投资项目分析讲义第一章导论

1、投资项目分析教材n 张启振，张阿芬，吴振奋，林平编参考书目1、杨华峰，贾增然，张勤主编，投资项目经济评价，中国经济，2000年1月2、简德三编著，投资项目评估，上海财经大学，1999年4月3、周惠珍编著，投资项目评估，东北财经大学，1999年2月4、Richard A .Brealey, Stewart C .Myers, Principles of Corporate Finance 机械工业，1998年7月版。4、国家计委，建设部，建设项目经济评价方法与参数（第二版），中国计划，1993年5、投资项目评价与经营决策信息资料6、投资研究7、中国投资8、科学投资9、上海投资第一章总论第一节投资

2、项目分析的基本概念一、投资1、投资的涵义n 西方经济学中将投资定义为：为了将来的消费或价值而牺牲现在的消费或价值。n 在我国，投资是指经济主体为了获取预期的效益，投入一定量货币资金而不断地转化为资产的全部经济活动。2、投资的类别（1） 按性质，分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资。（2） 按运用方式，分为直接投资和间接投资。（3） 按期限，分为长期投资和短期投资。（4） 按用途，分为生产性投资和非生产性投资。二、投资项目1、投资项目的含义n 工业发展组织工业项目评估手册的表述为“一个项目是对一项投资的一个提案，用来创建、扩建或发展某些工厂企业，以便在一定周期内增加货物的生产或社会的服务

3、。n 投资项目是指在投资管理中，按照一个独立的总体设计安排进行投资的各单项工程的总和。2、投资项目的分类（1） 按性质：新建，扩建，改建等。（2） 按投资使用方向：竞争性项目， 基础性项目和公益性项目。（3） 按规模：大、中、小型项目。三、投资项目分析的主要内容1、项目建设的必要性分析2、项目建设的条件分析3、项目技术分析4、基础数据的预测和分析5、项目财务效益分析6、项目的组织管理分析7、项目的国民经济和社会分析8、项目的不确定性分析9、项目总评价四、投资项目分析的要求1、动态分析与静态分析相结合2、定性分析与定量分析相结合3、全过程效益分析与阶段效益分析相结合4、微观效益分析与宏观效益分析

4、相结合5、价值量分析与实物量分析相结合6、预测分析与统计分析相结合第二节 投资项目评估与建设程序一、评估程序1、组建评估小组2、制订评估计划3、调查、收集、整理评估资料4、分析评价5、编写项目评估报告二、投资项目的建设程序1、工程项目的决策阶段n 投资意向性，市场研究与投资机会研究， 项目建议书，初步可行性研究，可行性研究，审批立项2、工程项目的规划设计阶段n 建设准备，设计任务书，初步设计，施工图设计3、工程项目的施工阶段n 施工准备，施工组织设计，施工， 生产准备，竣工验收4、工程项目的终结阶段n 投产使用，生产经营，投资后评价三、我国投资项目的建设程序1、提出项目建议书2、编制可行性研究

5、报告3、选择建设地点4、编制设计文件5、制定年度计划6、设备、材料订货和施工准备7、组织施工8、生产准备9、竣工验收、交付使用10、项目后评价第三节 投资项目的可行性研究一、投资项目可行性研究的概念n 可行性研究是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证并试图对其作出可行或不可行评价的一种方法。二、可行性研究的作用1、决策依据2、贷款、筹资依据3、签订合同、协议依据4、设计、建设依据5、后评价依据6、组织管理、机构设置、劳动定员依据7、环保部门、规划部门审查依据三、可行性研究的工作阶段1、机会研究2、初步可行性研究3、可行性研究四、项目可行性研究报告的基本内容第一部分总论1-1 项目

6、及其主体单位1-2 研究工作依据1-3 项目概况1-4 结论与建议第二部分项目背景与发展概况2-1 项目提出的背景2-2 投资环境2-3 建设的必要性2-4 项目发展概况第三部分市场需求预测与建设规模3-1 市场调查3-2 市场预测3-3 产品方案与建设规模第四部建厂条件与厂址选择4-1 资源与原材料4-2 建设地点的选择4-3 厂址选择第五部分工程技术方案5-1 项目组成5-2 生产技术方案5-3 总平面布置及运输5-4 土建工程5-5 公用辅助设施5-6 生活福利设施第六部分环境保护与劳动安全6-1 厂址与环境保护6-2 主要污染源及污染物6-3 综合利用与治理方案6-46-5 劳动保护与

7、安全卫生6-6 消防第七部分劳动定员与人员配备7-1 企业组织与劳动定员7-2 人员配备与培训第八部分建设实施进度安排8-1 项目实施时期的各项工作8-2 建设实施进度表第九部分投资估算与资金筹措9-1 固定资产投资的估算9-2 流动资金的估算9-3 无形资产投资的估算9-4 资金筹措第十部分经济效益与社会效益评价10-1 项目的生产成本与销售收入10-2 财务效益评价10-3 国民经济评价10-4 不确定性分析10-5 社会效益评价10-6 评价结论第十一部分结论与建议11-1 结论11-2 建议项目可行性研究报告附件1、研究工作依据文件（1） 项目建议书（2） 初步可行性研究报告（3） 各类批文及协议（4） 调查报告及资料汇编（5） 试验报告及其他2、