四川烟剂农药生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/四川烟剂农药生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。将原药、定量的燃烧（如木炭粉、锯末、煤粉等）、助燃剂（如氯酸钾、硝酸钾等）、发烟剂（如氯化铵等）分别磨细，通过80目筛，再按一定比例充分混合呈粉状或片状物即成。使用时，点燃导火线，农药受热气化，在空气中形成固体烟状产生药效。常用的烟剂有敌百虫、西维因以及除虫菊、蚊烟香等。很适合森林、仓库害虫的防治。烟剂农药主要是污染大气，使用时应注意风向、风力，以尽量避免人、畜的伤害。2017年我国农药进出口金额达到71.71亿美元，同比增长18.6%；进出口量为150.84万吨，同

2、比增长6.9%。贸易顺差63.5亿美元，同比增长22.4%。农药进出口结束持续两年的下降态势，不但实现进出口数量和金额的双增长，而且呈现了进出口额增长速度明显高于进出口数量增长速度的良好态势。作为农药生产大国，我国农药出口呈现回暖迹象可以从侧面证明全球农药市场在逐步回暖。烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、

3、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资6181.31(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金945.66万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资7126.97万元，其中：固定资产投资6181.31万元，占项目总投资的86.73%；流动资金945.66万元，占项目总投资的13.27%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2248.69万元，占项目总投资的31.55%；设备购置费1885.73万元，占项目总投资的26.46%；其它投资2046.89万元，占项目总投资的28

4、.72%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=6181.31+945.66=7126.97（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入3891.60万元，总成本3608.21万元，利润总额-10528.57万元，净利润-7896.43万元，增值税115.21万元，税金及附加110.17万元，所得税-2632.14万元；第二年负荷80.00%,计划收入6918.40万元，总成本5634.16万元，利润总额-15883.12万元，净利润-11912.34万元，增值税204.82万元，税金及附加120

5、.92万元，所得税-3970.78万元；第三年生产负荷100%，计划收入8648.00万元，总成本6791.84万元，利润总额1856.16万元，净利润1392.12万元，增值税256.02万元，税金及附加127.06万元，所得税464.04万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入8648.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=256.02万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总

6、成本费用6791.84万元，其中：可变成本5788.41万元，固定成本1003.43万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加127.06万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1856.16（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1856.1625.00%=464.04（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1856.16（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1856.1625.00%=464

7、.04（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1856.16万元，缴纳企业所得税464.04万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1856.16-464.04=1392.12（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=26.04%。（2）达产年投资利税率=31.42%。（3）达产年投资回报率=19.53%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入8648.00万元，总成本费用6791.84万元，税金及附加127.06万元，利润总额1856.16万元，企业所得税464.04万元，税后净利润1392.12万元，年纳

8、税总额847.12万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.62年。本期工程项目全部投资回收期6.62年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率26.04%，投资利税率31.42%，全部投资回报率19.53%，全部投资回收期6.62年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监

9、督体系，确保投资项目达到预期的目标。七、市场预测分析烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。在使用时要本着经济的原则，根据防治对象选择适用药剂及适宜的剂量。根据病害发生的轻重，确定用药次数，在发病初期，只需燃放烟雾剂1次即可达到预期的防治效果。病害发生较重时，一般应连续防治23次，每次施药间隔时间57天，如在两次使用烟雾剂的中间，选用另外一种杀菌剂进行常规喷雾防治，则效果更佳。一般来讲，在保护地蔬菜的整个栽培过程中，都适合使用烟雾剂，而以阴雨天以及低温的冬季使用效果。温室使用烟雾剂一般于下午放下草苫后开

10、始，大棚一般于下午日落前进行。从市场上购买的标准烟雾剂，按使用说明书上的使用量用药即可。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.按原料来源可分为矿物源农药（无机农药）、生物源农药（天然有机物、微生物、等）及化学合成农药；按化学结构分，主要有有机氯、有机磷、有机氮、有机硫、氨基甲酸酯、拟除虫菊酯、酰胺类化合物、脲类化合物、醚类化合物、酚类化合物、苯氧羧酸类、脒类、三唑类、杂环类、苯甲酸类、有机金属化合物类等，

11、它们都是有机合成农药；根据加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、乳剂、乳油、乳膏、糊剂、胶体剂、熏蒸剂、熏烟剂、烟雾剂、颗粒剂、微粒剂及油剂等。农业农药产业链主要由以石油产品的下游产品：苯、烯烃、醇、酯类等为上游有机原料，通过合成加工成为中游的农药中间体、农药原药和制剂，终应用于下游的农林牧业等领域。原油对于农业产业链的影响主要体现在3个方面：，作为农药的直接原料，原油价格上升直接推动了农药成本上涨；第二，原油价格抬升促进了生物能源的使用，推高生物能源的原料农作物产品价格的提升；第三，原油价格提升提高了农机的使用成本，变相增加了农作物的成本，影响到农作物价格。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一

