业务报文内容及格式管理办法(试行)

1、.中信信诚业务报文内容及格式管理办法中信信诚管理体系资管业务【编号】【名称】业务合同编号管理办法【发布文号 】【2013 】号【发布单位 】中信信诚【解释部门 】风险合规部【发布日期 】2013 年 月 日【实施日期 】2013 年 月 日【版 本 号】1【时 效 性】有效【实施层面 】公司1总则1.1为加强特定资产管理业务、固有业务报文规范化管理，提高报文质量及工作效率，强化我司业务标准化、流程化运作，制定本办法。1.2报文报送程序应当按照特定资产管理业务审批管理办法及公文处理.上版本批准日期:2013 年月日.等制度的规定执行。1.3业务报文即业务可行性研究报告，是包括项目背景、产品设计、

2、交易结构设计、尽职调查及资金运用可行性分析、过程管理及终止清算、风险分析及风险管理、法律与合规事项评价、产品销售安排、财务管理及投资账户管理、公司财务收支、中介服务机构管理、业务组织工作、结论等内容的一个完整的金融业务实施方案。1.4本办法以 直接投融资业务 实施请示报文为例对报告格式要求进行规范，金融投资业务、固有业务 参照本办法执行。1.5业务报文包括五部分内容：报文标题、说明（内容提要） 、目录、正文、附件。1.6申请业务实施 的报文按照本办法规定的内容及格式编写，其他有关请示业务方案变更 、资产处置 等事项的报文内容分别参照本办法第7 条、第8 条。1.7经公司审批同意实施的业务方案，

3、若在批准日六个月后实施的，应重新履行公司审批程序；若六个月内已确认交易环境、条件、事项等发生较大变化，并对业务实施产生实质性影响的，应及时向公司报文审批。若业务实施过程中，发生与原方案不一致或变更等情况，应向公司报文审批。1.8申请业务立项的报文内容参照本办法执行，此类立项报文主要以反映业务基本情况、合作框架、实施前需要做的准备工作等内容为主，可视情况做相应简化。.2报文标题（报文标题要明确，例如：关于申请 xxxx 资产管理计划实施的请示）报文标题应当体现项目名称及此次报文请示事项。涉及业务名称部分参照业务合同编号管理办法命名规则执行。例如：“关于申请xxxx资产管理计划实施的请示” 。一般

4、不以交易对手名称、 合作方式等模糊信息作为报文题目。 对于业务方案变更的报文，报文名称应当明确体现变更事项，反映变更实质内容。例如： “关于申请xxxx项目置换抵押物的请示”。3说明（内容提要）3.1以说明业务交易结构 、明确业务设立条件 、交易对手核心情况 、抵 /质押率（计算公式分子为对外募集资金余额与融资方当期应付融资成本之和，分母为抵 /质押物的评估价值，其中“当期”指本次核算时点至下一个收益分配日）、资产控制倍数 、净现金流保障倍数等内容为主，按重要性原则描述以下内容：3.1.1说明交易对手的名称、性质 （国有、民营、外资等）、资产规模、所在区域、所处行业 等信息。以企业客户为例，应

5、列示具有行业、企业及项目特点的主要数据，例如行业排名、资产总额、资产负债率、营业收入总额等；以与政府合作融资业务为例，应列示合作政府地区生产总值、可支配财政收入、税收收入等重要数据。3.1.2简要说明 委托财产运用方案 ，包括运用方式、运用方向及退出方式，说.明业务还款来源、主要风险保障措施。列示交易对手融资总成本、净现金流保障倍数、 抵/质押率（包括初始抵 /质押率、业务实施过程中的最高抵/质押率）、资产控制倍数等数据。3.1.3说明产品主要信息 ，包括产品类别、金额、期限、预期收益（率）等。3.1.4概要表述不同层、类、期产品的 募集安排 ，列举办理业务的重要前提条件，不需列举如签署法律文

