2018年全球银行业展望

,2018 年全球,银行业展望,创新主导型战略是未来发展基石,目录摘要1. 行业增长预期趋于乐观2. 成本和竞争挑战犹存3. 风险变化可能会改变投资方向4. 提高数字化成熟度是未来制胜的关键5. 银行是否做好准备迎接创新主导型变革 ?,237111319,北美洲：加拿大、美国；欧洲：奥地利、比利时、法国、德国、爱尔兰、意大利、荷兰、,北欧（挪威和瑞典）、波兰、西班牙、瑞士、英国；新兴市场：阿拉伯联合酋长国（阿联, 银行战略是否考虑到迅速变化的收入和利润 ?,?, 银行是否充分考虑了新型风险以及将网络安全嵌入其战,要。 and benefit from growth opportunities will be critical for,across ，结果显 ，银行从业者对其改善 2018 年及,融机构 29 markets 1 示 reveals that bankers are positive about 未来,permanent. It is far from clear whether banking returns on,摘要 Executive summary,North America: Canada, the United States; Europe: Austria, Belgium, France, Germany, 银行在生态系统中担任什么角色 ? in 如何实现高效创新 digital,各家银行应减少仅凭一己之力完成工作的做法，要广泛利As banks seek to improve their performance they must reflect on用行业共享设施生态系统以及各类合作伙伴，借此取得投some key questions about their strategy and readiness to advance资支持，交付更 their own digital maturity: 优质的 服务，降低成本，管理风险并协助其所在机构应对挑战和风险。 Does my strategy account for rapidly changing revenue and银行在寻求改善财务绩效时，必须仔细考虑和自身数字化 profit pools?成熟度改进战 What is my role 略及准备充分性有关的一些关键问题 in the ecosystem and how do I innovate ：efficiently?How do I implement strategic change a rapidly evolvingenvironment? 如何在迅速变化的数字化环境中实施战略性变革 ? How do I change my talent to support a more digital business? 银行 Am I 人才应如何转型，以支持数字化水平更高的业务 sufficiently considering new risks and the need to embed ?cybersecurity in my strategy? 略的必要 How do I transform 性 ? my technology and the technologyorganization? 技术和技术部门应如何转型 ?We believe that banks must act now to prepare for a future led by我们认为， innovation and 银行必须立即采取行动，做好准备迎接由创新 technology and to build scalable, digitally enabled和技术主 business models 导的 未 that 来 ， will 同 时建 help them 设可 扩展的数 weather the 字 驱动型业务模 performance式，助其应 challenges that 对 未来 lie ahead. 的财 务绩效挑战。11酋）、南 Ireland, Italy, 非、 尼日 the Netherlands, 利亚、俄罗 斯 Nordics 、土耳 其、巴西 (Norway and 、 墨 Sweden), 西哥、中国大陆 Poland, 、 Spain, 印度 、印度尼西 Switzerland,亚、 the United 马来西 亚；亚太发 Kingdom; emerging 达市场 ： markets: 澳大利 亚 United 、中国香港 Arab 、日本、新加坡。