12、季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1369.911826.551696.081630.856523.382主营业务收入1129.281505.711398.161344.385377.532.1烟剂农药(A)372.66496.88461.39443.651774.582.2烟剂农药(B)259.73346.31321.58309.211236.832.3烟剂农药(C)191.98255.97237.69228.55914.182.4烟剂农药(D)135.51180.69167.78161.33645.302.5烟剂农药(E)90.34120.46111.85107.55430.202

13、.6烟剂农药(F)56.4675.2969.9167.22268.882.7烟剂农药(.)22.5930.1127.9626.89107.553其他业务收入240.63320.84297.92286.461145.85上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元6523.38完成主营业务收入万元5377.53主营业务收入占比82.43%营业收入增长率（同比）25.75%营业收入增长量（同比）万元1335.89利润总额万元1704.92利润总额增长率29.97%利润总额增长量万元393.17净利润万元1278.69净利润增长率11.55%净利润增长量万元132.42投资利润率28.65%投资回

14、报率21.49%财务内部收益率24.37%企业总资产万元15528.27流动资产总额占比万元31.97%流动资产总额万元4965.05资产负债率35.89%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米24085.3736.11亩1.1容积率1.231.2建筑系数67.24%1.3投资强度万元/亩171.181.4基底面积平方米16195.001.5总建筑面积平方米29625.011.6绿化面积平方米1568.08绿化率5.29%2总投资万元7126.972.1固定资产投资万元6181.312.1.1土建工程投资万元2248.692.1.1.1土建工程投资占比万元31.55%2.1.2

15、设备投资万元1885.732.1.2.1设备投资占比26.46%2.1.3其它投资万元2046.892.1.3.1其它投资占比28.72%2.1.4固定资产投资占比86.73%2.2流动资金万元945.662.2.1流动资金占比13.27%3收入万元8648.004总成本万元6791.845利润总额万元1856.166净利润万元1392.127所得税万元1.238增值税万元256.029税金及附加万元127.0610纳税总额万元847.1211利税总额万元2239.2412投资利润率26.04%13投资利税率31.42%14投资回报率19.53%15回收期年6.6216设备数量台（套）1021

16、7年用电量千瓦时475014.7118年用水量立方米4509.2819总能耗吨标准煤58.7720节能率26.93%21节能量吨标准煤14.6922员工数量人141区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元126894.63同期产值万元109373.06同比增长16.02%从业企业数量家549规上企业家21从业人数人27450前十位企业产值万元59524.19去年同期51041.15万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元14583.432、xxx科技发展公司万元13095.323、xxx（集团）有限公司万元7738.144、xxx投资公司万元6547.665、xxx有限公司万元41

17、66.696、xxx实业发展公司万元3869.077、xxx（集团）有限公司万元297.628、xxx投资公司万元2440.499、xxx有限公司万元2321.4410、xxx实业发展公司万元1785.73区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元46615.271.1同期增加值万元42178.131.2增长率10.52%2行业净利润万元13803.942.12016年净利润万元11599.952.2增长率19.00%3行业纳税总额万元16095.433.12016纳税总额万元13628.653.2增长率18.10%42017完成投资万元31158.734.12016行业投资万

18、元14.92%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值149268.05169622.78192753.162利润总额44890.8851012.3657968.593净利润19821.0822523.9625595.414纳税总额12251.8313922.5315821.065工业增加值53237.4460497.0968746.696产业贡献率10.00%14.00%15.86%7企业数量6598041029土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11449.8611449.8623520.8

19、423520.841963.891.1主要生产车间6869.926869.9214112.5014112.501217.611.2辅助生产车间3663.963663.967526.677526.67628.441.3其他生产车间915.99915.991364.211364.21117.832仓储工程2429.252429.253967.713967.71240.942.1成品贮存607.31607.31991.93991.9360.232.2原料仓储1263.211263.212063.212063.21125.292.3辅助材料仓库558.73558.73912.57912.5755.42

20、3供配电工程129.56129.56129.56129.568.853.1供配电室129.56129.56129.56129.568.854给排水工程148.99148.99148.99148.997.924.1给排水148.99148.99148.99148.997.925服务性工程1538.531538.531538.531538.5393.435.1办公用房918.35918.35918.35918.3542.275.2生活服务620.18620.18620.18620.1854.196消防及环保工程434.03434.03434.03434.0329.656.1消防环保工程434.03

21、434.03434.03434.0329.657项目总图工程64.7864.7864.7864.78-150.327.1场地及道路硬化4095.11822.14822.147.2场区围墙822.144095.114095.117.3安全保卫室64.7864.7864.7864.788绿化工程1552.3754.33合计16195.0029625.0129625.012248.69节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤58.771.1年用电量千瓦时475014.711.2年用电量吨标准煤58.381.3年用水量立方米4509.281.4年用水量吨标准煤0.392年节能量吨标准煤14.

