安徽年产xx套摄像头模组项目预算报告

1、泓域咨询/年产xx套摄像头模组项目预算报告安徽年产xx套摄像头模组项目预算报告规划设计 / 投资分析 一、行业发展宏观环境分析摄像头具有静态图像捕捉、视频摄像等功能，是重要的成像设备，主要由镜头、马达、滤光片、图像传感器、图像信号处理器（ISP，ImageSignalProcess）等部分组成。工作原理大致为：景象通过镜头生成光学图像投射至图像传感器并被转为电信号，电信号经过模拟/数字（A/D，Analog/Digital）转换并送至ISP芯片进行处理，最后通过系统处理由显示器显示。镜头、图像传感器和图像信号处理器是关键部件。摄像头产业链上游零部件主要有镜头、微型马达、电路板、图像传感器、图像

2、信号处理器、滤光片、支架等。中游是摄像头模组的制造。下游是智能手机、平板电脑、笔记本电脑、PC、视频会议、视频监控、车载、工业、娱乐、医疗等应用领域。国内外生产摄像头模组的企业众多，主要分布在中国大陆、台湾、日本、韩国。自动化生产的模组产品具有一致性高、品质稳定的特点，是与规模较大的下游厂商合作的门槛之一。但是由于高端产品生产线设备昂贵，对生产车间环境要求苛刻，同时需要多年技术和经验积累才能保证良率，因此行业内具备高端模组生产能力的厂商数量有限。目前下游市场集中度上升，摄像头模组需求亦逐渐集中，竞争更加激烈，大者恒大的趋势愈发明显。根据客户群和模组厂商的技术、资金实力，LG-Inotek、索尼

3、、舜宇光学、欧菲科技、三星电机、丘钛、信利、东聚等为第一阵营，其他模组厂为第二阵营。总体来说摄像头模组厂商较多，市场比较分散。近年来摄像头模组产业逐渐往大陆转移。从2015H1到2016H1国内摄像头模组厂商市场份额进一步扩大。舜宇光学市场占比从7.1%增到8.9%，欧菲科技从7.1%增至8.7%，丘钛从3.2%增至3.6%，信利从3.8%增至4.4%。高伟（Cowell）、LG、Sharp等则有所下降。全球前十位有四家中国大陆厂商。自动对焦（含VCM和OIS）的模组已经占到主摄像头七成以上份额，是产品技术含量和附加值最高的部分。自动对焦模组市场份额占比前五有三家中国大陆厂商，舜宇光学13.4

4、%、欧菲科技12.1%、丘钛7.4%，合计32.9%。摄像头模组封装技术有CSP（ChipScalePackage）、COB（ChipOnBoard）、COF（ChipOnFlex）、FC（FlipChip）等。CSP和COP是主要的封装方式。CSP封装是通过表面贴装（SMT）工艺将芯片贴装在模组基板上，主要针对低端产品。CSP的优点在于封装段由前段制程完成，由于有玻璃覆盖，对洁净度要求较低，还有良率高、制程时间短、制成产品成本低的优势。缺点是光线穿透率不足、制成模组高度较高、增加了玻璃盖板的成本。COB封装工艺是通过金属线邦定将芯片贴装在模组基板上。COB工艺具有制成模组体积小、高度低等优势

5、。缺点是对洁净度要求严格、生产设备成本高、制程时间长。COB是目前的主流工艺，单条产线投资约1000万元。全面屏对小型化提出了更高要求，国内厂商也在积极研发摄像头小型化封装工艺。舜宇光学研发的MOB（MoldingOnBoard）和MOC（MoldingOnChip）封装工艺已批量运用于全面屏手机前置摄像头，vivoX20、麦芒6等全面屏手机均有采用。丘钛科技也开始采用MOC封装工艺量产前置摄像头。欧菲科技研发了CMP（ChipMoldingPackage）封装技术。随着摄像头像素提升、集成光学防抖功能等，对制造精度要求越来越高。高性能摄像头的制作通常采用光学主动对准设备（AA机，AAMach

