振荡波幅交易策略及交易体系.ppt

1、振荡波幅，交易策略及交易体系,简述,振荡波幅交易系统是根据外盘及商品本身价格走势的基本规律，由计算机计算价格的理论振荡区间（概率交易），短期趋势走向的重要参考点位，并在此基础上，提供具体交易依据的交易系统。 其重要的数据表现是：每日的参考选高（低）点，外盘测高（低点），外盘均比，市场实际提供的有效选高（低）点。赢利目标有，半程（第一赢利目标位）测高（第二赢利目标位），等。从而达到发现价值，把握交易，资产增值增长的目的。,模式核心,基于本系统的交易，其价值交易体现模式是波段交易大赚小亏。所有基于本系统的交易必须尊崇这一点，在不符合交易特征，不符合赢损比的市场情况下没有交易。,赢利理念,盈利理念：

2、多空双向逻辑判断，短，中期趋势结合。 多品种交易在赢利情况下，推进趋势的中长线单品种大仓位跨夜趋势交易结合。 盈利手段： 1,判断有效选点的日内波段交易 2,判断有效选点的日内波段转跨夜波段交易 3,判断有效选点的连续逻辑中线趋势交易,重要的名词及其含义,参考选高（低）点：参考选高以下近点是做空好点,当价格超过参考选高,有时大涨。参考选低以上近点是做多好点,当价格低于参考选低,有时大跌。它们是重要的日内参考线。应密切关注在该点位置的价格变化。同时具有压力和支撑的双重含义。 外盘测高（低）点：根据当日行情测算次日行情理论上的最高点和最低点。价格过外盘测高常会大涨,价格破外盘测低常会大跌。 外盘均

3、比：是与外盘上平的正常比价,外盘均比上多,外盘均比下空。 选高（低）点：市场实际运行后对应的高点和低点。选对低点对可到高半程,不到高半程选低点错。选对高点对可到低半程,不到低半程选高点错。 半程：短线波段第一盈利目标位。 测高：短线波段第二盈利目标位。 止损点：交易品种的最大承损金额，或选点被破，选点即为损点，均需要止损。 停利点：持仓过程中，对于盈利持仓的保护性止损点，任何交易在持仓中均设置停利点保护头寸及利润。 止盈点：达到盈利目标为止赢点平仓，或触发停利点转为止赢点。,短线交易与目标管理,系统如何判断趋势，以及交易者如何判断趋势 市场只有一个方向，那就是正确的方向，它不分牛市，也不分熊市

4、，“莫望浮云遮望眼，风物长宜放眼量”投机者的目光应该面对未来，并对未来制定策略。 赢损比：本系统长期运行检测的短线核心赢损比为3:1，在交易中应保持在此基数以上，最低不低于2:1；当价格已经脱离有效选点，赢损比转为1:1，甚至1:2时，没有交易。并力争有利的单，赢损比放大到4:1，甚至更高。 盈利管理：所有基于短线半程内的交易，对应半程为唯一盈利目标。 对应半程盈利的目标管理分为持仓3个阶段执行：（以下举例说明） 假设L为例，选点半程150点。理论损点50点，赢利100点，赢损比2:1； A,开仓后，旋即被套，触发50点止损点，无条件立刻止损。 B开仓后，旋即被套，未触发50点止损点，但破有效

5、选点，也应无条件止损，若市场较强，依旧符合操盘手交易方向的判断，可再次介入。 C,开仓后，价格脱离成本20点，此时只守成本止利点。成本价格上浮10点，执行追计止损。 D，开仓后，价格脱离成本50点，此时只守止利点，成本价格上浮动20点，执行追计止损。 E,开仓后，价格脱离成本100点，此时只守止利点，成本价格上浮动50-60点，执行追计止损。 F，开仓后，价格达到第一赢利目标位150点，此时短线单，可以获利了结。若转为第二目标，或跨夜交易，其策略见下文。 记住：任何交易的核心都是大赚小亏，虽然我们不能保证每次交易都能拿到第一赢利半程，但请记住，开仓后，半程是你这笔交易的第一目标，其他的不是。

6、假设市场触发了本次交易的止利点或止损点，那么本次交易结束，请准备下笔交易。,开仓,与开仓有关的有2个交易因素：一是点位，二是次数。 A, 开仓点位： 开仓点位有三个判断来源，一个是，当日系统提供的参考点位，二是距离参考点位较近的市场价格选点。三是距离参考点位较远的市场价格选点。 开仓后，立即严格转入持仓策略持单。 B，开仓次数： 市场的波动有时相对复杂，或超乎交易者想想。那么交易者有可能会连续判断错误。对于短线波段交易者来说，连续止损代表的是分析逻辑错误，判断错。在日内交易中，若连续2次，触发最大止损点，当日立即停止此品种交易，以免发生不可弥补的交易损失。,持仓,持仓的交易因素可参照前文目标管

7、理； 开仓后，其交易结果只有2个，盈利或亏损。 盈利的结果有三个可能： 没到交易目标，触发停利，交易结束。 达到交易目标，触发停利，交易结束。 超越第一目标，到达第二交易目标，触发停利，交易结束。 转成跨夜趋势单后，触发停利点，交易结束。 请记住，让利润奔跑，直到触发你的停利点。,平仓,平仓的因素有三个： 触发损点 触发停利点 触发止盈点 由于赢利目标并不是一个确定性概率，所有赢利单必须设置停利点保护。如被市场打出，本次交易可视为结束。由于在准确判断选点的基础上，半程停利止赢是系统的一个大概率事件，当在未触及目标前，所有交易部位，在赢利状况下，假设半程目标150，可原则上分为3阶段，开仓被套，

