重庆托辊项目财务分析报告

1、泓域咨询/重庆托辊项目财务分析报告一、项目发展背景近几年我国托辊行业发展速度较快，受益于托辊行业生产技术不断提高以及下游需求市场不断扩大，托辊行业在国内和国际市场上发展形势都十分看好。托辊，是带式输送机的重要部件，种类多，数量大，可以支撑输送带和物料重量。它占了一台带式输送机总成本的35%，产生了70%以上的阻力，因此托辊的质量尤为重要。其有钢制和塑料两种。在国内，我国的工业化方兴未艾，重化工业的迅速发展为输送带行业提供了高速膨胀的市场，在中西部地区仍然需要大量开展能源、交通等基础设施建设，因此随着国内重工业和基础设施服务业如钢铁、煤炭、水泥、港口、电力等行业的经济总量持续增长，因此国内输送带

2、市场目前以橡胶输送带为主，其占比高于全球输送带市场中橡胶输送带的占比。托辊行业是我国工业化生产的一个重要的环节，它保证了工业生产活动的正常运行，节省了人力资源和时间资源，所以托辊支架及许多输送带的前景还是非常好的。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12637.80(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4827.80万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17465.60万元，其中：固定资产投资12637.80万元，占项目总投资的72.36%；流动资金4827.80万元，占项目总投资的27.64%。2、固定资产投资及其构成分析：本期

3、工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5634.65万元，占项目总投资的32.26%；设备购置费5505.73万元，占项目总投资的31.52%；其它投资1497.42万元，占项目总投资的8.57%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12637.80+4827.80=17465.60（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入18307.30万元，总成本15396.47万元，利润总额11476.44万元，净利润8607.33万元，增值税604.29万元，税金及附加259.27万元，所得税2869

4、.11万元；第二年负荷75.00%,计划收入24964.50万元，总成本19807.09万元，利润总额16435.87万元，净利润12326.90万元，增值税824.03万元，税金及附加285.64万元，所得税4108.97万元；第三年生产负荷100%，计划收入33286.00万元，总成本25320.36万元，利润总额7965.64万元，净利润5974.23万元，增值税1098.71万元，税金及附加318.61万元，所得税1991.41万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入3328

5、6.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1098.71万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用25320.36万元，其中：可变成本22053.08万元，固定成本3267.28万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加318.61万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7965.64（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7965.6425.00%=1991.41（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工

6、程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7965.64（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7965.6425.00%=1991.41（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7965.64万元，缴纳企业所得税1991.41万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7965.64-1991.41=5974.23（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.61%。（2）达产年投资利税率=53.72%。（3）达产年投资回报率=34.21%。5、根据经

7、济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入33286.00万元，总成本费用25320.36万元，税金及附加318.61万元，利润总额7965.64万元，企业所得税1991.41万元，税后净利润5974.23万元，年纳税总额3408.73万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.42年。本期工程项目全部投资回收期4.42年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.61%，投资利税率53.72%，全部投资回报率34.21%，全部投资回收期4.42年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大

8、，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析在国内，我国的工业化方兴未艾，重化工业的迅速发展为输送带行业提供了高速膨胀的市场，在中西部地区仍然需要大量开展能源、交通等基础设施建设，因此随着国内重工业和基础设施服务业如钢铁、煤炭、水泥、港口、电力等行业的经济总量持续增长，因此国内输送带市场目前以橡胶输送带为主，其占比高于全球输送带市场中橡胶输送带的占比

9、。在国内，轻型输送带的应用起步较晚，发展较快，随着国外先进生产方式的不断引进，目前其下游行业应用正处于不断拓展和深化的过程中。输送带托辊行业为我国工业带来了哪些方便。以农业为例，在种子加工、花卉种植、果蔬采摘等领域，国外已经普遍应用轻型输送带，而国内大部分企业由于理念未能及时跟上、规模化程度不够等原因，尚未开始采用，其生产模式仍停留在相对原始和低效率的状态；在粮库行业，国内近几年才开始应用轻型输送带，大量粮库仍然使用帆布或橡胶输送带，产品厚重、能耗较高且不符合环保卫生的要求。随着相关行业的国外企业在国内投资设厂，往往会将其在国外的生产经验复制到国内，并在本地寻找输送带供应商，从而带动国内同行企

10、业改变原有生产模式。托辊行业是我国工业化生产的一个重要的环节，它保证了工业生产活动的正常运行，节省了人力资源和时间资源，所以托辊支架及许多输送带的前景还是非常好的。随着现代科技的迅猛发展，各个企业发展日新月异，国内托辊行业的生产正在朝着大型化、自动化、高精度化、安全化的方向发展。我们需要与时俱进，加快更新国内托辊市场的科技水平。我国企业需要高瞻远瞩，按现在这种情形不断发展下去国内企业的生存空间可以说是越来越小了，我们需要不断地加大托辊技能方面的研究，采用国际标准设计、制造技术，学习国际先进的技术、先进的管理经验不断提高自己的核心竞争力，提高国际竞争能力。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一