6、ine，ActiveAlignmentMachine）。AA机在组装每一个零部件时将检测被组装的半成品，根据被组装的半成品的情况主动对准，将零部件组装到位，从而改善产品一致性，也为更高阶产品的封装创造可能。未来手机摄像头会朝着小型化、专业化、智能化发展。全面屏进一步提升了小型化的需求，目前主要通过封装技术实现。未来具备相关技术的模组厂商竞争力更强。像素、芯片、镜头和软件等各方面的发展不断提升手机摄像头专业性，未来将由以往单纯追求高像素转为高像素+双摄+算法以及3D摄像头+算法的发展路径。摄像头还会和人工智能结合，成为手机人工智能的重要组成部分。2000年夏普联合日本移动运营商J-PHONE发布

7、了首款内置11万像素CCD摄像头的手机，但由于像素过低，并没有被广泛使用。2002年诺基亚发布其第一款内置摄像头手机拉开了手机摄像技术普及的序幕。移动终端是摄像头最重要的应用领域，带动摄像头模组市场不断增长。2017年全球智能手机出货量14.65亿部，同比增长-0.3%。预计2022年出货量将达到16.8亿部，20172022年年复合增长率为2.8%。2017年中国智能手机出货量4.61亿部，同比增长-11.5%。2017年全球手机摄像头模组消费量36.4亿颗，同比增长约1.7%。未来仍将保持个位数的增速。前、后摄像头成为智能手机的标配，带动了模组出货量增长。像素高低是决定成像质量优劣的关键因

8、素，高像素摄像头逐渐渗透。目前千万像素已经成为后置摄像头的主力配置。前置摄像头的主流配置是500800万像素，自拍、美颜等消费需求正在带动前置摄像头向更高像素升级。2012年全球智能手机8M以下像素摄像头超过90%，2016年8M以上像素占比超过50%，预计2017年将超过70%。像素大幅提升之后，单纯提高像素所带来的成像效果的改善逐渐减小。双/多摄、广角、超薄、大光圈、光学防抖（OIS）、相位检测自动对焦（PDAF）等技术被开发出来。3D感测也开始兴起，目前还处于起步阶段。双摄像头通过增加一个摄像头，在不增加摄像头厚度的情况下，可以实现拍照的虚化、光学广角和大范围变焦等功能。2011年LG发

9、布了第一款支持双摄的手机，HTC、360、酷派等亦陆续推出双摄手机。由于智能手机技术及摄像头像素等方面的限制，2016年双摄手机才逐渐被消费者接受，iPhone7Plus搭载双摄进一步确定了该趋势。2017年智能手机双摄出货量超过3亿部，渗透率约20%。华为、vivo等国产手机将是主要推动力，双摄已经成为各大品牌旗舰机型的标配。多摄技术也在发展之中，华为（三摄）、诺基亚（五摄）等厂商有相关计划。3D感测技术已经成熟，之前主要用于工业和医疗等高端市场，在iPhone的带动下，其在消费领域的应用开始加速。Yole预计2017年将达到18.73亿美元，同比增长41%，2020年将达到90.34亿美元

10、，年复合增长率37%。2016年全球汽车销量9385万辆，同比增长4.7%。2016年全球乘用车销量6946万辆，同比增长4.8%。2016年中国汽车产量和销量分别为2811.9、2802.8万辆，同比分别增长14.5%、13.7%，产销总量创历史新高，连续八年蝉联全球第一。2017年中国汽车销量约2890万辆，同比增长约3%。无人驾驶是地面交通的发展方向。目前尚处于辅助驾驶阶段，ADAS系统（AdvancedDriverAssistanceSystem）正逐渐兴起。车载摄像头的监控功能是ADAS的重要组成部分。高端汽车摄像头多达8个，例如：特斯拉Autopilot包含3个前置、2个侧面、3个