6、件、办理抵 /质押手续等一般前提条件。3.1.5明确我司收入报酬 情况。3.1.6涉及固有资金垫付 的，应当明确垫付事由及金额。3.1.7对于非主动管理型业务 ，应说明公司作为资产管理人所承担的主要职责。3.1.8明确拟实施业务 是否符合监管要求 ，是否需要履行向监管部门 报告程序（应当区分事前报告和事后报告）及 其他行政审批程序 。3.2对于金融投资业务， 应简要说明资产委托人投资顾问的资质、投资策略、风格及投资业绩；说明金融投资业务类型（管理型证券投资业务、结构化证券投资业务、自主决策型证券投资业务、单一资金授权型证券投资业务或单一资金指定型证券投资业务） 、投资决策方式（我司自主决策 /

7、资产委托人投资顾问提供投资建议） 、投资范围（一级股票申购、 二级股票市场投资、定增股票投资、债券投资、债券撮合、股指期货、定向资产管理计划等）并围绕交易类型简述风险管理的主要措施。3.3对于资产证券（流动）化业务，应描述资产池中基础资产的形态（贷款及票据、收费权、应收账款、未来收益权等） 、总额（当前现值、未来终.值、折现值）、笔数（指贷款及票据） 、支付方式、最长及平均期限、折现率等。3.4对于政府合作融资业务，应简要描述政府所处区域、财政收入情况，明确本地化销售安排及关联方认购情况。4目录目录置于说明（内容提要）后、报文正文前。4.1业务实施报文目录的一级标题和二级标题应当与本办法要求一

8、致，不得调整，若标题项下无相关内容或不适用，应简要说明原因。4.2固有业务报文目录参照执行，不涉及的内容主要包括以下目录中“二、产品设计”的（一）、（四）、（五）、（六）部分，其中“（一）项目及产品要素”中，关于项目部分的要素应予以保留；“五、过程管理及终止清算”中的第（二）部分；“七、法律与合规事项评价”中（二） 、（三）部分；“八、产品销售安排”以及“九、产品财务管理及投资账户管理” 。除上述不涉及的内容外，固有业务报文的其余部分应根据本办法规定执行。4.3目录格式如下：目录、特别请示事项一、项目背景（一）项目来源.（二）客户需求二、资产管理计划产品设计（一）资产管理计划及产品要素表（二）

9、业务当事人的主要角色及名称（三）委托财产运用及退出方案概述（四）资产管理计划利益分配方案（五）受益权管理说明三、交易结构设计（一）交易结构（设立阶段）（二）交易结构（运作及退出阶段）（三）关联方交易情况四、尽职调查及资金运用可行性分析（一）资产委托人分析（二）交易对手分析（三）资金拟运用项目（还款来源）（四）现金流预测 /投资价值分析（五）还款来源分析 /投资退出分析（六）风险保障措施分析（七）其他重要内容分析（八）尽职调查工作开展情况（九）尽职调查及可行性分析小结五、过程管理及终止清算（一）过程管理方案及落实（二）信息披露安排（三）终止及清算（四）信息技术支持保障六、风险分析及风险管理（一）

10、风险管理策略.（二）信用风险（三）市场风险（四）操作风险（五）集中度风险及综合金融服务七、法律与合规事项评价（一）资产委托人主体资格（二）委托财产来源（三）交易结构评价（四）法律文件评价（五）救济方式评价（六）合规性评价（七）其他法律与合规事项说明或评价八、产品销售安排九、财务管理及投资账户管理十、公司财务收支十一、中介服务机构管理十二、业务组织工作十三、结论5正文正文“公司领导” 至“特别请示事项” 之间为空白， 不应重复 “说明 （内容提要）”的内容。5.1特别请示事项列明需要向公司特别请示的事项，明确请示事项的内容、理由、具体操作安排（对请示事项执行中所涉及的相关部门、特别职责、工作流程

