金融与投资技术指标的构造和研判.ppt

1、MACD趋向指标 DMI趋向指标 DMA趋向指标 EXPMA趋向指标 TRIX趋向指标 BRAR能量指标 CR能量指标 VR能量指标 OBV量价指标 ASI量价指标EMV量价指标,WVAD量价指标 RSI强弱指标 W%R强弱指标 SAR停损指标 KDJ超买超卖指标 CCI超买超卖指标 ROC超买超卖指标 MIKE压力支撑指标 BOLL压力支撑,技术指标的构造和研判,技术指标的构造：移动平均、平滑、比较取差值等。 技术指标的研判： 一看取值的大小。尤其是要观察指标值与中轴、天线、地线之间的关系。 二看曲线的形状。研判线组合形态的原理同样适用于技术图形曲线。 三看曲线间的交叉。低位交叉一般为最好的

2、买入点，高位交叉则为最好的卖出点。 四看指标与价格间的背离：顶背离、底背离。,1.MACD做波段的保护神,Moving Average Convergence Divergence:平滑异同移动平均线。 原始参数值：12、26、9。 指标应用法则： 1.DIF向上交叉MACD，买进。 2.DIF向下交叉MACD，卖出。 3.DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。 4.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。 5.DIF与股价形成背离时产生的信号，可信度较高。 6.MDA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。,2.DMI行情启动“信号弹”,Directional

3、 Movement Index:趋向指标。 原始参数值：7 指标应用法则： 1.+DI向上交叉-DI，买进；+DI向下交叉-DI，卖出。 2.ADX在高于50的地方向下反折时，应小心股价随时有反转的可能。 3.ADX小于DI时，意味股价将进行盘整，此时不宜买卖及使用技术指标。 4.ADXR介于20到25的间时，应用CDP及TBP程式系统进行买卖。 5.DMI、VHF、CSI、DX四种指标构成一组指标群，经常被合并使用。,3.DMA抄底警报器,Different Of Moving Average:平均差 原始参数值：10、50 指标应用法则： 1.DMA向上交叉其平均线（AMA）时，买进。 2

4、.DMA向下交叉其平均线（AMA）时，卖出。 3.DMA的交叉信号比MACD、TRIX略快。 4.DMA与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高 5.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。,4.EXPMA牛熊警界线,Exponential Moving Average：指数平均线。 原始参数值：12、50 指标应用法则： 1.EXPMA一般以观察0.15和0.04二条均线为主。 2.0.15指数平均线向上交叉0.04指数平均线时，买进。 3.0.15指数平均线向下交叉0.04指数平均线时，卖出。 4.EXPMA是多种平均线计算方法的一。 5.EXPMA配合MOM指标使用，效果更

5、佳。,5.TRIX消除波动干扰的法宝,Triple Exponentially Smooth Moving Average：三重指数平滑平均线。 原始参数值：12、9 指标应用法则： 1.TRIX由下往上交叉平均线时，为长期买进信号。 2.TRIX由上往下交叉平均线时，为长期卖出信号。 3.DMA、MACD、TRIX三者构成一组指标群，互相验证。,6.BRAR股市气象站,情绪指标 原始参数值：26 指标应用法则： 1.BR400，暗示行情过热，应反向卖出；BR180，能量耗尽，应卖出；AR40，能量已累积爆发力，应买进。 3.BR由300以上的高点下跌至50以下的水平，低于AR 时，为绝佳买点

6、。 4.BR、AR、CR、VR 四者合为一组指标群，须综合搭配使用。,7.CR股市预言家,带状能量线。 原始参数值：26 指标应用法则： 1.CR400时，其10日平均线向下滑落，视为卖出信号；CR40，买进。 2.CR由高点下滑至其四条平均线下方时，股价容易形成短期底部。 3.CR由下往上连续突破其四条平均线时，为强势买进点。 4.CR除了预测价格的外，最大的作用在于预测时间。 5.BR、AR、CR、VR四者合为一组指标群，须综合搭配使用。,8.VR安全警示钟,Volatility Ratio：成交量变异率或容量比率。 原始参数值：24 指标应用法则： 1.VR450，市场成交过热，应反向卖