11、后置摄像头。未来车内、侧视摄像头也会进一步渗透。车载是摄像头产品的第二大市场，2016年全球车载摄像头出货量约为4019万颗，2020年将达8277万颗，年复合增长率19.8%。2015年全球车载摄像头的市场规模62亿元，预计2020年将达到133亿元，年复合增长率16%。主要市场是北美、欧洲、亚太等地，北美市场最大，亚太地区将成为增长最快的市场。智研咨询预计未来普及辅助驾驶后，单车摄像头平均配备量达4颗以上，市场规模有望达680亿元。按照安装位置车载摄像头可分为前视、后视、侧视、车内监控，目前前、后视的使用频率最高。前视可分为单镜头、双镜头与多镜头方案。尽管多镜头方案更有优势，但是由于技术和

12、成本原因，短期内单镜头仍将是主流。前置ADAS是车载摄像头现在及未来均是最大的细分市场。360环视、汽车后视摄像头分列二、三位。此外还有小部分市场来自摄像头识别、驾驶监控、夜视系统、行车记录、对后视镜进行摄像头取代等。车载摄像头市场投入较高、投资时间长，更加注重安全性和可靠性，进入前装市场难度较大，一旦进入供应链则难以被更换。车载摄像头模组厂商主要有松下、索尼、法雷奥、Fujistu-ten、大陆、博世、奥托立夫等。国内有欧菲科技、舜宇光学、台湾同致电子、深圳豪恩、苏州智华等。2017年全球安防产品产值292亿美元，同比增长2.7%。2017年中国安防行业2017年市场规模6000亿元，同比增

13、长11%。视频监控处于安防系统核心位置，在安防产品中产值的占比最大，在40%50%之间。我国已发展成为全球安防视频监控最大的市场之一。2016年全球专业安全摄像机出货量超过1亿台，比2015年成长约14%，但由于受到激烈的价格竞争，预计2017年全球视频监控设备市场成长放缓，增长约7%。虽然安防监控产业整体成长速度趋缓，但应用于智能家居的监控产品将逐渐兴起，未来有望成为具有市场价值和规模的新兴产业。近年来我国安防视频监控行业发展很快。2013年中国CCTV和视频监控制造市场总量约为58.5亿美元，预计2016、2018年市场规模分别为87.6、103.5亿美元。20132018年的复合增长率为

14、12.1%。安防视频监控行业在技术方面向数字化、网络化、高清化、行业化、智能化、集成化等方向发展。安防视频监控正从“看得见”转向“看得清”。目前视频监控大多数只起到记录、事故发生后回放查询的作用。在高清监控所拥有的清晰画面中可以实现智能分析，对监控场景中的人或物进行识别和判断，就异常现象进行提示或报警，化被动为主动，消隐患于未然。未来民用安防、智慧城市、互联网安防、安防新技术与传统行业的结合将会是快速发展的领域。同时全球安防行业的资源整合速度将加快，以提高竞争力。目前高清摄像机主要厂商有：三星、索尼、松下、霍尼韦尔、安讯士、博世、施耐德电气、LG、海康威视、大华股份等。我国安防监控产品与发达国

15、家的差距日益缩小。在安防监控的高清时代，由海康威视、大华股份、中威电子、天地伟业等企业自主研发的高清监控产品打破了欧美日韩企业占据主导的局面。二、预算编制说明本预算报告是xxx公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。公司通过了GB/ISO90

16、01-2008质量体系、GB/24001-2004环境管理体系、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系统业务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。 公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。公司秉承“科技创新、诚信为本”的企业核心价值观，培养出一支成熟的售后服务、技术支持等方

17、面的专业人才队伍，建立了完善的售后服务体系。快速的售后服务，有效地提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。（二）公司经济指标分析2018年xxx（集团）有限公司实现营业收入24561.48万元，同比增长16.20%（3423.92万元）。其中，主营业务收入为20391.38万元，占营业总收入的83.02%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5157.916877.216385.986140.3724561.482主营业务收入4282.195709.595301.765097.8520391.382.1摄像头模组(A)1413.12188

18、4.161749.581682.296729.162.2摄像头模组(B)984.901313.201219.401172.504690.022.3摄像头模组(C)727.97970.63901.30866.633466.532.4摄像头模组(D)513.86685.15636.21611.742446.972.5摄像头模组(E)342.58456.77424.14407.831631.312.6摄像头模组(F)214.11285.48265.09254.891019.572.7摄像头模组(.)85.64114.19106.04101.96407.833其他业务收入875.721167.6310