11、进.行说明）等。此处所述内容无需在报文其他处再做说明。需要向公司特别请示的事项及内容包括：5.1.1根据特定资产管理业务审批管理办法的相关规定，适用于简化审批流程的业务，应说明申请简化审批流程的原因、审批事项、操作分工及流程等内容。5.1.2业务方案实施过程中涉及分步骤实施的，应简要描述重点实施步骤。5.1.3业务方案在实施过程中有变化且已明确变化要素、区间、范围的事项，申请公司授权在拟定变化范围内，不再另行报文请示的，应明确具体变化内容。5.1.4创新型业务方案与公司现行业务流程及部门职责分工有突破或不一致的，应明确具体职责要求。5.1.5对业务方案实施过程中需公司给予特殊业务授权或法律授权

12、的事项，应明确授权事项、目的、范围、期限、人员等要素；如需公司出具法律授权文件的，应随报文一并上报授权委托书等法律文件。5.1.6本次报文是整体业务方案框架，尚未形成具体的方案，后续方案须另行报文审批的。应说明业务模式、合作总金额、合作方式、各笔业务的共性与区别等要素。5.1.7其他需要特别请示的事项。5.2项目背景5.2.1项目来源说明业务设立的原因、背景情况、我司取得业务机会的竞争格局。不应.使用“由我部自行开发”等模糊表述。若为介绍项目，应当具体说明介绍方的基本情况：若介绍方为个人，应当明确姓名及其隶属机构；若介绍方为机构，应当明确机构名称及具体部门等信息。若曾向我司介绍过项目，应当列示

13、介绍项目的具体名称。5.2.2客户需求简要描述客户的金融业务需求，客户一般应包括投资人、融资方及投资顾问等，应分别针对不同客户描述其相应的目的与需求。5.3资产管理计划产品设计5.3.1资产管理计划项目及产品要素表资产管理计划及产品要素表项目 / 计划名称xx 资产管理计划资产管理计划设立描述资产委托人的资产管理目的，对于集合计划应分目的别表述不同层级资产委托人的资产管理目的。简要描述我司作为资产管理人承担的主要管理职责。例如直接投融资业务 ，应说明我司是否承担尽职调查、资产管理人职责产品设计、项目决策、后期管理等职责，同时应说明资产管理计划文件中约定的资产管理人主要职责。委托财产描述资金、财

14、产实物、财产权利单选管理方式主动管理型（授权）、非主动管理型（指定）二选一委托财产来源集合、单一委托财产来源细分企业（非金融企业）、金融同业企业（银行、证券、可多选.信托、基金、保险等）、政府及事业单位、自然人资产管理计划期限自 xx 年 x 月至 xx 年 x 月，共计 xx 个月。处置期限及决定机处置期限为 xx 个月，决定机制为自动延长/ 资产管理制人决定 / 其他决定。提前终止事项及决资产管理计划设立后xx 个月可提前终止，由资产管理定机制人 / 其他程序决定。列示管理资产最高额。如委托财产中含有财产或者财管理资产最高额产权利，应当明确作价原则。人民币 xxx万/ 亿元资产管理计划受益

15、权种类/ 产品种类 / 产品份额分层分类分期产品风险承担、期限、收益等要素不同即为不同的产品预计金额应明确资金募集额度区间。预期优预计推介产品选择匹配的受益权名称认购主体收益备注分别填写。先a 类金额期间期限率级a1 期以次级受益权为 1，即 xx : 1a2 期应避免“优先级资产资产委托人先于次b 类级资产委托人分配、产品税费报酬先于中间级产品利益分配”等概念性描述。次级.受益权分层比例非次级受益权之和: 次级受益权。对所有资产管理计划受益权（包括不同层/ 类 / 期）的利益分配顺序进行说明，应具体说明期间收益分配和资产管理计划利益最终收益分配时包含资产管理计划报酬、相关税费及分配顺序所有资

16、产管理计划利益在内的分配顺序。同时应说明当某一时点出现违约等问题时的利益分配顺序。说明所有种类资产管理计划份额流动性安排，是否允资产管理计划份额许 / 限制资产管理计划份额转让、资产委托人赎回、资流动性安排产管理人强制赎回、质押、买断式回购等。列明交易对手承担的融资总成本及构成。例如：1、贷交易对手融资总成款利息， 2、财务顾问费， 3、保管费等。对于结构化本及构成（ x%）证券投资业务，应当说明一般资产委托人的总融资成本以及成本构成。列明我司的综合收益率，例如：1、资产管理费率， 2、资产管理收入财务顾问费率等。投融资类型项目融资 / 企业融资（固定资产 / 流动资金） / 并购融资x%单选

