云南淡化海砂生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/云南淡化海砂生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。海沙中富含负价氯离子，具有较强的侵蚀性，其生成的氯化盐会降低结构物的强度、刚度和稳定性。因此在用海沙之前，首先需要对海沙中的盐分、杂质等用洗沙机反复的冲洗，直至可以达到符合建筑用砂的标准，这就是海砂淡化技术。随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需

2、求，供需矛盾加剧，价格飞涨。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14292.13(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2501.78万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16793.91万元，其中：固定资产投资14292.13万元，占项目总投资的85.10%；流动资金2501.78万元，占项目总投资的14.90%。2、固定资产投资及其构

3、成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5207.56万元，占项目总投资的31.01%；设备购置费7352.92万元，占项目总投资的43.78%；其它投资1731.65万元，占项目总投资的10.31%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14292.13+2501.78=16793.91（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入8973.20万元，总成本8519.78万元，利润总额2812.83万元，净利润2109.62万元，增值税260.96万元，税金及附加257.69万元，所得税

4、703.21万元；第二年负荷80.00%,计划收入17946.40万元，总成本14642.03万元，利润总额7841.50万元，净利润5881.12万元，增值税521.91万元，税金及附加289.01万元，所得税1960.38万元；第三年生产负荷100%，计划收入22433.00万元，总成本17703.15万元，利润总额4729.85万元，净利润3547.39万元，增值税652.39万元，税金及附加304.67万元，所得税1182.46万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入2243

5、3.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=652.39万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17703.15万元，其中：可变成本15305.61万元，固定成本2397.54万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加304.67万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4729.85（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4729.8525.00%=1182.46（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程

6、项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4729.85（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4729.8525.00%=1182.46（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4729.85万元，缴纳企业所得税1182.46万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4729.85-1182.46=3547.39（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=28.16%。（2）达产年投资利税率=33.86%。（3）达产年投资回报率=21.12%。5、根据经济

7、测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入22433.00万元，总成本费用17703.15万元，税金及附加304.67万元，利润总额4729.85万元，企业所得税1182.46万元，税后净利润3547.39万元，年纳税总额2139.52万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.23年。本期工程项目全部投资回收期6.23年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率28.16%，投资利税率33.86%，全部投资回报率21.12%，全部投资回收期6.23年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，

8、具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需求，供需矛盾加剧，价格飞涨。建筑用砂紧缺的现象在2018年尤其突出，基建规模较大的地区如海南、广东等价格已上涨了3-5倍，很多重点工程被迫停工，一些工程用砂以次充好，埋下质量隐患,建筑用砂短缺已经严重制约了基础设施领域的有序发展。我国大陆海岸线长达18000多千米，有着丰富的海砂资源。但我国海砂淡化产业化发展相对较晚，海砂淡

9、化技术尚不成熟，生产企业良莠不齐，淡化海砂质量难以保证，甚至已严重影响工程质量。虽然住建部出台了有关政策规范海砂产业，但由于目前我国海砂开采、运输、淡化等企业呈现“小、散、乱”的特点，未形成规模化和集约化生产，治理难度较大。应当科学规划，有序开采，积极利用河口航道、海港的疏浚物进行海砂淡化，一举两得，同时必须按规划取得海砂开采权方可开采，有关部门需加强监管，严厉打击非法开采、超范围开采。应通过适当财税政策，扶持和培育大型、正规的海砂淡化开发利用企业；通过使用大型设备进行深远海开采，防止造成对近岸或岛屿的破坏；为节约淡水资源，建议沿海地区通过使用海水淡化水进行海砂淡化，充分利用海水和海砂资源。同

10、时，充分认识违法违规海砂给建筑工程质量和结构安全带来的隐患，加强对海砂开采、运输、淡化、销售和使用环节的监督管理，各职能部门协作配合，建立健全信息通报机制，严厉打击违法违规行为，确保海砂淡化产业有序规范发展。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。海砂，海洋矿产资源的一种，即海中的砂石，海砂正成为仅次于石油天然气的第二大海洋矿产。海砂，是指受海水浸泡侵蚀而没有经过淡化处理的砂，含有其他的有害杂质，如：淤泥、贝壳、云母、轻物质、有机物。贝壳

11、、云母和轻物质能降低混凝土中骨料与水泥和石料的黏结力，有机物对水泥和钢筋有侵蚀作用。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，海砂淡化不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。想要淡化海砂首先要弄清楚氯离子跟海砂的关系，海砂淡化的目的是分解附着在海砂表层的这层氯离子有机化合物，电反应分解后的氯离子无机盐比重较轻，会漂浮在清洗水的表面上（即灰色的泡沫状物质），再经过淡水清洗把分解后的氯化物经过洗砂机的溢流口排走，得到合格的建设用砂。目前市场上的海砂大部分并非淡化砂而是水洗海砂，水洗海砂只能去除海砂中的淤泥，起不到海砂氯离子去除的目的，水洗后的海砂氯离子具有极强的缓释能力，短则三五天、长则几个月水洗

12、后的海砂氯离子又跟原海砂相差无几。海砂淡化技术从外表看来是使用淡水清洗，其实则不然。海砂淡化是电化学反应的一种，使清洗水具有强渗透和强氧化能力，在自然环境下短时间内分解海砂中的氯化物并能够还原为H2O和CO2以及无机盐。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3264.704352.934042.013886.5515546.182主营业务收入2808.023744.023476.593342.8813371.512.1淡化海砂(A)926.651235.531147.281103.154412.602.2淡化海砂(B)645.84861.13799.

