员工持股计划

1、德 勤 咨 询 (上 海 ) 有 限 公 司 北 京 分 公 司,员 工 持 股 计 划 ( ESOP ),什 么 是 员 工 持 股 计 划 员 工 持 股 计 划 的 意 义 员 工 持 股 计 划 的 主 要 内 容 员 工 持 股 计 划 的 操 作 流 程 员 工 持 股 计 划 的 最 佳 实 务 国 内 案 例 研 究,目 录,什 么 是 员 工 持 股 计 划,员 工 持 股 计 划 是 企 业 内 部 员 工 出 资 认 购 本 公 司 部 分 股 权 ， 委 托 员 工 持 股 会 (或 专 业 信 托 、 基 金 管 理 机 构 ) 管 理 、运 作 ； 员 工 持 股

2、会 作 为 社 团 法 人 进 入 董 事 会 参 与 按 股 分 享 红 利 的 新 型 股 权 形 式 。,员 工 持 股 计 划 的 意 义,员 工 持 股 计 划 的 意 义 (一),有 利 于 劳 动 者 与 企 业 结 成 更 紧 密 的 利 益 共 同 体 ， 形 成 促 进 企 业 发 展 的 长 期 激 励 机 制； 完 善 企 业 的 法 人 治 理 结 构 ； 是 企 业 股 份 合 作 制 改 造 的 主 要 手 段 ， 是 搞 活 国 有 中 、 小 企 业 ， “ 放 小 ” 的 重 要 出 路 ；,员 工 持 股 计 划 的 意 义 (二),有 利 于 解 决 国

3、 家 、 企 业 与 职 工 三 者 之 间 的 利 益 矛 盾 ， 促 进 经 济 、 稳 定 社 会 ； 不 同 于 前 阶 段 企 业 改 制 中 的 内 部 职 工 股 ；,员 工 持 股 计 划 的 主 要 内 容,员 工 持 股 计 划 的 主 要 内 容,股 权 设 置 与 持 股 比 例 持 股 范 围 、 股 权 分 配 资 金 来 源 股 份 的 认 购 与 购 回 红 利 分 配 管 理 机 构,(一) 、 股 权 设 置 与 持 股 比 例,股 权 设 置 的 几 种 方 式 ： 增 资 扩 股 产 权 转 让 其 它 变 通 办 法,持 股 比 例 企 业 可 根 据

4、 本 企 业 规 模 、 经 营 情 况 和 员 工 购 买 能 力 ， 自 行 确 定 员 工 持 股 总 额 占 公 司 总 股 本 的 比 例 。 可 参 照 以 下 原 则 ：,(一)、 股 权 设 置 与 持 股 比 例 (续 ),(二) 、 持 股 范 围 与 股 权 分 配,在 本 公 司 工 作 的 员 工 持 股 资 格 由 各 公 司 自 行 民 主 决 定， 一 般 限 定 为 为 企 业 服 务 一 年 以 上 的 全 体 (正 式) 员 工 ； 依 据 员 工 岗 位 、 职 称 、 学 历 、 工 龄 和 贡 献 等 因 素 ， 确 定 员 工 认 购 的 股 份

5、数 额 ； 本 着 “ 效 率 优 先 ， 兼 顾 公 平 ” 的 原 则 ，高 级 管 理 层 、技 术 骨 干 要 比 一 般 员 工 享 有 更 多 的 额 度 ， 如 ： 5 倍 至 10 倍 。,(三) 、 资 金 来 源,员 工 购 股 的 资 金 来 源 由 个 人 出 资 为 主 ， 实 践 中 通 常 采 取 以 下 几 种 方 式 或 其 组 合 ： 个 人 出 资 购 股 向 金 融 机 构 贷 款 - 杠 杆 化 操 作 企 业 向 员 工 提 供 优 惠 利 率 贷 款 科 技 成 果 作 价 折 股 企 业 的 捐 赠 企 业 无 偿 配 送 股,(四) 、 股 份

6、 的 认 购 与 购 回,股 份 的 认 购 员 工 向 职 工 持 股 会 提 出 购 股 申 请 ； 依 据 员 工 股 份 认 购 方 案 确 定 个 人 持 股 额 ； 办 理 购 股 手 续 ，缴 付 购 股 资 金 ， 领 取 “ 员 工 股 权 证 明 书 ” 。 股 份 购 回 当 员 工 因 调 动 、 离 退 休 、 跳 槽 、 被 解 聘 、 死 亡 等 而 脱 离 公 司 时 ， 不 再 继 续 持 有 内 部 员 工 股 ， 其 所 持 股 份 由 员 工 持 股 会 或 托 管 机 构 购 回 ， 转 作 预 留 股 份 。,(四) 、 股 份 的 认 购 与 购