11、季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3753.775005.034647.534468.7817875.112主营业务收入3435.564580.754253.564089.9616359.832.1托辊(A)1133.741511.651403.671349.695398.742.2托辊(B)790.181053.57978.32940.693762.762.3托辊(C)584.05778.73723.10695.292781.172.4托辊(D)412.27549.69510.43490.791963.182.5托辊(E)274.85366.46340.28327.201308.79

12、2.6托辊(F)171.78229.04212.68204.50817.992.7托辊(.)68.7191.6285.0781.80327.203其他业务收入318.21424.28393.97378.821515.28上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元17875.11完成主营业务收入万元16359.83主营业务收入占比91.52%营业收入增长率（同比）13.63%营业收入增长量（同比）万元2144.08利润总额万元4396.14利润总额增长率10.16%利润总额增长量万元405.34净利润万元3297.11净利润增长率20.50%净利润增长量万元560.98投资利润率50.17%

13、投资回报率37.63%财务内部收益率22.05%企业总资产万元34737.72流动资产总额占比万元34.29%流动资产总额万元11911.78资产负债率20.89%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米46690.0070.00亩1.1容积率1.561.2建筑系数62.05%1.3投资强度万元/亩180.541.4基底面积平方米28971.151.5总建筑面积平方米72836.401.6绿化面积平方米3847.70绿化率5.28%2总投资万元17465.602.1固定资产投资万元12637.802.1.1土建工程投资万元5634.652.1.1.1土建工程投资占比万元32.26

14、%2.1.2设备投资万元5505.732.1.2.1设备投资占比31.52%2.1.3其它投资万元1497.422.1.3.1其它投资占比8.57%2.1.4固定资产投资占比72.36%2.2流动资金万元4827.802.2.1流动资金占比27.64%3收入万元33286.004总成本万元25320.365利润总额万元7965.646净利润万元5974.237所得税万元1.568增值税万元1098.719税金及附加万元318.6110纳税总额万元3408.7311利税总额万元9382.9612投资利润率45.61%13投资利税率53.72%14投资回报率34.21%15回收期年4.4216设备

15、数量台（套）15017年用电量千瓦时591286.7218年用水量立方米13093.3219总能耗吨标准煤73.7920节能率26.80%21节能量吨标准煤24.6022员工数量人510区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元169111.42同期产值万元151370.77同比增长11.72%从业企业数量家599规上企业家34从业人数人29950前十位企业产值万元80064.39去年同期72502.39万元。1、xxx投资公司（AAA）万元19615.782、xxx有限公司万元17614.173、xxx实业发展公司万元10408.374、xxx科技公司万元8807.085、xxx有限责任

16、公司万元5604.516、xxx科技发展公司万元5204.197、xxx实业发展公司万元400.328、xxx科技公司万元3282.649、xxx有限责任公司万元3122.5110、xxx科技发展公司万元2401.93区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元62984.741.1同期增加值万元55684.501.2增长率13.11%2行业净利润万元14152.032.12016年净利润万元11933.582.2增长率18.59%3行业纳税总额万元58984.763.12016纳税总额万元52019.373.2增长率13.39%42017完成投资万元66333.124.1201

17、6行业投资万元14.17%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值198376.38225427.70256167.842利润总额68944.5578346.0889029.643净利润24670.9728035.1931858.174纳税总额14463.5916435.9018677.165工业增加值70085.0579642.1090502.396产业贡献率8.00%12.00%13.96%7企业数量7198771123土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20482.6020482.6051

18、768.7151768.714405.331.1主要生产车间12289.5612289.5631061.2331061.232731.301.2辅助生产车间6554.436554.4316565.9916565.991409.711.3其他生产车间1638.611638.613002.593002.59264.322仓储工程4345.674345.6713694.0013694.00847.502.1成品贮存1086.421086.423423.503423.50211.882.2原料仓储2259.752259.757120.887120.88440.702.3辅助材料仓库999.50999.

19、503149.623149.62194.933供配电工程231.77231.77231.77231.7716.143.1供配电室231.77231.77231.77231.7716.144给排水工程266.53266.53266.53266.5314.434.1给排水266.53266.53266.53266.5314.435服务性工程2752.262752.262752.262752.26170.335.1办公用房1166.491166.491166.491166.4984.685.2生活服务1585.771585.771585.771585.77100.396消防及环保工程776.4377

20、6.43776.43776.4354.066.1消防环保工程776.43776.43776.43776.4354.067项目总图工程115.88115.88115.88115.8838.777.1场地及道路硬化7589.531647.471647.477.2场区围墙1647.477589.537589.537.3安全保卫室115.88115.88115.88115.888绿化工程2516.9688.09合计28971.1572836.4072836.405634.65节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤73.791.1年用电量千瓦时591286.721.2年用电量吨标准煤72.6

21、71.3年用水量立方米13093.321.4年用水量吨标准煤1.122年节能量吨标准煤24.603节能率26.80%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8762.771.1完成比例50.17%2完成固定资产投资万元5718.662.1完成比例65.26%3完成流动资金投资万元3044.113.1完成比例34.74%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3471.2人均年工资万元5.111.3年工资额万元1650.772工程技术人员工资2.1平均人数人772.2人均年工资万元6.502.3年工资额万元509.933企业管理人员工资3.1平均人数人203