19、84.231042.524170.10根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额6769.00万元，较2017年同期相比增长1607.99万元，增长率31.16%；实现净利润5076.75万元，较2017年同期相比增长894.19万元，增长率21.38%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元24561.48完成主营业务收入万元20391.38主营业务收入占比83.02%营业收入增长率（同比）16.20%营业收入增长量（同比）万元3423.92利润总额万元6769.00利润总额增长率31.16%利润总额增长量万元1607.99净利润万元5076.75净利润增长率21.38%净利润

20、增长量万元894.19投资利润率41.56%投资回报率31.17%财务内部收益率24.55%企业总资产万元41601.28流动资产总额占比万元31.22%流动资产总额万元12987.23资产负债率22.97%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场

21、需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析摄像头产业一般涵盖镜头、图像传感器、音圈马达、模组封装等，其中图像传感器以CMOS为主流，因此也称作CMOS摄像头模组（CMOSCameraModules，CCM）。从整个产业链来看，CMOS是盈利最多的细分子行业，龙头毛利率在45-50%，而光学镜头盈利能力最强，龙头大立光毛利率接近70%。模组（封测）端位于产业链中下游，进入门槛相对较低，国

22、内企业多从事摄像头模组业务，毛利率也最低，约为10%。由于摄像头模组行业技术低门槛，导致手机拍照功能兴起时国内供应链开始出现大批摄像头模组厂商，造成市场竞争持续加剧，价格战愈演愈烈的现状。从全球范围看，微摄像头模组厂商主要集中在中国大陆、日韩等国家和地区。根据法国著名市场研究公司yole的统计口径，2018年韩国LGinnotek与Semco（三星电机）各自以12%市场份额并列全球摄像头模组行业第一；Foxconn（富士康）收购的夏普占11%位列第二；中国本土企业舜宇光学和欧菲光均以约9%的市占率并列第三。从国内竞争格局看，2018年全年欧菲光以4.78亿颗摄像头模组出货量稳居国内榜首；舜宇光

23、学以4.23亿颗位居国内第二；丘钛科技排名国内第三，出货量仅有2.64亿颗，与前两名差距甚大。进入国内前15强的厂商还包括信利、合力泰、盛泰、成像通、众合群、富士康、三赢兴、联合影像、鑫晨光、信丰世嘉、金康、四季春这12家摄像头模组厂商，除去前三强后的厂商摄像头模组出货量相差不大。自2017年9月搭载3D感测技术（3Dsensing，又叫深度摄像）、支持人脸识别的iPhoneX面世，带动了智能手机3Dsensing的浪潮。3Dsensing可以获取拍摄对象的深度信息、三维位置及尺寸信息，手机端可应用于生物识别、三维建模、人机交互、提升AR/VR体验等场景。目前3Dsensing有3中主流方案：

24、结构光、ToF以及双目立体成像方案。这三种方案的工作原理相同，区别在于在发射近红外光取得三维数据的方式，结构光发射的是散斑，而ToF发射面光源，相比双目立体成像方案，结构光和ToF由于精度高、功耗低等优点更具未来发展前景。另外，相比于3D结构光，ToF具有结构简单、理论成本低、远距离精度高等优势，且当前苹果公司的3D结构光专利壁垒较难攻破，因此安卓手机更倾向于选择ToF方案。目前市场主流观点认为，前置摄像头宜采用短距离精度更高的结构光方案，而后置适合远距离精度更高的ToF方案。而综合考虑成本与专利以及ToF传感器精度的提升，ToF有望在安卓手机市场往前置摄像头渗透，预计2020年ToF摄像头或

