资产减值对上市公司盈余管理的影响研究

IV摘 要进入二十一世纪，随着经济贸易快速发展，企业面临的经济环境的不确定性加剧，使资产减值会计成为当前各国会计的热点问题之一，我国对资产减值会计的认识和研究也在逐步深入。从近几年的上市公司年报来看，资产减值的会计政策已经成为上市公司选择会计政策、操纵盈余的工具, 资产减值会计政策也在不断完善，但仍留有一定的选择空间。所以，我们有必要从资产减值这一方面来考察企业盈余管理的行为，来检测我国会计规范实施的效果。本文采用定性和定量相结合的方法来研究资产减值对上市公司盈余管理的影响。第一部分引言，概述了研究背景、研究意义、研究路径。第二部分概述国内外关于资产减值与盈余管理的理论，第三部分阐述利用资产减值进行盈余管理存在的问题。第四部分运用案例论证资产减值对盈余管理的影响。第五部分总结结论，并对存在的问题提出对策建议以加强资产减值会计政策对利润操纵行为的规范，并阐述文章的局限性。关键词：资产减值 盈余管理 上市公司 VAbstractEntering 21st centuries, the economical environment that companies face turns worse, which makes asset depreciation be one of the hot accounting problems around the world. From the annual reports of listed company in resent years, the asset depreciation of accounting policy has already become one of the tools which the listed companies manipulate the earnings. So, we need to investigate the behaviors of the listed companies earnings management in the aspect of asset depreciation. In this paper, a combination of qualitative and quantitative methods to study the impact of the impairment of assets of listed company earnings management. The first part of an introduction, outlining the research background and significance of the study path. The second section provides an overview of the theory of the impairment of assets and earnings management at home and abroad, Impairment of assets The third part discusses the problems of earnings management. The fourth part of the use cases demonstrate the impact of the impairment of assets on earnings management. The fifth section summarizes the conclusions on the issues proposed to strengthen the specification of asset impairment accounting policies on profit manipulation, and explains the limitations of the article.Keywords: Asset impairment Earnings Management Listed CompanyVI目 录原创性知识产权及声明-开题报告表-中文摘要-英文摘要-目录-一、引言-1（一） 研究背景-1（二） 研究意义-1（三） 研究路径及内容-2二、资产减值与盈余管理研究综述-2（一）关于资产减值的研究综述-2（二）关于盈余管理研究综述-3（三）资产减值与盈余管理的关系-5三、我国上市公司实施资产减值会计政策进行盈余管理存在的问题-6（一）关于禁止资产转回的规定-6（二）关于引入资产组的问题-6（三）关于商誉的减值测试-7（四）关于折现率-7（五）关于公允价值-7四、案例分析-8（一）案例背景-8（二）上市公司对南方证券投资减值准备提取的情况差别的分析-9五、结论、政策建议及研究局限-10（一）研究结论-10（二）对策建议-11(三)研究局限性 -12六、参考文献-14致谢-15引言1资产减值对上市公司盈余管理的影响研究一、 引言（一）研究背景国内外众多学者及相关研究者一直都非常关注上市公司盈余管理这一会计监管与研究的难题。我国上市公司大多通过以下三种手段进行盈余管理：会计政策选择和变更、对企业生产经营活动的调整及利用、关联方交易。近年来，我国对上市公司的会计监管力度加大，并严格约束上市公司的关联方交易，致使会计政策的选择和利用成为企业进行盈余管理的一个非常重要的手段。在现实中，为了更合理反映企业的资产状况，适应多变的经济环境，资产减值是不可忽略的问题。国内相关研究表明，我国证券市场通过计提与转回资产减值准备来调节利润的现象是比较严重的。资产减值的处理需要会计人员对相应的会计政策进行选择并且做出职业判断，这在很大程度上给管理当局提供了盈余管理的空间，为了自身的相关利益，利用资产减值来进行盈余管理，从而调节会计利润，粉饰财务报表。(二)研究意义高质量的会计准则是规范市场环境、提高会计信息质量的有力保证。研究者通过检验上市公司是否利用资产减值准备进行盈余管理，为会计准则制定者提供直接的证据。