5%的资本留存缓冲和 0%2.5%的逆周期资本缓冲。这意味着，银行必须持有7%的一级资本金比率，其中包含 2.5%的缓冲。换言之，银行每投资或放贷 100美元，就需要留出 7 美元用作储备。而贷款和投资的风险越高，要求的资本也越高。目前中国的金融体制的改革正处于关键阶段，其中银行业改革，特别是几大国有商业银行都已经进行了股份制改革并上市，整个国有银行的体制、存贷款质量、各项业务指标都已经达到良好水平。但整个国有商业银行所面临的任务仍十分艰巨。国有商业银行风险管理机制的建设，由于多种原因，一直都是薄弱环节，重庆大学硕士学位论文 1 绪 论2尤其是对流动性风险管理方面意识不足，所面临的形势十分严峻。其一，不良贷款这一几乎没有任何流动性的资产的存在是诱发银行流动性危机的重要因素。虽说在进行股份制改革的过程中，已经由四大资产管理公司购买了其绝大部分不良贷款，并且由汇金公司进行了相应的资本金补充，但由于国有股份制商业银行与国有企业之间的一脉相承的关系，大量的贷款仍然集中在少数大型国有企业里，贷款风险不言而喻。其二，中国银行业已经正式开放，国有商业银行将受到管理科学、手段先进、风险监控严格的外资金融机构的严酷竞争。我国国有银行至今没有出现流动性危机，一方面是由于信息的不完全和非对称使公众对国有商业银行经营情况缺乏充分的了解和认识；另一方面则是公众在计划经济时代形成的对国有银行的充分信任和中国政府决不会让国有银行倒闭的信念支撑。如果国有商业银行信用的崩溃，那么其后果的严重程度将不堪设想。因此，在正式开放银行业以后，政府对银行职能的转变势在必行，中国的国有商业银行要想生存，避免被淘汰出局就必须学会独立地去面对激烈的竞争。因此，加强流动性风险防范和管理也就显得非常必要。1.1.2 研究意义流动性是商业银行的生命，保持适度的流动性对维护商业银行资产的安全，提高商业银行的经营效益具有十分重要的作用。因此，防范流动性风险是商业银行必须关注的重大问题。由于商业银行业务性质和经营对象的特殊性，其资产和负债的流动性对它的生存和发展就更具有重要的意义。首先，商业银行是资产负债率极高的特殊金融企业，其资金主要来源为各种存款，存款人对商业银行的支付能力十分关注，没有合理的流动性就难以稳健经营。其次，商业银行作为经营货币信用的特殊企业，其资金运用以贷款、投资为主，缺乏流动性的商业银行难以满足客户的合理借款需求，不利于维护健康的银企信用关系。最后，商业银行是重要的金融企业，在社会经济生活中占据重要地位，其创造信用的功能在社会经济发展中发挥着举足轻重的作用。一家银行发生流动性风险，其造成的负面影响会迅速牵连到其他金融机构，造成“多米诺骨牌” 效应，从而使整个社会金融系统发生风险，甚至爆发金融危机。1997 年爆发