17、交易对手类型国家机关 / 事业单位 / 社会团体 / 企业企业交易对手性质国有企业 / 民营企业 / 外资企业 / 其他（控股）单选单选企业交易对手组织个人独资 / 合伙企业 / 有限责任公司 / 股份有限公司 / 股单选.形式份合作制大型 / 中型 / 小型 / 微型 ,企业规模分类标准参考 国家统企业交易对手总体计局关于印发统计上大中小微型企业划分办法的通规模知的划分方法。直接融资类、直接投资类（准权益投资、权益投资）、市场投向金融投资类是否为事务管理类是 / 否委托贷款、结构化融资、股权投资、金融投资、资产金融工具流动化、金融租赁及其他资金用途简述委托财产用途。委托财产运用产业明确运用产

18、业投向（基础产业 / 金融机构 / 工商企业 / 房投向地产 / 证券 / 其他）明确资金运用行业投向（农、林、牧、渔业/ 采矿业/ 制造业 / 电力、热力、燃气及水生产和供应业/ 建筑业 / 批发和零售业 / 交通运输、仓储和邮政业/委托财产运用行业住宿和餐饮业 / 信息传输、软件和信息技术服务业/投向金融业 / 房地产业 / 租赁和商务服务业/ 科学研究单选单选单选可多选单选单选和技术服务业/ 水利、环境和公共设施管理业/ 居民服务、修理和其他服务业/ 教育 /卫生和社会工作 / 文化、体育和娱乐业/ 公共管理、社会保障和.社会组织/ 国际组织）交易对手或其总部xx 省 xx 市 xx 县

19、注册地资金主要投向所在xx 省 xx 市 xx 县地主要还款来源及现简述项目还款来源及净现金流保障倍数。金流保障倍数描述业务运作中所采取的各项风险保障措施，如抵押、质押、保证等担保措施，资金监管(包括开立保证金账xx主体将其持有的风险保障措施户 )、分步实施、财产保险以及差额补足承诺等增信保障手段。对金融投资类业务及股票质押融资业务，应对保证金、风险预警线、止损线进行说明。填表说明：xxx提供抵 / 质押、保证担保。1.表格结构不能随意变动；提供选项的科目，应当选择填列，不能随意编写；如项目不适用表格所列科目，应当填写“/ ”或者“不适用” 。2.分层发行 ，是指根据投资者的不同风险偏好，对资

20、产管理计划受益权进行分层设置,并按照优先与劣后顺序进行利益分配，使具有不同风险承担能力的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的资产管理计划利益并承担相应的风险；分期发行 是指同一层级的受益权在推介期内分期发行，发行时间不同，到期日相同；分类发行 是指同一层级的受益权在推介期内分不同类别发行，发行时间可能相同也可能不同，但各类受益权到期日不同。对上述三种情况，应当按实际分层 / 类 / 期情况自行插入表格填写。若为单一项目则填写一行即可。.3.主动管理类资产管理计划是指资产管理公司作为资产管理人，在资产管理中发挥主导型作用，承担了 产品推介、项目筛选、投资决策及实施等主要管理职责，并收取合理

21、报酬的营业性业务。 上述所列产品推介、项目筛选、投资决策及实施等管理职责中，资产管理公司将其中一至二种职责 外包给其他金融机构，但不影响 资产管理人主动管理地位的项目仍可划分为主动管理类。4.直接融资类业务包括但不限于委托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权、股票质押融资和准资产证券化等业务；直接投资类业务是指将资产管理计划项下资金投资于未上市企业股权、 上市公司限售流通股或证监会批准可以投资的其他股权的资产管理业务；事务管理类是指以发挥资产管理公司制度优势为出发点，资产管理公司作为资产管理人主要承担事务管理功能， 为资产委托人的特定目的提供管理性和执行性服务的资产管理计划，如企业年