22、693节能率26.93%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元5951.141.1完成比例83.50%2完成固定资产投资万元4735.332.1完成比例79.57%3完成流动资金投资万元1215.813.1完成比例20.43%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人961.2人均年工资万元5.121.3年工资额万元491.812工程技术人员工资2.1平均人数人212.2人均年工资万元5.092.3年工资额万元145.933企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元7.043.3年工资额万元36.834品质管理人员工资4.1平均人数人114.2

23、人均年工资万元5.054.3年工资额万元61.245其他人员工资5.1平均人数人75.2人均年工资万元7.415.3年工资额万元51.126职工工资总额万元786.93固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2248.691885.73171.186181.311.1工程费用万元2248.691885.735793.281.1.1建筑工程费用万元2248.692248.6931.55%1.1.2设备购置及安装费万元1885.731885.7326.46%1.2工程建设其他费用万元2046.892046.8928.72%1.2.1无形资产

24、万元1039.311039.311.3预备费万元1007.581007.581.3.1基本预备费万元478.81478.811.3.2涨价预备费万元528.77528.772建设期利息万元3固定资产投资现值万元6181.316181.31流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5793.282594.074664.025793.285793.285793.281.1应收账款万元1737.98782.091390.391737.981737.981737.981.2存货万元2606.981173.142085.582606.982606.982606.

25、981.2.1原辅材料万元782.09351.94625.68782.09782.09782.091.2.2燃料动力万元39.1017.6031.2839.1039.1039.101.2.3在产品万元1199.21539.64959.371199.211199.211199.211.2.4产成品万元586.57263.96469.26586.57586.57586.571.3现金万元1448.32651.741158.661448.321448.321448.322流动负债万元4847.622181.433878.104847.624847.624847.622.1应付账款万元4847.622

26、181.433878.104847.624847.624847.623流动资金万元945.66425.55756.53945.66945.66945.664铺底流动资金万元315.22141.85252.18315.22315.22315.22总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7126.97115.30%115.30%100.00%2项目建设投资万元6181.31100.00%100.00%86.73%2.1工程费用万元4134.4266.89%66.89%58.01%2.1.1建筑工程费万元2248.6936.38%36.38%31.55

27、%2.1.2设备购置及安装费万元1885.7330.51%30.51%26.46%2.2工程建设其他费用万元1039.3116.81%16.81%14.58%2.2.1无形资产万元1039.3116.81%16.81%14.58%2.3预备费万元1007.5816.30%16.30%14.14%2.3.1基本预备费万元478.817.75%7.75%6.72%2.3.2涨价预备费万元528.778.55%8.55%7.42%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元6181.31100.00%100.00%86.73%5建设期间费用万元6流动资金万元945.6615.30%15.30%13.27%

28、7铺底流动资金万元315.225.10%5.10%4.42%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元3891.606918.408648.008648.008648.001.1万元3891.606918.408648.008648.008648.002现价增加值万元1245.312213.892767.362767.362767.363增值税万元115.21204.82256.02256.02256.023.1销项税额万元1383.681383.681383.681383.681383.683.2进项税额万元507.45902.131127.66

29、1127.661127.664城市维护建设税万元8.0614.3417.9217.9217.925教育费附加万元3.466.147.687.687.686地方教育费附加万元2.304.105.125.125.129土地使用税万元96.3496.3496.3496.3496.3410税金及附加万元110.17120.92127.06127.06127.06折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2248.692248.69当期折旧额1798.9589.9589.9589.9589.9589.95净值449.742158.742068.791978.851

30、888.901798.952机器设备原值1885.731885.73当期折旧额1508.58100.57100.57100.57100.57100.57净值1785.161684.591584.011483.441382.873建筑物及设备原值4134.42当期折旧额3307.54190.52190.52190.52190.52190.52建筑物及设备净值826.883943.903753.383562.863372.343181.824无形资产原值1039.311039.31当期摊销额1039.3125.9825.9825.9825.9825.98净值1013.33987.34961.369

31、35.38909.405合计：折旧及摊销4346.85216.50216.50216.50216.50216.50总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4405.171982.333524.144405.174405.174405.172外购燃料动力费万元321.84144.83257.47321.84321.84321.843工资及福利费万元786.93786.93786.93786.93786.93786.934修理费万元22.8610.2918.2922.8622.8622.865其它成本费用万元1038.54467.34830.831

32、038.541038.541038.545.1其他制造费用万元258.58116.36206.86258.58258.58258.585.2其他管理费用万元170.3676.66136.29170.36170.36170.365.3其他销售费用万元548.84246.98439.07548.84548.84548.846经营成本万元6575.342958.905260.276575.346575.346575.347折旧费万元190.52190.52190.52190.52190.52190.528摊销费万元25.9825.9825.9825.9825.9825.989利息支出万元-10总成本

33、费用万元6791.843608.215634.166791.846791.846791.8410.1可变成本万元5788.412604.784630.735788.415788.415788.4110.2固定成本万元1003.431003.431003.431003.431003.431003.4311盈亏平衡点53.72%53.72%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8648.003891.606918.408648.008648.008648.002税金及附加万元127.06110.17120.92127.06127.06127.063总成本费用万元67