13、62768.863075.452.3淡化海砂(C)477.36636.48591.02568.292273.162.4淡化海砂(D)336.96449.28417.19401.151604.582.5淡化海砂(E)224.64299.52278.13267.431069.722.6淡化海砂(F)140.40187.20173.83167.14668.582.7淡化海砂(.)56.1674.8869.5366.86267.433其他业务收入456.68608.91565.41543.672174.67上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元15546.18完成主营业务收入万元13371.5

14、1主营业务收入占比86.01%营业收入增长率（同比）8.41%营业收入增长量（同比）万元1205.97利润总额万元3078.54利润总额增长率25.84%利润总额增长量万元632.11净利润万元2308.90净利润增长率18.68%净利润增长量万元363.45投资利润率30.98%投资回报率23.24%财务内部收益率28.25%企业总资产万元29666.76流动资产总额占比万元25.91%流动资产总额万元7687.34资产负债率46.52%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56594.9584.85亩1.1容积率1.061.2建筑系数66.35%1.3投资强度万元/亩168

15、.441.4基底面积平方米37550.751.5总建筑面积平方米59990.651.6绿化面积平方米3806.87绿化率6.35%2总投资万元16793.912.1固定资产投资万元14292.132.1.1土建工程投资万元5207.562.1.1.1土建工程投资占比万元31.01%2.1.2设备投资万元7352.922.1.2.1设备投资占比43.78%2.1.3其它投资万元1731.652.1.3.1其它投资占比10.31%2.1.4固定资产投资占比85.10%2.2流动资金万元2501.782.2.1流动资金占比14.90%3收入万元22433.004总成本万元17703.155利润总额万

16、元4729.856净利润万元3547.397所得税万元1.068增值税万元652.399税金及附加万元304.6710纳税总额万元2139.5211利税总额万元5686.9112投资利润率28.16%13投资利税率33.86%14投资回报率21.12%15回收期年6.2316设备数量台（套）12217年用电量千瓦时1128220.9618年用水量立方米13057.8919总能耗吨标准煤139.7820节能率21.34%21节能量吨标准煤41.7522员工数量人331区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元131095.90同期产值万元117437.88同比增长11.63%从业企业数量家5

17、60规上企业家21从业人数人28000前十位企业产值万元65351.25去年同期56743.29万元。1、xxx有限责任公司（AAA）万元16011.062、xxx实业发展公司万元14377.273、xxx公司万元8495.664、xxx公司万元7188.645、xxx有限公司万元4574.596、xxx公司万元4247.837、xxx公司万元326.768、xxx公司万元2679.409、xxx有限公司万元2548.7010、xxx公司万元1960.54区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元32979.981.1同期增加值万元27805.401.2增长率18.61%2行业

18、净利润万元12123.632.12016年净利润万元10535.872.2增长率15.07%3行业纳税总额万元37978.323.12016纳税总额万元31984.443.2增长率18.74%42017完成投资万元30462.234.12016行业投资万元15.26%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值152434.04173220.50196841.482利润总额44574.3450652.6657559.843净利润17253.1619605.8622279.394纳税总额11403.3312958.3314725.385工业增加值60487.986

19、8736.3478109.486产业贡献率12.00%15.00%17.11%7企业数量6728201050土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程26548.3826548.3841354.7441354.743948.831.1主要生产车间15929.0315929.0324812.8424812.842448.271.2辅助生产车间8495.488495.4813233.5213233.521263.631.3其他生产车间2123.872123.872398.572398.57236.932仓储工程5632.615632.611

20、2113.3412113.34841.212.1成品贮存1408.151408.153028.343028.34210.302.2原料仓储2928.962928.966298.946298.94437.432.3辅助材料仓库1295.501295.502786.072786.07193.483供配电工程300.41300.41300.41300.4123.473.1供配电室300.41300.41300.41300.4123.474给排水工程345.47345.47345.47345.4720.994.1给排水345.47345.47345.47345.4720.995服务性工程3567.32

21、3567.323567.323567.32247.735.1办公用房1644.131644.131644.131644.13123.765.2生活服务1923.191923.191923.191923.19136.586消防及环保工程1006.361006.361006.361006.3678.626.1消防环保工程1006.361006.361006.361006.3678.627项目总图工程150.20150.20150.20150.20-62.257.1场地及道路硬化9777.671509.681509.687.2场区围墙1509.689777.679777.677.3安全保卫室150.

22、20150.20150.20150.208绿化工程3113.03108.96合计37550.7559990.6559990.655207.56节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤139.781.1年用电量千瓦时1128220.961.2年用电量吨标准煤138.661.3年用水量立方米13057.891.4年用水量吨标准煤1.122年节能量吨标准煤41.753节能率21.34%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9937.031.1完成比例59.17%2完成固定资产投资万元6618.972.1完成比例66.61%3完成流动资金投资万元3318.063.1完成比例33.