7、出。 2.VR40，市场成交低迷，人心看淡的际，应反向买进。 3.VR由低档直接上升至250，股价仍为遭受阻力，此为大行情的前兆。 4.VR除了与PSY同指标群外，尚须与BR、AR、CR同时搭配研判。,9.OBV股市急先锋,On Balance Volume:累积能量线或能量潮。 原始参数值：无 指标应用法则： 1.股价一顶比一顶高，而OBV一顶比一顶低，暗示头部即将形成。 2.股价一底比一底低，而OBV一底比一底高，暗示底部即将形成。 3.OBV突破其N字形波动的高点次数达5次时，为短线卖点。 4.OBV跌破其N字形波动的低点次数达5次时，为短线买点。 5.OBV与ADVOL、PVT、WAD

8、、ADL同属一组指标群，使用时应综合研判。,10.ASI盘局风向标,Accumulation Swing Index:振动升降指标 原始参数值：无 指标应用法则： 1.ASI又名实质线，是一条比收盘价线更能代表真实行情的曲线。 2.ASI突破前一波高点后，第二天股价必突破前一波高点。 3.ASI跌破前一波低点后，第二天股价必跌破前一波低点。 4.ASI一般与股价走势维持同步波动，并非每一次行情都有领先作用，因此，使用者必须花费一些时间搜寻产生领先信号的个股。,11.EMV沸腾市场的“冷静剂”,Ease Of Movement Value：简易波动指标。 原始参数值：14、9 指标应用法则： 1

9、.EMV由下往上穿越0轴时，视为中期买进信号。 2.EMV由上往下穿越0轴时，视为中期卖出信号。 3.EMV的平均线穿越0轴，产生假信号的机会较少。 4.当ADX低于DI时，本指标失去效用。 5.须长期使用EMV指标才能获得最佳利润。,12.WVAD多空平衡仪,Williams Variable Accumulation Distribution:威廉变异离散量。 原始参数值：24 指标应用法则： 1.WVAD由下往上穿越0轴时，视为长期买进信号。 2.WVAD由上往下穿越0轴时，视为长期卖出信号。 3.当ADX 低于DI时，本指标失去效用。 4.长期使用WVAD指标才能获得最佳利润。 5.本

10、指标可与EMV 指标搭配使用。,13.RSI股市战斗机,Relative Strenth Index：相对强弱指标. 原始参数值：6、12 指标应用法则： 1.RSI20为超买；RSI20为超卖。 2.RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50为空头行情。 3.RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。 4.RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。 5.RSI向上突破其高点连线时，买进；RSI跌破其低点连线时，卖出。,14.W%R风险“触电”保护器,Williams%Rate：威廉指标。 原始参数值：10 指标应用法则： 1.W%R波动于100% 0

11、%之间，0置于顶部，100置于底部。 2.本指标以50为中轴线，高于50视为股价转强；低于50视为股价转弱。 3.本指标高于20后再度向下跌破20，卖出；低于80后再度向上突破80，买进。 4.W%R连续触顶3次，股价向下反转机率大；连续触底3次，股价向上反转机率大。,15.SAR股市红绿灯,Stop and Reverse：停损点抛物线指标。 指标应用法则： 1.股价曲线在SAR曲线之上时，为多头市场。 2.股价曲线在SAR曲之线下时，为空头市场。 3.股价曲线由上向下跌破SAR曲线时，为卖出讯号。 4.股价曲线由下向上突破SAR曲线时，为买进讯号。尤其是股价站上SAR曲线当第二次脱离SAR

12、曲线时应视为最佳买入机会的到来。,16.KDJ短线客乐园,中文全名：随机指标 原始参数值：9 指标应用法则: 指标80 时，回档机率大；指标100 时，股价易反转下跌；%J0 时，股价易反转上涨。 KDJ 波动于50左右的任何信号，其作用不大。 %J开关参数0 代表不画，1 代表%J=3D-2K，2 代表%J=3K-2D,17.CCI异动跟踪仪,Commodity Channal Index：商品路径指标或顺势指标。 原始参数值：14 指标应用法则： 1.CCI为正值时，视为多头市场；为负值时，视为空头市场。 2.常态行情时，CCI波动于100的间；强势行情CCI会超出100。 3.CCI100时，买进；直到CCI-100时，回补。,18.ROC制造箱体的神灵,Rate Of Change:变动速率指标。 原始参数值：10。 指标应用法则： 1.本指标的超买超卖界限值随个股不同而不同，使用者应自行调整。 2.本指标的超买超卖范围，一般介于6.5 的间。(须自行修正) 3.本指标用法请参考MOM 指标应用法则。 4.本指标可设参考线。,19.MIKE鲜明的“路标”,Mike Base：麦克指标。 原始参数值：25 指标应用法则： 1.MIKE指标共有六条曲线，上方三条压力线，下方三条支撑线。 2.当股价往压线线方向涨升时