25、将成为标配。据相关测算，2018年智能手机3D感测模组市场规模实现30.8亿美元，渗透率达8.4%，2020年预计15%-20%的手机有望搭载ToF摄像头，实现3D相关手机应用，届时市场规模接近60亿美元。受智能手机以及汽车等产品的摄像头数量增加的驱动，CCM模组市场规模将保持稳定增长。据Yole预测，2018年全球摄像头模组市场规模达到271亿美元，未来五年将保持9.1%的复合年增长率，预计至2024年全球规模有望达到457亿美元。其中，CMOS图像传感器（CIS）市场规模将从2018年的123亿美元增长至2024年的208亿美元，复合年均增长9.2%；3D感测技术在摄像头模组产业发展中快速

26、拓展应用，3D传感应用涉及的照明器件市场在2018年达到7.2亿美元，于2024年将达到约61亿美元，五年间扩大9倍。CMOS摄像头模组（CMOSCameraModules，CCM）已经成为重要的传感技术，并且该市场竞争越来越激烈。据麦姆斯咨询报道，摄像头模组产业已经发展到了一个新阶段，Yole预测2018年全球摄像头模组市场规模达到271亿美元，未来五年将保持9.1%的复合年增长率（CAGR），预计2024年将达到457亿美元。摄像头模组产业涵盖图像传感器、镜头、音圈电机、照明器和其它摄像头组件。该产业的主要驱动因素为智能手机和汽车等产品中的摄像头数量不断增加，因此CMOS摄像头模组市场仍具

27、很强的吸引力。其中，3D摄像头成为摄像头模组产业发展的“积极分子”，在各种移动设备、计算设备和汽车中拓展应用，并带动出近红外照明器市场快速增长。同时，3D摄像头也促进了晶圆级光学元件（WaferLevelOptics，WLO）等新技术的发展。3D传感应用涉及的照明器件市场在2018年达到7.2亿美元，并在未来五年扩大至9倍，于2024年将达到约61亿美元。这将有助于弥补智能手机、电脑、平板电脑、数码相机等产品出货量减速的缺憾。虽然每个摄像头的复杂性和成本仍然增加，但是我们看到了更多的应用可能。近年来，分辨率、光学格式（OpticalFormat）、摄像头类型都在不断发展提升。但是，2018年智

28、能手机市场发生了巨大的变化：为了解决手机摄像头（成像）成本不断增加的问题，中端智能手机采用了200万至500万像素的摄像头，而此前这些分辨率的摄像头已逐渐消失。2018年，全球晶圆级光学元件的市场规模约为1.9亿美元，受益于智能手机的3D摄像头市场高速发展，我们预计未来五年拥有高达55%的复合年增长率，2024年将达到16亿美元。智能手机正面和背面的摄像头未来都将需要额外的晶圆级光学元件，并且对可调透镜AF和OIS有很高的需求。掌握晶圆级光学元件技术的厂商正在挑战传统的CMOS摄像头模组厂商，2019年是非常好的时机了解产业情况和讨论未来挑战。CMOS摄像头模组产业为众多厂商提供市场机会。该产

29、业中全球排名前12位的公司每年营收均超过10亿美元，位居其后的20家公司每年营收均超过1亿美元。在过去的四年中，我们一直观察该产业，并明确了一些主要发展趋势。首先，两个重量级厂商：索尼（Sony）和大立光（Largan）分别在图像传感器和镜头领域占据主导地位，可满足市场50%的需求。但是，现在它们的统治地位受到挑战！其次，每年营收超过10亿美元的公司数量正在增长，而每年营收超过1亿美元的公司数量正在减少。这表明生态系统越来越集中化。再次，产业进入门槛变高，只有3D传感等突破性技术才能让新的厂商参与进来。大型摄像头模组制造商正在寻找增加利润率的机会。随着新技术的成熟，我们预计未来几年的并购行为将

30、再次增多，推动CMOS摄像头模组产业在良性循环中实现9.1%的复合年增长率。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资14970.41(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5927.086496.07191.8314970.411.1工程费用万元5927.086496.0718