23、39%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2251.2人均年工资万元4.191.3年工资额万元1121.082工程技术人员工资2.1平均人数人502.2人均年工资万元5.602.3年工资额万元344.123企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.923.3年工资额万元90.134品质管理人员工资4.1平均人数人264.2人均年工资万元5.244.3年工资额万元143.265其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元4.335.3年工资额万元73.256职工工资总额万元1771.84固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安

24、装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5207.567352.92168.4414292.131.1工程费用万元5207.567352.9217451.901.1.1建筑工程费用万元5207.565207.5631.01%1.1.2设备购置及安装费万元7352.927352.9243.78%1.2工程建设其他费用万元1731.651731.6510.31%1.2.1无形资产万元1009.801009.801.3预备费万元721.85721.851.3.1基本预备费万元424.57424.571.3.2涨价预备费万元297.28297.282建设期利息万元3固定资产投资现值万元14292

25、.1314292.13流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17451.906145.0912978.8417451.9017451.9017451.901.1应收账款万元5235.572094.234188.465235.575235.575235.571.2存货万元7853.363141.346282.687853.367853.367853.361.2.1原辅材料万元2356.01942.401884.812356.012356.012356.011.2.2燃料动力万元117.8047.1294.24117.80117.80117.801.2

26、.3在产品万元3612.551445.022890.043612.553612.553612.551.2.4产成品万元1767.01706.801413.601767.011767.011767.011.3现金万元4362.981745.193490.384362.984362.984362.982流动负债万元14950.125980.0511960.1014950.1214950.1214950.122.1应付账款万元14950.125980.0511960.1014950.1214950.1214950.123流动资金万元2501.781000.712001.422501.782501.7

27、82501.784铺底流动资金万元833.92333.57667.14833.92833.92833.92总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16793.91117.50%117.50%100.00%2项目建设投资万元14292.13100.00%100.00%85.10%2.1工程费用万元12560.4887.88%87.88%74.79%2.1.1建筑工程费万元5207.5636.44%36.44%31.01%2.1.2设备购置及安装费万元7352.9251.45%51.45%43.78%2.2工程建设其他费用万元1009.807.07%

28、7.07%6.01%2.2.1无形资产万元1009.807.07%7.07%6.01%2.3预备费万元721.855.05%5.05%4.30%2.3.1基本预备费万元424.572.97%2.97%2.53%2.3.2涨价预备费万元297.282.08%2.08%1.77%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14292.13100.00%100.00%85.10%5建设期间费用万元6流动资金万元2501.7817.50%17.50%14.90%7铺底流动资金万元833.935.83%5.83%4.97%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元

29、8973.2017946.4022433.0022433.0022433.001.1万元8973.2017946.4022433.0022433.0022433.002现价增加值万元2871.425742.857178.567178.567178.563增值税万元260.96521.91652.39652.39652.393.1销项税额万元3589.283589.283589.283589.283589.283.2进项税额万元1174.762349.512936.892936.892936.894城市维护建设税万元18.2736.5345.6745.6745.675教育费附加万元7.8315.

30、6619.5719.5719.576地方教育费附加万元5.2210.4413.0513.0513.059土地使用税万元226.38226.38226.38226.38226.3810税金及附加万元257.69289.01304.67304.67304.67折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5207.565207.56当期折旧额4166.05208.30208.30208.30208.30208.30净值1041.514999.264790.964582.654374.354166.052机器设备原值7352.927352.92当期折旧额5882.

31、34392.16392.16392.16392.16392.16净值6960.766568.616176.455784.305392.143建筑物及设备原值12560.48当期折旧额10048.38600.46600.46600.46600.46600.46建筑物及设备净值2512.1011960.0211359.5610759.1010158.649558.184无形资产原值1009.801009.80当期摊销额1009.8025.2425.2425.2425.2425.24净值984.55959.31934.06908.82883.585合计：折旧及摊销11058.18625.70625.

32、70625.70625.70625.70总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元12256.504902.609805.2012256.5012256.5012256.502外购燃料动力费万元856.58342.63685.26856.58856.58856.583工资及福利费万元1771.841771.841771.841771.841771.841771.844修理费万元72.0628.8257.6572.0672.0672.065其它成本费用万元2120.47848.191696.382120.472120.472120.475.1其他制

33、造费用万元856.54342.62685.23856.54856.54856.545.2其他管理费用万元270.14108.06216.11270.14270.14270.145.3其他销售费用万元927.24370.90741.79927.24927.24927.246经营成本万元17077.456830.9813661.9617077.4517077.4517077.457折旧费万元600.46600.46600.46600.46600.46600.468摊销费万元25.2425.2425.2425.2425.2425.249利息支出万元-10总成本费用万元17703.158519.7814642.0317703.1517703.1517703.1510.1可变成本万元15305.616122.2412244.4915305.6115305.6115305.6110.2固定成本万元2397.542397.542397.542397.542397.542397.5411盈亏平衡点51.90%51.90%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22433.008973.2017946.40224