22、金基金、职工持股资产管理计划、托管业务等。5.3.2业务当事人的主要角色及名称资产委托人：全称。资产管理人：全称。借款人：全称。投资对象 /目标公司：全称。担保人（抵押人、出质人、保证人） ：全称。投资顾问：全称。资产托管人：全称。监管人：全称。其他当事人：全称。.5.3.3委托 运用及退出方案概述5.3.3.1运用方案委托 运用方案是指通 一种或几种金融工具将委托 运用到具体 的 目的完整方案， 当包含委托 金 、 金主要投向所在地、委托 运用 及行 投向等要素。以房地 投 例，委托 运用方案 表述 管理人将委托 委托xx 房地 开 公司在xx 地区投 房地 投 ， 委托 金 xx 万元，委

23、托 运用 投向 房地 企 ，运用行 投向 房地 。在 款等 金使用合同中， 明确 定 金的 划用途及禁止性用途，并在 文中 行描述。例如 放流 金 款 ， 当明确 金的具体投向是用于借款企 原材料或 ，禁止用于房地 等。 于 流 化 ， 明 委托人运用受益 价款的具体方案。 于金融投 ， 明投 决策方式、投 策略、投 范 、比例限制等要素。自主决策型金融投 ， 充 明投 研究机制及具体的投 方案。 于 一指定型 ，委托 运用方案 包含“ 委托人指定将委托 用于 ”等字 。以 放房地 委托 款 例，委托 运用方案 表述 委托人指定将委托 通 xxx 省 xxx 市的 xxx 行xxx 分行向注册

24、地位于 xx 省 xx 市的 xx 企 放委托 款， 款金 为 xx 万元，借款人将 金用于位于xx 省 xx 市 xx 区的 xx 地 目.的开发建设，委托财产运用产业投向为房地产，委托财产运用行业投向为房地产业。5.3.3.2退出方案委托财产退出方案是指资产管理计划终止或提前终止时通过采用一种或几种工具实现委托财产的退出，应当包括正常退出与非正常退出两部分内容。以资产管理计划直接投资业务为例，一般为减资、回购、转让及协议转让等退出方式。以委托贷款业务为例，一般为到期还本付息等退出方式。对于金融投资业务，应说明到期退出前委托财产变现安排，应有明确的变现方案及变现时点； 应说明提前终止变现的触

25、发条款及后续操作安排。对投资于合伙企业份额、第三方机构资产管理产品的业务，应简要说明退出步骤及操作流程。5.3.4资产管理计划利益分配方案简要描述资产管理计划业务中每类产品在期限及处置期限内的利益分配方案，应包括利益分配方式（按收益率分配/按净值分配 /其他方式）、分配频率（按年分配 /按半年分配 /按季度分配 /其他）、分配公式（售期利益公式 /资产管理计划利益公式）及依据其他指标进行利益分配的事项。5.3.5资产管理计划受益权管理说明5.3.5.1对资产管理计划产品要素表中资产管理计划受益权流动化安排进行补充说明，如资金池业务受益权的交易安排等事项。对于管理型风险缓冲证券投资业务涉及资产管

26、理计划受益权补偿安排的，应说明补偿规则。.5.3.5.2账户管理实行外包的，应明确账户管理人的承担方及职责，我司对账户管理人的监督方式。资产支持证券类业务的登记、托管、交易、结算行为应遵照相关法规执行。企业年金基金产品账户管理，应明确缴费规则和支付规则。资产管理计划受益权的管理应参照公司相关规定执行。5.4交易结构设计交易结构设计分为业务设立、运作及退出两个阶段。从公司审批/监管同意至业务设立为设立阶段； 业务设立至终止清算完成为运作及退出阶段。过程管理时间范围涵盖业务设立阶段与运作及退出阶段，管理范围包括交易执行管理及运营管理。5.4.1交易结构（设立阶段）描述业务交易结构，突出资产管理计划