31、955.071.1.1建筑工程费用万元5927.085927.0832.85%1.1.2设备购置及安装费万元6496.076496.0736.01%1.2工程建设其他费用万元2547.262547.2614.12%1.2.1无形资产万元1260.541260.541.3预备费万元1286.721286.721.3.1基本预备费万元709.76709.761.3.2涨价预备费万元576.96576.962建设期利息万元3固定资产投资现值万元14970.4114970.41（二）流动资金预算预计新增流动资金预算3071.44万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五

32、年1流动资产万元18955.077929.6915762.9018955.0718955.0718955.071.1应收账款万元5686.522274.614264.895686.525686.525686.521.2存货万元8529.783411.916397.348529.788529.788529.781.2.1原辅材料万元2558.931023.571919.202558.932558.932558.931.2.2燃料动力万元127.9551.1895.96127.95127.95127.951.2.3在产品万元3923.701569.482942.773923.703923.7039

33、23.701.2.4产成品万元1919.20767.681439.401919.201919.201919.201.3现金万元4738.771895.513554.084738.774738.774738.772流动负债万元15883.636353.4511912.7215883.6315883.6315883.632.1应付账款万元15883.636353.4511912.7215883.6315883.6315883.633流动资金万元3071.441228.582303.583071.443071.443071.444铺底流动资金万元1023.80409.52767.861023.801

34、023.801023.80（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算18041.85万元，其中：固定资产投资14970.41万元，占项目总投资的82.98%；流动资金3071.44万元，占项目总投资的17.02%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5927.08万元，占项目总投资的32.85%；设备购置费6496.07万元，占项目总投资的36.01%；其它投资2547.26万元，占项目总投资的14.12%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14970.41+3071.44=18041.85（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投

35、资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18041.85120.52%120.52%100.00%2项目建设投资万元14970.41100.00%100.00%82.98%2.1工程费用万元12423.1582.98%82.98%68.86%2.1.1建筑工程费万元5927.0839.59%39.59%32.85%2.1.2设备购置及安装费万元6496.0743.39%43.39%36.01%2.2工程建设其他费用万元1260.548.42%8.42%6.99%2.2.1无形资产万元1260.548.42%8.42%6.99%2.3预备费万元1286.728.60%8.60%7.13%

36、2.3.1基本预备费万元709.764.74%4.74%3.93%2.3.2涨价预备费万元576.963.85%3.85%3.20%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14970.41100.00%100.00%82.98%5建设期间费用万元6流动资金万元3071.4420.52%20.52%17.02%7铺底流动资金万元1023.816.84%6.84%5.67%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷40.00%,计划收入11121.20万元，总成本10549.22万元，利润总额8014.75万元，净利润6011.06万元，增值税376.06万元，税金及附加253.34万元，所得税2

37、003.69万元；第二年负荷75.00%,计划收入20852.25万元，总成本16637.92万元，利润总额15938.88万元，净利润11954.16万元，增值税705.11万元，税金及附加292.82万元，所得税3984.72万元；第三年生产负荷100%，计划收入27803.00万元，总成本20986.99万元，利润总额6816.01万元，净利润5112.01万元，增值税940.14万元，税金及附加321.03万元，所得税1704.00万元。（一）营业收入估算该“安徽年产xx套摄像头模组项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑摄像头模组行业设备相对价格变化，假设当年摄像头模组设备产量等于当

38、年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入27803.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=940.14万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11121.2020852.2527803.0027803.0027803.001.1摄像头模组万元11121.2020852.2527803.0027803.0027803.002现价增加值万元3558.786672.728896.968896.968896.963增值税万元376.06705.11940.14940.14940.143.1销项税额万元4448.

39、484448.484448.484448.484448.483.2进项税额万元1403.342631.263508.343508.343508.344城市维护建设税万元26.3249.3665.8165.8165.815教育费附加万元11.2821.1528.2028.2028.206地方教育费附加万元7.5214.1018.8018.8018.809土地使用税万元208.21208.21208.21208.21208.2110税金及附加万元253.34292.82321.03321.03321.03（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期

40、工程项目综合总成本费用20986.99万元，其中：可变成本17396.29万元，固定成本3590.70万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5927.085927.08当期折旧额4741.66237.08237.08237.08237.08237.08净值1185.425690.005452.915215.834978.754741.662机器设备原值6496.076496.07当期折旧额5196.86346.46346.46346.46346.46346.46净值6149.615803.165456.