7、回 (续 ),预 留 股 份 在 内 部 员 工 持 股 总 额 中 ， 设 置 部 分 预 留 股 份 ， 为 具 备 资 格 的 新 增 员 工 认 购； 预 留 股 份 由 员 工 持 股 会 借 资 金 一 次 性 购 入 ， 并 负 责 其 管 理 和 运 作 。,(五) 、 红 利 分 配,持 股 员 工 依 法 享 受 公 司 的 红 利 分 配 持 股 员 工 所 得 红 利 用 于归 还 贷 (借 )款 本 息 预 留 股 份 红 利 用 于 归 还 贷 (借 )款 本 息 ， 贷 款 还 清 后 ， 可 转 作 备 用 金 。,(六) 、 管 理 机 构,规 模 较 大 的

8、 公 司 一 般 委 托 外 部 信 托 或 基 金 管 理 机 构 管 理 ； 中 、 小 公 司 成 立 内 部 员 工 持 股 会 ， 负 责 员 工 股 份 的 集 中 托 管 和 日 常 管 理 工 作 ； 经 员 工 持 股 会 选 举 产 生 的 员 工 股 东 代 表 ， 进 入 公 司 董 事 会 和 监 事 会 ， 参 与 公 司 经 营 决 策 与 监 督 。,(六) 、 管 理 机 构 - 员 工 持 股 会 (1),员 工 持 股 会 的 性 质 是 依 法 设 立 的 ， 由 公 司 员 工 自 愿 组 成 的 ， 并 经 核 准 登 记 的 社 团 法 人 。 员

9、 工 持 股 会 的 设 立 条 件 持 有 企 业 内 部 职 工 股 的 职 工 必 须 超 过 50 人 注 册 资 金 不 低 于 10 万 元 属 于 有 限 责 任 公 司 或 股 份 有 限 公 司 的 企 业 ， 并 经 股 东 大 会 同 意 建 立 符 合 相 关 规 定 的 员 工 持 股 会 的 组 织 机 构,(六) 、 管 理 机 构 - 员 工 持 股 会 (2),员 工 持 股 会 组 织 机 构 的 设 置 持 股 会 员 大 会 是 持 股 会 的 最 高 权 力 机 构 一 般 每 年 召 开 两 次 会 议 ， 就 持 股 会 章 程 的 制 定 和 修

10、 改 、 参 加 公 司 股 东 会 、 分 红 等 事 宜 作 出 决 议 通 常 按 一 人 一 票 制 进 行 表 决 重 大 事 项 需 全 体 会 员 表 决 权 三 分 之 二 以 上 才 能 通 过 员 工 持 股 理 事 会 是 员 工 持 股 会 的 日 常 办 事 机 构 理 事 长 是 员 工 持 股 会 的 法 定 代 表 人,(六) 、 管 理 机 构 - 员 工 持 股 会 (3),员 工 持 股 会 的 基 本 职 责 召 开 和 主 持 员 工 股 东 会 议 负 责 员 工 股 权 的 运 作 、 管 理 定 期 向 持 股 员 工 汇 报 员 工 持 股 会

11、 工 作 情 况 管 理 员 工 持 股 会 备 用 金 员 工 持 股 会 的 权 限 出 席 或 委 托 代 理 人 出 席 股 东 大 会 并 行 使 表 决 权 监 督 公 司 的 经 营 ， 提 出 建 议 和 质 问 按 其 股 份 取 得 股 利 公 司 终 止 后 依 法 取 得 公 司 的 剩 余 资 产 公 司 章 程 规 定 的 其 它 权 利,员 工 持 股 计 划 的 操 作 流 程,员 工 持 股 计 划 的 操 作 流 程,员 工 持 股 计 划 的 最 佳 实 务 (1),实 施 ESOP 的 公 司 比 例 15% 上 市 公 司 85% 非 上 市 公 司

12、ESOP 占 公 司 股 份 的 比 例 上 市 公 司 10%-15% 非 上 市 公 司 30%-40% 75% 的 公 司 25% 实 施 ESOP 的 企 业 员 工 数 目 ： 20 - 500 人,实 施 员 工 持 股 计 划 的 原 因 创 造 员 工 福 利 91% 获 取 税 收 优 惠 74% 提 高 生 产 效 率 70% 筹 措 资 金 24% 防 御 敌 意 接 管5% 其 他 挽 救 衰 退 中 的 公 司 将 公 司 转 为 非 上 市 公 司,员 工 持 股 计 划 的 最 佳 实 务 (2),员 工 持 股 计 划 的 最 佳 实 务 (3),ESOP 的