8、触发止损条件，止损。开仓后赢利50点，可设置停利位10-20点，赢利100点时可设置停利位50-60点，给行情一定的振荡发展的空间，等待本次交易的盈利目标，以及更高的盈利目标，对于盈利不盖盖。 任何平仓因素的触发，操盘手必须执行交易动作。,加减仓,在正确的趋势中，扩大头寸，在错误的趋势中减少头寸，是保护权益扩大利润的重要手段。每一次交易动作都有风险，加新仓后，应立即计算新的停利点，保护头寸及权益。短线半程内的加仓动作应立足于加仓后成本仍低于市价有利，并能提供停利点保护这一原则上。原则上一次动作只加一倍仓。加仓后设好停利点，转入持仓策略执行。错单坚决不加仓，不补仓。,亏损管理,亏损是任何交易系统

9、的一部分，也是本系统的一部分，由于选点的判断正确与否，以及选点与开仓点的滑点移差，市场的滑点移差，以及市场的不确定性的系统风险都会对交易权益造成重大影响，以及交易者自身的控制约束水平，交易策略执行选择的成功与否。众多因素。 那么对于亏损管理，主要管理方向是： A 杜绝大亏，任何没有选点的，以及选点被破的情况下，必须离场。哪怕下一分钟后，价格趋势确认选点有效，再次进场，我们应该这样认为，选点被破之后，你的单根本没有损点的风险保护，而没有损点的单是最可怕的，假设你不损，如果反持仓方向打板怎么办？损了再进，是出现了新的底部特征，这是2次交易，是用2次交易机会捕捉了2次行情的顶（底）部特征。这跟拿钱抗

10、损是二码事。优秀的交易员是乐于止损的。 B, 杜绝连续亏：在短线交易中，对于真正的选点的实战判断，我们应该给自己一个固定的交易次数，个人认为，如果在日内高（低）；次高（低）点的判断上，赢损比2:1的情况下，只有2次交易机会，若赢损比大于3:1以上，可以有3次交易机会。所有亏损的累计不大于总资金的1-2%。这是一个基本原则。,短线转中线趋势量化交易,要想得到盈利，必须做对方向，要想得到大的盈利，必须抓住大的趋势。 对于大级别行情的把握，由于正确的选点具有唯一性，半程波动具有大概率事件。在连续的单一方向滚动交易中，本系统可以提供连续性策略，可多次加减仓。扩大盈利。 大级别趋势行情逻辑主线是： 大级

11、别行情正确的最低选点，具有唯一性，在该趋势中，正确的选点半程大大多于错误的选点半程。正确的选点测高（低）多于错误的选点测高（低）。 在大级别趋势的交易中，其决定性因素是，持仓方向正确并不触发止利为唯一条件。加仓策略有2个，A: 不到反向半程与系统点位提供的价格支撑点附近为开仓点，B: 达到反向半程与系统点位提供的价格支撑为开仓点，并满足加仓成本提高后依旧有利并能提供新的停利点的要求。转入持仓程序，期待该新仓的趋势目标。并以此思路循环，寻找新的加仓机会，其结果是随着趋势的发展，不断的放大了头寸，而风险缺没有提高，实现复利的交易结果。直到本次行情触发了停利点，执行了止盈交易动作。,短线与中线结合量

12、化交易,本节内容是探讨多空双向交易，或在中线主趋势上，通过反向仓单，获得套利或锁定利润的交易思路。,资金管理,资金管理总的原则：一切交易都是为了资金的增长，而且需要稳定而回撤小的增长，市场如何，交易系统如何，人都不能精确的控制，但可以通过准确分量来控制资金曲线运行在上升通道内，保证风险不超出预期。这样的交易，防守很强，损失也有限。一旦系统运行顺利，权益的获利速度就越来越快。 资金管理分2部分，多品种短线交易，多品种转单一品种的中级趋势行情交易 多品种交易： 本系统，目前可提供9-12个交易品种的长期点位跟踪，可日内多品种交易。 根据每个品种的流动性，按资金比例及ATR，分仓日内交易，单一品种1

13、0%的资金比例。伴随总权益的增长或减少变化影响开仓手数，而分配比例不变。 多品种转单一品种的中级趋势行情交易： 在短线转为中线趋势逻辑单后，随着正确头寸的累积，单一品种可扩大到总资金50%。以提高收益。总体思想是:保守中见激进。 根据开仓原则开仓后，原则上开双数仓，控制该品种持仓量占总权益10%以下，半程可全平，或平半，另一半守住停利点情况下可看更高的目标位置。转成跨夜趋势后，可在不碰止利点情况下的有效选点加新仓，开新仓后，需要重新调整成本，以及止利点。以次循环累积，最大仓位为单一品种权益的50%。新仓成本必须低于市场价格，此时止利点方为有效，并可抵御一个反向半程的回踩。直至市场证明触发停利点

14、，所有仓单获利了结，本次交易结束。,趋势逻辑整理及应对,要包括交易员的自控管理，亏得时候要怕，赢的时候要敢。 基本要求是，大量做功课，每日行情整理及逻辑分析,年化交易收益率预判,一.2010-2012回顾与展望 2010年至今（11年2月）商品期货市场跟随国民经济及世界经济的变化而充满变化，投机机遇巨大，即是机遇也是挑战。其行情特征是在经济复苏带来的不确定性及高通胀背景的预期下。多数商品走出了大级别振荡并（部分）创出新高的通胀牛市的特征，伴随商品价格的高企，双边手续费的执行，市场的振荡幅度和波动滑点较之09年有明显变化，正是本系统捕捉的优势。经2010年的测试，9月-11月，日内交易为主，交易结果已体现稳定。11月-11年2月，日内交易与趋势交易结合，交易结果是总权益增长20%。相信在不断完善后，11-12年将是本系统收获的一年