41、705110.244763.783建筑物及设备原值12423.15当期折旧额9938.52583.54583.54583.54583.54583.54建筑物及设备净值2484.6311839.6111256.0710672.5310088.999505.454无形资产原值1260.541260.54当期摊销额1260.5431.5131.5131.5131.5131.51净值1229.031197.511166.001134.491102.975合计：折旧及摊销11199.06615.05615.05615.05615.05615.05总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三

42、年第四年第五年1外购原材料费万元12747.405098.969560.5512747.4012747.4012747.402外购燃料动力费万元1034.25413.70775.691034.251034.251034.253工资及福利费万元2975.652975.652975.652975.652975.652975.654修理费万元70.0228.0152.5270.0270.0270.025其它成本费用万元3544.621417.852658.473544.623544.623544.625.1其他制造费用万元957.18382.87717.88957.18957.18957.185.2

43、其他管理费用万元605.10242.04453.83605.10605.10605.105.3其他销售费用万元1296.09518.44972.071296.091296.091296.096经营成本万元20371.948148.7815278.9520371.9420371.9420371.947折旧费万元583.54583.54583.54583.54583.54583.548摊销费万元31.5131.5131.5131.5131.5131.519利息支出万元-10总成本费用万元20986.9910549.2216637.9220986.9920986.9920986.9910.1可变成本

44、万元17396.296958.5213047.2217396.2917396.2917396.2910.2固定成本万元3590.703590.703590.703590.703590.703590.7011盈亏平衡点48.56%48.56%达产年应纳税金及附加321.03万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6816.01（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6816.0125.00%=1704.00（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=68

45、16.01（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6816.0125.00%=1704.00（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6816.01万元，缴纳企业所得税1704.00万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6816.01-1704.00=5112.01（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=37.78%。（2）达产年投资利税率=44.77%。（3）达产年投资回报率=28.33%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入27803.00万元，总成本费用20986.99万元

46、，税金及附加321.03万元，利润总额6816.01万元，企业所得税1704.00万元，税后净利润5112.01万元，年纳税总额2965.17万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元27803.0011121.2020852.2527803.0027803.0027803.002税金及附加万元321.03253.34292.82321.03321.03321.033总成本费用万元20986.9910549.2216637.9220986.9920986.9920986.995增值税万元940.14376.06705.11940.14940.1494

47、0.146利润总额万元6816.018014.7515938.886816.016816.016816.018应纳税所得额万元6816.018014.7515938.886816.016816.016816.019企业所得税万元1704.002003.693984.721704.001704.001704.0010税后净利润万元5112.016011.0611954.165112.015112.015112.0111可供分配的利润万元5112.016011.0611954.165112.015112.015112.0112法定盈余公积金万元511.20601.111195.42511.2051

48、1.20511.2013可供投资者分配利润万元4600.815409.9510758.744600.814600.814600.8114应付普通股股利万元4600.815409.9510758.744600.814600.814600.8115各投资方利润分配万元4600.815409.9510758.744600.814600.814600.8115.1项目承办方股利分配万元4600.815409.9510758.744600.814600.814600.8116息税前利润万元6816.018014.7515938.886816.016816.016816.0117息税折旧摊销前利润万元74

49、31.068629.8016553.937431.067431.067431.0618销售净利润率%18.39%54.05%57.33%18.39%18.39%18.39%19全部投资利润率%37.78%44.42%88.34%37.78%37.78%37.78%20全部投资利税率%44.77%44.77%44.77%44.77%21全部投资回报率%28.33%33.32%66.26%28.33%28.33%28.33%22总投资收益率%28.33%33.32%66.26%28.33%28.33%28.33%23资本金净利润率%28.33%33.32%66.26%28.33%28.33%28.

50、33%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调

51、控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对

52、相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。（二）社会风险分析对人文环境影响的规避措施；城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程时，必须充分考虑到这一点；目前，投资项目地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施。对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个风险因素。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特