受访者的资产份额 Emirates (UAE), South Africa,至少占每 Nigeria, Russia, 个市场 的50%。 Turkey, Brazil, Mexico, China, India, Indonesia, Malaysia; developed Asia-Pacific (APAC): Australia, Hong Kong, Japan, Singapore. Respondents account for at least50% of the assets in each market.,全球金融危机十年后的今天，银行业已重回健康发展轨Ten years after the global financial crisis, the banking industry道，银行从业者情绪相对乐观。银行应充分利用当前的宽has regained its health and the mood of bankers is more buoyant.松环境，充分把握 They should enjoy it 发展机遇。 while it lasts.85% With 的银行将实施 85% of banks citing 数字化转型计划作为 implementation of 2018 a digital 年 的工作重点，因此，通过投资技 transformation program as 术 a 来 business 提高效 率，管理不 priority for 2018, 断变 化的风险并从增长 investment in 机 technology 遇中获益 对于取得可持续的 to drive efficiency, manage 成功而言至关 evolving 重riskssustainable success.我们的全球银行业展望调查覆盖全球 29 个市场的 221 家金Our Global banking outlook survey of 221 financial institutions1财务绩效的 their ability to 能力持乐观态度。 improve their financial performance in 2018 andbeyond.然而，近期的各种利好可能不会一直持续下去。目前，就连银行业 However, recent 的净 资 constructive 产收益率 能 conditions 否抵御周期 are 性的意外 unlikely to 下 be 滑影响都尚不明朗，更不用说量化宽松货币政策明显逐步放开的equity are able to withstand the impact of an unexpected cyclical潜在影响。downturn, let alone the potential effects of the well-telegraphedunwinding of quantitative easing.Banks must do less themselves and make extensive use of anecosystem of industry utilities and a diverse range of partnersto support investment, deliver better services, drive out costs,manage risks and protect their organizations.85 的银行将实施数字化转型计划作为 of banks cite implementation + 15 H 85 % of a digital 2018 年的工作重点。 transformation program as a businesspriority for 2018.,22,2018 年全球银行业展望 |Global banking outlook 2018 |,3,| 2018 年全球银行业展望,全球银行业目前保持健康发展，整体态势明显优于十年前全球金融危机爆发之初。自金融危机以来，全球大型银行的资本状况已显著改善。,虽然仍有少数观点认为银行的资本水平不够充分，但不可否认的是，银行在过去十年筹集了更多资本，资本规模几乎增加了两倍，因此金融危机前所面临的缓冲资本严重不足（一些银行的核心一级资本比率（ CET1 ）低于 4% ）问题已不复存在。此外，全球监管机构要求银行制定恢复和处置计划（ RRP ），这为银行体系的弹性提供了支持。