27、设立阶段业务当事人之间的交易.事项、前提条件及交易关系。5.4.1.1交易结构图交易结构图是描述全部业务当事人在资产管理计划设立阶段通过各项交易安排形成的交易关系。交易结构图的中心位置是资产管理计划名称，业务当事人应以“角色（名称） ”形式表示。5.4.1.2交易结构及设立过程说明结合交易结构图简要描述资产管理计划设立前的交易事项、交易流程及前提条件。描述发生交易的各业务当事人之间形成的交易关系及签署的法律文件名称。明确资金募集、项目设立及资金拨付的前提条件。对于与两家或两家以上的金融机构共同或交叉服务完成的金融同业业务，应描述业务合作模式，明确业务主要风险的最终承担方，并应取得直接证据作为报

28、文附件。5.4.2交易结构（运作及退出阶段）运作及退出阶段主要描述资产管理计划运营过程中具体事项的操作流程。应当明确资产管理计划正常退出、非正常退出，提前终止及处置期的相关操作安排。5.4.2.1运作及退出流程图运作及退出流程图主要描述从资产管理计划后至终止清算整个过程中的各业务当事人执行相关操作的流程，应当结合项目具体情况绘制运作及退出路线，体现项目运作过程中的关键时间节点、相应权益变化，正常、非正常退出的路径，提前终止及处置期的具体操作流程。.5.4.2.2投资及运营流程图金融投资业务应当参照运作及退出流程图的结构，绘制投资及运营流程图，应主要体现我司各部门、外部合作机构在项目运营过程中的

29、分工职责及相关操作步骤等内容，明确负责人员、操作内容及对应时点。5.4.2.3运作及退出说明围绕运作及退出流程图中的每个环节，对资产管理计划设立后需要落实的风险保障措施、资金划拨、资金运用、退出路径、提前终止及处置期相关事项进行描述。重点体现流程图中的关键时间节点、该时点对应的动作、该动作完成或未完成的后续工作安排及相应的管理手段等。明确正常及非正常退出的方式，如果在某个时点未完成规定动作时，应说明在该时点退出的主要安排。明确允许或引发提前终止的条件及相应的操作管理安排。涉及分步实施的，应当明确分次募集资金、分次拨付资金的前提条件。增发方案尚未明确的，应在相关条件满足后另行报文审批。对于非主动

30、管理项目，在满足相关条件后，申请后续资金运用简化流程的，应明确审批内容及流程。5.4.3关联方交易情况对业务是否存在关联方交易、关联方交易的构成、关联方交易目的合法性及正当性、关联方交易行为合法性、关联交易价格的公允性、关联方交易的内部有权审批机构（总经理、董事长、董事会、股东会）、关联方交易的外部有权审批机构及审批程序进行简要说明。.属于应当向监管机构进行事前报告的关联方交易，应当草拟报送监管机构审批的关联方交易报告作为报文附件，关联方交易报告应按照公司相关规定撰写。属于应当向监管机构进行事后报告的关联方交易，应当填写相关报文。5.5尽职调查及资金运用可行性分析尽职调查工作应按照资产管理计划

31、业务尽职调查与可行性分析指引等制度的规定严格执行， 以下 5.5.1 5.5.9 所要求内容仅为摘要性要求，撰写该部分内容时应根据完整全面的尽职调查结果， 结合业务自身特点，有的放矢的对关键信息进行重点描述分析，对一般信息进行简要描述分析。遵循重要性、相关性、时效性的原则，以现金流测算为分析资金运用可行性的核心方法，以体现价值（实体价值、项目价值、实际控制人身价等）和风险为核心目的，分析和评估项目可行性的核心因素、优势、主要问题和不利因素。对于尽职调查的信息来源，除来自拟合作方（交易对手）提供的以外，其他应相应注明信息出处，注明主要数据来源，对数据自行修正、调整的情况同样应予以注明。应注意控制