13、成 功 因 素 ： 职 工 拥 有 的 公 司 股 份 的 百 分 比 职 工 股 份 拥 有 的 投 票 权 公 司 实 施 ESOP的 主 要 原 因 管 理 部 门 的 支 持 宣 传 和 教 育 范 围 的 大 小 、程 度 的 高 低 公 司 的 经 营 业 绩 员 工 参 与 的 程 度,员 工 持 股 计 划 在 中 国 (1),ESOP 在 国 内 的 应 用 更 多 地 作 为 一 种 有 效 的 长 期 激 励 手 段 ， 而 非 员 工 福 利 ；因 此 ， 在 持 股 比 例 上 应 依 据 实 际 情 况 加 以 确 定 。 ESOP 引 入 了 一 些 新 的 工

14、具 ， 大 大 丰 富 了 ESOP 的 内 容 ， 强 化 了 激 励 职 能 。 虚 拟 股 票 业 绩 股 票 认 股 权,员 工 持 股 计 划 在 中 国(2),中 国 的 企 业 刚 刚 开 始 尝 试 ESOP ， 相 应 的 法 规 方 案 、 操 作 程 序 、 税 收 政 策 、 管 理 机 构 等 有 待 加 以 明 确 和 界 定 。 高 新 技 术 企 业 留 住 人 才 的 有 效 途 径 一 般 不 适 用 于 上 市 的 企 业,员 工 持 股 计 划 在 中 国 (3),案 例 一 深 圳 ABC 集 团 员 工 持 股 计 划 介 绍,员 工 持 股 总 额

15、 占 公 司 总 股 本 的 23%， 员 工 持 股 会 成 为 公 司 第 二 大 股 东 ； 员 工 持 股 资 金 来 源 多 渠 道 ， 职 工 个 人 出 资 70%， 公 司 的 专 项 基 金 贷 款 30% ； 员 工 持 股 总 额 中 ， 70% 供 现 有 员 工 认 购 ， 另 外 30% 作 为 预 留 股 份 ， 用 于 奖 励 优 秀 员 工 红 股 和 供 符 合 持 股 资 格 的 新 员 工 认 购 ； 员 工 持 股 不 转 让 、 不 交 易 、 不 继 承 ； 员 工 所 持 股 份 的 分 红 ， 优 先 用 于 偿 还 公 司 借 款 的 本 息

16、 。,主 要 内 容,员 工 持 股 计 划 在 中 国 (4),案 例 二 XYZ 公 司 员 工 股 权 计 划 介 绍,目 标 与 分 配 原 则,目 标 建 立 对 核 心 管 理 层 、 专 业 技 术 管 理 岗 位 员 工 的 长 期 激 励 计 划 ， 使 员 工 分 享 公 司 利 润 鼓 励 优 秀 员 工 为 公 司 长 期 服 务 提 高 公 司 在 劳 动 力 市 场 的 竞 争 力 分 配 原 则 以 业 绩 评 估 为 基 础 参 照 相 应 人 力 资 本 的 市 场 价 值,员 工 持 股 的 总 额 度 (员 工 持 股 + 已 经 承 诺 的 期 权 )/

17、已 发 行 总 股 本 = 10% 股 份 的 来 源 公 司 的 第 一 大 股 东 承 诺 出 让,持 股 额 度 与 股 份 来 源,司 龄 满 一 年 的 正 式 员 工 ， 并 且 职 级 为 C 等 以 上 ， 不 论 是 否 有 行 政 职 务 ； 在 公 司 服 务 期 限 满 五 年 的 D、 E 等 正 式 员 工 ； 公 司 董 事； (注 ： 公 司 职 级 分 为 A、 B、 C、 D、 E共 五 档 ),员 工 持 股 参 与 范 围,创 始 人 股 份 经 营 业 绩 期 权 业 绩 股 票 奖 励 服 务 年 限 股 票 奖 励,员 工 持 股 的 股 份 类

18、型,期 权 持 有 人 在 期 权 有 效 期 内 可 以 按 照 预 先 承 诺 的 价 格 购 入 承 诺 限 额 以 内 的 公 司 股 票 上 市 前 每 两 年 推 出 1期 期 权 计 划 ， 上 市 以 后 每 年 推 出 1期 期 权 计 划 期 权 有 效 期 为 3 年,期 权 结 构,员 工 行 使 期 权 时 ， 公 司 给 予 XX% 的 贷 款 贷 款 期 限 最 长 X年 ， 年 利 率 Y % 员 工 可 选 择 现 金 还 款 或 股 票 红 利 还 款,财 务 资 助,管 理 机 构 报 酬 委 员 会 员 工 持 股 会 帐 户 设 置 休 眠 帐 户 解 冻 帐 户 管 理 规 则 退 休 、 工 伤 、 死 亡 处 理 非 正 常 离 职 处 理 收 购 处 理 定 价,员 工 股 的 管 理,员 工 持 股 会 代 表 员 工 股