虽然自全球金融危机以来银行的合规成本已大幅上升，但,在 2018 年初，我们认为由监管驱动的系统和人才投资已经到达峰值。尽管合规成本仍将高于 2007 年的水平，但我们认为，适应后危机时代审慎监管框架所涉及的成本已趋于稳定并呈下降态势。此外，大部分银行的绝大多数遗留行为问题已经得到解决，诉讼费用由此不断降低（见图 2 ）。尽管银行继续重塑其市场版图（见图 3 ），但同时传递出一个信号，即相关重组成本将迅速达到峰值 2 。,行业增长预期趋于乐观,1,2,2017 年第三季度盈收电话会议关键主题，安永， 2017 年， /Publication/vwLUAssets/ey-key-themes-from-the-3q-2017-earnings-calls/$FILE/ey-key-themes-from-the-3q-2017-earnings-calls.pdf,图 1: 经过十年的资本积累，全球银行业的资本水平不断提升,核心一级资本占经调整的风险加权资产,（ RWA ）的百分比,07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17,15105,0,6,0005,0004,0003,0002,0001,000,核心一级资本总额,（十亿美元）,增加总额资本一级核心,200,%,资料来源： 国际货币基金组织（ IMF ）发布的 2017 年金融稳定报告,11,2009,2010,32,2011,45,2012,92,2013,2014,2015,82,2016,49,诉讼费用（十亿美元）,0,50,100,0年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年财 财 财 财 财 财 财 财 财 财 财20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20左轴 右轴资料来源： SNL Financial 数据库、安永对全球 200 家大型银行的分析图 2: 全球诉讼费用不断下降150137106,4,2018 年全球银行业展望 |,图 3: 银行继续重塑市场版图,资料来源： 2018 年全球银行业展望调查银行的财务绩效预期反映出其在加强财务状况和改变以往遗留行为问题方面所取得的进展。我们的全球银行业展望调查发现，绝大多数银行从业者预计，尽管成本将不断增加，但其所在银行未来 12 个月至 3 年的收入和盈利能力将有所提升。事实上， 12% 的受访者预计未来 12 个月的收入增幅将超过 9% ，在未来 3 年将升至 31% （见图 4 ）。同样， 7% 的受访者预计未来 12 个月净资产收益率增幅将超过 9% ，在未来 3 年将上升至 23% （见图 5 ）。,2018 年贵行可能采取以下哪项行动 ?,Q:,在核心市场购买资产在新型战略性市场购买资产在非核心市场购买资产在核心市场出售资产在非核心市场出售资产在核心市场建立伙伴关系或合营企业在非核心市场建立伙伴关系或合营企业在新型战略性市场建立伙伴关系或合营企业,全球,北美洲,欧洲,亚太地区,发达市场,新兴市场,全球系统,重要性银行,0%20%,20%40%,40%60%,60%80%,受访者百分比绝大多数银行从业者预计，尽管成本将不断增加，但其所在银行未来12 个月至 3 年的收入和盈利能力将有所提升。,5,| 2018 年全球银行业展望,安永对全球 30 家大型银行公开战略的年度回顾印证了银行从业者的增长预期。尽管控制风险和防范内外部威胁仍是业务重点，但银行的第一要务已经变为通过增长和服务优化来改善财务绩效。图 4: 大多数银行预计未来三年的收入将有所增加,Q:,银行从业者日益乐观的情绪加上显著变化的战略重点似乎表明，全球银行业的净资产收益率会在未来一段时间内保持两位数的强劲增长。但我们认为，为此银行业必须进行重大变革。,资料来源： 2018 年全球银行业展望调查,2018,未来三年,12%,39%,20%,13%,11%,15%,22%,17%,12%,31%,5%,4%,降低,受访者占比,持平,0.1%2.9%,3%5.9%,6%9%,9% 或以上,20%,您预计 2018 年以及未来三年贵行的收入增幅或减幅为多少 ?40%30%,10%,0%,6,2018 年全球银行业展望 |,图 5: 在全球范围内，大多数银行预计未来三年的净资产收益率将持续上升。