32、篇幅， 以陈述主要事实、客观评价核心内容为主，通过报表、公式、图形等方式简练表达，不应出现类似对某地区的历史沿革、风土人情，对实际控制人社会身份、获奖荣誉、报道等非实质性内容的大篇幅描述。5.5.1资产委托人分析.资产委托人主要指单一资金资产委托人、财产权资产委托人、受益权流动化安排的优先级资产委托人以及集合资产管理计划业务特定的非优先级投资者等。重点应描述包括资产委托人主体资格、资金来源及是否已履行内部的必要审批程序等内容， 应说明业务风险相对于客户的适应性，即资产委托人的风险承担能力。5.5.1.1资产委托人是非金融企业、国家机关或事业单位的，应当说明资产委托人的企业性质、注册资本、股权结

33、构、主营业务以及设立资产管理计划的内部审批等基本情况。重点结合资产、负债、现金流等财务状况分析说明委托资金的来源情况及出资能力。5.5.1.2资产委托人是金融企业的，应当说明资金来源于自有资金或理财资金。若资金来源于自有资金，应当分析资金来源的合理性并取得相关证明材料；若资金来源于理财资金，应取得银行理财产品说明书，并对理财产品说明书约定的资金运用原则与拟设立资产管理计划资金运用方案的匹配性进行简要分析。5.5.1.3资产委托人是自然人的，应当按照业务尽职调查与可行性分析指引对实际控制人的要求进行尽职调查，重点分析其是否具备相应的出资能力，并应以银行对账单、收入证明等作为证明材料一并作为报文附

34、件。5.5.1.4投资顾问的尽职调查（适用于金融投资业务）应当对金融投资业务的投资顾问进行调查，内容包括但不限于实际控制人背景、内部管理制度、风控体系、投研团队、投资策略、投资业绩、业内声誉、融资杠杆等，分析判断其提供投资建议的资质及资产管理能.力。自然人提供投资建议的，应重点说明其从业背景、投资经验、信用记录及个人财力等情况，评估其作为投资顾问为投资者实现利益的可能性。5.5.2交易对手分析交易对手主要包括借款人、用款人、还款人及其股东、实际控制人等。以下内容主要针对公司企业的交易对手，与政府财政偿债安排相关的收支、偿债主体的尽调内容及分析重点参照公司相关制度执行。交易对手的尽调分析要突出定

35、性评价与定量分析的有机结合。根据交易对手不同的风险特征，应有所侧重的对交易对手及投资标的股权的基本情况、财务状况、经营成果、归纳和总结财务特征和发展趋势进行描述；分析影响交易对手及被投资企业市场前景的行业、地区、政策因素、突出交易对手及被投资企业存在的主要问题和不利因素，证实投融资主体的价值所在及价值分布，发现或排除可能影响业务价值实现的不利因素。如果交易对手是在法律关系上不存在实体的企业集团（如xx 系企业），应当围绕其股权结构、产业布局、总体经营情况、合并财务状况等进行分析。5.5.2.1交易对手基本情况5.5.2.1.1交易对手概况及管理水平简要描述交易对手概况，包括公司性质、所属行业、

36、经营范围、专项资质、注册资本、实收资本、主营业务、核心资产、生产及销售规模、员.工数量、安全生产管理等。明确交易对手是否为真实存在、合法存续，是否发生过公司合并、分拆、重大资产转让、控股股东变更等情况，分析变更情况对企业经营是否产生不利影响，明确相应债权债务的承继安排。简述管理团队主要负责人的秉性、行业经验、管理水平、历史经营情况、重大投资决策经验教训、业务拓展能力、诚信及稳定度、管理层激励计划及执行效果、管理团队与实际控制人之间的关系等内容，分析管理团队是否具备与我司合作开展业务的能力。说明公司组织管理架构是否清晰合理、制度体系是否基本完备、内控监督程序是否健全、决策机制是否科学严谨，分析评