22、.2人均年工资万元6.073.3年工资额万元145.134品质管理人员工资4.1平均人数人414.2人均年工资万元5.444.3年工资额万元225.005其他人员工资5.1平均人数人255.2人均年工资万元7.925.3年工资额万元198.176职工工资总额万元2729.00固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5634.655505.73180.5412637.801.1工程费用万元5634.655505.7320201.491.1.1建筑工程费用万元5634.655634.6532.26%1.1.2设备购置及安装费万元5505.7

23、35505.7331.52%1.2工程建设其他费用万元1497.421497.428.57%1.2.1无形资产万元770.35770.351.3预备费万元727.07727.071.3.1基本预备费万元337.66337.661.3.2涨价预备费万元389.41389.412建设期利息万元3固定资产投资现值万元12637.8012637.80流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元20201.4914417.7316175.7420201.4920201.4920201.491.1应收账款万元6060.453333.254545.346060.456

24、060.456060.451.2存货万元9090.674999.876818.009090.679090.679090.671.2.1原辅材料万元2727.201499.962045.402727.202727.202727.201.2.2燃料动力万元136.3675.00102.27136.36136.36136.361.2.3在产品万元4181.712299.943136.284181.714181.714181.711.2.4产成品万元2045.401124.971534.052045.402045.402045.401.3现金万元5050.372777.703787.785050.37

25、5050.375050.372流动负债万元15373.698455.5311530.2715373.6915373.6915373.692.1应付账款万元15373.698455.5311530.2715373.6915373.6915373.693流动资金万元4827.802655.293620.854827.804827.804827.804铺底流动资金万元1609.25885.101206.951609.251609.251609.25总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17465.60138.20%138.20%100.00%2项目建

26、设投资万元12637.80100.00%100.00%72.36%2.1工程费用万元11140.3888.15%88.15%63.78%2.1.1建筑工程费万元5634.6544.59%44.59%32.26%2.1.2设备购置及安装费万元5505.7343.57%43.57%31.52%2.2工程建设其他费用万元770.356.10%6.10%4.41%2.2.1无形资产万元770.356.10%6.10%4.41%2.3预备费万元727.075.75%5.75%4.16%2.3.1基本预备费万元337.662.67%2.67%1.93%2.3.2涨价预备费万元389.413.08%3.08

27、%2.23%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12637.80100.00%100.00%72.36%5建设期间费用万元6流动资金万元4827.8038.20%38.20%27.64%7铺底流动资金万元1609.2712.73%12.73%9.21%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元18307.3024964.5033286.0033286.0033286.001.1万元18307.3024964.5033286.0033286.0033286.002现价增加值万元5858.347988.6410651.5210651.5210651.

28、523增值税万元604.29824.031098.711098.711098.713.1销项税额万元5325.765325.765325.765325.765325.763.2进项税额万元2324.883170.294227.054227.054227.054城市维护建设税万元42.3057.6876.9176.9176.915教育费附加万元18.1324.7232.9632.9632.966地方教育费附加万元12.0916.4821.9721.9721.979土地使用税万元186.76186.76186.76186.76186.7610税金及附加万元259.27285.64318.61318

29、.61318.61折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5634.655634.65当期折旧额4507.72225.39225.39225.39225.39225.39净值1126.935409.265183.884958.494733.114507.722机器设备原值5505.735505.73当期折旧额4404.58293.64293.64293.64293.64293.64净值5212.094918.454624.814331.174037.543建筑物及设备原值11140.38当期折旧额8912.30519.02519.02519.02519

30、.02519.02建筑物及设备净值2228.0810621.3610102.349583.329064.308545.284无形资产原值770.35770.35当期摊销额770.3519.2619.2619.2619.2619.26净值751.09731.83712.57693.32674.065合计：折旧及摊销9682.65538.28538.28538.28538.28538.28总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15339.698436.8311504.7715339.6915339.6915339.692外购燃料动力费万元1378

31、.87758.381034.151378.871378.871378.873工资及福利费万元2729.002729.002729.002729.002729.002729.004修理费万元62.2834.2546.7162.2862.2862.285其它成本费用万元5272.242899.733954.185272.245272.245272.245.1其他制造费用万元1343.35738.841007.511343.351343.351343.355.2其他管理费用万元618.16339.99463.62618.16618.16618.165.3其他销售费用万元2410.001325.501

32、807.502410.002410.002410.006经营成本万元24782.0813630.1418586.5624782.0824782.0824782.087折旧费万元519.02519.02519.02519.02519.02519.028摊销费万元19.2619.2619.2619.2619.2619.269利息支出万元-10总成本费用万元25320.3615396.4719807.0925320.3625320.3625320.3610.1可变成本万元22053.0812129.1916539.8122053.0822053.0822053.0810.2固定成本万元3267.283267.283267.283267.283267.283267.2811盈亏平衡点54.20%54.20%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元33286.0018307.3024964.5033286.0033286.0033286.002税金及附加万元318.61259.27285.64318.61318.61