,Q:,2018,未来三年,资料来源： 2018 年全球银行业展望调查,10%,16%,9%,7%,3%,22%,8%,23%,降低,受访者占比,持平,0.1%2.9%,3%5.9%,6%9%,9% 或以上,您预计 2018 年以及未来三年贵行的净资产收益率增幅或减幅为多少 ?40%30%39%20%26%19%17%,10%,0%,7,| 2018 年全球银行业展望,成本和竞争挑战犹存,2,我们认为，全球银行业在实现可持续的盈利能力方面依旧面临重大挑战。成本压力：有关银行的成本基础和全球金融危机前相比更加灵活或更具扩展弹性的证据并不令人信服。我们对世界,我们的全球银行业展望调查还表明，鉴于监管变革计划节省下来的有限资金被重新分配至增长计划和网络安全支出，大多数银行从业者预计未来三年的成本将继续上涨。他们预计，未来三年的成本平均增幅为 2.1% （见图 7 ）。,总成本（十亿美元）* 年化数据资料来源： SNL Financial 数据库、安永分析,平均成本收入比率,总成本 （十亿美元）,平均成本收入比率,2008 财年 2009 财年 2010 财年 2011 财年 2012 财年 2013 财年 2014 财年 2015 财年 2016 财年,2017 财年 *,75%50%25%0%,200 强银行进行了分析，结果表明，虽然过去五年的总成本降幅已略高于 10% ，但仍比 2008 年高出 25% 以上（见图6 ）。由于受到较高合规成本、维护遗留系统以及不断增加的重组和诉讼费用等因素的影响，过去十年的平均成本收入比率几乎没有改变。图 6: 过去十年全球 200 强银行依旧面临成本高企问题，而且效率没有明显提高。1600140012001000,8,2018 年全球银行业展望 |,图 7: 大多数银行未来三年的成本将继续上涨,Q:,31%,12%,38%,12%,3%,4%,33%,3%,17%,24%,12%,11%,降低,持平,0.1%2.9%,3%5.9%,6%9%,9% 或以上,受访者占比,您预计 2018 年以及未来三年贵行的成本基础增幅或减幅为多少 ?40%,20%,30%,10%,0%,2018,未来三年,资料来源： 2018 年全球银行业展望调查,9,| 2018 年全球银行业展望,平均净资产收益率,2008 财年,2009 财年,2010 财年,2011 财年,2012 财年,2013 财年,2014 财年,2015 财年,2016 财年,2017 财年 *,8%,7%,11%,10%,9%,9%,9%,9%,7%,11%,* 年化数据资料来源： SNL Financial 数据库、安永分析,图 8: 2017 年的净资产收益率可能会创金融危机后的新高，但不太可能持续下去。12%全球 200 强银行的平均权益成本 = 9.7%9%6%,3%,0%,10,2018 年全球银行业展望 |,34,Jasper Jolly ，“欧洲央行警告称加息恐使51家欧元区银行面临危机”（ Interest rate hikecould hurt 51 Eurozone banks warns European Central Bank ）， City A.M. ， 2017 年 10月 9 日， /273535/interest-rate-hike- could-hurt-51-eurozone-banks-warns 。安永 2017 年金融科技采纳率指数， EYGM Limited.,从行业层面看，如果银行不能控制成本并提高资本效率，我们估计，要保持 2017 年 11% 的平均净资产收益率，银行必须在 2020 年前将收入提升 2.4% 。收入前景黯淡：业内普遍认为，央行加息会增加银行利息收入，解决行业收入增长疲软问题，但实际上加息可能只是治标不治本，无法从根源解决问题。有估计称，随着美联储 2017 年的三次加息及 2018 年的三次额外加息预期， 2018 年与 2019 年美国大型银行净利息收入将分别增加 5% 。与此类似，欧洲中央银行最近一次压力测试发现，如果利率增长 200 个基本点，到 2019 年，净利息收入将增加 10.5% 。 3 我们计算得出，在其他条件保持恒定的情况下，美国和欧洲银行净资产收益率将因此分别增加 6.4% 和 3.1% 。选用金融科技公司作为转账和支付服务商的消费者占比由 2015 年的 18% 升至 2017 年的 50% 。但加息不可能在真空中进行，“其他条件”也无法保持恒定。例如，加息会使违约与贷款损失事件增多，从而增加信贷成本，与利息收入净额的增长相抵销。另外， 2017 年相对温和的经济环境可能不会持续，如果主要经济体随着央行政策收紧而陷入周期性衰退，我们可合理预计，贷款损失将更加严重。