37、价公司治理环境。5.5.2.1.2控股股东（实际控制人）简要描述交易对手主要股东的基本情况，分析主要股东出资的来源、股东实际出资情况、 股权质押情况、 主要股东间关联关系或一致行动情况、股东之间真实法律关系（代持、借贷等） 。交易对手是国有企业的，应当以组织信用、政府文件、授权管理文件等为重点分析政府信用，相关重要文件作为报文附件。交易对手是民营企业的，应重点说明实际控制人的情况，包括姓名、年龄、性别、国籍、教育背景、工作履历、发家史、征信记录、财产清单、第三方评价、涉案、涉查、涉诉、涉毒、健康状况等基本信息。涉及实际控制人担保的，应对其配偶及子女的基本情况进行尽职调查。对于交易对手与双方或多

38、方联合投资的我司资产管理计划融资业务，应.分析合作各方的综合实力、合作目的、合作方式，明确联合管理及决策的机制、利益分配方案及条件等。5.5.2.1.3资信情况重点说明交易对手是否存在不良资信情况，包括资信记录（是否存在银行贷款违约、拖欠工程款、拖欠员工工资、拖欠税费、合作纠纷、商业违约、行政处罚、诉讼或潜在诉讼等）、重大事件（民间融资、 重大损失、安全事故等）、金融同业（银行、信托公司、租赁公司、资产管理公司、pe 基金等）合作历史及当前融资意愿等。5.5.2.2经营状况与发展规划结合企业生产经营特征和核心竞争力，简要描述交易对手的主营业务、主要产品、客户群体、主要产品（服务）工艺流程、产品

39、技术指标、产品质量控制、开工率、研发能力、原材料及动力供应成本与稳定性、成本控制能力、产能产量及产能利用率，下游主要客户的销售规模、集中度、合作历史、议价能力、结算模式、合作变化情况等。重点说明交易对手的商业模式、赢利模式以及行业壁垒程度，分析其对上下游产品交易及企业整合策略。对于集团化经营的公司，应根据利润及现金流贡献程度，对主要业务板块及子公司的生产经营情况进行分析说明。应说明交易对手资产管理计划期间的发展策略及规划，例如是否存在扩大产能的计划、是否计划或已经启动开发新项目、是否有资产转让或融资、债务重组安排等，分析交易对手发展策略及规划对其资产管理计划期间生产经营、债务水平及现金流情况的

40、影响。.5.5.2.3财务分析根据对交易对手财务报表等情况的尽职调查结果及交易对手不同的财务特征，分析交易对手历史及当前的财务状况及经营结果，评价其偿债能力、运营能力及盈利能力，为现金流预测提供基础依据。重点说明交易对手财务方面存在的问题，分析对业务方案可能造成的不利影响。5.5.2.3.1财务报表结构及变动趋势分析结合交易对手的产业布局、战略规划、经营思路、业务发展模式、盈利水平及最近三年一期的资产负债表、利润表和现金流量表，描述最近三年一期经营、投资、筹资三类活动的现金流变动情况，评价现金流的稳定性。分析交易对手整体资产结构的稳定性、资产结构与经营发展资产配置的合理性、变动趋势与预期发展轨

41、迹目标的一致性，说明交易对手财务杠杆水平的健康状况、外部资金利用能力及潜在的财务风险，评价盈利能力与现金流创造能力的匹配性，评价交易对手与面对市场变化、经营风险的适应性及抗风险能力。5.5.2.3.2资产负债状况分析描述交易对手核心资产的构成，说明资产真实性和权属关系。结合短期借款、长期借款及应付票据等科目反映的金融负债余额明细，根据融资金额和期限，按年（必要时按季）计算、应偿还的融资本金及利息，评价交易对手金融负债的偿债压力及还款集中度。说明交易对手是否存在私募融资、融资融券交易、金融衍生交易、融资租赁、对外担保、重大合同违约赔偿条款及欠费罚款、行政罚款、法律诉讼等情况，分析存在.的隐性、或有负债的重大程度及对未来财务状况、经营成果的影响。对于余额或发生额较大的应付账款、预收账款和其他应付款，应分析余额及变动趋势，评价交易对手利用外部资金的能力及商业信用的变化。5.5.2.3.3收