只有企业的财务报表及时、有效地反映公司的经营状况，会计准则的制定实施才有效果。我国财政部也制定了一系列的资产减值会计政策，力求反映公司的最真实经营情况。按照会计核算的真实性原则和谨慎性原则，2006 年 2 月 15 日财政部颁布企业会计准则第 8 号一一资产减值 ，对于资产减值准备的计提做出了全新的规定。资产减值损失一经确认，在以后的会计期间不得转回，这也是现行会计准则的一大亮点。这一新会计准则体系既致力与国际会计惯例趋2同，又立足于我国国情，把趋同和创新有机地结合起来 1。资产减值被用作盈余管理的一种惯用手段，因此，研究资产减值与盈余管理的关系，有助于进一步完善我国的相关资产减值政策，促使上市公司据实计提减值准备，尽量减少利用资产减值准备来进行人为操纵利润的行为。（三）研究内容及研究路径二、资产减值与盈余管理研究综述（一） 、关于资产减值的研究综述1资产减值1 葛家澎，创新与趋同相结合的一项准则， 会计研究 2006 年第 3 期引言资产减值与盈余管理研究综述资产减值研究综述盈余管理研究综述资产减值与盈余管理关系分析存在的问题政策建议研究结论、政策建议其局限性研究结论研究局限性案例分析案例背景计提差别分析3资产减值是指资产的未来可回收金额或者价值低于账面金额时，减计资产的会计处理。资产减值是历史成本与可收回金额这两种计量属性对同一资产进行计量时所产生的计量差异，这种计量差异源于社会经济环境的不确定性。它的本质是资产的现时经济利益预期低于原记账时对利益的估值。 企业会计准则规定：“企业应当定期或者至少于每年年度终了，对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。 ”为了防止资产计量不实导致虚增资产和利润，更准确反映企业财务状况，应当计提减值准备。资产减值体现了目前比较流行的资产的未来经济利益观，它与一个持续经营的企业持有资产的目的是吻合的。2资产减值准备的理论基础（1）基于谨慎性原则谨慎性原则是财务会计的一项基本原则，它要求会计信息的报告者向信息使用者尽可能地提供有关可能发生的风险损失信息。当经济业务有多种会计方法可供选择时，在不影响合理选择的前提下，企业应当尽量少计或者不计可能发生的收益，以一种保守的态度来提供会计信息，使企业能充分估计风险和损失，避免虚增利润、虚计资产，以保证会计信息的真实性。资产减值会计是谨慎性原则的重要运用。（2）基于会计计量理论资本计量是财务会计的核心问题，单一的计量一般不能满足企业计量的需求，不能做到客观、全面及真实地反映资产价值的情况，单纯的历史成本计量属性存在一些弊端，因此，对资产计价采用多种计量属性能够全面、真实地反映出企业资产价值状况。现代企业的资产减值正了满足资产计量的要求，新会计准则资产减值引入公允价值的概念，在资产发生减值时要以公允价值来重新计量资产。（二）关于盈余管理研究综述1盈余管理的含义3盈余管理 20 年来一直是会计学界研究的热点，但对于盈余管理的定义却没4有一个统一的定义，综合国内外学者的研究，本文认为，盈余管理是指上市公司管理当局在会计准则允许的范围内，通过对会计政策的选择等职业判断或构造规划交易事项等经营手段向企业外部一切会计信息使用者传递非真实的会计信息，以为实现自身效用的最大化或公司市场价值的最大化目标的行为。盈余管理是一种长期行为，相当长的时期内并不增加或减少企业实际的盈余，但会影响实际盈余在不同会计期间的反映和分布；其主体是公司管理者，管理者有权选择会计政策和方法，有权变更会计估计，有权安排交易发生的时间和方式或对上述选择施加影响；盈余管理的手段是会计方法的选择、会计政策和会计估计的变更及相关时点控制；盈余管理的目的是使公司获得市场价值最大化，公司为实现自身效用或市场价值的最大化，会利用资产减值进行盈余管理。3盈余管理的动机人为地调节利润，来达到公司特定目的是利用资产减值手段进行盈余管理的最终目的。 2（1）基于上市资格动机在 2001 年之后我国证券发行为核准制。该制度规定首次发行股票的企业必须符合必要条件，一些企业为了获得上市资格，更加迫切需要利用操纵资产减值增加盈余取得良好经营业绩（2）基于配股动机上市公司取得上市资格后，配股筹资成为一种成本较低的资金来源方式，能否获得配股资格对于一个上市公司极为重要，对上市公司后续资金的注入产生很大影响。（3）基于扭亏及保牌动机上市公司如果连续两年亏损，每股净资产低于净值，就要被特别处理。连续三年亏损暂停上市交易，宽限期内不能扭亏将终止上市。上市公司如果成为“ST”公司或 “PT”公司就会加大筹资难度，导致成本上升。一旦被暂停上市或终止上市，在股票市场“壳资源”将丧失。上市公司为避免连续亏损，通过2 郭旭芬， 利用资产减值进行盈余管理的成因分析 ， 财会通讯(理财版) 2006 年第 6 期。4计提巨额资产减值准备，将过去年度积累下的费用和损失确认。（3）利润平滑动机5我国证券市场中存在一种基于业绩稳定增长的利润平滑动机，上市公司为了降低融资成本，一般倾向于陈报逐年增长的经营业绩，以向投资者传递公司不断提高的长期盈利能力的信息。管理层运用盈余管理控制不同时期盈余的大幅波动，方便未来盈余管理的预测和减少市场风险。企业还通过利润最小化、利润最大化、利润平滑等方法进行盈余管理。（三）资产减值与盈余管理的关系1资产减值与盈余管理的关系现行的资产减值准则既考虑到我国经济发展现状，又与国际会计准则相协调，对规范企业行为，抑制盈余管理起到了积极的作用。资产减值计提与盈余管理既是制约与反制约关系，也有利用与反利用的关系。首先，随着资产减值准备政策的不断完善，既遏制企业过度盈余管理行为的发生，又确保会计信息在评价企业财务状况和经营成果上的可靠性与真实性。其次，资产减值准备政策无法完全消除盈余管理，甚至会引发企业的过度盈余管理行为。而其诱发的会计信息危机反过来又为资产减值准备理论的进一步完善提供实践依据，从而“推动”资产减值准备理论的发展。现行资产减值准则下仍存在可以进行盈余管理的可能性新资产减值准则虽然在很大程度上改进和完善了现行准则, 在一定程度上能够起到抑制企业盈余管理行为的作