,竞争挑战日益严峻：数字化银行、金融科技公司、提供紧贴式个性化服务和高新科技服务的机构、电子商务与电信公司以及某些市场中的平台银行业务提供商等新晋市场参与者给银行带来的竞争压力与日俱增。快速变化的客户预期与客户行为催生了此类机构，于是银行不得不对客户科技进行投资，以防止客户流失，保护银行价值链。安永金融科技采纳率指数 强调“客户之所以青睐金融科技公司的服务是因为他们的价值定位更加明确、方便、透明并且易于实现个性化。”在银行业价值链中的传统盈利项目方面尤其如此。例如，将金融科技公司作为转账与支付服务商的消费者占比由 2015 年的 18% 升至 2017 年的50% ，且有 65% 的消费者预计他们可能会在将来选择使用此类服务。 4 这种颠覆现象不仅会威胁到缺乏传统银行架构的新兴市场，发达市场银行也面临同样的风险。银行还必须意识到竞争威胁将持续变化，如果银行仅仅是勉强与当今的挑战者们打成平手，则意味着他们尚未做好准备应对未来银行业颠覆者。,11,| 2018 年全球银行业展望,风险变化可能会改变投资方向,3,5,安永全球监管网络高管通讯银行文化至关重要， 2017 年。,声誉与行为风险管理仍为重点工作。如安永最新的全球监管网络高管通讯中所述，“文化肯定会发挥重大作用”，改善银行文化对于限制由行为管理不当引起的大规模下行风险而言至关重要。 5同时，银行正寻求以全新方式管控金融犯罪和反洗钱合规相关的风险，因此不断广泛采用先进技术，如高级分析、机器学习、机器人技术和自动智能。监管重点发生变化。虽然决策机构已针对金融危机对已有规则做出了修订，但银行不要期望合规要求会就此放宽。实际上，银行很可能面临更大的监管压力，因为世界各地的监管机构都在巴塞尔协议的基础上结合自身实际情况进行了改革，且根据监管机构制定的相关规定，银行必须应对新技术带来的挑战。此外，由于部分管辖区开始考虑推出程度不一的监管豁免政策，金融危机后的全球监管处于碎片化状态。这一现象在欧洲尤其普遍，一些地区已开始恢复其结构性改革议案。当前，英国正在商讨其脱欧条款；而在美国，特朗普政府倾向于废除多德弗兰克法案（ Dodd-FrankAct ）中的大量内容。此外，因“巴拿马文件”和“天堂文件”等事件的发生，各管辖区加大了监管审查力度，大规模实施税务改革，以降低漏税风险。,近些年，监管改革方案与合规需求削弱了银行通过增长和服务优化来实现财务绩效最大化的能力。然而，我们的全球银行业展望调查发现了一个明显变化。当今，应对不断演变的风险成为银行的首要工作。不断演变的头号风险网络风险。我们的全球银行业展望调查表明，加强网络安全已成为银行未来一年中的首要工作（见图 9 ）。但银行领导团队在将精力放在加大人才与技术投资力度以稳固网络安全的同时，可能还要面对一系列新问题，例如，如何在缺乏网络安全技能时找到合适的网络人才，如何使网络专家融入所在机构。雇佣到具备适当网络技能的人还不够，还要帮助这些人才掌握与银行环境匹配的业务与风险技能。对于防范网络攻击，人工智能和高级分析工具将起到重要作用，这些新技术可帮助银行降低行为风险、加强网络监控，从而预防金融犯罪。无论是对于保持业务连续性还是减少运营损失，降低外部与内部威胁都是重中之重。但如果银行彼此不加强协作或提高银行生态系统的利用率，则只能在先进技术领域投入大量资金来应对网络安全问题，进而对通过优化与增长方案进行投资以提高财务绩效的能力造成限制。雇佣到具备适当网络技能的人还不够，还要帮助这些人才掌握与银行环境匹配的业务与风险技能。,12,2018 年全球银行业展望 |,图 9: 在 2018 年银行优先事项中，抵御内部与外部威胁十分重要,Q:,* 银行反馈为“重要”或“非常重要”的受访者占比。资料来源： 2018 年全球银行业展望调查请查阅安永 2017 年全球银行业展望 获取关于五大战略的详细分析。,对于贵机构， 2018 年下列优先事项的重要程度如何 *?2018 年优先事项：所有银行89%加强网络与数据安全85%落实数字化转型计划83%招聘、培养并留住关键人才82%通过采用技术提高效率81%投资技术，取得并服务新客户79%管理声誉、行为和文化风险遵守消费法规78%78%优化资产负债表78%管理金融犯罪威胁77%满足合规标准与报告准则77%加强风险管理,2018 年优先事项：全球系统重要性银行90%82%82%82%86%82%77%82%76%67%73%,增长,优化,保护,控制,重塑,2017 年排名：所有银行6-813411116539,13,| 2018 年全球银行业展望,提高竞争优势，抢占市场份额提高获得客户、与客户互动和留住客户的能力,节约成本，提高经营效率缓释不断加大的网络安全威胁,推动数字化转型计划开拓全新销售渠道以增加业务